建设项目评估课程设计任务书

1、建设项项目评估估课程程设计任任务书(07级级工程管管理专业业项目管管理方向向)一、设计计目的和和要求本次课程程设计是是通过在在老师的的指导下下，每位位学生独独立完成成一项建建设项目目评估的的设计任任务。本本次设计计选择最最具有代代表性的的财务评评估为设设计内容容，通过过掌握建建设项目目资金估估算方法法，了解解财务评评估中基基础数据据测算评评估及相相应的财财务效果果评估方方法。通通过此次次设计，学生能能掌握有有关工程程建设项项目投资资估算、现金流流量测算算及基础础报表分分析等知知识。为为今后学学生从事事工程项项目的可可行性研研究、工工程决策策等工作作打下基基础。二、设计计条件任务（一一）原始始资

2、料：1某建建设项目目的项目目建设期期2年，生产期期8年，所得税税税率333%，基准折折现率112%；2投资资估算及及资金来来源：建筑工程程费6000万元元，设备备费24400万万元，综综合折旧旧率122.5%，固定定资产残残值不计计，无形形资产及及开办费费5000万元（第1年年投入），生产产期内均均匀摊入入成本费费用。产产品价格格为400元每件件。资金投入入计划及及收益、成本预预测表（单位：万元）序号 年份项目12345-100（年）1建设投资资自有12000300借款200002流动资金金自有180180借款3003003年销量（万件）60901204经营成本本168222360032300

3、3还款款方式建设投资资借款利利率100%，借借款当年年计半年年利息，还款当当年计全全年利息息，投产产后的88年（第第3年到到第100年）按按等额本本金法偿偿还；流流动资金金借款利利率为88%，每每年付息息，借款款当年和和还款当当年均计计全年利利息，项项目寿命命期末还还本。任务（二二）原始始资料：上海市地地铁号线项项目建设设评估部部分资料料第一部分分 前言言上海市是是世界上上的特大大城市，从城市市用地与与人口总总量比较较，上海海市又是是一个高高密度的的城市；上海市市是国际际性的大大都市，有大量量的国际际、国内内的交往往活动，因此，上海市市是一个个具有超超量交通通需求的的城市。上海市轨轨道交通通X

4、号线线工程的的建设，对于发发挥城市市交通网网络，特特别是发发挥轨道道交通线线网的整整体功能能，促进进上海市市城市建建设和经经济发展展，推动动国民经经济发展展的方针针都具有有重要意意义，因因此，项项目的建建设是必必要的。该项目总总投资1129.96亿亿元，其其中固定定资产投投资1229.779亿元元（含外外汇1.41亿亿美元），流动动资金117011万元。本项目目需银行行贷款88979911.06，其中建建行200亿元，经评估估测算，该项目目贷款偿偿还期为为18年年8个月月，内部部收益率率为7.9，项目效效益尚可可。该项目具具有以下下优势：l政府府支持（1）轨轨道交通通由政府府投资，市政府府在有

5、关关文件中中指出：政府完完全有必必要从资资本金、财税、沿线土土地综合合开发、票价调调整等诸诸多方面面给予综综合考虑虑和配套套政策支支持，以以促进轨轨道交通通滚动发发展机制制的逐步步建立与与完善。（2）据据20001年55月299日上上海市证证券报载：申申通公司司与城投投公司签签署了股权划划转协议议和上海市市凌桥自自来水股股份有限限公司国国家股经经营管理理委托书书，城城投公司司将其授授权经营营管理的的上海市市凌桥自自来水股股份有限限公司（证券代代码：66008834，股票简简称：凌凌桥股份份）2118377万股国国家股（占凌桥桥股份443077万股的的63.65）划转转给申通通公司，本此股股权划

6、转转完成后后，申通通公司将将成为凌凌桥股份份的控股股股东，将地铁铁一号线线部分运运营资产产借壳上上市，预预计期初初将通过过增发新新股的方方式在证证券市场场上募集集资金用用于轨道道交通的的建设。（3）据据申通公公司介绍绍：市政政府正在在研究建建立轨道道交通发发展基金金，用于于一些效效益较差差的地铁铁项目的的还本付付息。2市场场前景广广阔。轨轨道交通通项目一一旦投资资见效，经营稳稳定，边边际成本本趋向于于零。目目前，该该市16645万万人，轨轨道交通通日客流流量700万人次次，仅占占城市人人口的44.3，而东东京城市市人口114000万人，轨道交交通日客客流量达达7700万人次次，占比比55。因此

7、此，该市市轨道交交通市场场发展潜潜力巨大大。3项目目优势。拟建的的号线工工程与明明珠线一一期工程程相接成成环，成成为上海海市轨道道交通网网规划中中唯一的的环线，并与地地铁一号号线、二二号线共共同构成成上海市市“申”字形轨轨道交通通网络。该项目共共设177座车站站，其中中换乘站站12座座，大型型枢纽22座，“十五”期间，号线将将有8个个地铁换换乘站。据国外外轨道交交通经验验数据：每增加加一个换换乘站，将分别别为两条条线路增增加100的客客流量。第二部分分 公公司介绍绍上海市轨轨道交通通建设的的实施方方案：其一，组建投投资公司司。将上上海市久久事公司司、上海海市城市市建设投投资开发发总公司司在地铁

8、铁一号线线、二号号线的资资产、明明珠线一一期项目目公司的的股权以以及市财财力今后后几年的的投入作作为资本本金，组组建上海海市轨道道交通投投资有限限责任公公司，即即本报告告第五章章要介绍绍的上海海市申通通集团有有限公司司。该公公司的资资本金总总量为2260亿亿元，来来源为轨轨道交通通存量资资产投入入1600亿元，市财政政现金投投入1000亿元元。今后后市政府府根据上上海市轨轨道交通通中长期期规划和和年度投投资计划划，在一一定时期期内由市市财政分分步通过过市级国国有投资资公司注注入投资资公司资资金。其其二，组组建项目目公司。投资公公司以资资产为纽纽带吸引引多元投投资，组组建项目目公司，其主要要职责

9、是是筹措建建设资金金和还本本付息，做好投投资控制制工作，并通过过招投标标将项目目委托运运营公司司运营。本案例例所要介介绍的上上海市轨轨道交通通号线发发展有限限公司即即为项目目公司。2上海海市轨道道交通XX号线发发展有限限公司（1）为为发展上上海市轨轨道交通通事业，促进上上海市的的经济发发展，建建设、经经营管理理好上海海市轨道道交通XX号线项项目，确确保二期期工程各各项工作作顺利开开展，贯贯彻国家家计委关关于实行行项目法法人制和和资本金金制度指指示的精精神，220000年122月144日，上上海市轨轨道交通通X号线线发展有有限公司司（以下下简称“X号线线公司”）成立立了，公公司住所所：中国国上海

10、市市淮海中中路9118号115楼。（2）公公司经营营范围包包括上海海市轨道道交通XX号线项项目的投投资建设设、经营营和管理理，以及及沿线路路、站区区的综合合开发，兼营机机车车辆辆、机电电设备的的维修保保养、房房地产开开发、广广告业务务、物业业租赁和和管理、商品经经营、停停车场业业务、技技术咨询询服务、旅游、餐饮业业务等。（3）公公司注册册资本为为人民币币40亿亿元，各各股东的的出资方方式、出出资额和和出资比比例如下下：甲方方上海市市申通集集团有限限公司出出资现金金人民币币22亿亿元，占占注册资资本的555；乙方上上海市虹虹口区国国有资产产经营有有限公司司以工程程沿线动动拆迁额额作价入入股，计计

11、出资人人民币66亿元，占注册册资本的的15；丙方方上海市市汇鑫投投资经营营有限公公司以工工程沿线线动拆迁迁额作价价入股，计出资资人民币币6亿元元，占注注册资本本的155：丁丁方上海海市黄浦浦区国有有资产总总公司以以工程沿沿线动拆拆迁额作作价入股股，计出出资人民民币2亿亿元，占占注册资资本的55；戊戊方上海海市浦东东投资经经营公司司以工程程沿线动动拆迁额额作价入入股，计计出资人人民币11.5亿亿元，占占注册资资本的33.755；已已方上海海市卢湾湾财政投投资公司司以工程程沿线动动拆迁额额作价入入股，计计出资人人民币11亿元，占注册册资本的的2.55；庚庚方上海海市金城城投资咨咨询公司司以工程程沿

12、线动动拆迁额额作价入入股，计计出资人人民币880000万元，占注册册资本的的2：辛方上上海市闸闸北区轨轨道交通通建设公公司以工工程沿线线动拆迁迁额作价价入股，计出资资人民币币50000万元元，占注注册资本本的1.25：壬方方上海市市长宁投投资公司司以工程程沿线动动拆迁额额作价入入股，计计出资人人民币220000万元，占注册册资本的的0.55。第三部分分 项项目概况况。1建设设的必要要性。目目前，上上海市经经济正处处于高速速增长阶阶段。119977年，全全市人均均GDPP为30000美美元，220000年，全全市人均均GDPP已达441699美元，20005年、20115年、20330年将将分别

13、达达到人均均100000美美元、2200000美元元和3000000美元左左右。随随着经济济发展和和产业结结构的不不断调整整，人民民生活水水平日益益提高。19995年全全市常住住人口约约14000万人人，流动动人口约约为3000万人人。根据据总体规规划，220200年上海海市常住住人口将将达到117000万人，流动人人口约为为2500万人。经济和和人口的的快速增增长对城城市公共共交通造造成了巨巨大压力力并提出出新的需需求。上海市进进行城市市道路改改造，实实施道路路高架和和越江桥桥隧等项项工程，特别是是地铁11、2号号线的建建设，使使交通状状况得到到一定程程度的缓缓解。但但是由于于线网构构成等方

14、方面的原原因，城城市核心心区的交交通紧张张状况仍仍未发生生根本性性变化。因此，修建号线工工程，使使之与明明珠线一一期工程程形成地地铁环线线已迫在在眉睫。首先，拟拟建的上上海市XX号线工工程与明明珠线一一期工程程宝山路路至虹桥桥路段相相接成环环，成为为上海市市轨道网网规划中中唯一的的环线，并与地地铁1、2号线线共同构构成上海海市“申”字形轨轨道交通通网络基基本骨架架，使轨轨道线路路成为有有机的整整体，可可有效地地缓解市市中心的的交通压压力，改改善居民民出行条条件。其次，XX号线工工程两过过黄浦江江，串接接了陆家家嘴金融融贸易区区，将成成为越江江交通量量的主要要承担线线路，对对于促进进浦东新新区的

15、开开发建设设和进一一步开放放有较大大的推动动作用。X号线线建成后后，上海海市轨道道交通网网将承担担城市公公交运量量的244，并并标志着着上海市市现代化化交通体体系基本本形成。总之，XX号线工工程的建建设，对对于发挥挥城市交交通网络络。特别别是发挥挥轨道交交通线网网的整体体功能，促进上上海市城城市建设设和经济济发展，对于贯贯彻加强强基础设设施建设设、扩大大内需、推动国国民经济济发展的的方针都都具有重重要意义义。2项目目情况。X号线线工程线线路总长长22.3公里里，其中中地下线线21.05公公里，地地面线00.5公公里，高高架线00.755公里，设177座车站站。该工工程在虹虹桥路站站与明珠珠线一

16、期期工程接接轨，构构成环线线的东半半环，利利用明珠珠线一期期工程宝宝山路至至虹桥路路段作为为环线的的西半环环，与一一期工程程共线运运营。该该工程设设停车场场一处，承担全全线车辆辆停放、日常维维修工作作。项目目初期配配置车辆辆1800辆，采采用6节节车编组组，远期期最大行行车密度度按300对/小小时设计计，车辆辆技术标标准基本本与一期期工程一一致。采采用集中中供电方方案，在在张杨路路和大木木桥路附附近设22座主变变所。控控制中心心与明珠珠线一期期工程控控制中心心设在一一起。3线路路走向。X号线线工程与与明珠线线一期工工程接轨轨，利用用明珠线线一期西西部区段段（中段段）构成成城市环环线。行行车组织

17、织将以环环线为主主，初、近期在在西部与与明珠线线一期工工程组织织共线运运营。X号线工工程分别别在溧阳阳路站和和宜山路路与明珠珠线一期期工程的的宝山路路站和虹虹桥路站站相接，构成环环线运营营。X号线工工程线路路走向为为：明珠珠线一期期工程宝宝山路站站（老北北站地区区）海伦路路瑞虹虹新城大连连路东方路路福山山路浦建西西路董家渡渡中山山南二路路南浦浦大桥瞿溪溪路零陵路路上海海市体育育场凯旋路路明珠珠线一期期工程虹虹桥路站站线路途径径老北站站、长阳阳路、张张杨路、东方路路所属规规划竹园园商贸区区、兰村村路、塘塘桥、南南码头（南泔大大桥）、江边码码头、高高雄路、东安路路、上海海市体育育场（馆馆）、徐徐家

18、汇、虹桥路路等诸多多公交集集中地区区、大型型客流集集散点或或地区中中心。4运行行组织。根据XX号线工工程总体体方案要要求，确确定系统统通过能能力为每每小时330对列列车。列列车采用用6辆编编组时，系统输输送能力力每小时时为5.58万万人；采采用8辆辆车编组组时，每每小时为为7.444万人人。X号线工工程初期期（20005年年）高峰峰小时开开行155对列车车，输送送能力为为3.772万人人；远期期（20020年年）采用用6节编编组，高高峰小时时开行224对列列车，输输送能力力为4.46万万人。（1）运运行方式式。根据据号线工工程总体体方案要要求，号线工工程和一一期工程程在西部部共线段段混合运运行

19、，两两线共线线区段长长11.78kkin。根据客客流量需需要，220055年明珠珠线一期期工程66辆编组组，高峰峰小时混混合运行行14对对列车；X号线线工程66辆编组组，高峰峰小时混混合运行行7对列列车。20200年，由由于两线线的客流流量增大大，在此此基础上上，明珠珠线一期期工程66辆编组组高峰小小时混合合运行116对列列车，XX号线工工程6辆辆编组混混合运行行11对对列车。（2）列列车交路路。根据据X号线线工程客客流资料料，环线线地铁共共设两个个列车交交路：大大交路为为整个环环线，长长33.90kkm；小小交路为为临平路路站至宜宜山路站站，长118.11lkmm。初期（220055年）高高

20、峰小时时大交路路开行77对列车车，小交交路开行行8对列列车，合合计155对。远远期（220200年）高高峰小时时大交路路开行111对列列车，小小交路开开行133对列车车，合计计24对对。（3）运运用车辆辆数。根根据给定定的旅行行速度335kmmh和和运行图图分析得得出的列列车在折折返站停停留时间间、列车车交路及及车辆特特性资料料，X号号线工程程20005年需需运用车车24列列，20020年年需运用用车377列。4车场场及机电电设备情情况（三）项项目进展展情况1项目目前期工工作。119999年6月月，上海海市隧道道工程轨轨道交通通设计研研究院（以下简简称“设计院院”）编制制完成了了上海海市轨道道

21、交通号线工工程预可可行性研研究报告告（预预评审稿稿）。（1）119999年7月月15日日一177日，上上海市投投资咨询询公司受受上海市市计划委委员会委委托，召召开了上海市市轨道交交通X号号线工程程预可行行性报告告预评评审会，中国国国际工程程咨询公公司有关关部门领领导、专专家、上上海市有有关部门门领导参参加了预预评审会会。与会会专家对对预评审审稿给予予了充分分的肯定定，同时时就客流流预测、线路与与站位、行车组组织、车车辆及设设备国产产化以及及投资估估算和经经济评价价等提出出了意见见和建议议。（2）119999年8月月，设计计院编制制完成了了上海海市轨道道交通XX号线工工程预可可行性研研究报告告（

22、最最终稿）。（3）119999年122月177日119日，中国国国际工程程投资咨咨询公司司受国家家计委委委托，在在上海市市召开评评估会议议，对上海市市轨道交交通X号号线工程程预可行行性研究究报告进行评评估。（4）220000年2月月，设计计院完成成上海海市轨道道交通XX号线工工程可行行性研究究报告。2项目目审批进进度。220000年122月111日，国国家发展展计划委委员会以以计投资资（20000）23004号文文同意“上海市市轨道交交通号线工工程项目目建议书书”，批复复号线工工程总投投资1228.77亿元，其中含含外汇11.5亿亿美元。（四）自自然地质质条件符符合建设设要求第四部分分 客客流

23、量分分析1上海海市轨道道交通发发展情况况。上海海市是世世界上的的特大城城市，从从城市用用地与人人口总量量比较，上海市市又是一一个高密密度的城城市；上上海市的的城市性性质是国国际性的的大都市市，会有有大量的的国际、国内的的交往活活动，因因此可以以认为上上海市将将是一个个具有超超量交通通需求的的城市。根据国国际惯例例：一个个国家人人均GDDP在5500美美元以上上时，地地铁开发发利用成成为需要要；当人人均GDDP进入入5000-20000美美元阶段段时，地地铁得到到较为广广泛的开开发；当当人均GGDP在在20000美元元以上时时，城市市地铁开开发利用用将向高高水平发发展。119988年，上上海市国

24、国民生产产总值约约37000亿元元人民 币，相相当于人人均产值值约35500美美元。220000年，上上海市国国民生产产总值达达45551亿元元人民币币，人均均产值约约41669美元元。根据据预测，到20020年年上海市市人均产产值将达达到1330000200000美美元，因因此，目目前上海海市已进进入城市市地铁高高速发展展时期。根据国际际惯例，国民生生产总值值约1的比例例可作为为发展大大都市轨轨道交通通基础设设施的投投资。考考虑到上上海市过过去相关关的投资资，以及及到20020年年经济增增长和发发展轨道道交通的的目标，国民生生产总值值的0.5到到1.55用于于轨道交交通的建建设是可可行的，这

25、将是是一笔相相当大的的潜在资资金。2上海海市城市市轨道交交通建设设现状。目前，上海市市己建成成的轨道道交通项项目有地地铁一号号线、地地铁二号号线、明明珠线一一期，均均已投入入运营，由上海海市地铁铁总公司司所属的的上海市市地铁运运营公司司负责运运营，其其中地铁铁一号线线年客运运量超过过1亿人人次，在在不承担担投资还还本付息息、提取取少量折折旧的情情况下，基本实实现收支支平衡。3上海海市城市市轨道交交通建设设规划。根据上上海市城城市规划划管理局局最新编编制的上上海市城城市总体体规划，上海市市城市轨轨道交通通系统应应有三个个层次：（1）中中心城地地铁、轻轻轨系统统；（2）中中心城与与新城之之间的轨轨

26、道交通通系统，解决中中心城与与周围城城镇的联联系，其其意义在在于能缩缩小城乡乡间距，便于城城市在大大空间范范围内的的合理发发展，有有利于中中心城的的疏解和和郊区、县城镇镇的开发发等；（3）上上海市和和外省市市之间的的联系铁铁路。上述规划划方案，重点在在于解决决中心城城内和中中心城与与市郊的的联系系系统。4上海海市城市市轨道交交通系统统网总量量匡计。按城市市用地规规模、理理想的人人口密度度、可能能的人均均出行次次数计算算，本市市20220年中中心城外外环内人人口出行行总量为为33550万人人次日日，其中中公交客客运量占占全部运运量的660，客流量量为20010万万人次日，其其他客运运量（包包括：

27、私私人小客客车、自自行车、步行等等）为113400万人次次日。轨道交交通分担担公交客客运量的的60，则客客运总量量为12206万万人次日，其其他公交交汽、电电车、出出租车等等为8004万人人次日日。按惯惯例采用用3万人人次日日公里里计算，则上海海市中心心城外环环内地铁铁网总量量大致为为4022公里，而轨道道交通网网到20020年年建成2250公公里，约约为规划划总容量量的544，两两 者者差额需需要以增增加常规规公交汽汽电车的的运能来来解决。到20020年年后，交交通量的的继续增增加，将将由轨道道交通网网的扩充充来平衡衡。据了解，东京城城市人口口14000万人人，轨道道交通日日客流量量达777

28、0万人人次，占占比555。目目前该市市16445万人人，轨道道交通日日客流量量70万万人次，仅占城城市人口口的4.3，因此，本市轨轨道交通通市场发发展潜力力巨大。上海市轨轨道网络络发展远远期规模模为1ll条地铁铁和100轻轨线线路，总总长约5562公公里。轨轨道网络络最终建建成后，外环线线以内每每平方公公里有00.7公公里轨道道线路；内环线线以内每每平方公公里有11.4公公里轨道道线路。根据优先先发展公公共交通通，大力力发展轨轨道交通通的交通通政策，本市轨轨道交通通建设计计划如下下：“十五”期间，上海市市将建成成轨道线线10条条，总长长约2112.22公里（详细情情况见附附），“十五”以后，上

29、海市市将建成成轨道线线11条条，总长长约3550公里里。 上海海市轨道道交通情情况表序号项目名称称里程（kkm）总投资（亿元）建设计划划1号线22.3313219999.122-20004.122共和新路路高架（R1）12.444619999.122-20003.63莘闵轻轨轨（R11）17.113420000.8-20002.1124杨浦线一一期（MM8）22.6611020011.122-20005.125地铁二号号线西延延伸（RR2）10.004220011.122-20005.66明珠线一一期北延延伸（MM3）14.004220022.3-20005.337松江线一一期（RR4）35.

30、0014720022.1-20005.1128地铁M77线一期期20.008520022.9-20006.339浦东轻轨轨（L44）28.8814420022.4-20005.11210浦东磁悬悬浮（TT）30.009020011.3-20002.112小计212.28722轨道道交通号线客客流预测测。X号号线客流流量的预预测由上上海市城城市综合合交通规规划研究究所承担担，该所所在现有有的上海海市交通通需求模模型的基基础上，采用综综合交通通预测分分析方法法预测。它的核核心是出出行生成成、出行行分布、交通方方式划分分和交通通量分配配四步骤骤交通预预测模型型。（1）以以城市土土地使用用（城市市的结

31、构构和人口口、就业业岗位数数量分布布）规划划为基础础，应用用出行生生成模型型计算全全市6000多个个交通小小区的出出行发生生量和吸吸引量。（2）根根据交通通系统规规划方案案计算各各个交通通小区之之间出行行时间，从而根根据各交交通小区区之间的的出行时时间把交交通发生生、吸引引量转换换为交通通小区之之间的交交通往来来，称之之为起讫讫点出行行表，即即OD表。（3）根根据出行行长度，结合社社会、经经济因素素和交通通政策，测算各各种出行行方式分分担的比比例，形形成各种种出行方方式OD表。（4）应应用交通通量分配配模型，把OD表分分配到交交通网络络上，得得到交通通系统的的交通量量预测。这套方法法在决定定交

32、通需需求的土土地使用用规划和和决定交交通供应应的交通通系统规规划（包包括道路路网、轨轨道网、常规公公交网等等）之间间建立了了数量关关系，综综合了土土地使用用、交通通系统、交通政政策等因因素，从从而通过过一系列列评价指指标判断断规划交交通网络络的能力力是否满满足城市市发展的的需要，另一方方面判断断土地使使用布局局方案的的调整给给交通系系统带来来何种影影响。通通过多次次反馈和和调整达达到优化化城市结结构和土土地使用用方案，优化交交通网络络规划方方案的目目的，是是当前世世界上城城市交通通规划常常用的方方法。3主要要预测依依据。根根据19995年年交通调调查的有有关资料料显示，上海市市常住人人口约为为

33、14000万人人，外来来流动人人口约为为3000万人，就业岗岗位约有有7944万个。根据119955年以来来对全市市人口和和岗位的的统计，到19998年年，城市市常住人人口每年年的增长长率很低低，19998年年该市常常住人口口约为114200万人，就业岗岗位总量量及结构构基本与与19995年基基本相比比，到220000年，上上海市常常住人口口约为114500万，流流动人口口约为3300万万，工作作岗位约约8000万个左左右。根根据原总总体规划划，20020年年上海市市常住人人口约为为17000万，流动人人口为2250万万，工作作岗位约约9811万个。19995、220000年和220200年的

34、详详细人口口和岗位位资料见见附表。 上海海市规划划年人口口和就业业岗位分分布表人口（万万）岗位（万万）199552000020200199552000020200中心区410398180244240216外围区321365464186192210浦东新区区1571702498890187郊区512522807276278368全市140001450017000794800981居民出行行量。根根据19986年年的交通通调查，上海市市居民平平均每日日出行次次数1.79次次，到119955年，上上海市居居民的平平均每日日出行量量增加至至1.995次。另外，19995年以以后小样样本交通通调查的的资

35、料结结果显示示，居民民日出行行率约为为2.008次。考虑到到本市居居民的经经济水平平不会有有较大的的变化，出行特特征也不不会有大大的变化化，20000年年居民人人均每日日出行次次数基本本维持在在1.995次至至2.008次之之间，220200年居民民出行率率采用本本市综合合交通规规划中的的预测值值2.557次。该市各各预测年年居民出出行需求求总量的的预测值值见附表表。 交通出出行需求求总量预预测汇总总表 单位：万人次次200002005520088201552020020300中心区820855876925960960外围区7418098499441011110111浦东新区区35644650

36、0626715715郊区110001225513000147551609916099合计301773335535255397004295542955出行方式式及公交交方式出出行量预预测。出出行总量量中，要要区分出出使用公公共交通通的出行行量，这这是轨道道交通和和公交客客流的真真正来源源。根据据该市对对轨道网网络建设设的计划划，运用用最新调调查的交交通方式式划分预预测模型型，预测测出不同同预测年年限，不不同轨道道网络规规模下的的居民出出行方式式比重。在出行行方式划划分预测测中，考考虑了不不同预测测时期，客车、公交、自行车车、步行行在各交交通小区区间的最最短时间间作为研研究区域域间的出出行主要要方

37、式，所运用用的模型型是结合合该市交交通调查查的资料料确定。根据出出行方式式划分预预测模型型的预测测，具体体的公交交出行方方式预测测值见附附表。 上海海市不同同预测年年限各地地带公交交比重表表 单单位：地区200552015520300市中心区区375060浦东新区区314052外围区314050郊区102430全市253744 注：在在预测220088年公交交出行比比重时，采用220055年的公公交出行行比重，由于220088年该市市公交网网络系统统设施和和道路设设施基本本与20005年年相同，因此方方式划分分预测结结果一致致。在预测出出各研究究年限该该市公交交方式的的出行比比例后，根据该该市

38、出行行总量就就可计算算出本市市各年限限的不同同地区的的公交出出行总量量。另外外，在考考虑本市市外来流流动人口口公交方方式出行行量时，按照扩扩算系数数来计算算。20000年年扩算系系统数11.255，20020年年扩算系系数为11.211，预测测结果见见附表。 上上海市不不同年限限各地带带公交出出行量表表 单位位：万人人次地区20055年20088年20155年20300年市中心区区395405560697浦东新区区313329457612外围区173194303450郊区153163428584全市103551090017488234334客流流预测结结果。根根据可行行性研究究报告，上海市市城

39、市综综合交通通规划研研究所应应用加拿拿大预测测公交分分配的模模型EMMME/22软件，得到XX号线各各预测年年度客流流量预测测值见附附表。 X号线工工程预测测客流量量汇总表表运营方案案预测年限限日客运量量（万人次次）日客运周周转量（万人公公里）高峰高断断面流量量（万人人次/小小时）平均乘距距（公里）与明珠线线共轨运营营20055705811.7778.320088907472.1558.320155147117663.5998.020300181141224.6997.8 注：高高峰客流流系数的的确定：根据119955年交通通现场调调查，上上海市区区公交客客运高峰峰小时出出现在77：000一8

40、：00，占全日日客运量量的122.6，如以以半小时时作为统统计时段段，则高高峰在66：300一7：30，占全日日客运量量的144.3。考虑虑到本次次预测的的号线工工程的走走向和位位置，其其交通功功能中除除了为沿沿途居民民和就业业人员上上下班服服务外，还具有有与其他他轨道线线路联系系紧密，换乘客客流量大大和服务务范围广广的特点点。故本本线建成成初期220055年可能能仍具有有较明显显的高峰峰特征，高峰高高断面客客流量预预测中高高峰小时时客流占占全日比比重采用用14.3，与现状状高值一一致，220155年以后后各年限限考虑到到社会经经济发展展和非工工作出行行量的增增加，仍仍采用112。 5评评估测

41、算算采用的的客流量量。X号号线建成成投入运运营后，届时上上海市将将形成地地铁一号号线、地地铁二号号线和明明珠线一一期、XX号线的的地下交交通网络络。根据据上海市市城市规规划管理理局20000年年编撰的的上海市市城市总总体规划划及上海海市城市市综合交交通规划划研究所所最新预预测，网网络形成成后，交交通网络络的客流流量将大大幅增加加，网络络客流量量将在地地铁一号号线、地地铁二号号线和明明珠线三三者之间间进行分分配，该该项目投投入运营营后，220055年日均均客流量量是500万人次次，20008年年日均客客流量为为70万万人次，20115年日日均客流流量为1110万万人次。本次评估估中，我我们实地地

42、走访了了上海市市隧道工工程轨道道交通设设计研究究院、上上海市缄缄市综合合交通规规划研究究所、上上海市地地铁总公公司、上上海市轨轨道交通通明珠线线一期工工程建设设指挥部部和上海海市理工工大学范范炳全教教授，专专家们认认为：该该项目220055年、220088年、220155年日均均客流量量50万万人次、70万万人次、1100万人次次的预测测是合理理的。综上，评评估认为为：解决决城市客客运的总总体方针针是重点点发展公公共交通通特别是是大运量量的轨道道交通，这己为为世界上上许多国国际型大大城市的的实践所所证明。本市轨轨道交通通客流量量占城市市人口的的比例相相对东京京等城市市来说很很低，轨轨道交通通发

43、展前前景较好好。上海海市政府府将发展展现代化化轨道交交通提到到了战略略高度，“十五”期间将将建设110条轨轨道线，形成上上海市轨轨道交通通网络，并由此此大幅提提高客流流量。XX号线工工程与明明珠线一一期工程程相接成成环，成成为上海海市轨道道交通网网规划中中唯一的的环线，并与地地铁一号号线、地地铁二号号线共同同构成上上海市“申”字形轨轨道交通通网络，因此，X号线线在整个个轨道交交通网中中的地位位是十分分重要的的。根据据预测，该项目目20005年、20008年、20115年日日均客流流量500万人次次、700万人次次、1110万人人次是可可行的，项目有有较好的的市场前前景。第五部分分 项项目的财财

44、务评价价1投资资估算。根据设设计院提提供的资资料，经经评估测测算，本本项目总总投资1129.96亿亿元，其其中固定定资产投投资1229.779亿元元（含外外汇1.41亿亿美元），流动动资金117011万元。（1）建建筑工程程包括车车站、区区间、房房建、轨轨道等建建筑工程程和设备备系统安安装工程程及前期期准备工工程，投投资费用用为估算算值。（2）设设备购置置费按XX号线公公司提供供的设备备清单，国内设设备价按按机电产产品供货货目录及及询价，进口设设备按合合同价或或询价计计算。（3）安安装工程程以项目目可行性性研究报报告为依依据，投投资费用用为估算算值。（4）除除考虑利利用原旧旧盾构大大修后使使用

45、外，尚需购购置两台台新盾构构，费用用中考虑虑外汇3300万万美元，主要用用于购置置盾构掘掘进机的的主要部部件。（5）设设计费、出国考考察费、环保评评价费、工程监监理费、建设工工程、执执照费、建设单单位管理理费、可可行性报报告编制制费等按按有关规规定计算算。（6）其其它基本本建设费费用的费费率均按按建设部部颁发的的“市政工工程可行行性研究究投资估估算编制制办法”规定和和地铁二二号线批批准概算算中“其他基基本建设设费用”中所设设定的费费率计算算。（7）基基本预备备费按110估估列。（8）本本估算按按目前有有关规定定，暂不不计物价价上涨预预留费。（9）本本项目建建设期利利息为9971332万元元。（

46、10）外汇汇汇率：11美元833元人民民币（11）经测算算，本项项目需新新增铺底底流动资资金17701万万元。2资金金来源与与资金运运用：（1）XX号线工工程固定定资产投投资122979911.06万万元，除除注册资资本40000000万元元（包括括前期工工程费）外，其其余资金金89779111.066万元商商请银行行贷款解解决，其其中建行行20亿亿元，工工行400亿元，中行220亿元元，交行行9.779亿元元。据了了解，工工商银行行、中国国银行、交通银银行已经经通过了了该项目目贷款审审批。（2）项项目投入入运营后后需铺底底流动资资金17701万万元，拟拟申请银银行贷款款解决。（3）分分年投资

47、资计划。根据工工程建设设需要，固定资资产投资资在建设设期5年年内投入入。其中中前期费费用27700000万元元在20000年年及20001年年投入。分年计计划见附附表。 投投资分年年计划表表 单单位：万万元投资年度度第1年第2年第3年第4年第5年合计1. 资资本金13500001350000130000040000002.银行行贷款451000010522001202200300220032722118979911总投资18011002402200240220030022003272211129779111其中前期期贷款1135500113550022700003收入入预测与与税金：（1）该该

48、项目建建设期55年。第第6年即即20005年交交付运营营。评价价项目建建成后预预测年限限取300年（即即20005年至至20334年），计算算期355年。本本报告计计算基年年为20005年年。（2）XX号线的的收入由由两部分分组成：运营收收入和其其它收入入（主要要是广告告收入等等），参参照明珠珠线一期期的财务务状况，其它收收入按运运营收入入的100计取取。（3）运运营收入入是号线公公司的主主营业务务，主要要影响因因素为：客流量量（见附附表）、票价、客流量量增幅、票价增增幅。其其中20005-20008年客客流量年年均递增增11.87，20008-20115年客客流量年年均递增增6.667。 客

49、流流量表 单单位：万万人次/日年份20055200882015520300年客流量量5070110110（4）票票价及增增幅。参参照目前前明珠线线一期的的票价水水平，XX号线在在20005年投投入运营营后，票票价按44元人人次计算算；考虑虑到今后后年度通通货膨胀胀因素，增幅为为每5年年上调225。（5）该该项目营营业税及及附加税税率为55.5。4成本本估算。X号线线工程的的总成本本由运营营成本、折旧费费、维修修大修费费、摊销销费、和和财务费费用等组组成。（1）职职工人员员工资及及福利。按职工工平均工工资及福福利费为为202297年.人人，计算算得各年年度职工工工资总总额为226244万元。（2

50、）动动力及照照明电费费。运营营期动力力及照明明用电费费按0.71元元度计计算，运运营期各各年度动动力照明明电费见见附表。 项目目运营期期内各年年度动力力照明电电费表年度200882015520300动力及照照明用电电量（MWHH）471558654999851447动力及照照明电费费（万元）334884650060455（3）牵牵引电力力费。运运营期牵牵引电力力费按00.699元/度度计算，各年度度牵引电电力费见见附表。 项目运运营期内内各年度度牵引电电费表年度200882015520300牵引用电电量（MMWH）96555312199101590009牵引电力力费（万万元）666228412

51、2109772（4）企企业管理理办公费费。企业业管理办办公费包包括办公公用电、管理人人员工资资及其它它费用，计算得得各年度度企业管管理办公公费为3360万万元。（5）维维修大修修费。年年维修费费按工程程费用提提取，土土建工程程取1，设备备系统取取3。大修费费取155年一次次，按当当年折旧旧费800计取取。（6）折折旧费。该项目目固定资资产使用用年限与与折旧率率按现行行会计制制度及有有关规定定计取。（7）摊摊销费。该项目目摊销费费主要为为递延资资产摊销销，平均均按100年摊销销。（8）财财务费用用。财务务费用包包括运营营期间的的固定资资产贷款款利息、流动资资金贷款款利息、运营期期短期贷贷款利息息

52、，详见见贷款偿偿还期表表。5损益益表：（1）运运营收入入扣除营营业税及及附加、总成本本后即为为税前利利润。（2）当当年亏损损以今后后五年的的税前利利润予以以弥补。（3）所所得税率率为333。（4）税税后利润润先用于于抵补以以前年度度亏损后后，提取取盈余公公益金的的比例为为10，其余余利润用用于还款款。6贷款款偿还：（1）本本项目借借款总额额为89979111万元元，各银银行贷款款同比例例归还（含建设设银行）。（2）还还款资金金来源包包括未分分配利润润、折旧旧及无形形资产、递延资资产摊销销。（3）经经测算，贷款偿偿还期为为18年年8个月月，其中中建设期期5年。7财务务内部收收益率。经评估估测算，本项目目财务内内部收益益率为77.9。8不确确定性分分析。项项目的不不确定性性分析可可见附表表10-10所所示。由由附表敏敏感性分分析可见见：销售售收入下下降及经经营成本本的上升升对本项项目财务务收益影影响不大大，因此此，该项项目具有有一定的的抗风险险能力。 项目目的敏感感性分析析表贷款偿还还期内部收益益率基准方案案18年88个月7.9销售收入入219年7.8销售收入入419年44个月7.6经营成本本518年110个月月7.8经营成本本10019年7.8第六部分分 项项目存在在的问题题本报告测