上市公司财务造假的动因分析及治理对策

1、上市公司财务造造假的动因分分析及治理对策1引言在当今社会财务务造假日益严严重，严重影响了国国家宏观经济济和市场经济济的有序运行行。深入探讨讨导致财务造造假的真正原原因，寻找治治理财务造假假的对策，确确立正常有序序的会计工作作秩序已迫在在眉睫。目前前许多上市公公司利用财务务进行造假，财财务造假对社社会在成了严严重的危害。首首先，中小投投资者的权益益受到危害，使使投资者的维维权之路走的的很艰难而又又艰辛；财务务造假还会造造成诚信的缺缺失及其投资资者对上市公公司的不信任任。如果上市市公司在监督督下都在造假假，更不用说说非上市公司司了，投资者者都对它们失失去了信任，因因而真正想对对企业的上市市公司将难

2、以以融资，对社社会的危害是是十分巨大的的！2上市公司财财务造假的动动因分析21利益驱动动是财务报告告造假产生的的根源尽管我国上市公公司治理结构构逐步完善, 但财务报报告造假问题题依然没有根根本改变。究究其原因, 一是上市公公司管理当局局由于受利益益驱动而采用用一系列会计计手段对财务务报告进行造造假, 如利利用关联方交交易,虚构经经济事项, 虚增经营业业绩等屡见不不鲜, 随心心所欲地任意意调节会计事事项对财务报报告进行粉饰饰。目的是为为了在日益激激烈的市场竞竞争条件下, 在证券市市场这个重要要舞台展示企企业的良好形形象, 在市市场竞争中处处于有利地位位。因此, 上市公司管管理当局就想想方设法地提

3、提高公司业绩绩。二是上市市公司内部业业绩评价制度度作为内部管管理重要环节节, 是评价价各个部门、各各级管理人员员的标准。没没有业绩评价价标准, 就就没有争优创创先, 奖勤勤罚懒, 激激励和约束机机制就得不到到实现,而这这种业绩评价价制度的缺陷陷正好为财务务报告造假提提供了土壤, 会计数据据通常是上市市公司各级管管理人员奖金金、工资和职职务提升的依依据。如果本本年度不能实实现公司下达达的各项指标标, 奖金就就会减少, 工作岗位也也可能丢掉, 所以, 这种短期目目标行为为财财务报告造假假提供了动机机。科龙电器器的高管舞弊弊具有手段隐隐秘、危害巨巨犬、监守自自盗、难以发发现的特点。更更为严重的是是，

4、近年来频频发的造假事事件更暴露出出令人不安的的现象是高管管舞弊向第三三方公信机构构蔓延，个别别银行、券商商参与到公司司的财务造假假事件中，使使得造假案件件越来越复杂杂。该类案件件令人防不胜胜防，不仅受受蒙蔽的审计计师无从发现现，普通民众众更无从分辩辩真伪，投资资者的投资信信心遭受严重重打击。22 公司治治理结构的缺缺陷使财务信信息供需主体体没有形成公司治理因现代代公司所有权权与经营权的的分离而产生生。按照我国国公司法规规定, 公司司治理结构是是由股东大会会、董事会、监监事会和经理理层所组成的的相互制衡的的组织结构。而而目前的情况况是, 经理理层行使经营营权, 直接接指挥并控制制会计部门的的核算

5、与财务务报告的编制制, 掌握了了充分的内部部信息; 股股东控制权以以股权为基础础, 我国上上市公司股权权高度集中, “一股独独大”现象普普遍存在, 大股东凭借借优势股权可可以直接从公公司内部获得得较为详细可可靠的信息, 而中小股股东由于股权权比例小, 对公司的经经营状况来说说是个局外人人, 只能从从间接渠道获获得信息, 这种信息的的不对称完全全损害了中小小股东的合法法利益。信息息不对称会产产生两种后果果: 一是投投资者如果仅仅以财务指标标来判断投资资对象, 那那么最终选择择的投资对象象很可能是与与期望相违背背的造假者, 因为造假假的财务报告告比真实披露露的财务报告告更具“竞争争优势”; 二是由

6、于财财务报告造假假, 通过市市场传递的上上市公司信息就会会失真, 那那么投资者通通过市场评价价机制来制约约被投资上市市公司就会失失效, 因而而被投资上市市公司在股市市上“成功”融融资后就可能能肆无忌惮地地从事高风险险的活一动。高风险意味味着高收益, 所以财务务报告造假的的实质是人为为造成信息的的不对称, 以获取超额额收益。从财财务信息的供供给方来看, 经理层和和大股东控制制了上市公司司财务信息的的生成和披露露, 他们是是不同层次的的信息提供者者而不是主要要的信息使用用者, 当财财务信息因为为监督契约的的履行而获得得协调利益分分配功能时, 尽可能地地对其进行修修正, 以不不公平地占有有契约方的利

7、利益, 从而而引发财务报报告造假的风风险。在我国国目前的经济济环境下, 上市公司大大部分是由国国有企业改制制而来, 没没有按照现代代企业制度的的要求规范运运做, 董事事会和经理层层高度重叠, “内部人人控制”问题题相当严重, 监事会的的主要职能是是监督公司财财务报告的真真实可靠, 但由于“一一股独大”使使监事会形同同虚设, 监监事会的监督督职能弱化, 没有真正正实现设立监监事会的初衷衷。23注册会计计师审计缺乏乏独立性是助助长造假行为为的添加剂目前注册会计师师聘任制度存存在着严重的的缺陷。在会会计市场上委委托者、受托托者和被审计计者的博弈中中, 会计师师事务所是弱弱势群体, 来自于发起起人或控

8、股股股东的经营者者, 事实上上集公司决策策权、管理权权、监督权于于一身, 股股东大会形同同虚设, 这这不但使公司司内控失效, 也使经营营者由被审计计人变成了审审计委托人, 决定着审审计人的聘用用、续聘、收收费等, 完完全成了会计计师事务所的的“衣食父母母”。因此, 会计市场场上出现了委委托者出钱委委托中介机构构审计自己财财务报告的怪怪现象, 其其审计结果必必然是委托人人意志的体现现, 虚假行行为不可避免免。这种扭曲曲了的聘任制制度,往往助助长了“拿人人钱财, 替替人消灾”的的心态, 不不仅危及了注注册会计师的的职业独立性性, 而且无无法以独立、客客观、公正的的态度履行股股东和社会公公众的责任。

9、有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益，不能很好履行职责，有的违背职业道德，对虚假的会计信息不但不揭露还出具无保留意见的审计报告等，为造假者服务。科龙电器财务报表的违规事实和德勤为此出具的审计意见可以看出，德勤的审计行为不够独立、客观、公正，未能以应有的职业谨慎态度执行审计业务、发表审计意见，违背了注册会计师法相关规定。24法律、法法规制度的不不完善为造假假提供可乘之之机有关法规规定不不够严密, 使上市公司司财务报告造造假有空可钻钻, 如已颁颁布的股票票发行与管理理暂行条例、公公开发行股票票公司信息披披露实施细则则中规定了了股票上市公公司必须揭示示的会计信息息内容,但

10、对对于其中具体体操作上的问问题留有空白白, 有关法法律法规贯彻彻不彻底, 有法不依, 无法可依依, 监管部部门和中介机机构执法不力力的现象较为为严重, 同同时我国的证证监会监管体体系建立的时时间不长, 监管体系尚尚未理顺, 政出多门, 制度和政政策不统一、不不协调, 使使得公司在披披露时无所适适从, 给上上市公司财务务报告造假提提供条件。证证监会、银行行、财政部、税税务局等多个个部门都参与与证券市场的的政策制定, 难免会出出现交叉的情情况, 形成成了政出多门门的局面, 也为政策与与制度的协调调带来了困难难; 有关法法律法规缺位位, 影响了了对会计信息息等相关财务务信息质量的的审查, 使使财务会

11、计的的透明度不高高, 会计信信息的作用不不能很好地发发挥。法律制制裁乏力的现现象在我国普普遍存在。首首先,我国法法律对于政府府监管者的约约束力不强。例例如会计法法中对于监监管失败或监监管不作为基基本上没有什什么法律责任任涉及, 即即使有涉及, 其操作性性二也很差。因此执执法时对于查查出的造假事事件的处罚就就有很大的弹弹性, 往往往以经济处罚罚代替行政处处罚和刑事处处罚。其次, 我国会会计法中只只有行政与刑刑事责任的安安排, 并没没有涉及民事事责任的安排排, 这使得得造假收益远远远大于隐性性的“败露成成本”。3上市公司财财务造假的危危害31它严重误误导投资者。财财务数据传递递的是上市公公司的基本

12、信信息，投资者者一般都根据据财务指标来来判断投资对对象的成长性性，以指导自自己的投资决决策。如果上上市公司在财财务数据方面面造假就向投投资者传递了了错误的信息息，投资者据据此作出的投投资决策往往往容易出现亏亏损，甚至是是巨额亏损。32冲击社会会价值观。上上市公司是公公众公司，牵牵涉到千千万万万股东的利利益，其价值值取向与其对对诚信的坚守守，直接影响响着公众的价价值观。当上上市公司在众众目睽睽之下下公然造假，将将对人们固有有的价值观造造成严重冲击击。比如，当当2002年年安然公司爆爆出财务丑闻闻后，一度使使得美国的投投资者对整个个上市公司的的诚信问题产产生质疑。33股权分置置改革初步完完成以后，

13、我我国上市公司司在财务数据据方面造假的的动力有了很很大不同。过过去的财务造造假行为大都都是以公司利利益为目标展展开的。比如如，某上市公公司通过空壳壳公司设立账账外账、虚构构往来账户转转移虚增利润润等10种手手法进行会计计造假，以防防止变成STT公司。34在股权分分置改革初步步完成后的今今年，上市在在财务数据方方面造假的动动力进一步增增强，因为他他们个人的利利益更直接更更深地与股市市联系起来。比比如，限售股股解禁问题，一一些上市公司司的高管为了了让自己所持持股票以更好好的价位抛售售，不惜通过过财务造假引引导投资者拉拉高股价，然然后乘机高位位抛售，牟取取更大利益4上市公司财财务造假的手手法41.虚

14、构收收入 这是最严重的财财务造假行为为，有几种做做法，一是白白条出库，作作销售入账；二二是对开发票票，确认收入入；三是虚开开发票，确认认收入。这些些手法非常明明显是违法的的，但有些手手法从形式上上看是合法，但但实质是非法法的，这种情情况非常普遍遍，如上市公公司利用子公公司按市场价价销售给第三三方，确认该该子公司销售售收入，再由由另一公司从从第三方手中中购回，这种种做法避免了了集团内部交交易必须抵消消的约束，确确保了在合并并报表中确认认收入和利润润，达到了操操纵收入的目目的。此外，一一些还有利用用阴阳合同虚虚构收入，如如公开合同上上注明货款是是1亿，但秘秘密合同上约约定实际货款款为50000万元

15、，另外外5000万万元虚挂，这这样虚增了55000万元元的收入，这这在关联交易易中非常普遍遍。42.提前确确认收入 这种情况如：一一是在存有重重大不确定性性时确定收入入。二是完工工百分比法的的不适当运用用。三是在仍仍需提供未来来服务时确认认收入。四是是提前开具销销售发票，以以美化业绩。在在房地产和高新新技术行业，提前确确认收入的现现象非常普遍遍，如房地产产企业，往往将将预收账款作作销售收入，滥滥用完工百分分比法等。以以工程收入为例例，按规定工工程收入应按按进度确认收收入，多确认认工程进度将将导致多确认认利润。 443推迟确确认收入 三三延后确认收入，也也称递延收入入，是将应由由本期确认的的收入

16、递延到到未来期间确确认。与提前前确认收入一一样，延后确确认收入也是是企业盈利管管理的一种手手法。这种手手法一般在企企业当前收益益较为充裕，而而未来收益预预计可能减少少的情况下时时有发生。 44转移费用 上市公公司为了虚增增利润，有些些费用根本就就不入账，或或由母公司承承担。一些企企业往往通过过计提折旧、存存货计价、待待处理挂帐等等跨期摊配项项目来调节利利润。少提或或不提固定资资产折旧、将将应列入成本本或费用的项项目挂列递延延资产或待摊摊费用。应该该反映在当期期报表上的费费用；挂在“待待摊费用和“递延资资产或“预预提费用借方这几个个跨期摊销帐帐户中，以调调节利润。目目前通常的做做法是，当上上市公

17、司经营营不理想时，或或者调低上市市公司应交纳纳的费用标准准，或者承担担上市公司的的相关费用，甚甚至将以前年年度已交纳的的费用退回，从从而达到转移移费用、增加加利润的目的的。 45费用资本化、递延延费用及推迟迟确认费用 费用资资本化主要是是借款费用及研研发费用，而而递延费用则则非常之多，如如广告费、职职工卖断身份份款费等。例例如将研究发发展支出列为为递延资产；或将一般性性广告费、修修缮维护费用用或试车失败败损失等递延延。在新建工工厂实际已投投入运营时仍仍按未完工投投入使用状态态进行会计核核算，根据现现行会计政策策，在完工投投入使用前的的新建工厂工工人工资等各项费费用、贷款利利息均计入固定资产产价

18、值而非当当期损益。通通过此方法可可调增利润。还还有如费用不不及时报帐列列支而虚挂往往来，按正常常程序，发生生的加工费、差差旅费等费用用应由职工先先借出，在支支付并取得发发票后再报帐帐冲往来计费费用。在年末末若职工借款款较大应关注注是否存在该该等情况。 46多提或或少提资产减减值准备以调调控利润 企业会会计制度要要求自20001年1月11日起，上市公司司要计提八项项资产减值准准备。在企业业法人治理结结构和内部控控制不健全的的状况下，计计提资产减值值准备有较大大的利润调节节空间。由于于资产减值会会计内涵复杂杂性，决定了了同样一项资资产有不确定定性的价值，因因为资产减值值实际上是掺掺杂企业管理理当局

19、主观估估计的一种市市场模拟价格格，资产减值值的不确定性性给企业管理理当局利润操操纵提供了极极大的空间。此此次新增的四四项减值准备备涉及到不动动产及无形资资产的估价，与与旧四项准备备相比，资产产减值计量难难度更大，甚甚至大大超过过上市公司财财务部门及审审计师的职业业判断能力，除除非寻求专业业的不动产及及无形资产评评估师帮助外外，否则根本本无法得出恰恰当的资产减减值标准，从从而影响减值值准备计提的的正确性。这这就更为上市市公司利用资资产减值准备备操纵利润提提供了空间。目目前，上市公公司利用资产产减值玩会计计数字游戏，主主要游戏规则则是利用资产产减值准备推推迟或提前损损失，典型表表现为某个年年度出现

20、巨额额亏损让我一次亏亏个够。 447制造非经经常性损益事事项 非非经常性损益益是指公司正正常经营损益益之外的、一一次性或偶发发性损益，例例如资产处置置损益、临时时性获得的补补贴收入、新新股申购冻结结资金利息、合合并价差摊入入等。非经常常性损益虽然然也是公司利利润总额的一一个组成部分分，但由于它它不具备长期期性和稳定四性，因而对利润润的影响是暂暂时的。非经经常性损益项项目的特殊性性质，为公司司管理盈利提提供了机会，特特别应关注的的是，有些非非经常性损益益本身就是虚虚列的。 448虚增资资产和漏列负负债 操作手手法有：多计计存货价值：对存货成本本或评价故意意计算错误以以增加存货价价值，从而降降低销

21、售成本本，增加营业业利益。或虚虚列存货，以以隐瞒存货减减少的事实；多计应收帐帐款：由于虚虚列销售收入入，导致应收收帐款虚列；或应收帐款款少提备抵坏坏帐，导致应应收帐款净变变现价值虚增增；多计固定定资产：例如如少提折旧、收收益性支出列列为资本性支支出、利息资资本化不当、固固定资产虚增增等；漏列负负债：例如漏漏列对外欠款款或短估应付付费用。 449潜亏挂挂账 当前上上市公司账面面资产很多为为不良资产，为为了挤出水分分，企业会会计制度要要求上市公司司计提八项减减值准备，但但很多上市公公司减值准备备根本未提足足，这里面原原因很复杂，当当初改组上市市时，基于包包装的需要，虚虚增了一块资资产，可能挂挂在应

22、收款项项上，也可能能虚增存货、固固定资产、无无形资产等，一一些投资项目根本本就是虚的或或为不良资产产，但也挂在在账上。上市市以后，因原原主业不行，固固定资产和无无形资产就急急剧减值，但但上市公司也也不计提减值值准备，另外外，上市后继继续包装，造造成多项资产产尤其是应收收款项虚增。这这些账面不良良资产带来的的潜亏金额往往很大大。 410资产产重组创造利利润 企企业为了优化化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换便是资产重组。然而，近年来的资产重组老是使人联想到做假帐。许多上市公司扭亏为盈的秘诀便在于资产重组。 通过不等价的资产置换，为上市公司输送利润，目前仍然是利润

23、操纵的主要手法之一，虽然因“非公允的关联交易差价不能计入利润”新规定而受限制，但上市公司仍可以通过非关联交易的资产重组方式为上市公司输送利润。5上市公司财财务造假的治治理建议 51认真学习习，全面贯彻彻和执行会会计法首先先企业法人和和单位领导要要懂法和守法法，只要他们们能遵纪守法法并组织财会会人员认真学学习，提高认认识。增强法法制观念，对对解决财务造造假的问题具具有决定性的的意义。52加强对社社会审计机构构的监督力度度必须加强对对会计师事务务所执业质量量的再监督工工作。通过建建立和健全注注册会计师监监督管理办法法，逐步理顺顺委托关系，由由企业直接委委托改变为由由信息使用人人进行委托并并支付费用

24、，增增强事务所具具体工作的透透明度。加加大处罚力度度新会计法法进一步明明确了单位负负责人为会计计工作的责任任主体，各级级检查机关在在实施监督过过程中应严格格依法行政，改改变以往工作作中“重查轻轻罚”的作法法，严肃追究究直接责任人人的责任，促促进会计信息息真实、完整整。 53实施会计计核算委任制制，加强企业业内部的异体体监督力度大大中型企业、事事业单位在委委任财务总监监的基础上，逐逐步推行会计计集中核算和和委任制核算算制度。成立立具有行五业协会性质的会会计服务机构构，负责对会会计人员进行行登记、考核核、培养，负负责提供派出出会计的应有有待遇，使会会计与用人单单位不再具有有人身依附关关系。会计服服

25、务机构要求求会计人员既既要对外提供供真实的会计计信息，又能能向经营者提提供决策依据据和建议，对对失职的会计计人员，会计计服务机构视视其具体情况况进行处罚，这这既能督促会会计人员不断断提高自身的的业务素质，又又能切实改变变财务造假的的状况。 54进一步提提高会计人员员的素质一要要提高会计人人员的业务素素质。会计人人员业务技能能的熟练程度度高、专业知知识丰富扎实实，才能为企企业所有者、主主管经营者和和债权人提供供有用的信息息。反之，会会计人员业务务素质差，就就难以处理比比较复杂的会会计业务。二二要提高会计计人员的职业业道德和政治治素质。会计计人员要具有有强烈的责任任感，在履行行职责中遵纪纪守法，不

26、谋谋私利，廉洁洁奉公，不论论遇到何种情情况，时刻坚坚持“以德治治企”的原则则，才能提高高会计信息的的客观真实性性。反之，会会计人员的职职业道德和政政治素质差，可可能因图谋个个人私欲，编编造、篡改会会计数据，造造成财务造假假行为的发生生。55加强会计计理论研究，促促进会计工作作规范化要加加强会计工作作的理论研究究，根据会计计信息使用者者的要求，提提出会计信息息形成与提供供的规范或准准则，克服会会计信息失真真。同时通过过会计工作的的理论与实践践的结合，促促进会计工作作紧跟社会时时代的潮流，为为企业经济发发展服务。在在追究相关责责任人的法律律责任时,应应加大对主要要责任人的处处罚。董事长长是公司负责责人,应承担担最大的法律律责任。总经经理、总会计计师