2021台湾理财规划师考试考前冲刺卷

1、第 页2021台湾理财规划师考试考前冲刺卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.假定金先生持有A公司的优先股，每年可获得优先股股利3000元，若年利率为5。则该优先股未来股利的现值为元。A：1000B：60000C：30000D：50000E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 2.以下关于现值的说法正确的是。A：当给定终值时，贴现率越高，现值越低B：当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C：在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的

2、现值D：利率为正时，现值大于终值E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 3.假设市场投资组合的收益率和方差是10和0.0625，无风险报酬率是5，某种股票报酬率的方差是0.04，与市场投资组合报酬率的相关系数为0.3，则该种股票的必要报酬率为。A：6.25B：6.2C：6.5D：6.45E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 4.李女士持有西南公司的优先股10000股，每年可获得优先股股利2600元，若利息率为8，该优先股历年股利的现值为元。A：32225B：32500C：32505D：32550E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 5.6年分期付款购物，

3、每年初付200元，设银行利率为10，该项分期付款相当于购价为元的一次现金支付。A：958.16B：1018.20C：1200.64D：1354.32E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 6.现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分别为20、28，标准差分别为30、55，那么。A：甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度B：甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度C：甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度D：两个项目的风险程度不能确定E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 7.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10，则二者在第

4、三年年末时的终值相差。A：33.1B：31.3C：23.1D：13.31E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 8.关于现值和终值，下列说法错误的是。A：随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B：期限越长，利率越高，终值就越大C：货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D：当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 9.某企业拟建立一项基金计划，每年初投入10万元，若利率为10，5年后该项基金本利和将为元。A：671561B：564100C：871600D：610500E：国际证券委员会

5、组织的提议对成员具有法律约束力。 10.下列关于资金时间价值的论述中，不正确的是。A：资金时间价值是资金在周转使用中产生的B：资金的时间价值与通货膨胀密切相关C：资金的时间价值是一个客观存在的经济范畴D：资金的时间价值相当于特定条件下的社会平均资金利润率E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 11.关于年金，下列说法错误的是。A：在每期期初发生的等额支付称为预付年金B：在每期期末发生的等额支付称为普通年金C：递延年金是普通年金的特殊形式D：如果递延年金的第一次收付款的时间是第9年年初，那么递延期数应该是8E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 12.在下列各项中，可以直

6、接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有。偿债基金永续年金现值先付年金终值永续年金终值A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 13.年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项，按付款时点的不同分为普通年金和预付年金。普通年金是指在一定时期内每期等额收付的系列款项。A：期初B：期末C：期中D：期内E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 14.某项目从现在开始投资，2年内没有回报，从第3年开始每年获利额为A，获利年限为5年，则该项目利润的现值为。 A(PA，i，5)(PS，i，3)A(PA，i，5)(PS，i，2)A(PA，i，7)-A(PA，i，2

7、) A(PA，i，7)-A(PA，i，3)A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 15.下列公式正确的有。预付年金现值系数=(1+i)普通年金的现值系数预付年金终值系数=(1+i)普通年金的终值系数偿债基金系数=(1+i)普通年金的终值系数资本回收系数=(1+i)普通年金的现值系数A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 16.下列关于复利终值的说法错误的是。A：复利终值系数表中现值PV已假定为1，因而终值FV即为终值系数B：通过复利终值系数表，在给定r与n的前提下，可以方便地求出1元钱投资n年的本利和C：复利终值通常用于计算多笔投资的财富

8、累积成果，即多笔投资经过若干年成长后的反映的投资价值D：复利终值是指给定初始投资、一定投资报酬率和一定投资期限的每件下，以复利计算的投资期末的本利和E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 17.普通年金终值系数的倒数称为。A：复利终值系数B：偿债基金系数C：普通年金现值系数D：投资回收系数E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 18.下列关于复利现值的说法，错误的是。A：复利现值在理财计算中常见的应用包括确定现在应投入的投资金额B：不同阶段的理财目标的价值在整合规划时可以简单相加C：零息债券的投资价值=面值(到期还本额)复利现值系数(n，r)D：复利现值就是在给定投资期

9、末期望获得的投资价值、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下，以复利折现计算的投资期初所需投入金额E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 19.某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12，该校现在应向银行存入元本金。A：450000B：300000C：350000D：360000E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 20.假设今后通货膨胀率维持在3，40岁的小华如果想要在65岁时拥有相当于现在20万元价值的资产，请问以当年价格计，小华65岁时需要拥有万元的资产。A：41.12B：44.15C：40.66D：41.88E：国际证券委员会组织的

10、提议对成员具有法律约束力。 21.某项目前3年无资金流入，从第3年末开始每年流入500万元，共5年。假设年利率为10，其终值为万元。A：2994.59B：3052.55C：1813.48D：3423.21E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 22.吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是万元。A：154.38B：174.75C：144.38D：124.58E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 23.有一项年金，前4年

11、无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10，其现值为万元。A：1455.45B：1423.52C：1542.32D：1354.23E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 24.下列现金流量图中，符合年金概念的是。A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 25.下列关于期初年金现值系数公式错误的是。A：期初年金现值系数(n，r)=期末年金现值系数(n，r)+1-复利现值系数(n，r)B：期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n，r)+1+复利终值系数(n，r)C：期初年金现值系数(n，r)=期末年金现值系数(n-1，r)+1D：期初年金终

12、值系数(n，r)=期末年金终值系数(n+1，r)-1E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 26.下列系数间关系错误的是。A：复利终值系数=1复利现值系数B：复利现值系数=1年金现值系数C：年金终值系数=年金现值系数复利终值系数D：年金现值系数=年金终值系数复利现值系数E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 27.年金的终值是指。A：一系列等额付款的现值之和B：一定时期内每期期末等额收付款的终值之和C：某特定时间段内收到的等额现金流量D：一系列等额收款的现值之和E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 28.下列公式中，不正确的是。A：B：C：D：E：国际证券

13、委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 29.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5，那么，他现在应存入元。A：8000B：9000C：9500D：7800E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 30.年金必须满足三个条件，不包括以下的。A：每期的金额固定不变B：流入流出方向固定C：在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D：流入流出必须都发生在每期期末E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 31.根据资金时间价值理论，在期末年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1的计算结果，应当等于。A：递延年金现值系数B：期末年金现值系数C：期初年

14、金现值系数D：永续年金现值系数E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 32.在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是用。A：期初；期末年金B：期末；期初年金C：期末；期末年金D：期初；期初年金E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 33.下列说法正确的是。复利终值和复利现值互为逆运算单利终值和单利现值互为逆运算普通年金终值和偿债基金互为逆运算普通年金现值和资本回收额互为逆运算A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 34.某投资项目现金流如下：初始投资20000元，第一年年末收入5

15、000元，第二年年末收入10000元，第三年年末收入15000元，投资人要求的投资收益率为19，该项目是否值得投资?A：收支相抵，无所谓值不值得投资B：收支相抵，不值得投资C：不值得投资D：值得投资E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 35.复利终值在理财计算中常见的应用不包括。A：计算存款本利和B：计算多期投资的终值C：计算单笔投资到期可累积的投资额D：计算考虑通货膨胀因素后维持购买力水平的名义目标价值E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 36.关于复利现值，下列说法错误的是。A：复利现值在理财计算中常见的应用包括确定现在应投入的投资金额B：整合未来跨时段理财目标

16、，不用先将其折算为现值后就能相加，并且具有可比性C：零息债券的投资价值=面值(到期还本额)复利现值系数(n，r)D：复利现值就是在给定投资期末期望获得的投资价值、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下，以复利折现计算的投资期初所需投入金额E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 37.以下各项年金中，只有现值而没有终值的年金是。A：普通年金B：先付年金C：永续年金D：即付年金E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 38.甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值。A：相等B：前者大于后者C：前者小于后者

17、D：可能会出现上述三种情况中的任何一种E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 39.在复利计算时，一定时期内，复利计算的周期越短，频率越高，那么。A：现值越大B：存储的金额越大C：实际利率更小D：终值越大E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 40.某投资者收到一笔10年期每年4000元的年金，此年金将于5年后开始支付，折现率为9，那么其现值为元。A：16684B：18186C：25671D：40000E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 41.李明目前每年的年收入是45000元，如果利率是8，如果当他无法工作了，他需要投入元维持目前每年的收入水平。A：4

18、50000B：90000C：486000D：562500E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 42.假设投资900万元创业，除预期每年净利为100万元外，10年后该投资可回收本金800万元，年折现率10，该创业投资( )，其净现值为( )万元。(不考虑税负)A：值得；约923B：值得；约947C：不值得；约877D：不值得；约853E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 43.某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12、期限为5年的债券，那么该投资者的当前收益率为。A：12B：13.33C：8D：11.11E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律

19、约束力。 44.持有期收益率(holding period return，HPR)是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益。它的内容包括。利息收入 资本利得 资本损失 预期成本A：B：C：D：E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 45.无论如何组合，如果两个证券构成的投资组合的标准差等于这两个证券标准差的加权平均值时，这两个证券的相关系数。A：等于-1B：大于等于零且小于1C：大于-1且小于0D：等于1E：国际证券委员会组织的提议对成员具有法律约束力。 46.某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为。A：9B：7.90C：10D：9.3