四月证券从业资格《证券发行与承销》预热阶段训练试卷(含答案)

1、四月证券从业资格证券发行与承销预热阶段训练试卷（含答 案）一、单项选择题（共 60题，每题 1 分）。1、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】： B2、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】： A3、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）年以上的股。A、5B、4C、3D、2参考答案】： C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、 内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节， P135。4、上市公司应当

2、在可转换公司债券开始转股前（）个交易日内披 露实施转股的公告。A、3B、5C、7D、10【参考答案】： A【解析】上市公司应当在可转换公司债券开始转股前 3 个交易日内 披露实施转股的公告。5、从投资者的角度看，债券的成本是一个对未来现金流入的预期 收益率，它是（）与目前债券的市场价格相等的一个折现率。A、现在债券的理论价格B、买卖债券所需支付的手续费用C预期未来现金流量的现值D未来债券的市场价格【参考答案】： C6、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募 集资金用途的，应赋予债券持有人 1 次（）的权利。A、赎回B、回售C股份转换D债券偿还参考答案】： B7、上市公司境外上市

3、的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的l0 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C信息备忘录D招股章程【参考答案】： A8、上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（）制 度。A、上市注册B、上市推荐人C上市登记D上市核准【参考答案】： B9、审计报告日期是指（）。A、注册会计师完成外勤审计工作的日期B、注册会计师完成审计报告的日期C注册会计师开始外勤审计工作的日期D注册会计师开始审计撰写报告的日期【参考答案】： A【解析】原审计报告准则规定 ,审计报告日期是指注册会计师完成 外勤审计工作的日期10、首次公开发行股票的招股说明书，若曾存在工会

4、持股、职工持 股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）人的情况，发行人 应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。参考答案】： C参考答案】： CA、100B、200C、500D、800【参考答案】： B【解析】首次公开发行股票的招股说明书，若曾存在工会持股、职 工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人的情况，发 行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况；进行过清理的，应当 说明是否存在潜在问题和风险隐患，以及有关责任的承担主体等。11、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C规章制度的检查D机构、制度、人员的检查和业务的检查【参

5、考答案】： D【解析】本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会 的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。12、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高 持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A、20%B、30%C、35%D、50%13、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、 2， 100B、 2， 50C、 1， 50D、 1， 100 【参考答案】： C14、股份有限公司监事会成员不得少于（）人，其中职工代表的比 例不得低于（）。A、 3， 1/3B、 3， 1/2C、 5， 1/

6、3D、 5， 1/2 【参考答案】： A【解析】监事会成员不得少于 3 人，监事会的人员和结构应确保监 事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务 的监督和检查的权力。监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组 成，其中职工代表的比例不得低于 13，具体比例由公司章程规定。15、企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交 易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过 365 天的有价证券是 （）。A、短期融资券B、中期融资券C长期融资券D中长期融资券参考答案】： A【解析】短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行 间债券市场发行和交易，约定在一定期限内

7、还本付息，最长期限不超过 365 天的有价证券。16、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告目前 20个交易日公司股票交易均价和前1 个交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价C不高于前一交易日的均价D不高于募集说明书公告日前 20个交易日公司股票交易均价和前1 个交易日的均价【参考答案】： A【解析】转股价格应不低于募集说明书公告目前 20个交易日公司 股票交易均价和前 1 个交易日的均价。17、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益 的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日 起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券

8、交易所提交书面 报告。A、3%， 5B、5%， 5C、3%， 3D、5%， 3【参考答案】： D18、关于招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字B、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本 为准C招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为 209 毫米X 295毫米（相当于标准的A4纸规格）D招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、 千元或万元为单位【参考答案】： B19、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加 权平均净资产收益率平均不低予（）。A、3%B、5%C、6%D、7%【参考答案】： C20、

9、公司收购本公司股份后，应当自收购之日起（）内注销 TOC o 1-5 h z A、10日B、8 日C、5 日D、3 日【参考答案】： A【解析】熟悉股份的含义和特点、股份的分派、收购、设置和注销 的有关规定。见教材第二章第二节， P49。21、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关 事宜在中国证监会指定的报刊上公告 3 次。A、 20B、10C、15D、20【参考答案】： B【解析】公开发行债券的发行人应当于本息支付日前 10 日内，就 有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告 3 次。22、股份有限公司宣告破产以后，由（）接管公司，对破产财产进 行清算、评估和处理、分配。A、债权

10、人B、清算组C专家组D政府部门【参考答案】： B23、重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法 获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到 盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（）的，可以对上市公司、 相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A、 80%B、 40%C、 50%D、 70%【参考答案】： C24、内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 12 个月活 跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元；如新申请人具备 12 个月 活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于（）亿港元。A、4000；5B、4600；5C、500

11、0；6D、4600；4【参考答案】： B25、收购人自取得中国证监会的豁免之日起（）日内，公告其收购 报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。A、7B、10C、3D、5【参考答案】： C【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规 则。见教材第十一章第二节， P416。26、当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以 运用的融资方式是（）。A、发行普通股B、发行可转换证券C发行债券D发行优先股【参考答案】： C27、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额 外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（）。A MM公司税模型B、米勒模型C破产成

12、本模型D代理成本【参考答案】： C28、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重 大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C控制风险D检查风险【参考答案】： A29、股东大会对上市公司增发新股时，不可以决定其（）。A、定价方式B、价格区间C发行对象的具体名单D募集资金用途【参考答案】： C【解析】考生要了解股东大会不可以决定发行对象的具体名单。30、有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，股份总额应 当（）。A、大于公司的净资产额B、等于公司的净资产额C等于公司的资产D小于公司的净资产额【参考答案】： B31、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告 截止日后（

13、）有效。A、六个月内B、1 年内C、18个月内D、3个月内【参考答案】： A32、深圳证券交易所的转债上市月费最高不超过（）元。A、500B、1000C、2000D、3000【参考答案】： C33、公开发行证券的主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证 监会报备承销总结报告。A、10B、20C、 30D、 60【参考答案】： A【解析】公开发行证券的主承销商应当在证券上市后 10日内向中 国证监会报备承销总结报告。34、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、 资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并 由至少（）名有从业资格的人员签署。A、1B、2C、3D、

14、5【参考答案】： B35、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）。A、不少于公司债券1年的利息B、不少于公司债券2年的利息C不少于公司债券半年的利息D不少于公司债券发行额【参考答案】： A36、在新股发行的申请程序中，股东大会应就（）等事项进行表决 并最后形成决议。A、本次发行数量、定价方式B、本次发行是否符合新股发行的规定C募集资金使用的可行性D前次募集资金的使用情况【参考答案】： A【解析】股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、参考答案】： D参考答案】：

15、D参考答案】： A次议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确 的事项进行逐项表决。37、下列关于中国证监会对并购重组委员会委员的监督的说法有误 的是（）。A、中国证监会对并购重组委员会实行问责制度B、中国证监会可以暂停并购重组委员会委员的审核C并购重组委员会委员存在违反并购重组委员会委员工作规定的行为，或者存在对所参加并购重组委员会会议应当回避而未提出回避等 其他违反并购重组委员会工作纪律的行为的，中国证监会应当根据情节 轻重，对有关并购重组委员会委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处 理D对有线索举报并购重组委员会委员存在违法违纪行为的，中国证监会应当进行调查，并根据调查结

16、果对有关委员分别予以谈话提醒、 批评、解聘等处理：涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理【参考答案】： B【解析】B项属于中国证监会对并购申请人等的监督，故 B项的说 法错误。38、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有 发行人（）以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人 所控制的其他企业等有重要影响的关联方。A、5%B、10%C、15%D、20%【解析】发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、 持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控 制人所控制的其他企业。39、关于投资银行业的业务范围，不包含下列中的哪一项（）。A、承销业务B、并购业

17、务的财务顾问C贷款业务D融资业务的财务顾问【参考答案】： C40、内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈 交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至 少（）个月的活跃业务记录。 TOC o 1-5 h z A、6B、12C、20D、24【参考答案】： D41、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还 债券余额本息的事项。A、1 个工作日B、3 个工作日C、10 个工作日D、5 个工作日42、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人 应分别向（）报告并说明原因。A、发行人所在地的中国证监会派出机构B、中国证监会C中国人民银行D财政部

18、【参考答案】： B【解析】考点：掌握保荐制度。见教材第四章第一节， P108。43、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公 众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人 士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000；20%B、3000；25%C、5000；20%D、5000；25%【参考答案】：【解析】根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港 发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求， 新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为 5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行 股本至少

19、25%。44、目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下， 如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引 力。这种策略是（）。A、金降落伞策略B、绿色勒索参考答案】： C参考答案】： CC银降落伞策略D毒丸策略【参考答案】： D【解析】考查公司反收购策略。毒丸策略是指目标公司为避免被其 他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本 身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像 吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有：负债毒丸计划；人 员毒丸计划。45、债券的成本可以看作是（）A、使投资者预期未来现金流量券的市场价格相等的一个折现

20、率B、使投资者预期未来现金流量券的市场价格相等的一个折现率C使投资者预期未来现金流量债券的市场价格的一个折现率D使投资者预期未来现金流量债券的市场价格的一个折现率【参考答案】： A（ 利息和本金收入 ）的现值与目前债（ 利息和本金收入 ）的终值与目前债（ 利息和本金收入 ） 的现值大于目前（ 利息和本金收入 ） 的现值小于目前46、以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于 公司总额的（）。A、50%B、30%C、35%D、45%47、受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安 排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的（）前向投资者披露 上年度的跟踪评级报告。A 6

21、月1日B、6 月 30 日C、7 月 31 日D、7 月 1 日【参考答案】： C48、管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出 指令或发挥影响力的股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】： B【解析】熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的条件。见教材第 十章第三节， P391。49、改变招股说明书所列资金用途，必须经（）做出决议。A、股东大会B、董事会C监事会D证监会【参考答案】： A解析】改变招股说明书所列资金用途必须经股东大会做出决议50、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号股 说明书所指的风险因素是可能对发行人业绩和（）产生不利影响的所 有因素。

22、A、未来盈利能力B、持续经营C业务前景D商业模式【参考答案】： B51、修订后的公司法和证券法已于 2005年10月 27日经 十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年 10月 27日B、2005年 12月 27日C、2006年 1月 1日D、2006年 3月 1日【参考答案】： C【解析】常识，要了解。52、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一 项（）。A、看涨期权B、看跌期权C平价期权D以上都不对【参考答案】： A53、发行新股时的律师费用属于（）A、发行费用B、承销费用C发行手续费用D评估费用募股【参考答案】： A54、以价格为标的的荷兰式招标是

23、以募满发行额为止（）的价格作 为最后的中标价格。A、中标商各自价格上的中标价B、各中标商价格的简单平均价C所有投标商的最低中标价D各中标商价格的加权平均价【参考答案】： C55、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或 股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演 变情况。 TOC o 1-5 h z A、100 人B、200 人C、300 人D、500 人【参考答案】： B【解析】若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持 股或股东数量超过 200 人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原 因及演变情况；进行过清理的，应当说明是否存在潜在问题和风险隐

24、患， 以及有关责任的承担主体等。56、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、 高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到 境外上市前总股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】： B57、发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产 经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、100 万元以上B、200 万元以上C、300 万元以上D、500 万元以上【参考答案】： D58、企业股份制改组时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定 资产评估的范围，其基本原则是（）。A、进入股份有限公司的核心资产和负债必须进行评估B、进

25、入股份有限公司的固定资产和无形资产进行评估C进入股份有限公司的所有资产进行评估D进入股份有限公司的所有负债进行评估【参考答案】： C59、公司反收购战略中，（）不属于保持公司控制权策略。A、限制董事资格B、超级多数条款C管理层收购D每年部分改选董事会成员【参考答案】： C60、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除 非经常性损益前后较（）者为计算依据。A、 3000，高B、5000，低C、3000，低D、5000，高【参考答案】： C【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最 近 3 个会计年度净

26、利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润 以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。二、多项选择题（共 20题，每题 1 分）。1、国际债券的发行方式主要有（）。A、公募B、私募C代销D全额包销E、余额包销【参考答案】： A,B2、某股份公司（下称 A公司）拟由B企业、C公司、D公司、E研 究所和F企业共同发起设立，并发行股票及在证券交易所上市。 A公司 筹委会拟在公司董事会中设立独立董事。根据有关规定，下列选项中， 不得在 A 公司担任独立董事的有（）。A E研究所的所长B、A公司总经理之子C参与独立审计准则起草工作的某大学教授D财政部财产评估司的处长【参考答案】： A,B,D【解

27、析】研究所所长以及总经理的儿子属于关联方，财政部财产评 估司的处长是国家公务人员，按照有关法规规定，他们都不能担任该股 份公司的独立董事。3、公司的分立的程序有（）。A、董事会拟定分立方案B、股东大会依照章程的规定作出决议报告C各方签订分立合同D处理债权、债务等各项分立事宜【参考答案】： A,B,C,D4、毒丸策略包括（）。A、股票毒丸计划B、人员毒丸计划C资产毒丸计划D负债毒丸计划【参考答案】： B,D5、关于核准发行，下列说法正确的是（）。参考答案】： A,B参考答案】： A,BA、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6个月内发行证 券B、自中国证监会核准发行之 E1起超过6个月未发

28、行的，核准文件 失效，须重新经中国证监会核准后方可发行C证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3个月后，可再次提出证券发行申请D上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报 告中国证监会【参考答案】： A,B,D6、盈利预测审核报告预测期间的确定原则为（）。A、如果预测是在发行人会计年度的前 6个月作出的，则为预测时 起至该会计年度结束时止的期限B、如果预测是在发行人会计年度的前 6个月作出的，则为预测时 起至下一会计年度结束时止的期限C如果预测是在发行人会计年度的后 6个月作出的，则为预测时 起至不超过下一个会计年度结束时止的期限D如果预测是在发行人

29、会计年度的后 6个月作出的，则为预测时 起至该会计年度结束时止的期限【参考答案】： A,C7、当债务人不能清偿到期债务时，（）有权提出破产申请。A、债权人B、债务人C人民法院D工商登记部门8、重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载明特 定对象拟认购股份的（），以及目标资产的基本情况、交易价格或者定 价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。A、数量或者数量区间B、限售期C名称或者人数D认购价格或者定价原则【参考答案】： A,B,D【解析】重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载 明特定对象拟认购股份的数量或者数量区间、认购价格或者定价原则、 限售期，以及目标资产的

30、基本情况、交易价格或者定价原则、资产过户 或交付的时间安排和违约责任等条款。9、2010年 9 月，中国证监会上市部编制的关注要点，对上市 公司重大资产重组提出的主要内容包括（）。A、盈利能力与预测B、交易价格公允性C过渡期间损益安排D资产权属及完整性【参考答案】： A,B,C,D【解析】 2010年 9月，中国证监会上市部编制的关注要点， 对上市公司重大资产重组提出了以下主要内容：交易价格公允性； 盈利能力与预测；资产权属及完整性；同业竞争；关联交易； 持续经营能力；内幕交易；债权债务处置；股权转让和权益变动； 过渡期间损益安排；矿业权的信息披露与评估：审计机构与评估 机构独立性；挽救上市公

31、司财务困难的重组方案可行性。10、公司因（）事项而解散的，应当在解散事由出现之日起 15 日 内成立清算组，开始清算A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现B、股东大会决议解散C因公司合并或者分立需要解散D依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销【参考答案】： A,B,D11、下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件 （）A、 已发行、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150%B、发行金融债券后，资本充足率为 20%C财务公司刚刚成立6个月D申请前1年注册资本金为2.5亿元人民币【参考答案】： A,C,D【解析】企业集团财务公司发行金融债券应具备：财务公

32、司已发行、 尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10%；申请前 1 年，注册资本金不低于 3亿元 人民币，净资产不低于行业平均水平；财务公司设立 1 年以上，经营状 况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 等条件。12、国有企业改组为股份公司时，下列（）可以确认为国家股。A、原国家全部净资产折成的股份B、以原国家净资产的60%入的股份C以原国家净资产的50%入的股份D以国有企业的全资子企业全部净资产入的股份参考答案】： A,B,C【解析】ABC国有股中国家股的股权界定为：有权代表国家投资的 机构或部门直接设立的国有

33、企业以其全部资产改建为股份有限公司的， 原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股；有权 代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产 （连同部 分负债 ）改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产 （指评估前净资产 ） 累计高于原企业所有净资产的 50%（含 50%），或主营生产部分的全部或 大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。13、招股说明书的内容包括（）。A、重大事项提示B、本次发行募集资金用途C本次发行各方当事人和发行时间安排D发行的备查文件【参考答案】： A,B,C,D【解析】考生掌握招股说明书的内容，题干中四个选项均是招股说 明书的内容。

34、14、我国资产评估主要采用（）方法。A、收益现值法B、重置成本法C现行市价法D清算价格法【参考答案】： A,B,C,D15、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告 中除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点， 对（）等情况进行核查验证，明确发表意见。A、可转换公司债券发行上市的实质条件B、发行方案C发行条款D担保和资信【参考答案】： A,B,C,D16、中国证监会可以对（）等特殊行业上市公司的信息披露作出特 别规定。A、外贸B、服务业C金融D房地产【参考答案】： C,D17、创立大会由（）组成。A、发起人B、认股人C董事D经理【参考答案】： A,B18、改制后的

35、会计制度是否符合股份有限公司改制运行情况进行调 查，其内容主要包括（）。A、改制后的会计制度是否符合股份有限公司会计制度的要求B、进行规范化股份制改造是否已满一年C人员、资产和财务是否与集团公司分开D是否已建立健全规范化的法人治理结构【参考答案】： A,C,D19、首次公募股票的公司通过因特网进行公司推介时，（）必须出 席推介活动。A、公司的董事长B、公司的董事会秘书C主承销商的内核小组负责人D主承销商的项目负责人【参考答案】： A,B,D20、股份有限公司的股东的义务有（）。A、遵守公司章程；依其所认购的股份和人股方式缴纳股款B、除法律、法规规定的情形外，不得退股C持有公司5鸠上有表决权股份

36、的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生之日起 15个工作日内，向公司作出书面报告D公司可控股股东在行使表决权时，不得作出有损于公司和其他 股东合法权益的决定【参考答案】： A,B,D三、不定项选择题（共 20题，每题 1 分）。1、有限责任公司和股份有限公司的区别是（）。A、股权证明形式不同B、财务状况的公开程度不同C股权转让难易程度不同D公司治理结构简化程度不同【参考答案】： A,B,C,D【解析】本题考查有限责任公司和股份有限公司的区别。2、H股的发行方式是（）。A、国内配售B、国际配售C公开发行D上网竞价【参考答案】： B,C3、H股上市公司审核委员会成员，要求（）。A、必须

37、全部是非执行董事B、出任主席者可以不是独立非执行董事C独立执行董事占大多数D其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具 备适当的会计或相关财务管理专长【参考答案】： A,D【解析】本题考查H股上市公司审核委员会成员的要求。选项 8应 该是出任主席者必须是独立非执行董事；选项 C应该是独立非执行董事 占大多数。4、在中国香港创业板市场的上市，只有满足以下条件，新申请人 的附属公司通常才能获准更改其财政年度期间（）。A、该项更改不会使附属公司利润增加B、业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中 作出详细解释C在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由， 以及有关

38、更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响D该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相 配合参考答案】： B,C,D5、向外商转让上市公司国有股和法人股须在（）范围内进行。A、向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合外商投资产 业指导目录的要求B、必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对 控股地位C国有股和法人股总市值不能超过公司净资产的20%D凡禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外 商转让【参考答案】： A,B,D【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股的范围。6、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（）要求。A、以协议转让、上市公司定向发

39、行新股方式以及国家法律法规规 定的其他方式取得上市公司A股股份B、投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公 司已发行股份的 20%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的 除外C取得的上市公司A股股份两年内不得转让D属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上 市公司进行投资【参考答案】： A,D7、以下哪项须由股东大会以特别决议通过（）。A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B、公司章程的修改C公司增加或者减少注册资本D变更公司形式参考答案】： B,C,D【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过： (1) 公司章程的 修改； (2)公司增加或者减少注册资本；

40、 (3) 公司的合并、分立和解散； (4) 变更公司形式； (5) 公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公 司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。8、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所 上市的公司，股票上市前，应按()中的有关要求编制上市公告书。A、公司法、证券法B、首次公开发行股票并上市管理办法C核准其挂牌交易的证券交易场所上市规则D股票上市公告书内容与格式指引【参考答案】： A,B,C,D9、下列属于资产评估报告组成部分的是()。A、封面B、附录C备查文件D工作底稿【参考答案】： A,B,C【解析】资产评估报告由封面、目录、正文、附录、备查文件组成。10、

41、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限 制的股票数量不得低于本次发行股票数量的()。A、20%B、25%C、30%D、50%参考答案】： B11、创立大会对()事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持 表决权过半数通过。A、通过公司章程B、选举重事会成员C对公司的设立费用进行审核D审议发起人关于公司筹办情况的报告【参考答案】： A,B,C,D【解析】创立大会行使的职权有： (1) 审议发起人关于公司筹办情 况的报告； (2)通过公司章程； (3)选举董事会成员； (4)选举监事会成 员；(5) 对公司的设立费用进行审核； (6) 对发起人用于抵作股款的财产 的作价进行审核； (

42、7) 发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影 响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出 决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。12、关于可转换公司债券，下列说法正确的是()。A、赎回期限越长，转换比率越低，赎回价格越大，赎回的期权价 值就越小，越有利于可转债持有人B、股票波动率越小，期权价值就越高，可转换公司债券的价值越 高C股票波动率越大，期权的价值就越高，可转换公司债券的价值 越高D转股价格越高，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高【参考答案】： A,D13、赎回公告应当载明()等内容。A、赎回的程序B、赎回价格C付款方法D赎回时间【参考答案】： A

43、,B,C,D【解析】赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等 内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响。14、并购企业融资方式的选择主要有（）。A、股票筹资B、债券筹资C银行贷款筹资D公司内部自有资金【参考答案】： A,B,C,D【解析】本题考查并购企业融资方式的选择。15、发行人在国债登记结算公司和同业拆借中。心安排其发行的债 券交易流通时，向国债登记结算公司提交的材料包括（）。A、主管部门批准公司债券发行的文件B、公司债券募集办法或发行章程C公司债券持有量排名前30位的持有人名册D近两年是否有违法和重大违规行为的说明【参考答案】： A,B,C,D【解析】了解企业债券和公司

44、债券上市的信息披露和发行人的持续 性披露义务的有关规定。见教材第九章第三节， P309。16、根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当（）。A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、建立科学的发行人质量评价体系C强化风险责任制D建立严密的内核工作规则与程序【参考答案】： A,B,C,D17、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所 上市的公司，股票上市前，应按（）中的有关要求编制上市公告书。A、公司法、证券法B、首次公开发行股票上市管理办法C核准其挂牌交易的证券交易所上市规则D股票上市公告书内容与格式指引【参考答案】： A,B,C,D【解析】熟悉股票招股意向书及上市

45、公告书的编制和披露要求。见 教材第六章第四节， P224。18、发行人应在其发行的公司债券进入银行间债券市场交易流通后的 3 个工作日内，向市场投资者披露（）。A、公司债券募集办法或发行章程B、发行人近两年经审计的财务报告和涉及发行人的重大诉讼事项说明C公司债券信用评级报告及其跟踪评级安排的说明D近两年是否有违法和重大违规行为的说明【参考答案】： A,B,C,D19、日股发行的核准程序包括（）。A、取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证 监会提出申请B、由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门C聘请中介机构D向

46、香港联交所提出申请【参考答案】： A,B,C,D【解析】熟悉H股的发行方式与上市条件。见教材第十章第二节，P388。20、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针 对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括（）。A、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道 等方式干预拟发行上市公司的业务经营B、从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统， 主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业C专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或 无关联的第三方经营D主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入 （通 过出资投入或出售 ）拟发行上市公司，

47、或转由无关联的第三方经营【参考答案】： A,B,D四、判断题（共 40 题，每题 1分）。1、 董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开10 日前通知全体董事和监事。代表 1/10 以上表决权的股东、 1/3 以上董 事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。（）【参考答案】：错误2、对于事先确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目 前主要运用于可上市流通的凭证式国债的发行。 （）【参考答案】：错误【解析】承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合 同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭

48、证式 国债的发行。3、公司应当每年召开一次股东大会。年会应当于上一会计年度结 束之日起的 6个月内举行，最迟不得晚于 7月 1号。（）【参考答案】：错误4、在实际运用中，在比较各种筹资方式时使用的是边际资本成本； 在进行资本结构决策时使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时 使用个别资本成本。 （）【参考答案】：错误5、回拨机制就是根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 （）【参考答案】：正确6、直接或间接持有上市公司已发行股份 3%以上或者是上市公司前10 名股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。 （） 【参考答案】：错误7、我国目前遵循的是法定资本制的原则。（） 【参考答案

49、】：正确8、上市公司在其股票暂停上市期间，可以不履行上市公司的有关 义务。 （）【参考答案】：错误【解析】股票暂停上市期间，仍要履行上市公司的有关义务。9、收购公司一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资金筹 资阻力小，保密性好，风险小，不必支付发行成本。（）【参考答案】：正确【解析】收购公司一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资 金筹资阻力小，保密性好，风险小，不必支付发行成本。参考答案】：正确参考答案】：正确10、上市公司发行新股只能采用公开发行，不能采用非公开发行。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。11、律师应对发行人是否符合股票发行上

50、市条件，发行人的行为是 否违法、违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告 的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。（）【参考答案】：正确12、发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等 院校等推荐，由申请上市的公司聘任。 （）【参考答案】：错误13、可转换债券的发行人和主承销商向深圳证券交易所申请在网发 行，应当在发行日前 2 至 5 个交易日内将募集说明书和发行公告刊登在 至少一种全国性报刊上。 （）【参考答案】：错误14、招股章程形式和信息备忘录的形式均是发行人向发出的证券公 司募股要约邀请。（）【参考答案】：错误15、如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，则投

51、资者就不会 倾向于在二级市场上购买国债。 （）【参考答案】：错误【解析】如果国债定价过高，则从二级市场上购买更合算。16、股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开 发行股票。（）17、在审核制度下，中国证监会在收到申请文件后 10 个工作日内 作出是否受理的决定。【参考答案】：错误18、承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查承销的相关规定。19、发行人董事、监事、高级管理人员在最近 2 年内曾发生变动的， 应披露变动情况和原因。（）【参考答案】：错误20、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请监事会批准，因 行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。（）【参考答案】：错误【解析】发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批 准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。21、国有企业 （ 行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外 ） 或国有企业（集团公司）的全资子企业 （子公司）和控股子企业（控股子公 司），以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成 的股份，界定为国有法人股。 （）【参考答案】：正确22、可转换公司债券流通面值少于 3000 万元时，