纺丝溶液公司财务管理手册

1、泓域/纺丝溶液公司财务管理手册纺丝溶液公司财务管理手册目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113535607 一、 项目简介 PAGEREF _Toc113535607 h 2 HYPERLINK l _Toc113535608 二、 成本费用分析 PAGEREF _Toc113535608 h 5 HYPERLINK l _Toc113535609 三、 成本费用的考核 PAGEREF _Toc113535609 h 7 HYPERLINK l _Toc113535610 四、 成本费用管理的意义和要求 PAGEREF _Toc113535610 h 8 H

2、YPERLINK l _Toc113535611 五、 成本费用的内容和分类 PAGEREF _Toc113535611 h 9 HYPERLINK l _Toc113535612 六、 企业的组织形式 PAGEREF _Toc113535612 h 10 HYPERLINK l _Toc113535613 七、 企业设立的条件 PAGEREF _Toc113535613 h 12 HYPERLINK l _Toc113535614 八、 企业购并概念 PAGEREF _Toc113535614 h 15 HYPERLINK l _Toc113535615 九、 企业的分立 PAGEREF _

3、Toc113535615 h 16 HYPERLINK l _Toc113535616 十、 公司简介 PAGEREF _Toc113535616 h 17 HYPERLINK l _Toc113535617 十一、 经济收益分析 PAGEREF _Toc113535617 h 18 HYPERLINK l _Toc113535618 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113535618 h 19 HYPERLINK l _Toc113535619 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113535619 h 20 HYPERLINK l _Toc113535

4、620 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113535620 h 22 HYPERLINK l _Toc113535621 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113535621 h 24 HYPERLINK l _Toc113535622 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113535622 h 27 HYPERLINK l _Toc113535623 十二、 投资计划方案 PAGEREF _Toc113535623 h 28 HYPERLINK l _Toc113535624 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113535624 h 29 HYPERLINK

5、 l _Toc113535625 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113535625 h 30 HYPERLINK l _Toc113535626 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113535626 h 32 HYPERLINK l _Toc113535627 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113535627 h 33 HYPERLINK l _Toc113535628 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113535628 h 34 HYPERLINK l _Toc113535629 十三、 进度计划 PAGEREF _Toc11353562

6、9 h 35 HYPERLINK l _Toc113535630 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113535630 h 35项目简介（一）项目单位项目单位：xxx有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。（三）项目进度结合该项目的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（四）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投

7、资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研

8、发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。强化科技创新对产业发展的引领作用，加强产业基础、共性技术、高端替代应用创新，加大新技术应用力度，推动业态变革、价值创造和结构升级。（五）建设投资估算1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31504.01万元，其中：建设投资25529.89万元，占项目总投资的81.04%；建设期利息513.56万元，占项目总投资的1.63%；流动资金5460.56万元，占项目总投资的17.33%。2、建设投资构成项目建设投

9、资25529.89万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用22418.17万元，工程建设其他费用2469.10万元，预备费642.62万元。（六）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入56600.00万元，综合总成本费用45355.44万元，纳税总额5358.81万元，净利润8223.06万元，财务内部收益率18.77%，财务净现值8536.41万元，全部投资回收期6.17年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元31504.011.1建设投资万元25529.891.1.1工程费用万元22418.17

10、1.1.2其他费用万元2469.101.1.3预备费万元642.621.2建设期利息万元513.561.3流动资金万元5460.562资金筹措万元31504.012.1自筹资金万元21023.092.2银行贷款万元10480.923营业收入万元56600.00正常运营年份4总成本费用万元45355.445利润总额万元10964.086净利润万元8223.067所得税万元2741.028增值税万元2337.319税金及附加万元280.4810纳税总额万元5358.8111盈亏平衡点万元21586.48产值12回收期年6.1713内部收益率18.77%所得税后14财务净现值万元8536.41所得税

11、后成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析

12、则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。（二）成本、费用分析的程序成本、费用分析的程序是：（1）确定目标，明确要求；（2）搜集信息，掌握情况；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）综合评价，解决矛盾（三）成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数（历史最好水平）及其他企业数比较，据以揭露差异，鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性，通过计算比率，据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法，其具体又可分为相关比率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化，即它

13、是在指标比较确定差异的基础上，找出致使差异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要

14、指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括了当期的已销产

15、品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加

16、强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理成本费用的内容和分类生产经营费用按照经济内容进行归类，称为费用要素，具体可分为以下几项：（1）外购材料；（2）外购燃料；（3）外购动力；（4）工资和福利费；（5）固定资产折旧；（6）利息支出；（7）相关税费；（8）其他支出。生产经营费用按照费用的经济用途，可分为：生产费用，如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本；经营费用，如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类，便于区分生

17、产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗，可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类，便于计算产品的生产成本和期间费用，分析成本费用差异，从而达到成本控制、费用节约的管理目标。其他的分类方法：（1）按照费用计入产品的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照成本费用与数量之间的依存关系，即成本性态，可分为变动性成本费用、固定性成本费用和混合性成本费用。（3）按照成本费用能否为某一特定责任中心所控制，分为可控性成本费用和不可控性成本费用。企业的组织形式企业组织形式是指企业财产及其社会化大生产的组织状态，它表明一个企业的财产构成、内部分工协作与外部社会

18、经济联系的方式。根据市场经济的要求，现代企业的组织形式按照财产的组织形式和所承担的法律责任划分。国际上通常分类为：独资企业、合伙企业和公司企业。独资。独资企业，西方也称“单人业主制”。它是由某个人出资创办的，有很大的自由度，只要不违法，爱怎么经营就怎么经营，要雇多少人，贷多少款，全由业主自己决定。赚了钱，交了税，一切听从业主的分配；赔了本，欠了债，全由业主的资产来抵偿。我国的个体户和私营企业很多属于此类企业。合伙。合伙企业是由几个人、几十人，甚至几百人联合起来共同出资创办的企业。它不同于所有权和管理权分离的公司企业。它通常是依合同或协议凑合组织起来的，结构较不稳定。合伙人对整个合伙企业所欠的债

19、务负有无限的责任。合伙企业不如独资企业自由，决策通常要合伙人集体做出，但它具有一定的企业规模优势。以上两类企业属自然人企业，出资者对企业承担无限责任。合伙企业的特点：（1）合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任（如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任）（2）法律还规定合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议，因此其所有权的转让比较困难。公司。公司企业是按所有权和管理权分离，出资者按出资额对公司承担有限责任创办的企业。主要包括有限责任公司和股份有限公司。有限责任公司指不通过发行股票，而由为数不多的股东集资组建的公司（一般

20、由2人以上50人以下股东共同出资设立），其资本无须划分为等额股份，股东在出让股权时受到一定的限制。在有限责任公司中，董事和高层经理人员往往具有股东身份，使所有权和管理权的分离程度不如股份有限公司那样高。有限责任公司的财务状况不必向社会披露，公司的设立和解散程序比较简单，管理机构也比较简单，比较适合中小型企业。股份有限公司全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本，公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人（应当有2人以上200人以下为发起人，注册资本的最低限额为人民币500万元），其主要特征是：公司的资本总额平分为金额相等的股份；股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公

21、司以其全部资产对公司债务承担责任；每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务。企业设立的条件我国法律、法规规定不同企业设立的条件是不同的，具体内下：（一）申请设立有限责任公司应当具备的条件（1）股东符合法定人数，有限责任公司由50个以下股东出资设立。（2）股东出资达到法定资本最低限额。有限责任公司注册资本的最低限额为人民币3万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。（3）股东共同制定公司章程

22、。（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构。其中：设立董事会、监事会的，董事会成员为313人，监事会成员不得少于3人；股东人数较少或者规模较小的有限公司可以不设董事会、监事会，设1名执行董事，12名监事。（5）有公司住所。（二）申请设立一人有限公司应当具备的条件（1）股东为一个自然人或者一个法人。一个自然人只能投资设立一个一人有限公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限公司。一人有限公司应当在公司登记中注明自然人独资或者法人独资，并在公司营业执照中载明。（2）一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币10万元。股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。（3）一人有限责任公司

23、章程由股东制定。（4）一人有限责任公司不设股东会。（5）其他内容同有限责任公司。（三）个人独资企业设立的条件（1）投资人为一个自然人；（2）有合法的企业名称，名称中不得使用“有限”“有限责任”或“公司”字样。（3）有投资人申报的出资额。（4）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。（四）合伙企业设立的条件（1）合伙人应为两个自然人；（2）有书面协议；（3）有各合伙人实际缴付的出资额；（4）有合伙企业名称，名称中不得使用“有限”、“有限责任”或“公司”字样；（5）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。（五）个体工商户设立的条件（1）投资人为一个自然人；（2）有投资人申报的出资额；（3）有固

24、定的生产经营场所和必要的生产经营条件。企业购并概念企业购并是企业收购与兼并的总称，它是指市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权并企图获得其控制权的经济行为。通常的操作方式是：一个企业通过直接入资购买另一企业，或通过承担另一企业债务而完成购并。另一种是杠杆式购并，即一些企业（大多是金融机构），靠举债借贷收购兼并其他公司，然后对被收购的公司进行分解、重组，待机转手卖出以偿还债务，并最终从购与卖的差价中得到利润。后一种购并，曾风行于20世纪80年代的美国。我国目前的购并，大都是前一种意义上的购买和兼并。企业购并，能重新配置资产，使资产从小规模或无规模到大规模，从低效益或无效益进入高效益，

25、从低质量变为高质量，从而提高购买公司的盈利能力。公司购并可以分为横向购并、纵向购并以及混合购并三种类型。横向购并是生产同类产品或生产类似产品，或生产技术工艺相近的企业之间所进行的购并，这是最常见的一种购并方式，其目的在于扩大企业市场份额，在竞争中取得优势：纵向购并是在生产工艺或经销上有前后衔接关系的企业间的购并，如加工制造企业向前购并原材料、零部件、半成品等生产企业，向后购并运输公司、销售公司等，其目的在于发挥综合协作优势；混合购并是产品和市场都没有任何联系的企业间的购并，它兼具横向购并与纵向购并的优点，而且更加灵活自如。企业的分立分立是指一个企业依照有关法律、法规的规定，分立为两个或两个以上

26、的企业的法律行为。企业分立是母公司在子公司中所拥有的股份按比例分配给母公司的股东，形成与母公司股东相同的新公司，从而在法律上和组织上将子公司从母公司中分立出来。公司分立以原有公司法人资格是否消灭为标准，可分为新设分立和派生分立两种。1.新设分立新设分立，又称解散分立。指一个公司将其全部财产分割；解散原公司，并分别归入两个或两个以上新公司中的行为。在新设分立中，原公司的财产按照各个新成立的公司的性质、宗旨、业务范围进行重新分配组合。同时原公司解散，债权、债务由新设立的公司分别承受。新设分立，是以原有公司的法人资格消灭为前提，成立新公司。2. 派生分立派生分立，又称存续分立。是指一个公司将一部分财

27、产或营业依法分出，成立两个或两个以上公司的行为。在存续分立中，原公司继续存在，原公司的债权债务可由原公司与新公司分别承担，也可按协议由原公司独立承担。新公司取得法人资格，原公司也继续你留法人资格。公司分立的动机包括：满足公司适应经营环境变化的需要；消除“负协同效应”，提高公司价值；企业扩张；弥补购并决策失误或成为购并决策中的一部分；获取税收或管制方面的受益；避免反垄断诉讼。公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：唐xx3、注册资本：700万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-6-167、营业期

28、限：2011-6-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高

29、全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。经济收益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入56600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0039620.0045280.0056600.002增值税0.001846.402110.182337.312.1销项税0.005150.605886.407358.002.2进项税0.003304.203

30、776.225020.693税金及附加0.00221.57253.22280.483.1城建税0.00129.25147.71163.613.2教育费附加0.0055.3963.3170.123.3地方教育附加0.0036.9342.2046.75（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2337.31万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理

31、费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用45355.44万元，其中：可变成本38422.96万元，固定成本6932.48万元。正常经营年份项目经营成本43429.75万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0025416.8929047.8836309.852工资及福利费0.002113.112113.112113.113修理费0.0056

32、6.33566.33566.334其他费用0.004440.464440.464440.464.1其他制造费用0.00378.15378.15378.154.2其他管理费用0.00368.80368.80368.804.3其他营业费用0.003693.513693.513693.515经营成本0.0032536.7936167.7843429.756折旧费0.001394.151394.151394.157摊销费0.0017.9717.9717.978利息支出0.00513.57513.57513.579总成本费用0.0034462.4838093.4745355.449.1其中：固定成本0.

33、006932.486932.486932.489.2可变成本0.0027530.0031160.9938422.96（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加280.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10964.08（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10964.0825.00%=2741.02（万元）。

34、（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额10964.08万元，缴纳企业所得税2741.02万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=10964.08-2741.02=8223.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0039620.0045280.0056600.002税金及附加0.00221.57253.22280.483总成本费用0.0034462.4838093.4745355.444利润总额0.004935.956933.3110964.085应纳所得税额0.004935.956933.3110

35、964.086所得税0.001233.991733.332741.027净利润0.003701.965199.988223.068期初未分配利润0.000.003331.767678.579可供分配的利润0.003701.968531.7415901.6310法定盈余公积金0.00370.20853.171590.1611可供分配的利润0.003331.767678.5714311.4712未分配利润0.003331.767678.5714311.4713息税前利润0.006683.519180.2114218.67（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个

36、计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.77%。项目投资财务内部收益率18.77%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8536.41（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8536.41万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需

37、要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.17年。项目全部投资回收期6.17年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0039620.0045280.0056600.001.1营业收入0.000.0039620.0045280.0056600.002现金流出127

38、64.9412764.9436580.7536967.0648624.732.1建设投资12764.9412764.942.2流动资金0.003822.39546.064914.502.3经营成本0.0032536.7936167.7843429.752.4税金及附加0.00221.57253.22280.483所得税前净现金流量-12764.94-12764.943039.258312.947975.274累计所得税前净现金流量-12764.94-25529.88-22490.63-14177.69-6202.425调整所得税0.001670.882295.053554.676所得税后净现金

39、流量-12764.94-12764.941805.266579.615234.257累计所得税后净现金流量-12764.94-25529.88-23724.62-17145.01-11910.76计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.78%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.77%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：18775.26万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：8536.41万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.48年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.17年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式

40、偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为27.69。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额

41、（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为25.10。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5240.4610480.9210480.9210480.921.2当期还本付息128.39898.74513.57513.57513.571.2.1还本1.2.2付息128.39898.74513.57513.57513.571.3期末借款余

42、额5240.4610480.9210480.9210480.9210480.922利息备付率27.693偿债备付率25.10（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入56600.00万元，综合总成本费用45355.44万元，税金及附加280.48万元，净利润8223.06万元，财务内部收益率18.77%，财务净现值8536.41万元，全部投资回收期6.17年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据

43、包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资25529.89万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、

44、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22418.17万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9801.92万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11918.64万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为697.61万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2469.10万元。（五）预备费本期项目预备费为642.62万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他

45、费用合计1工程费用9801.9211918.64697.6122418.171.1建筑工程费9801.929801.921.2设备购置费11918.6411918.641.3安装工程费697.61697.612其他费用2469.102469.102.1土地出让金898.44898.443预备费642.62642.623.1基本预备费285.01285.013.2涨价预备费357.61357.614投资合计25529.89（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10480.92万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息513.56万元。建设期利息估算表单位：万元

46、序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息513.56128.39385.171.1.1期初借款余额5240.461.1.2当期借款10480.925240.465240.461.1.3当期应计利息513.56128.39385.171.1.4期末借款余额5240.4610480.921.2其他融资费用1.3小计513.56128.39385.172债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计513.56128.39385.17（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买

47、辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5460.56万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0029203.1233375.0041718.751.1应收账款0.0013141.4115018.7518773.441.2存货0.0010221.0911681.2514601.561.2.1原辅材料0.003066.333504.3