“中国信贷风险信息库”系列：中国信贷风险专题分析报告XXXX年第02

1、2010年第02期 总第2期正文目录录TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc477755222 第一章未未来商业业银行信信贷受低低碳经济济影响深深远 PAGEREF _Toc477755222 h 5 HYPERLINK l _Toc477755223 一、低碳碳经济已已经成为为未来经经济发展展标准 PAGEREF _Toc477755223 h 55 HYPERLINK l _Toc477755224 （一）碳碳减排目目标纳入入“十二五五”规划 PAGEREF _Toc477755224 h 5 HYPERLINK l _Toc477755225 （二）我我国发展展

2、低碳经经济的政政策实践践 PAGEREF _Toc477755225 h 5 HYPERLINK l _Toc477755226 二、我国国发展低低碳经济济的基础础 PAGEREF _Toc477755226 h 6 HYPERLINK l _Toc477755227 三、商业业银行支支持低碳碳经济作作用概述述 PAGEREF _Toc477755227 h 7 HYPERLINK l _Toc477755228 （一）碳碳交易市市场机制制的设立立 PAGEREF _Toc477755228 h 7 HYPERLINK l _Toc477755229 （二）商商业银行行的金融融支持 PAGER

3、EF _Toc477755229 h 77 HYPERLINK l _Toc477755230 四、商业业银行低低碳经济济信贷业业务管理理实践赤道道原则 PAGEREF _Toc477755230 h 88 HYPERLINK l _Toc477755231 （一）赤赤道原则则简述 PAGEREF _Toc477755231 h 88 HYPERLINK l _Toc477755232 （二）赤赤道原则则产生背背景 PAGEREF _Toc477755232 h 9 HYPERLINK l _Toc477755233 （三）赤赤道原则则主要内内容 PAGEREF _Toc477755233 h

4、 9 HYPERLINK l _Toc477755234 （四）赤赤道原则则的意义义 PAGEREF _Toc477755234 h 10 HYPERLINK l _Toc477755235 （五）国国内外赤赤道银行行的经验验与启示示 PAGEREF _Toc477755235 h 10 HYPERLINK l _Toc477755236 五、商业业银行低低碳经济济信贷业业务操作作实践产品品创新 PAGEREF _Toc477755236 h 112 HYPERLINK l _Toc477755237 （一）积积极开展展碳排放放交易的的项目贷贷款业务务 PAGEREF _Toc47775523

5、7 h 12 HYPERLINK l _Toc477755238 （二）积积极创新新节能减减排信贷贷业务 PAGEREF _Toc477755238 h 112 HYPERLINK l _Toc477755239 （三）加加强与环环保等部部门的沟沟通与合合作 PAGEREF _Toc477755239 h 133 HYPERLINK l _Toc477755240 第二章低低碳经济济形势下下信贷业业务的障障碍和核核心战略略 PAGEREF _Toc477755240 h 14 HYPERLINK l _Toc477755241 一、实施施面临的的主要障障碍 PAGEREF _Toc477755

6、241 h 144 HYPERLINK l _Toc477755242 （一）客客观存在在的不利利因素 PAGEREF _Toc477755242 h 114 HYPERLINK l _Toc477755243 （二）主主观存在在的不利利因素 PAGEREF _Toc477755243 h 115 HYPERLINK l _Toc477755244 二、低碳碳经济下下银行信信贷风险险总述 PAGEREF _Toc477755244 h 117 HYPERLINK l _Toc477755245 （一）政政策性风风险 PAGEREF _Toc477755245 h 177 HYPERLINK l

7、 _Toc477755246 （二）盈盈利性风风险 PAGEREF _Toc477755246 h 177 HYPERLINK l _Toc477755247 （三）项项目审批批风险 PAGEREF _Toc477755247 h 117 HYPERLINK l _Toc477755248 （四）价价格和汇汇率风险险 PAGEREF _Toc477755248 h 17 HYPERLINK l _Toc477755249 三、低碳碳经济下下银行信信贷的环环境风险险分析 PAGEREF _Toc477755249 h 117 HYPERLINK l _Toc477755250 （一）信信贷风险险

8、 PAGEREF _Toc477755250 h 18 HYPERLINK l _Toc477755251 （二）法法律风险险 PAGEREF _Toc477755251 h 18 HYPERLINK l _Toc477755252 （三）市市场风险险 PAGEREF _Toc477755252 h 18 HYPERLINK l _Toc477755253 （四）声声誉风险险 PAGEREF _Toc477755253 h 18 HYPERLINK l _Toc477755254 四、商业业银行应应对低碳碳经济下下信贷风风险的核核心战略略 PAGEREF _Toc477755254 h 19

9、HYPERLINK l _Toc477755255 （一）要要切实抓抓好宏观观调控政政策的贯贯彻落实实 PAGEREF _Toc477755255 h 19 HYPERLINK l _Toc477755256 （二）要要加强对对节能减减排调控控行业贷贷款的风风险监测测 PAGEREF _Toc477755256 h 19 HYPERLINK l _Toc477755257 （三）建建立环境境风险管管理体系系 PAGEREF _Toc477755257 h 19 HYPERLINK l _Toc477755258 （四）绿绿色信贷贷实施人人员的储储备和培培养 PAGEREF _Toc477755

10、258 h 200 HYPERLINK l _Toc477755259 （五）积积极研究究开发绿绿色信贷贷产品 PAGEREF _Toc477755259 h 220 HYPERLINK l _Toc477755260 第三章低低碳经济济形势下下信贷风风险管理理流程 PAGEREF _Toc477755260 h 222 HYPERLINK l _Toc477755261 一、企业业贷款的的绿色信信贷管理理流程 PAGEREF _Toc477755261 h 222 HYPERLINK l _Toc477755262 （一）贷贷款营销销 PAGEREF _Toc477755262 h 22 H

11、YPERLINK l _Toc477755263 （二）贷贷款洽谈谈 PAGEREF _Toc477755263 h 23 HYPERLINK l _Toc477755264 （三）贷贷款审查查 PAGEREF _Toc477755264 h 23 HYPERLINK l _Toc477755265 （四）贷贷款审批批 PAGEREF _Toc477755265 h 24 HYPERLINK l _Toc477755266 （五）贷贷后检查查 PAGEREF _Toc477755266 h 25 HYPERLINK l _Toc477755267 二、项目目贷款的的绿色信信贷管理理流程 PAG

12、EREF _Toc477755267 h 225 HYPERLINK l _Toc477755268 （一）环环境风险险初评 PAGEREF _Toc477755268 h 226 HYPERLINK l _Toc477755269 （二）社社会环境境专家评评估 PAGEREF _Toc477755269 h 266 HYPERLINK l _Toc477755270 （三）贷贷款审批批 PAGEREF _Toc477755270 h 27 HYPERLINK l _Toc477755271 三、“风风电绿色色信贷项项目”管理流流程案例例解析 PAGEREF _Toc477755271 h 2

13、27 HYPERLINK l _Toc477755272 （一）项项目背景景 PAGEREF _Toc477755272 h 27 HYPERLINK l _Toc477755273 （二）项项目内容容 PAGEREF _Toc477755273 h 27 HYPERLINK l _Toc477755274 （三）项项目审批批过程 PAGEREF _Toc477755274 h 228 HYPERLINK l _Toc477755275 （四）贷贷后管理理 PAGEREF _Toc477755275 h 29 HYPERLINK l _Toc477755276 第四章低低碳经济济形势下下信贷风

14、风险管理理措施 PAGEREF _Toc477755276 h 330 HYPERLINK l _Toc477755277 一、低碳碳经济下下环境与与社会标标准 PAGEREF _Toc477755277 h 300 HYPERLINK l _Toc477755278 二、低碳碳经济下下银行绿绿色信贷贷风险管管理操作作分析 PAGEREF _Toc477755278 h 331 HYPERLINK l _Toc477755279 （一）绿绿色信贷贷风险管管理流程程 PAGEREF _Toc477755279 h 31 HYPERLINK l _Toc477755280 （二）绿绿色信贷贷风险控

15、控制与转转移建议议 PAGEREF _Toc477755280 h 31 HYPERLINK l _Toc477755281 三、低碳碳经济下下银行环环境与社社会风险险评估 PAGEREF _Toc477755281 h 331 HYPERLINK l _Toc477755282 四、低碳碳经济下下银行客客户和项项目风险险评估 PAGEREF _Toc477755282 h 332 HYPERLINK l _Toc477755283 （一）客客户风险险 PAGEREF _Toc477755283 h 32 HYPERLINK l _Toc477755284 （二）项项目自身身风险 PAGERE

16、F _Toc477755284 h 333 HYPERLINK l _Toc477755285 （三）降降低风险险的方法法 PAGEREF _Toc477755285 h 34 HYPERLINK l _Toc477755286 第五章低低碳经济济下银行行信贷风风险防范范案例 PAGEREF _Toc477755286 h 337 HYPERLINK l _Toc477755287 一、花旗旗银行的的ESRRM体系系 PAGEREF _Toc477755287 h 37 HYPERLINK l _Toc477755288 二、汇丰丰银行的的道德银银行观 PAGEREF _Toc47775528

17、8 h 338 HYPERLINK l _Toc477755289 三、兴业业银行的的能效贷贷款 PAGEREF _Toc477755289 h 399 HYPERLINK l _Toc477755290 （一）兴兴业银行行赤道银银行与能能效贷款款 PAGEREF _Toc477755290 h 39 HYPERLINK l _Toc477755291 （二）兴兴业银行行开展低低碳金融融的案例例分析 PAGEREF _Toc477755291 h 441 HYPERLINK l _Toc477755292 四、浦发发银行开开展低碳碳金融的的案例分分析 PAGEREF _Toc477755292

18、 h 433 HYPERLINK l _Toc477755293 （一）浦浦发银行行的绿色色信贷政政策调整整 PAGEREF _Toc477755293 h 44 HYPERLINK l _Toc477755294 （二）浦浦发银行行的绿色色信贷金金融服务务方案 PAGEREF _Toc477755294 h 444图表目录录TOC h z c 图表 HYPERLINK l _Toc477755210 图表1：银行支支持节能能减排的的措施及及目标 PAGEREF _Toc477755210 h 112 HYPERLINK l _Toc477755211 图表2：绿色贷贷款操作作图 PAGERE

19、F _Toc477755211 h 222 HYPERLINK l _Toc477755212 图表3：项目贷贷款的操操作流程程 PAGEREF _Toc477755212 h 26 HYPERLINK l _Toc477755213 图表4：绿色信信贷授信信风险评评估指南南 PAGEREF _Toc477755213 h 30 HYPERLINK l _Toc477755214 图表5：浦发银银行国际际金融公公司（IIFC）能效项项目 PAGEREF _Toc477755214 h 444 HYPERLINK l _Toc477755215 图表6：浦发银银行法国国开发署署（AFFD）能能效

20、项目目 PAGEREF _Toc477755215 h 46 HYPERLINK l _Toc477755216 图表7：浦发银银行清洁洁发展机机制CDDM财务务顾问方方案 PAGEREF _Toc477755216 h 477前 言20099年122月7日日开幕的的哥本哈哈根世界界气候大大会揭开开了低碳碳经济投投资的大大幕，越越来越多多的人认认为低碳碳经济是是实现未未来可持持续发展展的必然然选择。在会议议上许多多国家公公布了其其碳减排排目标，我国政政府也承承诺到220200年单位位GDPP碳排放放比20005年年减少440%至至45%。为了了实现这这个目标标，“低碳”成为我我国政协协十一届届

21、三次会会议提案案的关键键词，并且“低碳”已经写写入我国国的“十二五五”规划，在这样样一个“低碳”的时代代里，我我国商业业银行一一方面要要注意产产品的创创新，另另一方面面也要注注意风险险的防范范。并且且风险的的防范是是创新的的基础和和保障。那么银行行如何在在实施低低碳经济济下应对对新的贷贷款方式式的转变变，如何管管理绿色色信贷，如何防防范绿色色贷款的的风险？带着这这些问题题，银联联信的分分析师对对银行在在低碳经经济下所所开展的的银行业业务进行行了详细细分析。本报告分分为五个章节节，第一一章分析析了我国国开展低低碳经济济的政策策优势和产产业基础础，以及及分析了了银行在在低碳经经济中的的支持作作用和

22、所所能开展展的赤道道银行策策略和信信贷业务务；第二二章介绍绍了我国国商业银银行新形形势下实实施信贷贷业务的的障碍和和银行跨跨越障碍碍的总体体建议；第三章总结结出该业业务的企企业贷款款和项目目贷款的的管理流流程；第第四章综述述了低碳碳经济环环境下我我国商业业银行开开展信贷贷业务的的风险管管理操作作和如何何进行风风险评估估，并对对风险防防范给出出了有针针对性的的建议；第五章详细细介绍了了国内外外商业银银行开展展绿色信信贷成功功经验和和做法。以上五五章为我我国银行行开展绿绿色信贷贷业务指指明了方方向，让让银行对对绿色信信贷实施施过程，贷前、贷后管管理，风风险识别别、防范范等有明明晰的认认识。敬请关注

23、注本期专专题：低碳经经济形势势下银行行绿色信信贷的风风险和防防控。第一章 未来来商业银银行信贷贷受低碳碳经济影影响深远远一、低碳碳经济已已经成为为未来经经济发展展标准（一）碳碳减排目目标纳入入“十二五五”规划20099年122月底，国务院院总理温温家宝在在赴哥本本哈根气气候峰会会前夕提提出了到到20220年中中国控制制温室气气体排放放的新的的行动目目标。据报告告披露露，上述行行动目标标可分解解为以下下具体几几项：到20020年年我国单单位国内内生产总总值二氧氧化碳排排放比220055年下降降40%-45%，非化石石能源占占一次能能源消费费的比重重达到115%左右，森林面面积比220055年增加

24、加40000万公公顷，森林蓄蓄积量比比20005年增增加133亿立方方米。为实现上上述目标标，国家发发改委已已组织完完成了“中国十二五五规划应应对气候候变化工工作思路路研究报报告”，并研究究提出了了“十二五五”应对气气候变化化战略和和发展低低碳经济济思路。此外，国国家发改改委还将将组织编编制“十二五五”期间的的应对气气候变化化国家方方案。同同时，相关部部门以及及各地区区也将研研究制订订本部门门、本地地区应对对气候变变化、减减缓温室室气体排排放的中中长期规规划和行行动计划划。而在确定定未来110年减减排目标标的同时时，国家发发改委还还将进行行一项追追溯温室室气体排排放量的的工作。近期有有关部门门

25、将组织织编制220055年和220088年温室室气体排排放清单单，以便于于进一步步建立节节能减排排目标责责任制。这样做做，可以增增强我国国温室气气体排放放清单的的完整性性、准确确性，摸清二二氧化碳碳排放情情况，逐步建建立和完完善有关关温室气气体排放放的统计计监测和和分解考考核体系系，从而能能够切实实保障实实现控制制温室气气体排放放行动目目标。同同时，国家发发改委还还拟将绿绿色经济济、低碳碳经济发发展理念念和相关关发展目目标纳入入“十二五五”规划和和相关产产业发展展规划中中。包括节节能环保保产业发发展规划划、新兴能能源产业业发展规规划、发展展低碳经经济指导导意见、加加快推行行合同能能源管理理促进

26、节节能服务务业发展展的意见见等在在内的相相关政策策正在研研究制定定中。（二）我我国发展展低碳经经济的政政策实践践中国作为为世界第第二大能能源生产产国和消消费国，第二大大CO22排放国国，一贯贯高度重重视全球球气候变变化问题题。但不不能否认认的是，中国作作为世界界最大的的发展中中国家，面临的的首要任任务是实实现国民民经济的的可持续续发展。有专家家预计，不同于于大部分分已经完完成现代代化进程程的发达达国家，我国碳碳排放的的峰值期期将在220300年至220400年间到到来，这这也体现现出目前前部分发发达国家家提出的的所有经经济体均均须承担担同等的的碳减排排强制性性指标建建议的不不合理性性。发展展中

27、国家家应该承承担碳减减排义务务，但其其额度分分配必须须是合理理的，发发达国家家应在这这一过程程中提供供资金与与技术方方面的支支持。作为一个个负责任任的国家家，我国国政府虽虽然是在在确保经经济发展展和应对对全球气气候变化化责任上上面临两两难选择择，但还还是积极极主动地地做出了了大量卓卓有成效效的工作作。1、对外外签署一一系列国国际公约约，明确确承诺国国家责任任。19998年年我国签签署了联合国国气候变变化框架架公约，20002年年批准了了京都都议定书书，220077年发布布了中中国应对对气候变变化国家家方案节能能减排综综合性工工作方案案、单位GGDP能能耗考核核体系实实施方案案。2、通过过五年计

28、计划的制制定以国国家意志志确保减减排和环环保目标标的实现现“九五”规划提提出了节节能率平平均每年年为5%，削减减主要污污染物排排放量（含温室室气体）的目标标；“十五”规划明明确将节节能和减减少主要要污染物物排放比比率提到到10%以上；“十一五五”规划则则把单位位GDPP能耗降降低200%和主主要污染染物排放放削减110%作作为约束束性指标标。3、20009年年9月222日，胡锦涛涛主席在在联合国国气候变变化峰会会开幕式式上发表表题为携手应应对气候候变化挑挑战的的重要讲讲话，表表达了中中国对全全球气候候变化趋趋势的关关注和应应对气候候变化的的立场，体现了了我国主主动承担担应对全全球气候候变化与与

29、环境危危机的责责任意识识与合作作意识，也阐述述了我国国在未来来一段时时期大力力发展低低碳经济济的战略略方向与与实施决决心。这一切都都表明，我国在在发展低低碳经济济的过程程当中，立足现现实国情情和发展展需要，采取了了一切可可以采取取的积极极行动，已经并并将继续续在应对对全球环环境变化化、发展展低碳经经济这一一领域取取得切实实的成效效。二、我国国发展低低碳经济济的基础础低碳经济济是以低低能耗、低排放放、低污污染为基基础的经经济模式式，其核核心是能能源问题题。综观观世界各各国应对对低碳经经济发展展所采取取的行动动，技术术创新和和制度创创新是关关键因素素，政府府主导和和企业参参与是实实施的主主要形式式

30、。紧扣低碳碳经济内内涵，清清洁油品品、替代代能源发发电（核核电、风风电、光光伏发电电）、输输电节能能（特高高压和智智能电网网）、环环保技术术（脱硫硫、脱硝硝）、交交运替代代能源（新能源源汽车）有望成成为我国国低碳经经济的核核心产业业群。我国炼油油业朝环环保方向向发展，油品质质量不断断提高。清洁油油品标准准的提高高有助于于大石化化公司凭凭借技术术规模优优势进一一步扩大大市场份份额，清清洁油品品价格的的提升有有助于大大石化公公司提高高综合利利润率。同时，低碳将将推动天天然气产产销高增增长。我国核电电、光伏伏发电、风电的的装机规规模将呈呈现跨越越式增长长。新能能源发电电产业迎迎来发展展的黄金金年代，

31、产业链链各个环环节中的的优势企企业有望望分享这这一盛宴宴。我国智能能电网是是以统一一规划、统一标标准、统统一建设设为原则则，以特特高压为为网架，各级电电网协调调发展的的电网。国家电电网公司司将分三三个阶段段推进“坚强智智能电网网”建设，特高压压、智能能化变电电站、柔柔性输电电设备和和智能电电表有望望成为较较早受益益的细分分领域。我国的新新能源汽汽车产业业的发展展已脱离离汽车产产业自身身的发展展进程，上升为为国家战战略。新新能源汽汽车将带带动汽车车动力系系统的革革新，是是对传统统汽车产产业链的的延伸。三、商业业银行支支持低碳碳经济作作用概述述过去，环环境保护护的资金金来源于于政府拨拨款，民民间资

32、本本很少参参与。随随着环保保意识的的增强，可持续续发展要要求商业业银行发发挥和承承担更多多的社会会责任。银行开开展碳排排放业务务，不仅仅能增强强商业银银行的公公信力和和美誉度度，增加加商业银银行的中中间业务收收入，还还能减少少二氧化化碳排放放，因为为碳排放放交易是是促进绿绿色经济济的市场场手段。（一）碳碳交易市市场机制制的设立立碳交易是是京都都议定书书为促促进全球球气体减减排，减减少全球球二氧化化碳排放放的机制制。目前前较流行行的是基基于项目目的交易易。买主主向可证证实减低低温室气气体排放放的项目目购买减减排额。最典型型的此类类交易为为清洁发发展机制制（CDDM）下的“排放放减量权权证”以以及

33、联合合履行机机制下的的“排放放减量单单位”。目前我我国碳排排放交易易市场活活跃。截截止到20009年44月222日，国国家发改改委批准准的CDMM项目已已达到220233个，比20007年年增长1117%。面临临这样的的形势，金融机机构迫切切需要开开发关于于碳排放放权的商商品并提提高金融融服务水水平。（二）商商业银行行的金融融支持在节能减减排中，商业银银行能发发挥以下下作用：1、教育育企业和和消费者者中国有很很多节能能减排项项目，但但业主缺缺乏碳交交易意识识和认识识，没有有发现碳碳及其衍衍生产品品的价值值。开展展碳排放放交易有有一定风风险，但但利润空空间很大大，商业业银行可可通过邀邀请具有有传

34、统信信贷意识识的企业业和顾客客参加“绿色”研讨会会或产业业论坛，以克服服顾客的的认知及及知识障障碍，开开拓企业业从市场场机制层层面解决决二氧化化碳排放放问题。2、资金金支持银行实行行绿色信信贷的目的是是引导资资金和贷贷款流入入促进国国家环保保事业的的企业和和机构，并限制制污染企企业和项项目的贷贷款数额额，从而而实现资资金的绿绿色配置置。作为为暂不承承担减排排任务的的发展中中国家，在CDDM机制制下，中中国企业业可以得得到数十十亿美元元的融资资机会。每一个个项目能能帮助企企业获得得几十到到几百万万欧元的的额外资资金支持持，这也也给商业业银行带带来了新新的贷款款领域。3、信息息中介中国目前前作为碳

35、碳排放的的出售方方，与欧欧洲碳基基金、国国际投资资银行等等碳排放放权购买买方之间间开展交交易往往往缺乏经经验、在在谈判中中处于弱弱势地位位，买卖卖双方信信息不对对称，缺缺乏项目目了解，严重制制约了碳碳排放业业务的开开展。商商业银行行可以利利用其在在国际业业务和投投资银行行方面的的优势，为企业业联系潜潜在的核核证减排排量（CERRs）的买家，充当政政府和项项目的财财务顾问问，从中中收取一一定的费费用。全全球1000强银银行一般般依据IIS01140000系列列环境管管理标准准，建立立内部环环境管理理体系，将节能能减排的的要求尽尽可能纳纳入到各各组织机机构和各各条业务务线的流流程上，使节能能减排落

36、落实到银银行日常常运营过过程中，这必然然对中国国的节能能减排产产生积极极的影响响。四、商业业银行低低碳经济济信贷业业务管理理实践赤道道原则（一）赤赤道原则则简述赤道原则则（thee Eqquattor Priinciiplees，简简称EPPs）是由世世界主要要金融机机构根据据国际金金融公司司和世界界银行的的政策和和指南建建立的，旨在判判断、评评估和管管理项目目融资中中的环境境与社会会风险的的一个自自愿性金金融行业业基准。它要求求采纳该该项原则则的银行行在全球球范围内内对所有有行业的的项目融融资，包包括采矿矿、石油油和天然然气，以以及林业业等，均均实行这这些原则则，并保保证只为为那些符符合条件

37、件的项目目发放贷贷款，利利用金融融杠杆促促进项目目在环境境保护以以及周围围社会和和谐发展展方面发发挥积极极作用。赤道原则则适用于于全球各各行业总总成本超超过10000万万美元的的新项目目融资。目前赤赤道原则则已经成成为国际际项目融融资的一一个新标标准，包包括花旗旗、渣打打、汇丰丰在内的的67家家大型跨跨国银行行已明确确实行赤赤道原则则，在贷贷款和项项目资助助中强调调企业的的环境和和社会责责任，项项目融资资额占全全球融资资总额的的85%以上。赤道原则则列举了了赤道银银行（实行赤赤道原则则的金融融机构）做出融融资决定定时需依依据的特特别条款款和条件件，共有有10条条。在实实践中，赤道原原则虽不不具

38、备法法律条文文的效力力，但却却成为金金融机构构不得不不遵守的的行业准准则，谁谁忽视它它，就会会在国际际项目融融资市场场中步履履艰难。（二）赤赤道原则则产生背背景赤道原则则的产生生根源于于金融机机构履行行企业社社会责任任的压力力。当银银行向一一些大型型项目融融资后，由于项项目产生生的负面面环境影影响和引引发社会会问题而而备受争争议，并并给银行行声誉带带来损失失，包括括政府、多边贷贷款机构构以及非非政府组组织和社社区民众众在内的的利益相相关方认认为，银银行有责责任对项项目融资资中的环环境和社社会问题题进行审审慎性调调查，并督促促项目发发起人或或借款人人采取有有效措施施来消除除或减缓缓所带来来的负面

39、面影响。20002年110月，国际金金融公司司和荷兰兰银行等等9家银银行在伦伦敦主持持召开会会议，讨论项项目融资资中的环环境和社社会问题题，会后后由荷兰兰银行、巴克莱莱银行、西德意意志州立立银行和和花旗银银行在国国际金融融公司环环境和社社会政策策基础上上共同起起草了一一套针对对项目融融资中有有关环境境与社会会风险的的指南，这就是是赤道原原则。220033年6月月，包括括4家发发起银行行在内的的10家家大银行行宣布接接受赤道道原则。20006年77月，根根据国际际金融公公司修订订后的绩效标标准对对赤道原原则进行行了修正正并重新新发布。（三）赤赤道原则则主要内内容赤道原则则的内容容和结构构比较简简

40、单，包包括序言言、适用用范围、原则声声明和免免责声明明四部分分。其中中，序言言部分对对赤道原原则出台台的动因因、目的的和采用用赤道原原则的意意义作了了简要说说明；适适用范围围部分规规定赤道道原则适适用于全全球各行行业项目目资金总总成本超超过10000万万美元的的所有新新项目融融资和因因扩充、改建对对环境或或社会造造成重大大影响的的原有项项目。原原则声明明是赤道道原则的的核心部部分，列列举了采采用赤道道原则的的金融机机构（EPFFIs，即赤道道银行）做出投投资决策策时需依依据的110条特特别条款款和原则则，赤道道银行承承诺会仅仅为符合合条件的的项目提提供贷款款。这些些特别条条款和原原则分别别是：

41、第一条规规定了项项目分类类标准，即基于于国际金金融公司司的环境境和社会会筛选准准则，根根据项目目潜在影影响和风风险程度度将项目目分为AA类，BB类或CC类（即分别别具有高高、中、低级别别的环境境或社会会风险）；第二条规规定每个个被评定定为A类类和B类类的项目目，借款款人均须须开展社社会和环环境评估估过程，确定建建议项目目在其影影响范围围内所造造成的社社会和环环境影响响与风险险（包括劳劳工、健健康和安安全）。此外外，借款款人还可可能需要要进行一一项或多多项专门门研究，以适当当的方式式解决项项目的社社会和环环境影响响和风险险，并提提出缓解解和管理理措施。第三条规规定了适适用的社社会和环环境标准准，

42、对位于于非OEECD（经济合合作与发发展组织织）国家或或非高收收入OEECD国国家的项项目，除除遵守所所在国的的法律外外，必须须满足国国际金融融公司绩效标标准和和按行业业细分的的环境境、健康康和安全全指引；第四条规规定针对对分类时时发现的的环境和和社会问问题借款款人要制制定以减减轻和监监控环境境社会风风险为内内容的行行动计划划和环境境管理方方案；第五条和和第六条条规定了了借款人人应当建建立公开开征询意意见和信信息披露露制度，并建立立投诉机机制征求求当地受受影响的的利益相相关方的的意见；第七条规规定对AA类项目目和B类类项目（如适用用）有关的的环境评评估报告告等文件件，应由由独立的的社会和和环境

43、专专家审查查；第八条规规定借款款人必须须在融资资文件中中承诺的的事项，包括承承诺遵守守东道国国社会和和环境方方面的所所有法律律法规、在项目目建设和和运作周周期内遵遵守行动动计划要要求以及及定期向向贷款银银行提交交项目报报告等：第九条规规定了独独立监测测和报告告制度，即贷款款期间赤赤道银行行应聘请请或要求求借款人人聘请独独立的社社会和环环境专家家来核实实项目监监测信息息；第十条规规定了赤赤道银行行报告制制度，应应至少每每年向公公众披露露其实施施赤道原原则的过过程和经经验。最后，免免责声明明部分规规定了赤赤道原则则的法律律效力，即赤道道银行自自愿独立立采用和和实施赤赤道原则则。（四）赤赤道原则则的

44、意义义赤道原则则是银行行业发展展历程中中一个重重要的里里程碑，它第一一次把项项目融资资中模糊糊的环境境和社会会标准明明确化、具体化化，使整整个银行行业的环环境与社社会标准准得到了了基本统统一，有有利于银银行间的的有序公公平竞争争，也有有利于形形成良性性循环，提升整整个行业业的道德德水准；对单个个的银行行来说，接受赤赤道原则则有利于于获取或或维持好好的声誉誉，保护护市场份份额，也也有利于于良好的的公司治治理和对对金融风风险科学学、准确确的评估估，同时时也能减减少项目目的政治治风险；对于整整个社会会来说，可以使使环境与与社会可可持续发发展战略略落到实实处，赤赤道银行行客观上上成为保保护环境境与社会

45、会的私家家代理人人，通过过发挥金金融在和和谐社会会建设中中的核心心作用，可以使使人、社社会、自自然三者者之间达达到真正正的和谐谐。（五）国国内外赤赤道银行行的经验验与启示示从花旗银银行、汇汇丰银行行以及中中国兴业业银行成成功的绿绿色信贷贷实施经经验可以以看到，推行绿绿色信贷贷不仅使使其环境境风险的的识别和和管理能能力大幅幅提高，有效降降低了因因环境和和社会因因素而产产生的贷贷款呆坏坏账，也也显著改改善了银银行的社社会形象象，实现现了自身身的可持持续发展展。兴业银行行作为中中国首家家“赤道银银行，其绿色色信贷的的经验更更具有参参考意义义。通过过与国际际先进的的金融机机构IFFC的合合作，兴兴业银

46、行行不仅得得到了大大量的资资金支持持，也获获得了先先进的风风险管理理能力，特别是是在能效效贷款领领域积累累了领先先级的竞竞争优势势。抓住住环保业业的快速速发展时时期，在在短短的的几年内内，实现现了自身身的超速速发展。从这些些成功实实施绿色色信贷的的国内外外银行身身上，我我们可以以得到以以下几条条重要的的启示。1、严格格控制信信贷资金金投向对于赤道道原则明明令禁止止的项目目，以及及IFCC提出的的社会和和环境可可持续政政策和绩绩效标准准及环境境、健康康与安全全指南（EHS）体系限限制类的的项目，这些赤赤道银行行的做法法都是逐逐步严格格限制新新增项目目贷款，并压缩缩其现有有信贷投投入规模模。中国国

47、银行目目前也按按照国家家政策规规定，制制定了行行业信贷贷投向指指引，将将行业分分成积极极增长类类、选择择性增长长类、维维持份额额类和压压缩类四四类，大大部分双双高行业业已经被被列为压压缩类行行业。并并实行环环保。“一票否否决制”，对环环保不合合格的公公司或项项目坚决决不予以以贷款。今后该该信贷投投向指引引应逐步步向更为为严格的的国际标标准过渡渡。2、建立立环境风风险管理理体系这些银行行在原有有风险管管理体系系上，建建立起环环境风险险管理体体系，为为该体系系配置必必要的全全职岗位位人员。出台涵涵盖环境境风险的的贷前调调查、贷贷中审查查审批、贷后管管理在内内的信贷贷管理制制度，建建立相应应的风险险

48、管理系系统，运运用该制制度和系系统对客客户及其其项目进进行全方方位的监监督，对对项目建建设和运运营过程程可能存存在的环环境风险险进行充充分的识识别和控控制。另另外将环环境、健健康、安安全等环环境与社社会方面面的要求求写入借借款合同同中，使使之具有有法律约约束力。3、创新新中小企企业风险险控制技技术由于中国国环保企企业仍以以中小企企业为主主，运用用传统的的信用评评估体系系来评价价这些企企业显然然行不通通。成立立专门的的中小企企业服务务中心，开发专专门的中中小企业业信贷风风险管理理体系，合理评评价环保保型中小小企业的的信用，降低其其融资成成本，势势在必行行。可以以参考兴兴业银行行的信用用增级方方式

49、，对对环保型型中小企企业给予予充分的的支持。作为绿绿色信贷贷的后发发银行，我国银银行应积积极开展展与IFFC等国国际金融融机构的的合作，并向兴兴业银行行学习相相关经验验。五、商业业银行低低碳经济济信贷业业务操作作实践产品创创新（一）积积极开展展碳排放放交易的的项目贷贷款业务务20077年7月月，国家家环保总总局、中中国人民民银行、银监会会联合发发布了关于落落实环保保政策法法规防范范信贷风风险的意意见，对不符符合产业业政策和和环境违违法的企企业和项项目进行行信贷控控制。目目前，绝绝大多数数商业银银行通过过绿色信信贷确立立了在信信贷领域域环境准准入门槛槛，切断断高效能能、高污污染行业业无序发发展和

50、盲盲目扩招招的资金金来源，并加大大节能减减排重点点项目贷贷款、节节能减排排技术创创新贷款款等绿色色信贷的的供给，有效促促进了可可持续发发展。事事实上，随着绿绿色贷款款的实施施，商业业银行面面临的风风险也逐逐渐清晰晰。绿色色信贷评评估涉及及面广，评估成成本高，更重要要的是，从短期期来看，银行对对企业竖竖立绿色色壁垒时时，也有有可能丧丧失部分分优质客客源。从从经济角角度来说说，绿色色信贷所所支持的的项目，有相当当一部分分是经济济效益并并不太好好的项目目，如风风电和垃垃圾发电电等，从从而在一一定程度度上减少少了商业业银行的的盈利。因此，政府应应该制定定相应的的配套政政策，如如减免税税收、财财政贴息息

51、等财政政政策，以调动动并确保保商业银银行推行行绿色信信贷的积积极性。目前，银行支支持节能能减排的的措施及及目标如如下：图表 SEQ 图表 * ARABIC 1：银行支支持节能能减排的的措施及及目标具体措施施具体目标标贷款优惠惠适当降低低节能减减排领域域的金融融准入条条件，为为重点节节能环保保项目提提供信贷贷支持抵押贷款款购买和使使用大型型一定认认证标准准的节能能产品或或以排污污权评估估抵押，企业可可申请抵抵押贷款款信用质押押企业可以以用节能能技术作作为信用用担保融融资，生生产节能能产品金融创新新提高金融融服务水水平，创创新金融融产品，为节能能企业提提供多种种融资途途径绿色信贷贷机制与政府部部门

52、合作作建立绿绿色长效效机制，强化金金融节能能环保意意识资料来源源：银联联信（二）积积极创新新节能减减排信贷贷业务商业银行行履行社社会责任任，通过过差异化化定价引引导资金金投向有有利于环环保的产产业、企企业和项项目，可可有效地地促进可可持续发发展，同同时，也也有助于于拓展商商业银行行的新业业务领域域和利润润增长点点，实现现商业利利益与环环保公益益的良好好结合。商业银银行金融融业务创创新的一一个常见见途径是是为碳交交易提供供中介服服务。银银行自身身并没有有减排义义务，它它与国际际机构谈谈判协商商拿到减减排量之之后，可可以转给给消费者者或贸易易商。除除了提供供中介服服务之外外，商业业银行还还以多种方

53、方式参与与环境金金融业务务创新，例如在在担保抵抵押方面面，对于节节能减排排项目，往往会会因为缺缺乏抵押押担保品品而难以以获取银银行贷款款，这时就就可以在在抵押品品上创新新，对CCDM项项目可以以用碳权权质抵押押贷款。只要银银行与业业主及发发改委三三方约定定，客户户出售所所获得的的资金只只能进入入指定的的账户，并在客客户不能能偿还贷贷款时，贷款银银行有权权处置客客户获得得的；对对于环保保项目技技术改造造改贷款款，商业业银行可可以积极极开发有有针对性性的金融融创新产产品，针针对企业业环保技技改项目目对长期期贷款的的需求，也要进进一步完完善信贷贷管理方方式，积积极为企企业提供供长期信信贷支持持；各大

54、大商业银银行之间间也要加加强合作作，通过过联合贷贷款、转转贷款、票据融融资、综综合授信信等多种种合作方方式，为为重点节节能环保保项目提提供信贷贷支持。随着项项目的进进一步发发展。商商业银行行应以碳碳权质押押，对项项目提供供贷款支支持，促促进绿色色经济的的发展。近年来，我国商商业银行行在这方方面进行行了大胆胆尝试。20007年88月，中中国银行行推出挂挂钩二氧氧化碳排排放额度度的基金金。20007年年10月月，交通通银行推推出收益益率与三三只水资资源和两两只铀能能源组成成的全球球股票篮篮子表现现挂钩的的基金。20008年88月，深深圳发展展银行再再次推出出二氧化化碳挂钩钩型本外外币理财财产品，通

55、过挂挂钩欧洲洲气候交交易所上上市的碳碳金融工工具，为为客户提提供绿色色环保类类金融产产品的投投资机会会。（三）加加强与环环保等部部门的沟沟通与合合作20088年1月月，中国国环保总总局已与与世界银银行国际际金融公公司签署署合作协协议，共共同制订订符合我我国实际际的“绿色信信贷环保保指南”，它可以以使金融融机构在在执行绿绿色信贷贷时有章章可循，可以说说是我国国推行绿绿色借贷贷标准建建设的重重要一步步。我们们可以利利用这个个机遇，建立具具体的、细化的的绿色信信贷指导导目录、环境风风险评级级标准等等，尽快快制定出出符合国国情的中国绿绿色信贷贷管理指指南。这就需需要银行行与环保保部门多多沟通，一方面面

56、环保部部门要及及时发布布企业环环境的违违法信息息，另一一方面银银行在为为企业或或项目提提供授信信等金融融服务时时，把审审查企业业信用报报告中的的环保信信息、企企业环保保守法情情况作为为提供金金融服务务的重要要依据，严格信信贷环保保要求，并反馈馈给环保保部门以以强化环环境监督督管理，促进污污染减排排。第二章 低碳碳经济形形势下信信贷业务务的障碍碍和核心心战略我国商业业银行应应对低碳碳经济主主要的策策略是开开展绿色色信贷。借鉴国国内外商商业银行行在绿色色信贷领领域的实实施经验验，在当当前经济济和社会会环境下下，我国国银行要要想顺利利实施绿绿色信贷贷战略仍仍存在许许多方面面的障碍碍，这些些障碍有有的

57、来自自外部，而有些些存在于于内部。本章就实施施过程中中可能存存在的障障碍进行行分析，并提出出相应的的应对措措施。一、实施施面临的的主要障障碍（一）客客观存在在的不利利因素1、地方方政府对对双高企企业的保保护主义义据国家环环保总局局公布的的数据，20003-220055年间，由于地地方政府府的纵容容和袒护护，全国国700000宗宗环保违违法案件件仅有5500件件得到处处理，仅仅为全部部案件的的0.771%。这是因因为现阶阶段一些些高耗能能、高污污染企业业同时是是高利润润、高回回报的企企业，是是当地政政府的经经济支柱柱，地方方政府为为了完成成上级政政策考核核任务，会千方方百计地地保住这这些企业业，

58、乃至至无视国国家的环环保政策策，通过过行政手手段把压压力转移移到银行行身上。而商业业银行尤尤其是国国有大中中型银行行，背负负着“支持地地方经济济发展的宏观观政策负负担，迫迫于压力力只能继继续向这这些企业业发放贷贷款。2、环保保整治力力度不严严20099年6月月11日日，环保保部宣布布暂停审审批金沙沙江中游游水电开开发项目目，同时时责令华华能集团团和华电电集团在在建的水水电站停停工整改改。然而而，同月月14日日发现水水电站的的施工并并没有停停下来。类似的的情况还还有不少少，芜湖湖环保局局六道“金牌”搬不动动污染企企业，湖湖北团风风县为被被环保局局关停的的企业大大开绿灯灯，I-J峡市市七年前前被勒

59、令令关停的的企业却却越办越越火。环环保部门门地位如如此狼狈狈不堪，原因是是环保保法根根本就没没有获得得过应有有的法律律地位，更不用用说实权权。这些些案例的的不断重重复，让让“双高”企业违违法经营营的胆子子更大，侥幸躲躲避的心心理更严严重；而而环保守守法的企企业面临临不当的的竞争，心灰意意冷。3、环保保部门和和银行间间的信息息沟通不不畅银行已经经将企业业的环保保守法信信息纳入入信用考考核及信信贷审批批的系统统和流程程中。但但是实际际操作过过程中发发现，绝绝大部分分企业这这块信息息都是空空白，环环保考核核和审批批的功能能近乎形形同虚设设。目前前，银行行较多地地依赖环环保部门门提供企企业所有有和环保

60、保有关的的信息，而一些些地方环环保部门门发布的的企业环环境违法法信息针针对性不不强、时时效性不不够。国国家环保保总局作作为环境境监督最最高机构构，限于于人力物物力，不不可能具具体地去去调查和和获取全全国所有有企业污污染状况况的原始始数据，主要需需要地方方予以支支持与输输送。但但地方环环保局出出于地方方保护的的目的或或是屈于于地方政政府的压压力，往往往会把把一些对对企业不不利的信信息给屏屏蔽掉，严重影影响绿色色信贷执执行效果果。另一一方面，某些银银行还没没有使用用环境信信息后的的反馈机机制，和和环保部部门间没没有真正正做到信信息互通通、数据据共享。4、民间间资本和和非绿色色银行的的不当竞竞争倘若