管理会计课件模块78

1、 天津滨海职业学院 王娜管理会计实务 模块7长期投资决策分析 天津滨海职业学院 王娜案例1 关于长期投资决策问题的讨论 新河机电厂的产品在当地市场上占有一席之地。由于市场需求逐步扩大，该厂打算购置一套新的生产设备。经过初步论证后，得出的结论是，该设备投资额约1000万元，每年可收回的资金不超过100万元，设备的投资回收期在10年以上。该厂认为回收期超过5年的项目不可接受，最终放弃了该项方案。滨海机电厂是新河厂的主要竞争对手，对购置新设备有不同观点，并不惜重金购买了当初新河机电厂放弃购买的设备。新设备投产后使得产品在用料、人工方面的成本大大节约，而且产品的次品率也显著降低。更重要的是，新设备的投

2、入使产品质量显著提高，投产仅一年就收回200余万元资金。照此速度，用不了5年即可收回全部投资。新设备的投入使滨海机电厂的产品在当地市场上的份额显著提高，竞争优势逐步形成。 天津滨海职业学院 王娜思考：问题1：什么是长期投资决策？有何特点？问题2：哪些因素对长期投资决策产生影响？问题3：你如何评价新河机电厂与滨海机电厂的做法？长期投资决策与企业领导者的胆识、性格有关吗？ 天津滨海职业学院 王娜 长期投资是指投入资金量较大，获取报酬和收回投资的持续时间超过一年以上，能在较长时间内影响企业经营获利能力的投资。（1）是企业的战略性决策 （2）决策者通常是企业的高层管理人 （3）要考虑货币的时间价值 特

3、点概念项目1 长期投资决策分析认知 天津滨海职业学院 王娜投资项目的分类新建项目更新改造纯固定资产投资完整工业投资是指以新增工业生产能力为主的投资项目，其投资内容不仅包括固定资产投资，而且还包括流动资金投资的建设项目。 天津滨海职业学院 王娜评价项目决策项目实施项目提出投资项目效果再评价项目投资的程序 天津滨海职业学院 王娜案例2 现金流量是这样计算的 项目一：东风公司要开发一种新产品，需要投建一间厂房，建设期为1年，建设期初投入自有资金，购建厂房及相应设备支出共计220万元，建设期末投入流动资产支出共计8万元。采用直线法计提折旧。第10年年末生产线转入清理时，固定资产清理净收入为10万元，回

4、收流动资产8万元。经营期预计年营业收入160万元（当年收入现金），经营期第1年的付现成本估计为64万元，25年付现成本估计为每年递增1万元，第69年的付现成本估计为70万,所得税率为25。 天津滨海职业学院 王娜项目二：东风公司打算变卖加工车间的一套尚可使用5年的旧设备，另购置一套新设备来替换它。取得新设备的投资额为250000元，旧设备的折余价值为120000元，其变净收入为100000元，到第5年末新设备与继续使用旧设备的预计净残值相等。新旧设备的替换将在当年内完成(即更新设备的建设期为零)。使用新设备使企业在第1年增加营业收入40000元，增加付现成本20000元；从第25年每年平均增加

5、营业收入60000元，平均增加付现成本30000元。设备采用直线法计提旧。企业所得税率为25，假设与处理旧设备相关的营业税金可以忽略不计。 天津滨海职业学院 王娜思考:问题1:项目一的现金净流量如何？问题2：如果项目一在建设期初投入的是借入资金220万元，年利率7%，借款期11年，到期一次还本付息，该项目的现金净流量又如何？问题3:项目二的现金净流量如何？ 天津滨海职业学院 王娜 长期项目投资需要严谨的投资程序，同样也需要全面考虑影响决策的基本要素条件。它是评价项目可行性与否的关键性因素。那么，有哪些要素要考虑呢？引导 天津滨海职业学院 王娜 第二要素货币的时间价值第一要素现金流量 现金流量是

6、指投资项目在其计算期内因资本循环而发生的各项现金流入和现金流出的数量决定长期投资决策的基本要素项目2 现金流量 天津滨海职业学院 王娜 项目计算期指投资项目从投资建设开始 到最终清理结束整个过程的全部时间。项目计算期=建设期+生产经营期=S+N生产经营期建设期S0N项目计算期 天津滨海职业学院 王娜营业收入 :收付实现制确认回收额终结点回收的流动资金 现金流入现金流量内容终结点回收的残值 天津滨海职业学院 王娜现金流出建设投资 垫付的流动资金 付现的营运成本 支付的各项税款 不包括利息一般假定发生在建设期末不包含增值税 天津滨海职业学院 王娜付现的营运成本总成本非付现的营运成本非付现的营运成本

7、主要包括折旧、摊销额和未支付的利息 天津滨海职业学院 王娜现金净流量含义 （ NCF）:指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。特征：建设期内的净现金流量一般小于或等于零；在经营期内的净现金流量则多为正值。 天津滨海职业学院 王娜现金净流量（ NCF）计算某年现金净流量该年现金流入量该年现金流出量建设期某年现金净流量该年发生的投资额生产经营期某年现金净流量 该年税后利润该年折旧额该年摊销额该年未支付的利息费用该年回收额 天津滨海职业学院 王娜 0 1 2 3 4 5 6 0 1 2 3 4 5 6初始现金流量现金流出营业现金流量终结现金流量现金流入现金净流量

8、（ NCF）垫支流动资金 天津滨海职业学院 王娜更新改造固定资产项目的净现金流量 建设期某年差量现金净流量=（ 现金流入- 现金流出）=-(新设备投资- 旧设备变价净收入)建设期末的净现金流量 = 因设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额 =(账面折余价值-变价净收入) 所得税率 天津滨海职业学院 王娜经营期现金净流量计算公式如果建设期为零，则经营期净现金流量的简化公式为： 经营期第1年净现金流量 NCF1= （收入 付现成本 非付现成本）（1所得税率） 非付现成本抵税 天津滨海职业学院 王娜旧设备的年折旧旧设备的年折旧不是按其原账面价值确定的，而是按更新改造当时旧设备的变价净收入扣除假定可继

9、续使用若干年后的预计净残值，再除以预计可继续使用年限计算出来的。旧设备折旧=（旧设备变现收入预计净残值）尚可使用年限 天津滨海职业学院 王娜经营期第其他各年净现金流量 NCFn= （收入 付现成本 非付现成本）（1所得税率） 非付现成本 净残值 终结点 天津滨海职业学院 王娜案例3 如何选择存款方案 ？ 王先生和太太是一对普通职工，目前，夫妻俩的月收入约10000元，家庭月生活支出约为3000元，他们打算拿出一部分工资为孩子上大学做准备，孩子现在上7年级，还有6年上大学。按现在的银行存款利率，他们制定的两个存款方案，具体内容见教材。思考：王先生夫妇应选择哪个存款方案六年后取出的教育基金较大？

10、天津滨海职业学院 王娜 长期项目投资时间长，货币在项目计算期内会发生增，即现在的一元钱和将来的一元钱在价值上的是不等额的，为保证项目的可行性，需要考虑货币的时间价值。那么，什么是时间价值呢？ 引导 天津滨海职业学院 王娜 货币的时间价值是指货币在使用过程中随时间的推移而发生的增殖，是由于放弃现在使用货币的机会所得到的、按放弃时间的长短计算的报酬。定义绝对数（利息额） 相对数（利息率）表示方法项目3 货币的时间价值 天津滨海职业学院 王娜时间价值的计算单利复利 不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。俗称“利滚利”只是本金计算利息，所生利息均不加入本金计算利息的一种计息方法。各期利息

11、额是相等的。 天津滨海职业学院 王娜复利的计算终值（F）现值（P）又称将来值,是指现在一定量资金在未来某一时点上的价值,又称本利和.又称本金,是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值. 天津滨海职业学院 王娜单利终值和现值的计算F = P(1+in)P:现值即第一年初的价值F:终值即第n年末的价值I:利率 N:计息期数P = F1/(1+in)单利终值单利现值 天津滨海职业学院 王娜复利终值公式复利现值公式 天津滨海职业学院 王娜是指一定期间内每期相等金额的收付款项。连续性、均匀性、等额性 年金含义特征分类普通年金 即付年金递延年金 永续年金 天津滨海职业学院 王娜普通年金：是指一定时期

12、内每期期末等额的系列收付款项。即付年金：是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项。递延年金：是指等额收付款项不是从第一期开始，而是隔若干期后才开始发生的每期期末等额收付款项。永续年金：是指无限期连续等额收付款项的特种年金。 天津滨海职业学院 王娜123nn-10AAAAA普通年金AAAAA即付年金AAA递延年金 天津滨海职业学院 王娜AAAAAA(1+i)0 A(1+i)1 A(1+i)n-1 A(1+i)n-2 A A(1+i)1(1+i)2 AAA(1+ i)n-1A(1+i)n-2A(1+ i)0012nn-1AA普通年金期终值计算示意图普通年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利

13、终值之和。 天津滨海职业学院 王娜普通年金终值公式FA年金终值系数= A(F/A，i，n) A为每期的收付金额即年金 天津滨海职业学院 王娜 公司还有一个建设项目需五年建成，每年末投资80万元，该笔投资从银行借入，年复利率为10%，则到第五年末应归还银行本息和为多少？ 解： FA（F/A，i，n）80（F/A，10%，5） 806.1056488.408（万元）如何还款 天津滨海职业学院 王娜 如果每年投资80万元改为年初投入，则到第五年末应归还银行本息和为多少钱？解： FA80（FA /A，10%，5）（F/P，10%，1） 806.10511.1 537.25（万元） 或 80（FA /A

14、，10%，6）1 80（7.71561）537.25（万元） 天津滨海职业学院 王娜是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和。 P=A A(P/A，i，n)(P/A，i，n)可通过查年金现值系数表求得年金现值系数 普通年金现值 天津滨海职业学院 王娜案例4 滨海畅通客运公司何时收回投资 滨海畅通汽车客运有限公司是一家民营企业，从事农村客运，公司现拟定组建一支车队，计划统一购买车型为金旅牌XML6601型16座旅行车9辆，使用寿命为8年,直线法折旧，预计净残值率5%。每辆车初期总投入为16万元（含办证手续费用），单车月平均收入为20980元。平均每月的运营支出为：1）各种规费2092.8

15、元（客运附加费：910元、养路费333.8元、车船税27元、营业税382元、运管费140元、企业管理费300元） 天津滨海职业学院 王娜2）油耗3280元3）车辆检测费为66元4）工商管理费54元5）车辆保险费845元6）车辆维修及保养750元7）司机及售票员工资4000元8）外勤住宿105元9）队长会计工资及车队费用支出295元10）养老及医疗保险406元企业所得税税率为25%。思考：问题1：公司何时收回投资成本。问题2：这个车队要组建吗？ 天津滨海职业学院 王娜引导 考虑了项目投资的现金流量、时间价值后，还需考虑合适的方法来决策项目的可行性与否，如果方法用错，决策失误是在所难免的。那么有哪

16、些方法可用呢？ 天津滨海职业学院 王娜长期投资决策分析的一般方法特点：没考虑货币的时间价值适用条件：小项目的评价或大项目的初选在计算动态指标时充分考虑和利用货币时间价值的方法。静态评价分析法动态评价分析法 天津滨海职业学院 王娜项目4 静态评价分析法1.投资回收期法（1） 当每年的经营现金净流量NCF相等不包括建设期的回收期（PP）原始投资合计投产后前若干年每年相等的NCF以项目历年累计所获现金净流量回收该项目最初总投资所需的时间。 天津滨海职业学院 王娜（2）当每年的经营现金净流量NCF不等时0 天津滨海职业学院 王娜包括建设期的投资回收期计算公式为：PP（累计现金净流量第一次出现正值的年份

17、1）该年初尚未回收的投资该年现金净流量 天津滨海职业学院 王娜局限性：第一，没有考虑货币的时间价值。第二，没有考虑到回收期满后现金流量的大小，即使对于回收期内的现金流量也没有考虑其发生时间的先后。 决策原则:当回收期基准回收期时，这个方案具有财务可行性。投资回收期法 天津滨海职业学院 王娜2.年平均投资报酬率法是指生产经营期正常年度利润或年平均利润占投资总额的百分比年平均投资报酬率年平均净利年平均原始投资额 天津滨海职业学院 王娜决策原则:年平均投资报酬率基准投资利润率,投资项目具有财务可行性。 天津滨海职业学院 王娜年平均投资报酬率法优点：计算简单； 与会计的口径一致 缺点：没有考虑资金时间

18、价值； 没有反映建设期的长短 没有反映现金净流量的信息，受到会计政策的影响 分子、分母口径不一致，失去可比性 天津滨海职业学院 王娜案例5 永安公司的这项投资可行吗 ？ 永安公司是生产食品的企业，公司需要将其产成品由加工厂运往销售地，加工厂与销售地相距2500公里。过去该公司的产品由运输公司运送，每公斤收运费0.35元。该公司的财务经理目前在考虑购置一辆运货卡车，打算自行运送食品去销售地，有关卡车的数据如下：卡车购买价格 150000元卡车估计使用年限 5年卡车5年后残值 0运货装载量 10000公斤卡车的现金使用成本 0.90元每公里 天津滨海职业学院 王娜该项对购货卡车的投资，财务经理认为

19、颇具吸引力，因为他已同销售地的某一家公司谈妥给这家公司从销售地向加工厂所在地带返程货，每运回一车货给运费2400元，这家公司每年需要运往加工厂所在地的货达100车。永安公司的销售经理预计由加工厂运往销售地的货物在今后5年中每年可达500000公斤。永安公司要求卡车来回程必须满载。所得税率25%。思考：问题1：假设永安公司要求的资金最低收益率为20，说明该项投资是否可行？问题2：销售地一家公司每年要求运往加工厂所在地的货保证最少为多少车时，此项对卡车的投资方案方可采纳？ 天津滨海职业学院 王娜净现值法现值指数内涵报酬率动态评分析法在项目计算期内，按行业基准折现率或其他设定的折现率计算的各年现金净

20、流量现值的代数和，计作NPV。指投产后按行业基准收益率或设定折现率折算的各年现金净流量的现值合计与原始投资的现值合计之比 是使投资项目的净现值等于零时的折现率，也是投资项目实际可望达到的报酬率。 （记作IRR）项目5 动态评价分析法 天津滨海职业学院 王娜1.净现值法含义：在项目计算期内，按行业基准折现率或其他设定的折现率计算的各年现金净流量现值的代数和，计作NPV。 天津滨海职业学院 王娜NPV 第t年现金净流量的现值 （第t年现金净流量 第t年的复利现值系数） 第t年净现金流量贴现率资本成本 或企业要求的最低报酬率 净现值法公式 天津滨海职业学院 王娜 公司拟购进一套生产设备，一次性投资1

21、20000元，当年建成并产生收益，该套设备可用6年，按直线法计提折旧，使用期满有残值6000元，使用该套设备可为企业每年增加净利13000元，若该公司的资金成本为14%，计算净现值。 用净现值法评价项目 天津滨海职业学院 王娜计算步骤：1. 计算现金净流量NCF 2.计算现金净流量NCF 的现值和 天津滨海职业学院 王娜 每年经营 每年净利每年计提折旧额 每年净利（原投资额期末净残值）年限 13000（1200006000）632000元 回收额（期末残值） 6000元1. 计算NCF 天津滨海职业学院 王娜2.计算NCF 的现值和=+（P /A，14%，6）+（P/F，14%，6）12000

22、0320003.88960000.4567184（元） 天津滨海职业学院 王娜决策原则：1）独立决策方案：净现值0则采纳；净现值 0不采纳2）互斥决策方案：应选用净现值是正值中的最大者。 天津滨海职业学院 王娜净现值法特点优点：考虑了资金时间价值；反映了各年现金净流量。 缺点：没有反映实际的收益率。 天津滨海职业学院 王娜2.现值指数法含义指投产后按行业基准收益率或设定折现率折算的各年现金净流量的现值合计与原始投资的现值合计之比 天津滨海职业学院 王娜现值指数法公式现值指数（PI）投产后各年现金净流量的现值合计原始投资的现值合计 决策原则:现值指数 1的投资项目才具有财务可行性。 天津滨海职业

23、学院 王娜现值指数法特点：优点:可从动态的角度反映项目投资的资金投入与总产出之间的关系；缺点:无法反映投资项目的实际收益率。 天津滨海职业学院 王娜3.内含报酬率法含义=0是使投资项目的净现值等于零时的折现率，也是投资项目实际可望达到的报酬率。 (记作IRR) 天津滨海职业学院 王娜决策原则:只有当该指标行业基准折现率或设定的折现率投资项目才具有财务可行性。内含报酬率法特征 优点： 反映了实际的收益率； 不受行业基准收益率的影响。 缺点：内部收益率的计算比较麻烦； 采用内插法，导致有误差。 天津滨海职业学院 王娜（1）内含报酬率计算的特殊方法当全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，投产后每

24、年经营现金净流量相等，且期末无回收额。此时经营现金净流量按普通年金形式折现 年金现值系数（PA /A，IRR，n） 天津滨海职业学院 王娜 第二步，根据n10,年金现值系数4，查年金现值系数表，找出与4相邻的两个系数为4.193，3.682，分别对应的折现率为20%，24%。 第三步，用内插法，计算IRR。解：第一步，计算年金现值系数 （PA，IRR，10） 4.000 计算内涵报酬率 1. 公司拟购置一台机器，一次性投资为60000元，使用年限为10年，期末无残值，每年现金净流量为40000元，计算内含报酬率。 天津滨海职业学院 王娜 20% 4.193 IRR 4.000 24% 3.68

25、2顺序相减顺序相减 x1.51 内含报酬率IRR20%1.51%21.51% 折现率 年金现值系数 天津滨海职业学院 王娜2.资料如下表，计算内含报酬率：年份现金净流量折现率28%折现率32%复利现值系数（P/F，8%，t） 现值复利现值系数（P/F，32%，t）现值01234520000010000090000750007000060000 1 0.781 0.610 0.477 0.373 0.2912000007810054900357752611017460 1 0.758 0.574 0.435 0.329 0.250 2000007580051660326252303015000净

26、现值NPV 123451885 天津滨海职业学院 王娜（2）内含报酬率计算的一般方法 若项目经营期的各年现金净流量不等，内含报酬率IRR可通过“逐次测试逼近法”来确定。 天津滨海职业学院 王娜计算步骤： 1.先预估一个贴现率，并按此贴现率计算净现值直至找到净现值由正到负并且比较接近于零的两个贴现率。 2.采用插值法计算内部报酬率 天津滨海职业学院 王娜 计算演示折现率 年金现值系数 28% 12345 IRR 0 32% 1885顺序相减顺序相减= x3.47 IRR28%3.47%31.47% 天津滨海职业学院 王娜小结论 天津滨海职业学院 王娜案例6 瑞金公司要更换旧设备吗？ 为提高生产效

27、率，瑞金公司拟对一套尚可使用5年的设备进行更新改造。新旧设备的替换将在当年内完成（即更新设备的建设期为零），不涉及增加流动资金投资，直线法计提设备折旧。更换设备的全部资金来源均为自有资金，旧设备的原始价值为569000元， 截止当前的累计折旧为190000元，对外转让可获变价收入110000元，预计发生淸理费用1000元（用现金支付）。如果继续使用该设备，到第5年末的预计净残值为9000元。另购置一套价值550000元的设备替换旧设备，该设备预计到第5年末回收的净残值为 天津滨海职业学院 王娜50000元。使用该设备可使企业第1 年增加经营收入110000元，增加付现成本20000 元；在第2

28、 4年内每年增加营业利润100000 元；第5年增加经营净现金流量114000元；所得税税率为25%，公司设定的折现率为12%。思考：旧设备是否应该更新？ 天津滨海职业学院 王娜1.新旧设备使用年限相同的决策方法差额投资内含报酬率法适用于原始投资不相同，使用年限相同的多方案比较。项目6固定资产更新决策的比较和选优 天津滨海职业学院 王娜（1）差额内含报酬率法含义，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量NCF的基础上，计算出差额内含报酬率IRR，并据以判断方案孰优孰劣的方法。（2）计算过程：差额内涵报酬率IRR的计算过程同内涵报酬率IRR一样，只是所依据的是差量现金净流量NCF。 天津滨海

29、职业学院 王娜具体步骤：计算NCF写出NPV逐次测试内插求解IRR 天津滨海职业学院 王娜（3）决策原则：IRR基准收益率或设定折现率(ic)，原始投资额大的方案较优；IRR基准收益率或设定折现率(ic)，则原始投资额少的方案为优。 天津滨海职业学院 王娜在更新改造项目的投资决策中，当该项目的差额内含报酬率指标大于或等于基准收益率或设定折现率时，应当进行更新改造；反之，就不应当进行此项更新改造。 天津滨海职业学院 王娜 29625 26375 26375 26375 26375 33875 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 96000 差量现金净流量图 天津滨海职业学院 王娜某企业打算用

30、一台新设备更换旧设备，更新改造项目过程中的差量净现金流量如图所示，即NCF0-100 000元，NCF159733元, NCF2528500元,行业基准折现率为10。要求运用差额内含报酬率法做出是否更新改造的决策。 天津滨海职业学院 王娜 59733 28500 28500 28500 28500 0 1 2 3 4 5 时间（年） 100000 差量现金净流量图 天津滨海职业学院 王娜 差量内含报酬率 差量净现值 24% 3367.08 IRR 0 28% 3467.23求得: IRR 22.23% 天津滨海职业学院 王娜2.新旧设备使用年限不相同的决策方法 新旧设备使用年限不相同的决策方案

31、可以使用年回收额法进行分析。某一方案年回收额等于该方案净现值除以年金现值系数 天津滨海职业学院 王娜该方案的年回收额 计算步骤：（1）计算每个项目的净现值NPV（2）计算每个项目的年金现值系数（3）两者相除，计算年回收额 天津滨海职业学院 王娜决策原则：在所有方案中，年回收额最大的方案为优 天津滨海职业学院 王娜模块小结1.长期投资决策的概念；特点、基本决策程序和影响长期投资决策的因素。2.现金流出项目和现金流入项目，新建固定资产项目的净现金流量的计算，固定资产更新改造项目的净现金流量计算。3.货币的时间价值概念、单利制、复利制、年金的计算。4.投资的静态分析方法，该方法是不考虑货币时间价值因

32、素的分析方法. 天津滨海职业学院 王娜5.投资的动态分析方法，该方法是充分考虑货币时间价值因素的分析方法，包含净现值法、净现值率法、现值指数法和内含报酬率法。6.固定资产更新改造项目的决策方法，当原始投资额不同，新旧设备使用年限相同时，可用的决策方法差额内含报酬率法进行决策,当新旧设备使用年限不相同时，可使用年回收额法进行决策。 天津滨海职业学院 王娜结束项目投资 决策先行要谨慎!管理会计实务 模块8 全面预算引导案例广东乐百氏集团是闻名全国的大型食品饮料企业。乐百氏集团前身为广东今日集团， 2000年被法国达能集团收购。随着企业规模的不断扩大，产品的生产销售量不断增加，公司各个部门却经常怨声

33、载道，销售部门抱怨增加了销售业绩，却没有奖励；采购部门抱怨一个月内采购次数太多，生产部门需要的原材料数量没有规律性；生产部门抱怨订单数量不稳定，生产工人的工作积极性无法调动；管理部门抱怨办公经费太少了，耽误了公司开展正常业务活动；财务部门抱怨发票单据太多，人手不够，要求上一套先进的软件系统。在2004年法国达能正式接管乐百氏集团的整体运营管理，经过两年的磨合和文化的交融，2006年集团公司正式推行全面预算管理，先建立预算委员会，由财务部门牵头会同各职能公司部门，合理规划协调企业的业务活动，化解矛盾，带乐百氏集团走上了规范化、精细化管理的道路，提高了企业的盈利能力。思考：问题1：什么是全面预算？

34、 问题2：全面预算的作用有哪些？乐百氏公司的做法值得推广吗？要解决这些问题，需要了解全面预算的含义作用，下面就来学习。项目1 全面预算的认知 8.1.1预算及全面预算的含义全面预算是所有以货币及其他数量形式反映的企业未来期间的全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。它以销售预测为起点，进而对生产、成本及现金收支等各个方面进行预测，并在这些预测的基础上，编制出一套预计资产负债表、预计利润表等预计财务报表及其附表，以反映企业在未来期间的财务状况和经营成果。8.1.2全面预算的分类按其时间跨度可分为短期预算和长期预算 按其业务活动领域可分为业务预算和财务预算 按其涉及的内容分为总预算和专

35、门预算 8.1.3全面预算的作用明确各部门的工作目标 协调各部门的工作任务 控制各部门的日常活动 考核各部门的业绩效益 8.1.4 全面预算体系的含义全面预算体系是指以本企业的经营目标为出发点，通过对市场需求的调查研究和预测，以销售预算为基础，根据“以销定产”的原则，进一步扩展到生产、成本和资金收支等方面的预算，直至编制预计财务报表的这样一种预算体系。8.1.5全面预算的编制原则内外结合原则 全员参与原则 完善预算组织制度原则 8.1.6全面预算的编制程序建立预算委员会，确定预算整体目标全员参与原则 分解预算目标，编制部门预算草案 对初步预算方案进行协调和平衡通过多次上下的预算编制，形成正式预

36、算文件下达执行项目2 如何编制全面预算 8.2.1销售预算的编制销售预算（sales budget）是用来规划预算期各主要产品的销售量与销售金额的预算。其编制的依据是：科学的销售预测、产品的销售单价、销售的收款条件。预计销售收入预计销售量预计销售单价 （8.1）8.2.2生产预算的编制 生产预算（production budget）用来规划计期期各主要产品的生产数量的预算。其编制的依据是：销售预算的每季预计销售量、预算期间每季的期初、期末存货量。预算期产量预算期销售量预算期末库存量 预算期初库存量 （8.2）8.2.3直接材料预算的编制直接材料预算（purchases budget）是用来规划

37、预算期各类直接材料的采购数量与采购金额的预算。其编制的依据是：生产预算的每季预计产量、单位产品的材料消耗定额、计划期间的期初、期末存料量、材料的计划单价、采购材料的付款条件等 8.2.4直接人工预算的编制直接人工预算（direct labour budget）是用来规划预算期各类工种的人工成本金额的预算。其编制的依据是：生产预算的预计生产量、单位产品的所需工时、单位工时的工资率（包括基本工资、各种津贴及社会保险费等）。预计直接人工总成本预计生产量单位产品直接人工小时单位工时工资率 8.2.5制造费用预算的编制制造费用预算（manufacturing expenses budget）是用来规划预算期生产成本中除直接材料、直接人工以外的一切费用项目的金额的预算。该项预算需按成本习性分为变动费用和固定费用两大类。其编制的主要依据是：变动费用按预算期间的一定业务量（例如全年产量所需工时总数）、固定费用按上级管理部门下达