中级财务管理与财务知识分析重点

1、第一章 总论一、单项选择题1.下列不属于合伙企业特点的是（ ）。A.由两个或两个以上的自然人订立合伙协议设立B.需要缴纳企业所得税C.每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任D.较难从外部获得大量资金用于经营2.企业财务治理以实现利润最大为目标的财务治理目标是（ ）。A.利润最大化 B.股东财宝最大化C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化3.下列各项中不属于股东财宝最大化目标优点的是（ ）。A.考虑了风险因素B.在一定程度上能幸免企业追求短期行为C.有利于量化非上市公司的股东财宝D.对上市公司而言，股东财宝最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩4.从财务治理的角度看，企业价值指的是（ ）。A

2、.企业所能制造的可能以后现金流量的现值B.账面资产的总价值C.企业所有者权益和债权人权益的账面价值D.当前企业所能制造的价值5.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务治理目标特点的是（ ）。A.有利于企业长期稳定进展B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一C.体现了现实性和前瞻性的统一D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益6.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（ ）。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款7.协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是（ ）。A.只需要使企业相关利益者的利益分

3、配在数量上达到动态的协调平衡 B.只需要使企业相关利益者的利益分配在时刻上达到动态的协调平衡C.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时刻上达到静态的协调平衡D.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时刻上达到动态的协调平衡8.下列各项中，不属于企业对职员承担的社会责任的是（ ）。A.按时足额发放劳动酬劳，并依照社会进展逐步提高工资水平B.提供安全健康的工作环境，加强劳动爱护，实现安全生产，积极预防职业病C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化D.老实守信，确保消费者的知情权9.依照企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业以后的财务活动作出较为具体的可能和测

4、算过程指的是（ ）。A.财务预测 B.财务打算C.财务预算 D.财务决策10.企业财务治理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是（ ）。A.如何配置财务治理权限 B.如何实施财务操纵C.如何进行财务分析 D.如何进行财务决策 11.某企业内部的要紧治理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令，该企业采取的财务治理体制是（ ）。A.集权型 B.分权型C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型12.有关财务治理体制的集权与分权的选择，下列讲法不正确的是（ ）。A.企业各所属单位之间业务联系越紧密，就越有必要采纳相对集中的财务治理体制B.需要考虑集中与分散的

5、“成本”和“利益”差异C.较高的治理水平有助于企业更多地分散财权D.需要考虑企业与各所属单位之间的资本关系13.其作用在于加强决策的科学性与民主性，强化决策执行的刚性和可考核性，强化监督的独立性和公正性，从而形成良性循环的财务治理体制的设计原则是（ ）。A.与现代企业制度的要求相适应的原则B.明确企业对各所属单位治理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则C.明确财务综合治理和分层治理思想的原则D.与企业组织体制相对应的原则14.某公司有甲、乙两个子公司，采纳集权与分权相结合的财务治理体制，依照我国企业的实践，一般应该分散的权利是（ ）。A.担保权 B.费用开支审批权C.收益分配权 D.投资权1

6、5.2010年10月19日，我国公布XBRL，（可扩展商业报告语言）技术规范系列国家标准和通用分类标准。下列财务治理环境中，随之得到改善的是（ ）。A.经济环境 B.金融环境C.市场环境 D.技术环境16.在不同的经济周期，企业应相应采纳不同的财务治理战略。在经济衰退期，不应选择的战略是（ ）。A.出售多余设备 B.停止扩招雇员C.增加劳动力 D.停止长期采购17.下列各项中，不属于应对通货膨胀初期的措施的是（ ）。A.采纳比较严格的信用条件，减少企业债权B.取得长期负债，保持资本成本稳定C.签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失D.进行投资，幸免货币贬值风险，实现资本保值18.按所交易金

7、融工具的属性将金融市场划分为（ ）。A.货币市场和资本市场B.基础性金融市场和金融衍生品市场C.发行市场和流通市场D.地点性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场二、多项选择题1.下列属于公司制企业优点的有（ ）。A.容易转让所有权 B.承担有限债务责任C.容易筹集所需资金 D.组建成本低2.下列各项中，属于利润最大化目标的优点的有（ ）。A.利润能够直接反映企业制造的剩余产品的多少B.考虑了资金时刻价值C.有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高D.反映了制造的利润与投入的资本之间的关系3.在下列各种观点中，既考虑了投资风险，又利于克服治理上的片面性和短期行为特点的财务治理目

8、标有（）。 A.利润最大化 B.股东财宝最大化C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 4.以股东财宝最大化作为财务治理目标存在的问题有（ ）。A.非上市公司难于应用B.股价受众多因素的阻碍，股价不能完全准确反映企业财务治理状况C.它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够D.依旧没有考虑风险的因素5.在下列各项中，不能反映上市公司股东财宝最大化目标实现程度的指标有（ ）。A.总资产酬劳率 B.净资产收益率C.每股市价 D.每股收益6.下列各项中，不符合企业相关者利益最大化财务治理目标内容的有（ ）。A.强调股东的首要地位 B.强调债权人的首要地位C.强调职员的首要地位 D.强调经

9、营者的首要地位7.下列各项不属于相关者利益最大化财务目标缺点的有（ ）。A.不能够克服企业在追求利润上的短期行为B.没有考虑风险和酬劳的关系C.没有考虑取得酬劳的时刻D.不利于企业长期稳定进展8.下列各项中，属于协调所有者与经营者利益冲突的有（ ）。A.解聘 B.接收C.股票期权 D.绩效股9.下列关于企业社会责任的讲法中，正确的有（ ）。A.企业除了向职员支付酬劳的法律责任外，还负有为职员提供安全工作环境、职业教育等保障职员利益的责任B.债权人是企业的重要的利益相关者，企业应依据合同的约定以及法律的规定对债权人承担相应的义务，保障债权人合法权益C.确保交易安全，切实履行合法订立的合同体现的是

10、对消费者的责任D.企业对社会公益的责任要紧涉及慈善、社区等10.财务预测方法的类不要紧有（ ）。A.定性预测 B.定量预测C.平衡法 D.线性规划法11.企业的财务治理体制可分为（ ）。A.集权型财务治理体制B.集权与分权相制约型C.分权型财务治理体制D.集权与分权相结合型财务治理体制12.集权与分权相结合型财务治理体制的要紧特点有（ ）。A.在制度上，企业内应制定统一的内部治理制度B.在治理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中治理C.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性D.汲取了集权型和分权型财务治理体制各自的优点，具有较大的优越性13.集权与分权在选择时应当考虑的因素有（ ）。A

11、.企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征B.企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征C.集中与分散的“成本”和“利益”差异D.环境、规模和治理者的治理水平14.企业财务治理体制应遵循的原则有（ ）。A.与现代企业制度的要求相适应的原则B.明确企业对各所属单位治理中的决策权、执行权与监督权三者相结合的原则C.明确财务治理的综合治理和分层治理思想的原则D.与企业组织体制相对应的原则15.企业的组织体制大体上有（ ）。A.U型组织 B.H型组织C.M型组织 D.A型组织16.某企业集团选择集权与分权相结合的财务治理体制，下列各项中，通常应当集权的有（ ）。A.对外担保权 B.业务定价权 C.收益分

12、配权 D.财务机构设置权17.下列各项中，属于财务治理经济环境构成要素的有（）。 A.经济周期 B.经济进展水平 C.宏观经济政策 D.公司治理结构 18.下列关于发行市场和流通市场的讲法正确的有（ ）。A.它们是以功能为标准划分的B.发行市场又称为一级市场C.流通市场又称为二级市场D.流通市场要紧处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易三、推断题1.从财务治理的角度来看，企业价值所体现的资产的价值既不是其成本价值，也不是其现时的会计收益。（ ）2.财务治理目标中的利润最大化目标有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。（ ）。3.在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共

13、赢的价值理念，做大企业的财宝蛋糕”，这种观点体现的是利润最大化财务治理目标。（ ）4.利润最大化、股东财宝最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务治理目标，都以股东财宝最大化为基础。（ ）5.收回借款或停止借款是协调所有者与经营者之间矛盾的方法。（ ）6.在利益冲突协调中，所有者与经营者的利益冲突协调方法要紧有：解聘、接收和激励。（ ）7.财务预确实是财务治理的核心，预算的准确与否直接关系到企业的兴衰成败。（ ）8.企业财务治理体制是明确企业财务层级权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务治理权限，企业财务治理体制，决定着企业财务治理的运行机制和实施模式。（ ）9.集权与分

14、权相结合型汲取了集权型和分权型财务治理体制各自的优点，幸免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。（ ）10.实施纵向一体化战略的企业，宜采纳相对集中的财务治理体制。（ ）11.分散的“成本”要紧是可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务决策效率的下降。（ ）12.H型结构即控股公司结构，它是一个企业的组织结构形态，而不是企业集团的组织形式。（ ）13.集权与分权相结合型财务体制下，通常企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派，因此在制度制定权、收益分配权等方面应实行集中治理。（ ）14.财务治理的技术环境，是指财务治理得以实现的技术手段和技术条件

15、，它决定着财务治理的效率和效果。（ ）15.公司治理结构属于财务治理经济环境构成要素。（ ）16.在通货膨胀持续期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资能够幸免风险，实现资本保值。（ ）17.衍生金融工具又称派生金融工具，是在差不多金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具，如各种远期合约、互换、掉期、债券、股票等。（ ）18.以融资对象为划分标准，可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。（ ）19.在金融市场上，资金转移的方式有直接转移和间接转移两种。（ ）第二章 财务治理基础一、单项选择题1.下列各项中，关于货币时刻价值的讲法不正确的是（ ）。A.货币时刻价值，是指一定量货币

16、资本在不同时点上的价值量差额B.资金时刻价值是指没有风险没有通货膨胀的社会平均资金利润率C.货币的时刻价值来源于货币进入社会再生产过程后的价值增值D.资金时刻价值是指存在风险和通货膨胀下的社会平均利润率2.某公司拟于5年后一次还清所欠债务10000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年期10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为（ ）元。A.1637.97 B.2637.97 C.37908 D.610513.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若采纳最简便算法计算第n年年末能够从银行取出的本利和，则应选用

17、的时刻价值系数是（ ）。A.复利终值系数 B.复利现值系数C.一般年金终值系数 D.一般年金现值系数4.依照资金时刻价值理论，在一般年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果，应当等于（ ） A.递延年金现值系数 B.后付年金现值系数C.预付年金现值系数 D.永续年金现值系数5.永续年金是（ ）的专门形式。 A.一般年金 B.偿债基金C.预付年金 D.递延年金6.企业年初借得100000元贷款，10年期，年利率10%，每年年末等额偿还。已知年金现值系数（P/A，10%，10）=6.1446，则每年应付金额为（ ）元。A.16274 B.10000C.61446 D.262857.下列有

18、关名义利率和实际利率之间关系的讲法，不正确的是（ ）。A.若每年计算一次复利,实际利率等于名义利率B.假如按照短于一年的计息期计算复利，实际利率高于名义利率C.实际利率=名义利率/一年计息的次数D.实际利率=（1+名义利率/一年计息的次数）一年计息的次数-18.投资者对某项资产合理要求的最低收益率，称为（ ）。 A.实际收益率 B.必要收益率C.预期收益率 D.无风险收益率9.某投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，则该投资者属于（ ）。A.风险爱好者 B.风险回避者 C.风险追求者 D.风险中立者10.已知甲乙两个方案投资收益率的期望值分不为10和12，两个方案都存在

19、投资风险，在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是（ ）。A.标准离差率 B.标准离差 C.协方差 D.方差11.假如1，表明（ ）。A.单项资产的系统风险与市场投资组合的风险情况一致 B.单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险C.单项资产的系统风险小于整个市场投资组合的风险 D.单项资产的系统风险12.在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合能够分散掉的风险是（ ）。A.所有风险 B.市场风险C.系统性风险 D.非系统性风险13.已知某公司股票的系数为0.8，短期国债收益率为5%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为（ ）。A.5 B.8C.9 D.1014.企业

20、为维持一定经营能力所必须负担的最低成本是（ ）。A.约束性固定成本 B.酌量性变动成本C.混合成本 D.酌量性固定成本15.混合成本分解的下列方法中，较为精确的方法是（ ）。A.账户分析法 B.合同确认法 C.回归分析法 D.高低点法16.某企业产量和总成本情况，见下表：年度产量（万件）总成本（万元）2008年68602009年45562010年60582011年50432012年7564则采纳高低点法确定的固定成本为（ ）万元。A.43.75 B.63.55C.42.56 D.53.68二、多项选择题1.已知（P/F，8%，5）=0.6806 ，（F/P，8%，5）=1.4693，（P/A，

21、8%，5）=3.9927,（F/A，8%，5）=5.8666，则i=8%，n=5时的偿债基金系数和资本回收系数分不为（ ）。A.0.1705 B.0.6803 C. 0.2505 D.0.17052.假如按照短于一年的计息期计算复利，下列关于现在的名义利率与实际利率的关系讲法不正确的有（ ）。A.名义利率大于实际利率 B.名义利率小于实际利率C.名义利率等于实际利率 D.不确定3.下列关于资产收益率的讲法，正确的有（ ）。A.实际收益率是指差不多实现或确定能够实现的资产收益率B.预期收益率是在不确定条件下，预测的某种资产以后可能实现的收益率C.必要收益率是投资者对某资产合理要求的最低收益率D.

22、期望酬劳率又称为必要酬劳率或最低酬劳率4.下列各项中，能够衡量风险的指标有（ ）。A.期望值 B.标准离差 C.方差 D.标准离差率5.在期望值相同的情况下，下列讲法中正确的有（ ）。A.方差越大，风险越大B.标准差越大，风险越大C.标准离差率的大小与期望值是否相同无关D.标准差越小，风险越大6.下列属于风险回避者对待风险的态度的有（ ）A.当预期收益率相同时偏好于具有低风险的资产B.关于具有同样风险的资产则钟情于具有高预期收益率的资产C.当预期收益相同时选择风险大的D.选择资产的唯一标准是预期收益的大小而不管风险状况如何7.下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的有（ ）A.当相关系

23、数为1时，投资两项资产能抵销任何投资风险B.当相关系数为-1时，投资两项资产的风险非系统风险不能够充分抵销C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合能够降低风险D.两项资产之间的相关性越大，其投资组合可分散的投资风险的效果越大8.依照财务治理的理论，特有风险通常是（ ）。A.可分散风险 B.非系统风险C.差不多风险 D.系统风险9.下列关于系统风险的讲法，不正确的有（ ）。A.它是阻碍所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险B.它是特定企业或特定行业所特有的C.可通过增加组合中资产的数目而最终消除D.不能随着组合中资产数目的增加而消逝，它是始终存在的10.在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的

24、有（ ） 。A.企业举债过度 B.原材料价格发生变动C.企业产品更新换代周期过长 D.企业产品的生产质量不稳定11.当贝塔系数大于1时，下列表述不正确的有（ ）。A.该股票的市场风险大于整个市场股票的风险B.该股票的市场风险小于整个市场股票的风险C.该股票的市场风险等于整个市场股票的风险D.该股票的市场风险与整个市场股票的风险无关12.按照资本资产定价模型，阻碍特定股票必要收益率的因素有（ ）。A.无风险收益率 B.市场所有股票的平均收益率C.特定股票的贝塔系数 D.特定股票的价格13.下列各项中，属于变动成本项目的有（ ）。A.采纳工作量法计提的折旧 B.不动产财产保险费C.直接人工费 D.

25、写字楼租金14.混合成本可进一步细分为（ ）。A.半变动成本 B.半固定成本C.延期变动成本 D.曲线变动成本三、推断题1.某期预付年金现值系数等于（1+i）乘以同期一般年金现值系数。（ ）2.依照经济人假设，人们差不多上理性的，会用赚取的收益进行再投资，企业的资金使用也是如此。因此，财务估值中一般都按照年金方式计算货币的时刻价值。（ ）3.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率能够代表资金时刻价值。（ ）4. 实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。（ ）5.在通货膨胀情况下，名义利率=（1+实际利率）(1+通货膨胀率)。（ ）6.衡量风险的指标要紧有收益率的期望

26、值、方差、标准离差和标准离差率等。（ ）7.对可能给企业带来灾难性损失的项目，企业应主动采取合资、联营和联合开发等措施，以规避风险。 （ ）8. 财务治理的理论框架和实务方法差不多上针对风险回避者的，并不涉及风险追求者和中立者的行为。（ ）9.风险追求者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，这是因为所有预期收益相同的资产将给他们带来同样的效用。（ ）10.在资产组合中，单项资产系数不尽相同，通过替换资产组合中的资产或改变资产组合中不同资产的价值比例，可能改变该组合的风险大小。（ ）11.人们在进行财务决策时，之因此选择低风险的方案，是因为低风险会带来高收益，而高风险的方案则往

27、往收益偏低。（ ） 12.关于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时， 投资组合的预期值和标准差均为单项资产的预期值和标准差的加权平均数。（ ）13.关于多个投资方案而言，不管各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。（ ）14.经营风险是指因生产经营方面的缘故给企业盈利带来的不确定性，它是来源于企业生产经营内部的诸多因素的阻碍。15.单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率Rf、市场组合的平均收益率Rm和系数三个因素的阻碍。（ ）16.固定成本是指在特定的产量范围内不受产量变动的阻碍，在一定期间内总额保持固定不变的成本。（ ）17.要降低酌量性固定成本，只

28、能是合理利用企业现有的生产能力，提高生产效率，以取得更大的经济效益。（ ）四、计算分析题1.已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率12%，方差是0.0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为16%，方差是0.04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0.0048。要求：（1）分不计算A证券和B证券的标准差；（2）计算A证券与B证券的相关系数；（3）计算该投资组合的预期收益率和标准差。（4）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%，结合上述计算结果指出相关系数的大小对投资组合预期收益率和风险的阻碍。2.某公司依照历史资料统计的

29、产量与实际总成本的有关情况如下：项目2010年2011年2012年产量（万件）161924实际总成本（万元）150168176已知该公司2013年可能的产量为35万件。要求：（1）采纳高低点法预测该公司2013年的总成本；（2）假设固定成本为56万元，采纳回归分析法预测该公司2013年的总成本；（3）假设单位变动成本为5元/件，采纳回归分析法预测该公司2013年度总成本。五、综合题已知甲股票的期望收益率为12%，收益率的标准差为16%；乙股票的期望收益率为15%，收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为10%，市场组合的标准差为8%，无风险收益率为5%。假设市场达到均衡。要求：（1）分不计算

30、甲、乙股票的必要收益率；（2）分不计算甲、乙股票的值；（3）分不计算甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数；（4）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计算该组合的系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率。第三章 预算治理单项选择题企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业以后一定时期内经营、投资、财务等活动的具体打算，为实现企业目标而对各种资源和企业活动做详细安排指的是（ ）。A.预算 B.筹资C.投资 D.分析与评价2.能直接反应相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划的预确实是（ ）。A.业务预算 B.全面预算C.专门决策预算 D.

31、财务预算3.下列预算中，不属于业务预算内容的是（ ）。A.销售预算 B.生产预算C.制造费用预算 D.投资支出预算4.企业在打算期内反映有关可能现金收支、财务状况和经营成果的预确实是（ ）。A.业务预算 B.专门决策预算C.财务预算 D.全面预算5.对企业预算的治理工作负总责的是（ ）。A.董事会 B.预算委员会C.财务治理部门 D.各职能部门6.依照预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础来编制的预算方法是（ ）。A.弹性预算法 B.固定预算法C.增量预算法 D.定期预算法7.以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方

32、法是（ ）。A.固定预算法 B.增量预算法C.零基预算法 D.定期预算法8.下列各项中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效操纵的预算方法是（ ）。A.固定预算法 B.增量预算法C.定期预算法 D.滚动预算法9.企业整个预算的编制起点是（ ）。A.直接材料预算 B.生产预算C.销售预算 D.产品成本预算10.企业调整预算，应当由预算执行单位逐级向（ ）提出报告。A.预算委员会 B.董事会C.股东会 D.监事会二、多项选择题1.下列各项中，属于预算最要紧特征的有（ ）。A.数量化 B.标准化C.可执行性 D.可监督性2.按照内容不同，能够将企业预算分为（ ）。A.经营预算 B.专门决策预算C.全

33、面预算 D.财务预算3.下列预算中，属于辅助预算的有（ ）。A.产品成本预算 B.现金预算C.资本支出预算 D.治理费用预算4.相关于固定预算而言，弹性预算的要紧特点有（ ）。A.稳定性强 B.预算范围宽C.持续性强 D.便于预算执行的评价与考核5.下列各项中，属于增量预算编制方法编制时应遵循的假定有（ ）。A.一切以零为动身点B.建立在成本习性分类的基础上C.企业现有的业务活动是合理的D.企业现有各项业务的开支水平是合理的6.与零基预算相比，增量预算的缺点有（ ）。A.编制工作量大 B.可能会造成预算上的白费C.不必要开支合理化 D.无效费用得不到有效操纵7.现金预确实是以业务预算和专门决策

34、预算为依据编制的，要紧由（ ）构成。A.可供使用现金 B.现金支出C.现金余缺 D.现金筹措与运用8.下列各项中，会对可能资产负债表中存货金额产生阻碍的有（ ）。A.治理费用预算 B.销售费用预算C.生产预算 D.产品成本预算9.下列各项中，能够单独列示在现金预算表中的项目有（ ）。A.经营现金收入 B.直接材料采购C.资本化利息支出 D.分配股利10.预算工作的组织包括（ ）。A.决策层 B.治理层C.执行层 D.考核层11.下列关于企业预算执行考核的讲法，正确的有（ ）。A.应当结合年度内部经济责任制进行考核B.是企业绩效评价的要紧内容C.与预算执行单位负责人的奖惩挂钩D.不能作为企业内部

35、人力资源治理的参考三、推断题预确实是一种可据以执行和操纵经济活动的最为具体的打算，是对目标的具体化，是将企业活动导向预订目标的有力工具。（ ）2.全面预算体系的最后环节是专门决策预算。（ ）3.依照预算内容的不同，总预算能够分为业务预算、专门决策预算和财务预算。（ ）4.企业所属基层单位是企业预算的差不多单位。（ ）5.增量预确实是依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的方法。（ ）6.编制弹性预算能够采纳列表法，其优点是便于在一定范围内计算任何业务量的预算成本，可比性和适应性强。（ ）7.运用零基预算法编制预算，需要对不可延缓费用逐项进行成本效益

36、分析。（ ）8.当现金余缺大于期末现金余额时，应将超过期末余额以上的多余现金进行投资；当现金余缺小于期末现金余额时，应筹措现金，筹措的现金越多越好。（ ）9.企业应当建立预算分析制度，由董事会定期召开预算执行分析会议，全面掌握预算的执行情况，研究、解决预算执行中存在的问题，纠正预算的执行偏差。（ ）10.企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。（ ）11.企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。（ ）四、计算分析题1.某企业2013年有关预算资料如下：（1）可能该企业37月份的销售收入分不为30000元、40000元、50000元、60000元、70000元。每月

37、销售收入中，当月收到现金30%，下月收到现金70%。（2）各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。（3）可能该企业46月份的制造费用分不为3000元、3600元、3200元，每月制造费用中包括折旧费600元。（4）可能该企业4月份购置固定资产需要现金10000元。（5）企业在3月末有长期借款14000元，利息率为15%。（6）可能该企业在现金不足时，向银行申请短期借款（为1000元的整数倍）；现金有多余时归还银行借款（为1000元的整数倍）。借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。（7）可能该企业期末现金余额的规定范围是6000

38、7000元，长期借款利息每季度末支付一次，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算表。要求：依照以上资料，完成该企业46月份现金预算的编制工作。现金预算表 单位：元月份456期初现金余额6000经营性现金收入可供使用现金经营性现金支出：直接材料采购支出直接工资支出100025001800制造费用支出其他付现费用700800650预交所得税7000资本性现金支出现金余缺支付利息取得短期借款偿还短期借款期末现金余额2.C公司为增值税一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17%，只生产一种产品。相关预算资料如下：资料一：可能每个季度实现的销售收入（含增值税）均以赊销方式售出，其中40%在本季度内收

39、到现金，其余60%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如下表所示： 单位：元项目一季度二季度三季度四季度可能销售收入*8000088000*增值税销项税额*13600（D）*可能含税销售收入93600（B）*102960期初应收账款16640*第一季度销售当期收现额（A）第二季度销售当期收现额（C）第三季度销售当期收现额*第四季度销售当期收现额（E）经营现金收入合计*102960讲明：上表中“*”表示省略的数据。资料二：可能每个季度所需要的直接材料（含增值税）均以赊购方式采购，其中60%于本季度内支付现金，其余40%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能

40、力不足的问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如下表所示：单位：元项目一季度二季度三季度四季度可能材料采购成本48000*52000*增值税进项税额*（G）8840*可能含税采购金额合计（F）561606084061776期初应付账款8000*（H）*第一季度采购当期支出额*第二季度采购当期支出额*第三季度采购当期支出额36504第四季度采购当期支出额*材料采购现金支出合计41696*讲明：上表中“*”表示省略的数据。要求：（1）依照资料一确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。（2）依照资料二确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。（3）依照资料一和资料二，计算预算年度应

41、收账款和应付账款的年末余额。第四章 筹资治理（上）一、单项选择题1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是（ ）。A.创立性筹资动机 B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机2.只适用于股份有限公司，而且必须以股票作为载体的筹资方式是（ ）。A.汲取直接投资 B.发行债券C.发行股票 D.融资租赁3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（ ）。A.企业所取得资金的权益特性不同B.筹集资金的使用期限不同C.是否借助于金融机构为媒介来猎取社会资金D.资金的来源范围不同4.企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资治理原则是（ ）。

42、A.筹措合法 B.规模适当C.取得及时 D.来源经济5.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（ ）万元。A.3000 B.10 C.3 D.5006.相关于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是（ ）。A.财务风险大 B.筹资速度快C.稳定公司的操纵权 D.资本成本低7.最常见的债券偿还方式是（ ）。A.提早偿还 B.按月偿还C.按季度偿还 D.到期一次偿还8.承租方与出租方签订了一份融资租赁合同，标的资产是承租方售给出租方的，租赁合同约定除资产所有者的名义改变之外，其余情况均无变化，则这种融资租赁形式属于（ ）。A.直接租赁 B.售后回租C.杠杆租赁 D.贷款租赁9.企业向租赁公司租入一台

43、设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2013年1月1日到2018年1月1日，租费率为12%，若采纳先付租金的方式，则平均每年支付的租金为（ ）万元。（P/F，12%，5）=0.5674，（P/A，12%，4）=3.0373，（P/A，12%，5）=3.6048A.371.54 B.369.43C.413.75 D.491.0610.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（ ）。A.限制条件多 B.资本成本负担较高C.存在融资额度的限制 D.财务风险大11.下列关于中外合资经营企业和中外合作经营企业的讲法中，正确的是（ ）。A.合资企业能够依法

44、取得中国法人资格，也能够办成不具备法人条件的企业，而合作企业必须是法人B.合作企业是属于契约式的合营，合资企业属于股权式企业C.合资企业能够通过合作合同来约定风险和亏损的分担，而合作企业则是依照各方注册资本的比例进行分配D.合资企业通过签定合同具体规定各方的权利和义务，而合作企业以投资比例来确定合营各方权利、义务12.下列各项中，属于汲取直接投资与债务筹资相比的优点的是（ ）。A.资本成本低 B.企业操纵权集中C.财务风险低 D.有利于发挥财务杠杆作用13.假如某上市公司最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本，则该上市公司会被（ ）。A.暂停上市 B.终止上市C.特不处理 D.取

45、消上市资格14.发起设立方式成立和向特定对象募集方式发行新股的股份有限公司采纳的股票发行方式是（ ）。A.公开直接发行 B.公开间接发行C.非公开直接发行 D.非公开间接发行15.下列关于发行一般股筹资的特点中，不正确的是（ ）。A.两权结合，有利于公司自主经营治理B.没有固定的股息负担，资本成本较高C.关于上市公司而言，有利于市场确认公司的价值D.相对汲取直接投资方式来讲，不易及时形成生产能力。16.下列各项不构成留存收益的是（ ）。A.净利润 B.提取法定公积金C.提取任意公积金 D.未分配利润二、多项选择题1.下列各项属于筹资治理的内容有（ ）。A.科学计算资金需要量B.合理安排筹资渠道

46、、选择筹资方式C.降低资本成本、操纵财务风险D.调整资本结构2.下列各项属于资金筹资费用的有（ ）。A.股票发行费 B.利息支出C.融资租赁的资金利息 D.借款手续费3.一般来讲，企业最差不多的筹资方式有（ ）。A.股权筹资 B.债务筹资C.混合筹资 D.衍生金融工具筹资4.按企业所取得资金的权益特性不同，将企业筹资分为（ ）。A.股权筹资 B.债务筹资C.混合筹资 D.间接筹资5.筹资治理应遵循的原则有（ ）。A.规模适当 B.取得及时C.结构合理 D.筹措合法6.资本金缴纳的期限，通常有三种方法：实收资本制、授权资本制和折衷资本制。下列有关这三种方法的表述正确的有（ ）。A.在实收资本制下

47、，企业成立时一次筹足资本金总额，否则企业不能成立B.在授权资本制下，企业成立时的实收资本与注册资本一致，否则企业不能成立C.在折衷资本制下，有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%D.在折衷资本制下，规定了首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限7.银行借款按企业取得贷款用途划分，不包括（ ）。A.信用贷款 B.担保贷款C.专项贷款 D.差不多建设贷款8.依照证券法规定，公开发行公司债券，应当符合相关条件。下列有关相关条件的表述中正确的有（ ）。A.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元B.累计债券余额不超过公司净资产的30%

48、C.最近二年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.债券的利率不超过国务院限定的利率水平9.相比自行一次支付购买设备而言，下列各项属于融资租赁取得设备优点的有（ ）。A.延长资金融通的期限 B.无需大量资金就能迅速获得资产C.财务风险小，财务优势明显 D.资本成本低10.下列关于融资租赁与经营租赁的区不中，表述正确的有（ ）。A.前者租期较长，后者租期较短B.前者的租金中包括设备价款，而后者的租金中只是设备使用费C.前者的租赁合同是不可撤销合同，后者的租赁合同经双方同意可中途撤销D.前者融资融物于一体，后者无融资特征，只是一种融物方式11.相关于股权筹资，债务筹资的缺点有（ ）。A.不能形

49、成企业稳定的资本基础 B.筹资弹性小C.财务风险较大 D.筹资数额有限12.下列各项中，属于汲取直接投资的有（ ）。A.汲取国家投资 B.汲取债权人投资C.合资经营 D.汲取社会公众投资13.在实践中，企业能够将特定债权转为股权的情形要紧有（ ）。A.上市公司依法发行的可转换债券B.金融资产治理公司持有的国家及国有控股企业债权C.企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，能够按照有关协议和企业章程的规定，将其债权转为股权D.依照规定，国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者，企业通过债转股改组为外商投资企业14.发行一般股股票筹资方式下，股东的权利有（ ）。A.公司治理权 B

50、.收益分享权C.股份转让权 D.优先认股权15.下列各项中，属于留存收益与一般股筹资方式相比的特点的有（ ）。A.筹资数额有限 B.筹资费用高C.可不能稀释原有股东操纵权 D.资金成本低16.下列各项，属于股权筹资缺点的有（ ）。A.资本成本负担较重 B.容易分散企业的操纵权C.财务风险较大 D.信息沟通与披露成本较大三、推断题1.调整性筹资的目的，是为了企业经营活动追加资金，这类筹资通常会增加企业的资本总额。（ ）2.企业进行筹资时，首先应利用发行一般股筹资，然后再考虑利用留存收益筹资。（ ）3.依照我国公司法等法律法规的规定，投资者能够采取货币资产和非货币资产两种形式出资，全体投资者的货币

51、出资金额不得低于公司注册资本的30%。（ ）4.借款合同中规定借款的用途不得改变，这属于一般性爱护条款。（ ）5.假如企业在发行债券的契约中明确规定了有关同意提早偿还的条款，则当预测利率上升时，一般应提早赎回债券。（ ）6.正常情况下，发行债券的公司在公司债券到期日前，分期等额归还债券本金和利息。（ ）7.公司债券的利息比银行借款高，但公司债券的期限长、利率相对固定。在可能市场利率持续下降的金融市场环境下，发行公司债券筹资，能锁定资本成本。（ ）8.融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租单位使用的融资信用业务，它是以融物为要紧目的的租赁。（ ）9.一般来讲，

52、债务筹资的资本成本低于股权筹资。（ ）10.股权筹资形成企业的股份资金，股权筹资的方式包括汲取直接投资、发行股票、利用留存收益和融资租赁四种要紧形式。（ ）11.合资经营企业是在中国境内按中国法律规定取得法人资格的企业，其注册资本中，外方合营者的出资比例一般不低于30%。（ ）12.一般股股东依法享有公司重大决策参与权、优先认股权、优先分配剩余财产权、股份转让权等。（ ）13.在股票的发行方式中，发行范围广、发行对象多、易于足额筹集资本是非公开直接发行股票方式的优点。（ ）14.公司股票上市对企业而言，只有好处，没有坏处，如便于筹措新资金、促进股权流通和转让、便于确定公司价值。（ ）15.与发

53、行债券筹资相比，留存收益筹资的特点是财务风险小。（ ）16.股权筹资相比债务筹资而言，资本成本负担重。（ ）四、计算分析题某企业于2013年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值120万元，租期6年，租赁期满时可能残值6万元，归租赁公司所有。假设租费率为10%。租金每年年末支付一次。要求：（1）计算每年租金（结果保留整数）。（2）编制租金摊销打算表，将结果填入下表。 租金摊销打算表 单位：元年份期初本金支付租金应计租费本金额偿还额本金余额201320142015201620172018合计第五章 筹资治理（下）一、单项选择题1.某企业打算发行可转换债券，在面值确定的情况下，转换价格与转换比率的关

54、系是（ ）。A.正向 B.反向C.不变 D.不确定2.下列有关可转换债券筹资的特点表述不正确的是（ ）。A.可节约利息支出B.筹资效率高C.存在不转换的财务压力D.资本成本较高3.下列关于认股权证的特点表述错误的是（ ）。A.是一种融资促进工具B.有助于改善上市公司的治理结构C.有利于推进上市公司的股权激励机制D.是一种拥有股权的证券4.某公司2012年资金平均占用额为500万元，经分析，其中不合理部分为20万元，可能2013年销售增长8%，但资金周转下降3%。则预测2013年资金需要量为（ ）万元。A.533.95 B.556.62 C.502.85 D.523.85.某公司2012年的经营

55、性资产为1360万元，经营性负债为520万元，销售收入为2400万元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，可能2013年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2013年需要从外部筹集的资金为（ ）万元。A.21 B.20C.9 D.06.在财务治理中，将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测企业以后资金需要量的方法称为（ ）。A.定额预测法B.比率预测法C.资金习性预测法D.成本习性预测法7.甲企业取得3年期长期借款150万元，年利率8%，每年年末付息一次，到期一次还本，借款费用率0.3%，企业所得税税率25%，则按一般模式计算该项借款的资本成本率

56、为（ ）。A.6.02% B.6% C.5.83% D.4.51%8.某企业以1100元的价格，溢价发行面值为1000元、期限5年、票面年利率为7%的公司债券一批。每年年末付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税税率25%，按照贴现模式计算该批债券的资本成本率为（ ）。A.4.55% B.3.55% C.3.87% D.3.76%9.某企业于2013年1月1日从租赁公司租入一套设备，设备价值500000元，租期6年，租赁期满时可能残值40000元，归租赁公司，每年租金120000元，则该项融资租赁资本成本率为（ ）。A.12.33% B.13.55% C.12.95% D.13.59%1

57、0.目前某公司一般股的市价为20元/股，筹资费用率为4%，本年发放现金股利每股0.75元，预期股利年增长率为6%，则该企业利用留存收益的资本成本为（ ）。A.9.98% B.12.3%C.10.14% D.12.08%11.某公司一般股目前的股价为15元/股，筹资费用率为4%，刚刚支付的每股股利为1.1元，已知该股票的资本成本率为10.50%，则该股票的股利年增长率为（ ）。A.2.66% B.2.95% C.3.42% D.4.52%12.目前国库券收益率为4%，市场平均酬劳率为12%，该股票的系数为1.25，那么该股票的资本成本为（ ）。A.14% B.6%C.17% D.12%13.可能

58、某公司2013年的财务杠杆系数为1.45，2012年息税前利润为120万元，则2012年该公司的利息费用为（ ）万元。A.82.76 B.37C.54 D.37.2414.某企业2012年的销售额为5000万元，变动成本1800万元，固定经营成本1400万元，利息费用50万元，则2013年该企业的总杠杆系数为（ ）。A.1.78 B.1.03C.1.83 D.1.8815.适用于资本规模较大的上市公司资本结构优化分析的资本结构优化方法是（ ）。A.每股收益分析法B.平均资本成本比较法C.回归直线法D.公司价值分析法二、多项选择题1.下列筹资方式中，属于混合筹资的有（ ）。A.商业信用 B.认股

59、权证C.可转换债券 D.融资租赁2.下列各项中，有关可转换债券差不多要素的表述正确的有（ ）。A.标的股票能够是发行公司上市子公司的股票B.转换期能够与债券的期限相同，也能够短于债券的期限C.我国上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准上浮一定幅度确定转换价格D.回售条款有利于降低债券筹资者的风险3.可转换债券的差不多性质有（ ）。A.证券期权性B.资本转换性C.赎回与回售D.资本保全性4.发行可转换债券的公司，按照国家相关规定，必须满足的差不多条件有（ ）。A.最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在5%以上B.可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%C.累计

60、债券余额不超过公司净资产额的40%D.上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件5.下列各项，属于可转换债券筹资优点的有（ ）。A.筹资灵活性B.资本成本较低C.筹资效率高D.财务压力小6.下列关于认股权证的表述中，正确的有（ ）。A.认股权证本身有一般股的红利收入，也有一般股相应的投票权B.认股权证是一种具有内在价值的投资工具C.认股权证是买权D.认股权证是常用的职员激励工具7.采纳销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中不随销售收入的变动而变动的有（ ）。A.现金 B.应付票据C.短期借款 D.公司债券8.下列关于销售百分比法差不多步骤的讲法中，正确的有（ ）。A.第一步，确