会计准则变更对计算机行业影响

1、目录 HYPERLINK l _TOC_250010 溯源：会计准则变更始末 4 HYPERLINK l _TOC_250009 变化：新收入准则有何异同？ 7 HYPERLINK l _TOC_250008 新增科目：合同资产与合同负债 7 HYPERLINK l _TOC_250007 收入确认：时点确认 or 时段确认 9 HYPERLINK l _TOC_250006 成本费用：履约成本与取得成本 10 HYPERLINK l _TOC_250005 报表实操：新旧收入准则会计科目如何表现？ 10 HYPERLINK l _TOC_250004 衔接：2020 年财务数据如何切换 13

2、 HYPERLINK l _TOC_250003 第一类：产品化公司 15 HYPERLINK l _TOC_250002 第二类：项目制公司 16 HYPERLINK l _TOC_250001 第三类：项目制公司，但已进行合同调节 20 HYPERLINK l _TOC_250000 影响：表观财务数据影响几何？ 22图表目录图 1：国际财务报告准则第 15 号启动及发布、生效全流程 6图 2：我国会计准则第 14 号项目启动及发布、生效全流程 6图 3：新收入准则新增合同资产与合同负债科目 7图 4：案例说明应收账款与合同资产的计入规则 8图 5：Adobe 递延收入情况 8图 6：Ad

3、obe 递延收入对其次年收入具有指引意义 8图 7：新收入准则统一收入确认模型判定规则 9图 8：新收入准则关于合同履约成本与合同取得成本的定义 10图 9：旧收入准则下收入确认模型 11图 10：新收入准则下财务时段法收入确认模型 11图 11：新收入准则下财务时点法收入确认模型 12图 12：新收入准则下项目制公司仍可采用合同分包的方式实现 13图 13：新旧准则衔接之年，需额外披露年初资产负债表及其变动情况 13图 14：新旧准则衔接之年，企业须于年报、半年报中披露追溯调整前期比较数据的说明 14图 15：计算机行业不同公司受影响程度分类 14图 16：产品类公司普遍应收账款不发生变动

4、15图 17：产品类公司预收账款全部调入合同负债 15图 18：产品类公司预收账款全部调入合同负债 16图 19：案例说明，项目制公司在衔接时点归属母公司权益变动的原因 17图 20：医疗信息化行业子系统众多，一个完整建设项目往往包含多个子系统 20图 21：项目制公司经特殊合同处理实现等效时段法确认后，财务数据表现 21图 22：会计准则对计算机行业整体影响判断 22图 23：部分公司出现毛利率与费用率同时下滑的情况 23表 1：近年企业会计准则政策变更情况一览 4表 2：宝信软件衔接时点前后资产负债表变动原因分析 17表 3：归母权益调整值占 2019 年净归母利润比例相对较高的公司列表

5、22溯源：会计准则变更始末根据财政部于 2017 年 7 月 5 日发布企业会计准则第 14 号收入政策，仅在境内上市的公司（A 股单独上市）将自 2020 年 1 月 1 日起施行新收入准则，同时，允许企业提前执行。考虑本次会计准则变更直接涉及项目类收入确认方法，预计将对 A 股公司、尤其是计算机行业相关公司产生直接影响。本篇报告，我们将聚焦新收入准则的具体变更细节，分析其在计算机行业公司财务报表上的体现。编号文件名修订时间企业更正时间涉及科目1企业会计准则第 22 号2017在境内外同时上市的企业以及在境1.金融资产分类由原先“四分类”改为“三分类”，即由“以公允价金融工具确认和计外上市并

6、采用国际财务报告准则或值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“持有至到期投量企业会计准则编制财务报告的企资”、“贷款和应收款项”、“可供出售金融资产”变为“以摊余成本2企业会计准则第 23 号2017业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收金融资产转移其他境内上市企业自2019 年1 月1益的金融资产”、“以公允价值计量且起变动计入当期损益的金3企业会计准则第 24 号2017日起施行；执行企业会计准则的非融资产”。套期会计上市企业自 2021 年 1 月 1 日起施2.交易性金融资产处置时原公允价值变动损益不再转入投资收行。鼓励企

7、业提前执行。益，交易性金融负债债券性质的利息支出计入财务费用，持有4企业会计准则第 37 号金融工具列报2017期间计入的公允价值变动损益冲回.3.金融资产减值重新表述，引入金融工具减值三阶段模型，由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”。在境内外同时上市的企业以及在境1.合同资产、合同负债科目外上市并采用国际财务报告准则或2.将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型。企业会计准则编制财务报表的企3.新模型以控制权为基础（“风险和报酬”的概念作为反映控制业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；权是否转移的一项指标继续存在）。5企业会计准则第 14 号收入2017其他境内上市企

8、业，自 2020 年 1月 1 日起施行；执行企业会计准则对价以企业预计有权收取的金额来计量，而非公允价值。在满足特定条件的情况下将为取得和履行合同所发生的成本的非上市企业，自 2021 年 1 月 1单独确认为资产。日起施行。4.对于条件具备、有意6.对以下各项提供了专门指引：合同中商品与服务的分拆；在愿和有能力提前执行新收入准则的一段时间内确认收入 许可证；可变对价等企业，允许其提前执行本准则。在境内外同时上市的企业以及在境承租人不再区分经营租赁和融资租赁，除准则规定的豁免之外上市并采用国际财务报告准则或外，所有承租业务均需确认使用权资产和租赁负债，即“入表”8企业会计准则第 21 号租赁

9、2018企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；但对出租人而言，新准则基本上延续了现行会计处理。此外，新租赁准则还对转租赁、售后回租等业务的处理做出了新的规其他执行企业会计准则的企业自范。2021 年 1 月 1 日起施行。企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则1、修改债务重组定义，重组债权和债务与其他金融工具不作施行日之间发生的债务重组，应根区别对待。9企业会计准则第 12 号债务重组（修订）2019据本准则进行调整。企业对 2019年 1 月 1 日之前发生的债务重组，2、是将重组债权和债务 的会计处理规定索引至新金融工具准则，从而与新金融工具准则协调

10、一致，同时删除关于或有应收、不需要按照本准则的规定进行追溯应付金额遵循或有事项准则的规定。调整。本准则自 2019 年 6 月 17 日3、是将以非现金资产偿债情况下资产处置损益的计算方法与表 1：近年企业会计准则政策变更情况一览，起施行新收入准则协调一致，即以抵减债务的公允价值作为交易价格。10企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（修订）2019企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。自 2019 年 6 月 10 日起施行定义修订

11、及适用范围排除换入资产与换出资产的确认时点11永续债相关会计处理的规定2019自 2019 年 1 月 28 日起施行新规定就如何考虑合同中关于清偿顺序的条款做了进一步规范新规定就利率跳升是否会形成间接义务做了进一步规范12关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知2019自 2019 年 9 月 19 日起施行一是根据新租赁准则和新金融准则等规定，在原合并资产负债表中增加了“使用权资产”“租赁负债”等行项目，在原合并利润表中“投资收益”行项目下增加了“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。二是结合企业会计准则实施有关情况调整了部分项目。13关于修订印发 2019 年度一

12、般企业财务报表格式的通知2019-1、资产负债表将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目。2、资产负债表将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个项目。3、资产负债表所有者权益项目下新增“专项储备”项目，反映高危行业企业按国家规定提取的安全生产费的期末账面价值。该项目根据“专项储备”科目的期末余额填列。4、将利润表“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填列）”。5、现金流量表明确了政府补助的填列口径，企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，均在“收到其他与经营活动有关的现金”项目填列。6、根据资产负债表

13、的变化，在所有者权益变动表新增“专项储备”项目。7、所有者权益变动表，明确了“其他权益工具持有者投入资本”项目的填列口径，“其他权益工具持有者投入资本”项目，反映企业发行的除普通股以外分类为权益工具的金融工具的持有 者投入资本的金额。该项目根据金融工具类科目的相关明细科目的发生额分析填列。资料来源：财政部官网， 追溯本源，本次会计准则变更主要源于国际收入准则的变化。国际财务报告准则第 15号 Revenue from contracts with customers 自 2002 年起立项，经过十数年的编纂、修订，最终于 2014 年发布。根据 IFRS 要求，该项收入准则将于 2018 年

14、1 月 1 日正式生效。图 1：国际财务报告准则第 15 号启动及发布、生效全流程资料来源：IFRS, 当前我国正大力支持金融开放，会计语言需和国际接轨，因此我国从 2014 年 5 月 IFRS15 号正式发布时，便开启我国企业会计准则第 14 号收入的前期准备工作，并最终于 2017 年修改完善。根据要求，2018 年 1 月 1 日境内外同时上市的企业（A+H股上市公司）以及在境外上市并采用国际财务报告准则需率先应用新收入准则，即完成于国际同步接轨，而其他境内上市企业以及执行企业会计准则的非上市企业则要求分别从 2020 年/2021 年 1 月 1 日起正式实施。图 2：我国会计准则第

15、 14 号项目启动及发布、生效全流程2014年5月开启前期准备与IFRS 15号文发布日期吻合与国际IFRS 15号生效日期吻合2020年1月1日 A股上市公司生效2016年3月至11月测试阶段2016年3月至11月测试阶段2015年3月开始起草 14号准则2018年1月1日海外上市、A+H股企业生效2016年11月修改并完善准则2015年12月公开征求意见资料来源：财政部, 基于长期视角，由于新准则下资产负债表科目发生一定变化，同时将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型，计算机行业常见的项目制公司收入确认模式或发生变化；而基于短期视角，由于我国对会计准则变更衔接之年采取不调整同比

16、区间信息的处理方法，导致 2020 年部分公司出现同比失真的情况。本篇报告后续内容将主要针对这两方面影响进行详细阐述。变化：新收入准则有何异同？我们认为，新收入准则体现出对商品控制权与所有权的重视，并针对上述权力的从提供者（合同乙方）向使用者（合同甲方）的转移过程中的不同时间点，制定不同的财务报表科目。根据梳理，新收入准则带来的主要变动包括以下几个方面：资产负债表增加合同资产、合同负债科目将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型。新模型以控制权为基础（原收入确认原则为“风险转移和报酬确认”，未来这点作为反映控制权是否转移的一项指标继续存在）。在满足特定条件的情况下将为取得和履行合同所

17、发生的成本单独确认为资产。对价以企业预计有权收取的金额来计量，而非公允价值。对以下各项提供了专门指引：合同中商品与服务的分拆；在一段时间内确认收入许可证；可变对价等。其中，我们认为对上市公司具备普遍影响的主要包括第 13 项，本部分亦将对此进行详细解释。新增科目：合同资产与合同负债合同资产与合同负债是新收入准则中新增的两项报表科目，这一变动适用于所有上市公司。具体来看，合同资产与应收账款类似，均属于流动资产类科目；而合同负债与预收账款高度相似，属于流动负债项目。二者分别表征企业对客户收取商品货款的权利和继续履约义务，实际上是一枚硬币的正反面。图 3：新收入准则新增合同资产与合同负债科目旧准则新

18、准则100%完工、已无履约义务的应收应收账款应收账款部分完工、仍需继续履约的应收合同资产部分在建项目存货自主备货存货预收账款合同负债资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 其中，合同资产和应收账款既有相似性，又具备差异性，二者在后续的资产表中是并列关系，将同时出现。二者的相似性主要体现在，均是已经确认收入、但并未获得客户支付现金的部分。但二者的差异主要表现在，若企业仍处在合同期间、对客户仍有后续履约义务，则此时应使用合同资产项目；但若此时已完成履约义务，合同已结束，后续收款节奏只与时间有关，则应使用应收账款项目。我们以一个简单的案例进行区分：若一份合同中包含两项商品（可以是产品、亦可以是项目

19、），二者交付确权时间之间相差一个月，则旧准则下，这一个月期间，商品 A 收入中未收到现金的部分将计入应收账款，但在新准则下，则需要计入合同资产，直到商品 B 完成交付后，企业与客户间的合约已经完全结束，商品 A 与 B 的收入中未收到现金的部分将转记入应收账款。图 4：案例说明应收账款与合同资产的计入规则商品A结算商品B结算商品B商品A一个月时间合同完成时间借记：合同资产商品A收入贷记：主营收入商品A收入*假设在合同期间无相关现金流入账借记：应收账款商品A+商品B收入贷记：主营收入商品B收入贷记：合同资产商品A收入资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 而相比之下，合同负债和预收账款的相似性

20、更高，可基本看作等同概念。在新准则下，合同负债可等同于未来一段时间内将确认的收入，因此对于公司未来业绩具备一定指引意义。以海外公司为例，Adobe 在进行云转型之后，递延收入（对应我国准则合同负债项）金额快速增长，其变动趋势对公司未来一年收入变动有提前指引意义。图 5：Adobe 递延收入情况图 6：Adobe 递延收入对其次年收入具有指引意义Adobe公司收入与递延收入数据/百万美元4000350030002500200015001000500Q4 1990Q4 1991Q4 1992Q4 1993Q4 1994Q4 1995Q4 1996Q4 1997Q4 1998Q4 1999Q4 20

21、00Q4 2001Q4 2002Q4 2003Q4 2004Q4 2005Q4 2006Q4 2007Q4 2008Q4 2009Q4 2010Q4 2011Q4 2012Q4 2013Q4 2014Q4 2015Q4 2016Q4 2017Q4 2018Q4 20190120%Adobe递延收入yoy与营收yoy100%80%60%40%20%Q1 2010Q3 2010Q1 2011Q3 2011Q1 2012Q3 2012Q1 2013Q3 2013Q1 2014Q3 2014Q1 2015Q3 2015Q1 2016Q3 2016Q1 2017Q3 2017Q1 2018Q3 2018

22、Q1 2019Q3 2019Q1 20200%-20%递延收入 营收递延yoy收入yoy资料来源：Wind, 资料来源：Wind, 收入确认：时点确认 or 时段确认收入确认方法的变动是此次收入变动准则的核心，统一收入确认模型适用于所有企业，但只有部分企业需要变动原有收入确认方式。具体来看，一个企业收入确认究竟适用时点法还是时段法，基本需要以下两个判定步骤：1、首先进行商品控制权转移的判断，若这一转移行为发生在某一时间点（软硬件产品类），则自然采用时点法；若转移行为发生在一段时间内（项目制合同、建造工程类合同），则进行下一步判定；2、对于项目制公司，优先进行时段法判断，若三项条件满足其一，则可

23、选用时段法（即原有常见的完工百分比法）。这三项条件主要包括：客户在企业履约的同时获益，即项目进程过程中已经可以从中获益，计算机行业中，所有以订阅/租金模式支付的商品均可满足这一条件，例如云计算、 IDC 等；客户能够控制在建商品，考虑计算机 IT 服务类产品的特殊性，一般很难符合本条要求；产出品具有“不可替代用途”且具备“合格收款权”，一般计算机行业定制化软件满足第一项要求，但“合格收款权”要求较高，即排除供应商本身原因的情况下，任何时点暂停合同，企业均有权利收回已支出的成本以及对应的毛利率。而一般来说，计算机行业传统采用的“完工百分比法”往往按照里程碑法进行收入确定，不符合“合格收款权”对于

24、连续性的要求。3、项目制公司，若上述三项条件均不满足，则同样需要采用时点法进行收入确认。图 7：新收入准则统一收入确认模型判定规则资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 成本费用：履约成本与取得成本新收入准则另一项主要变动是原有报表中成本与费用的重新分配，部分原属于公司费用的部分当前将被确认为成本。新准则下，新增两项会计科目合同履约成本与合同取得成本，前者主要包含在执行合同过程中产生的直接和项目相关的人工、材料、研发成本等，而后者主要包括在取得合同过程中产生的费用（以相关销售费用为主），二者将根据项目合同年限的不同，在合同进行中计入流动/非流动资产1，而在确认收入的同时将进入对应的成本以及费

25、用项2。图 8：新收入准则关于合同履约成本与合同取得成本的定义费用合同履行成本存货or非流动资产成本 项目直接相关费用合同取得成本流动or非流动资产销售佣金等 一般性费用费用传统成本项+研发、售后服务等人工费用资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 需要额外注意的是，计入上述两项会计科目中的成本以及费用，必须和合同项目直接相关，而对于维持公司正常经营的一般性费用（通用的管理、销售、研发费用等），则仍属于费用项、并计入当期损益。报表实操：新旧收入准则会计科目如何表现？本部分，我们将定性的分析新旧收入准则下，不同收入确认方法带来的利润表、资产负债表的具体表现。在原有收入准则下，我们重点分析采用时

26、段法（完工百分比法）的情况下的报表表现。一般来说，完工百分比法会按照项目里程碑进行项目确认，本部分我们以常用的 3/3/3/1模式进行分析。假设当前按照已施工成本测算，该项目施工进度已至 50%，则： 收入与成本：由于当前施工进度仅达到第一个里程碑（30%进度），因此收入、成本、利润的确认均为整个项目的 30%。而在整个项目进行的过程中，收入、成本的确认是不连续的； 费用：费用的确认在项目实施进程中是连续的； 存货：施工进度和收入确认之间的成本差额体现在资产负债表的存货项中；1 具体来看，合同履约成本一年内将计入存货、一年以上将计入其他非流动资产；合同取得成本一年内计入其他流动资产、一年以上的

27、计入其他非流动资产。2 合同履约成本一般摊销至成本项，而合同取得成本若以销售费用为主体，则最终将重新摊销回费用项。 预收/应收账款表征现金流与收入确认之间的差额。图 9：旧收入准则下收入确认模型售前合同首次确认项目实施二次确认项目实施三次确认终验收入收入、成本确认不连续成本费用存货费用确认却是连续的存货包含在建项目部分现金流预收预收应收表征现金流与收入确认的差额，不反映实际工程进度应收资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 在新收入准则下，若仍然符合时段法的判定条件，则企业可以根据自身已支付的成本占比，来判断当前收入确认进度。仍以同一项目为例：此时收入确认是连续进行的，与完工进度完全匹配，而

28、成本、费用以合同履约成本/合同取得成本为中转项，同样匹配完工进度。合同资产和合同负债，作为新报表科目，实时反映获得现金流与实施进度的差值。图 10：新收入准则下财务时段法收入确认模型收入成本费用新 时合同资产准 段合同负债则 法现金流售前合同合同资产收入确认与完工进度匹配成本、费用以合同履约/取得成本为中转项，确认与完工进度匹配合同负债收入确认与完工进度匹配合同履约成本合同取得成本 存货收入确认与完工进度匹配收入确认与完工进度匹配持续实施、持续确认收入资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 而若在新准则下需要采用时点法进行收入确认，则只有在施工进度达到 100%并与客户签订验收单后，才能到达

29、确认收入的节点。收入与成本：完工后是唯一确认收入、成本、项目相关费用并产生对应利润的时间点；在项目进行过程中，所有支出成本和费用计入合同履约成本和合同取得成本，并记入存货与其他流动资产两项报表科目3。3 若合同实施周期在一年以上，则需计入其他非流动资产。若在合同实施进程中收到客户现金款项，则所有现金款项均计入合同负债科目。直到实施全部完成并由客户完成验收、开具验收单，此时方视作商品控制权的转移，此时将在利润表中确认收入，同时与合同相关的存货与其他流动资产将被对应摊销至成本及费用端。在确认 100%收入后，收入与现金流之间的差值，将视情况记为合同资产或应收账款（取决于后续是否仍有其他合同履约义务

30、存在），而此时合同负债将转为 0。图 11：新收入准则下财务时点法收入确认模型售前合同终验收入成本费用合同资产直到100%完工才能计入收入直到100%完工才能计入成本直接相关费用先计入存货并跟随成本确认合同资产反映项目完工后与现金流差值合同负债合同负债反映项目进程中现金流情况现金流项目完工并验收后进入收入合同履约成本存货计入项目完工后履约资产转为合同资产合同取得成本其他流动资产计入持续实施，直至完成新 时准 点则 法资料来源：企业会计准则第 14 号收入, 此外，我们需要额外注意一种情况，也是计算机行业常见的情况合同分包。对于企业与客户签订的订单金额较大、实施周期较长的合同，可能出现的一种情况

31、是一个合同中包含多个小商品，其实施周期与交付时点均有所差别，在此情况之下，大合同执行期间仍然存在确认收入的情况：假设当前分包 A 已经完成实施与验收，包 B 正在实施进程中；收入与成本：由于分包 A 已经完成验收，意味着该商品控制权已经发生转移，因此可以确认收入与相应的成本、项目费用；分包 B 由于正在实施过程中，因此相关成本费用需计入存货与其他流动资产；若客户支付现金数量大于分包 A 的收入，则差额部分计入合同负债；若支付现金小于分包 A 收入，则差额计入合同资产（由于整体合同还在进行当中，因此后续仍存履约义务，所以应计入合同资产而非应收账款）；在分包 A、B、C 全部实施完工后，整体收入完

32、成确认，此时合同已经完全切结，仍然存在的合同资产将转入应收账款，直至客户完成现金支付。售前合同终验包A包C收入成本费用合同资产合同负债现金流合同履约成本计入存货合同取得成本其他流动资产计入包B持续实施，直至完成图 12：新收入准则下项目制公司仍可采用合同分包的方式实现资料来源：Wind, 衔接：2020 年财务数据如何切换在新旧准则衔接之年，财务统计口径的变化会带来连续两年数据不可同比。经征求监管部门及部分企业意见， 为了方便企业之间的财务报表信息可比，并避免追溯调整对企业产生的影响，企业会计准则第 14 号决定，将首次执行的累积影响仅调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务，报表其他相关项目

33、金额不调整可比期间信息。图 13：新旧准则衔接之年，需额外披露年初资产负债表及其变动情况资料来源：Wind, 唯一可参考同比口径将出现在中报、年报中。根据监管部门要求，在中报、年报中应当披露，若仍采用原有会计口径测算，会带来收入利润端的变动情况，这一延用旧准则数据可用于与 2019 年进行纵向比较。图 14：新旧准则衔接之年，企业须于年报、半年报中披露追溯调整前期比较数据的说明资料来源：Wind, 但是，从结果上分析，只有小部分公司会出现同比数据大幅失真的现象，大部分公司同比口径受影响较小、甚至不受影响。正如上文描述，新准则下收入确定有统一的模型，只有项目制公司、且收入确认由完工百分比法转向时

34、点确认法的公司才会受到影响，而其中部分公司已对签约合同进行提前处理，从而保障衔接时点财务报表变动幅度。本部分我们将针对下述三种情况进行逐一分析。产品制项目制第一类公司第三类公司第二类公司计算机行业图 15：计算机行业不同公司受影响程度分类原有确认方法现有确认方法时点法时点法注：第一类公司以产品制公司为主，也包含少数项目制公司时段法时点法通过合同调节实现等效完工百分比法确认时段法时点法未进行合同调节基本无影响影响较大资料来源： 第一类：产品化公司产品化的公司，在新、旧准则下均遵循时点法确认，因此新准则对其影响只体现在报表科目的名称上，对资产负债表科目的重新分配、尤其是归属母公司权益的重新分配，均

35、不产生任何影响。以广联达为例，其作为建筑信息化领域龙头公司，主营业务主要包括计价算量工具软件（以 SaaS 模式为主）与施工信息化 BIM 业务，产品化率较高。因此，在进行新旧准则转换时，公司财务报表变动较小，具体来看：应收账款不发生变动：产品化公司在完成商品控制权转移的同时可视作结束合同，后续基本不存在仍需履约的义务，因此合同资产科目一般为 0，不存在将部分应收账款移入合同资产的情况。图 16：产品类公司普遍应收账款不发生变动资料来源：Wind, 预收账款全部调入合同负债：预收账款与合同负债重合性极高，且根据新准则，后续将不存在预收账款科目，因此预收账款与合同负债的变动等值反向。图 17：产

36、品类公司预收账款全部调入合同负债资料来源：Wind, 归母权益不发生变动：由于收入确认方法始终为时点法，也就意味着利润表科目不发生变动，因此会计准则变更对归母权益影响为 0。图 18：产品类公司预收账款全部调入合同负债资料来源：Wind, 因此对于产品化公司来说，2020 年与 2019 年收入利润可比性较强。此外，对于项目制公司，若原有会计准则即采用时点法进行收入确认，则当前同样基本不受影响。第二类：项目制公司若对于项目制公司，在新旧准则下进行收入确认方法更改，则衔接时点将对公司资产负债表产生巨大影响。以一个简单的案例进行解释，假如某项目完成后可获得收入 100 元，而完成这个项目的成本是

37、40 元，为维持此项目正常运转需要支付费用 40 元，假设在2019 年 12 月 31 日该项目已确认 50%的收入，并获取 40%的现金款项，则对应收入、利润、现金流、应收账款均有所体现。而在 2020 年 1 月 1 日发生会计准则变更后，原有收入不再计算，在资产负债表的主要反映就是归属母公司权益和应收账款的减少，存货和合同负债的增加，与宝信软件的财务报表相吻合。图 19：案例说明，项目制公司在衔接时点归属母公司权益变动的原因一个项目，金额100元，成本40元，费用40元，利润20元收入：50元成本：20元费用：20元利润：10元收到现金：40元应收账款：10元收入：0元成本：0元费用：

38、0元利润：0元存货：20元合同负债：40元应收账款：0元收入：0元成本：0元费用：20元利润：0元存货：40元合同负债：40元应收账款：0元收入：100元成本：40元费用：20元利润：40元存货：0元应收账款：60元合同负债：0元2019年年报2020年1月1日2019年确收50%并完成40%的收款项目完成客户验收、确认收入资料来源： 以宝信软件为例，公司收入主要由 IDC 业务与钢铁行业信息化业务构成，其中 IDC 业务主要收取租赁费用，符合时段法判定的第一条要求，即客户在企业履约的同时获益，因此仍维持时段法确认；但对于钢铁信息化业务，则需从时段法转向时点法，且由于相关项目单体金额大、实施周

39、期长，因此 2019 年底势必存在大量实施中合同，在 2019年底按照完工百分比法已确认部分收入，并产生对应的利润、应收账款和税费等科目，当前新准则下这部分收入此前不应确认，导致相关科目出现较大变动，具体变动情况如下表所示。表 2：宝信软件衔接时点前后资产负债表变动原因分析项目2019 年 12 月 31 日2020 年 1 月 1 日调整数附注流动资产：货币资金3,139,633,805.683,139,633,805.68结算备付金拆出资金交易性金融资产6,592,241.906,592,241.90衍生金融资产应收票据642,359,214.62642,359,214.62应收账款2,2

40、39,044,749.50963,709,936.18-1,275,334,813.321. 应收账款大幅减少，主要是存量合应收款项融资同已按照完工百分比法确认收入的部预付款项274,927,744.89274,927,744.89分，当前无法确认收入，这部分收入对应收保费应的现金流缺口亦不算应收账款。应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款70,022,167.9770,022,167.97其中：应收利息应收股利买入返售金融资产存货776,756,470.023,576,223,733.202,799,467,263.18合同资产444,867,317.20444,867,317.20持有待

41、售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产34,307,027.9581,523,585.6247,216,557.67流动资产合计7,183,643,422.539,199,859,747.262,016,216,324.73非流动资产：发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资199,105,822.09199,105,822.09其他权益工具投资其他非流动金融资产28,671,023.5328,671,023.53投资性房地产2,585,557.202,585,557.20固定资产1,430,322,769.811,430,322,769.81在建工程467,439,192.

42、84467,439,192.84生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产111,746,724.77111,746,724.77开发支出商誉2,042,882.712,042,882.71长期待摊费用778,782,828.80778,782,828.80递延所得税资产60,012,930.8960,654,891.53641,960.64其他非流动资产3,324,387.603,324,387.60非流动资产合计3,084,034,120.243,084,676,080.88641,960.64资产总计10,267,677,542.7712,284,535,828.142,016,858,2

43、85.37流动负债：短期借款20,024,166.6620,024,166.66向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据144,222,454.19144,222,454.19应付账款1,439,520,560.571,346,614,816.33-92,905,744.24预收款项868,845,410.56-868,845,410.56存货大幅增加，是因为存量合同已按照完工百分比法确认收入的部分，其成本转入存货。合同资产的增加，是因为部分已经确认为收入的合同，仍存在后续履约义务（比如后续维保义务等），因此不能计入应收账款，而是合同资产。其他流动资产的增加，主要原因是因为合同

44、取得成本科目的增加，主要是与项目直接相关的销售费用等。递延所得税资产的增加，主要是因为未分配利润的减少，导致相应的所得税出现递延。合同负债3,804,097,229.173,804,097,229.17卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬81,246,435.7381,246,435.73应交税费89,052,352.5345,253,356.47-43,798,996.06其他应付款219,814,270.44219,814,270.44其中：应付利息应付股利60,609,775.6060,609,775.60应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一

45、年内到期的非流动负债164,572.85164,572.85其他流动负债流动负债合计2,862,890,223.535,661,437,301.842,798,547,078.31非流动负债：保险合同准备金长期借款248,397.34248,397.34应付债券其中：优先股永续债租赁负债长期应付款6,000,000.006,000,000.00长期应付职工薪酬12,318,385.3112,318,385.31预计负债递延收益117,129,836.44117,129,836.44递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计135,696,619.09135,696,619.09负债合计2,99

46、8,586,842.625,797,133,920.932,798,547,078.31所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）1,140,370,252.001,140,370,252.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2,585,980,886.152,585,980,886.15减：库存股65,171,281.6065,171,281.60其他综合收益1,545,919.161,545,919.16专项储备1,551,055.411,551,055.41预收账款此后将持续为 0，全部调入合同负债项；合同负债项的增长，少部分是由于原有预收账款的调入，但主要还是因为按原有完工百分

47、比法确认收入的部分，客户支付的现金当前应计入合同负债。应交税费的减少，主要原因是按原有完工百分比法确认收入对应的增值税、和原有收入产生利润对应的所得税，这部分收入和利润减少后，对应的应交税费也有所减少。盈余公积516,205,423.49444,063,051.90-72,142,371.599. 归属母公司权益大幅减少，主要原因是原有百分比法确认的收入产生的 利润，根据新的会计准则将无法存在，因此需要从权益中扣除，直到 100%完工后重新确认收入并将相应利润重新 计入权益项。一般风险准备未分配利润2,884,117,225.742,185,717,404.89-698,399,820.85归

48、属于母公司所有者权益合计7,064,599,480.356,294,057,287.91-770,542,192.44少数股东权益204,491,219.80193,344,619.30-11,146,600.50所有者权益（或股东权益）合计7,269,090,700.156,487,401,907.21-781,688,792.94负债和所有者权益（或股东权益）总计10,267,677,542.7712,284,535,828.142,016,858,285.37资料来源：Wind， 第三类：项目制公司，但已进行合同调节事实上，并非所有项目制公司都会受到巨大影响，部分公司可以通过对合同的适当

49、调节，某种程度上等效实现完工百分比法，从而降低收入准则变更对公司财务的影响。简单理解，可以将一个金额较大、实施周期较长的项目合同，拆分成不同的小项目（分包），每一个小项目独立完工并完成控制权转移后，可独立确认收入，使得在整个项目进行过程中的某个时点，可以实现部分收入的确认，这与原本的里程碑法具备极高相似度，具体确认方法如图 x 所示。但这种合同调节能力对公司本身业务性质有所要求，由于新收入准则本质上关注的是商品控制权的转移，对于个性化软件合同来说，则要求在完成拆分后，仍是独立、可使用的软件，方可通过分包的方式逐步确认收入。典型的案例如医疗信息化项目，由于医疗 IT 行业子系统众多，一般完整的项

50、目是由多个子系统组合构成，完美符合进行合同调节的要求，而如 IT 开发服务业务等无法进行拆分的业务，则无法进行合同调节。图 20：医疗信息化行业子系统众多，一个完整建设项目往往包含多个子系统医疗信息化主要子系统及其渗透率情况53%52%51%49%48%48%47%三级医院三级以下医院45%42%40%40%39%38%36%33%36%31%32%32%28%29%26%28%22%24%20%21%19%20%18%17%15%17%15%14%10%13%13%14%12%8%10%9%5%5%4%6%4%60%50%40%30%20%10%住院医生工作站门诊急诊医生工作站住院护士工作站

51、电子病历系统PACS系统放射科信息系统RIS实验室信息系统LIS超声影像系统内窥镜影像系统体检中心管理系统传染/感染监控系统病理科信息系统手术麻醉系统临床路径管理系统心电图信息系统重症监护信息系统验血系统移动医疗系统远程医疗系统临床决策支持系统信息集成平台区域卫生信息系统临床数据仓库CDR急诊留观系统0%资料来源：CHIMA, 以医疗信息化行业某公司为例，其应收账款大幅减少，主要转入合同资产，相比之下未分配利润和存货科目变动较小，主要原因在于通过合同调节的方式，使得已完成验收的分包合同不需要做收入调整，只有部分在建分包需要在 2020 年重新确认。图 21：项目制公司经特殊合同处理实现等效时段法确认后，财务数据表现资料来源：Wind, 因此，综合来看，归属母公司所有者权益从 2019 年 12 月 31 日到 2020 年 1 月 1 日之间的变动值大小，可表征公司受此次会计准则影响大小：若归母权益变动较大，则