证券投资模拟试卷考卷及答案

1、文档编码 : CT9X2N6K4X5 HS8W2A6L2Z6 ZA3N1O1P9V1证券投资模拟试卷（四）一、名词说明1.技术分析法2.股票价格3.资产负债表4.流淌比率5.道氏理论6.黄金交叉二、填空题1.证券投资的三大规律是预期收益引导规律._. 货币证券共振规律；2.股票不答应以低于面额的价格发行,由于折价发行违反了股份公司 _ 的原就；3.用于宏观经济分析的经济指标有和 _ 三类；说明一国举债的规模和水平,而 _ 就说明债券在流通市场上的流通规模和水平；5.公司公布的财务报表主要有和 _ ；6.已获利息倍数是指公司 _ 与_ 的比率,其用于衡量公司偿付借款利息的才能；是技术分析的四个基

2、本要素；8.葛南碧八大法就是对的判定；9.股价移动的规律是完全依据 _ 大小和 _ 大小而行动的；10.平滑系数的运算公式是 _ ；三、单项选择题1.假如汇率上升,即本国货币升值,这对于（）企业是不利的,这些公司的股价将会下降；A.涉外旅行型 B.来料加工型 C.进口导向型 D.出口导向型2.准备债券价格的变量有两个：（）和贴现率；A.期限 B.每期债息收入 C.票面利率 D.票面价格3.用于测定一国企业抗经济环境震动的才能及用于考察对经济稳固增长缓冲的作用程度的指标是（）；A.证券发行额占 GNP 的比例 B.证券发行余额与银行贷款总额的比率C.企业资产 .负债的证券化比例 D.风险与收益的

3、比例4.反映公司在一个特定日期的财务状况的静态财务报表是（）；A.现金流量表 B.资产负债表 C.利润表 D.财务状况变动表5.在运算速动比率时,要从流淌资产中扣除存货部分,再除以流淌负债,这样做的缘由在于在流淌资产中（）；A.存货的价值较大 B.存货的质量不稳固C.存货的变现才能较差 D.存货的将来销路不定6.道氏理论认为（）必需验证趋势；A.价格 B.交易量 C.外形 D.时间头股价向下突破领线的（）反转确立；8.当股价变动幅度缩小,趋势线共同约束股价形成（）；A.头肩顶 B.三角形 C.矩形 D.圆弧形9.在西方国家广为流行的投资三分法属于以下那种投资组合策略（）；A.投资的地理区域组合

4、 B.投资的时间组合C.投资的风险组合 D.投资的对象组合10.以下哪种证券一般不是收入型策略投资者的投资对象（）；A.一般股票 B.市政债券 C.国家公债 D.优先股四、多项选择题1.公司在发行股票时,发行价格的高低一般要依据（）等几方面因素来综合准备；A.资产增值 B.经营状况 C.流通市场价格水平D.发行股票总量 E.市场供求2.宏观经济分析的经济指标（）；A.先行指标 B.同步指标 C.中期指标 D.滞后指标3.经济周期分析指标有（）；A.同步指标 B.先行指标 C.重合指标 D.后续指标4.通常反映证券市场效力的统计相对指标有以下几种（）；A.证券发行额占 GNP 的比例 B.证券发

5、行余额与银行贷款总额的比例C.企业资产 .负债的证券化比例 D.风险与收益的比例E.证券发行量和交易量指标5.行业的生命周期可分为（）四个阶段；A.初创期 B.成长期 C.稳固期 D. 高涨期 E.衰退期6.公司进展前景分析可以从（）几个方面进行分析；A.公司募集资金的投向 B.公司业务进展情形C.公司产品的更新换代 D.公司产品的市场需求7.偿债才能分析是指公司偿仍各种到期债务的才能,包括（）；A.短期偿债才能分析 B.长期偿债才能分析C.现金流量比率 D.偿债才能保证程度分析8.技术分析的假设中包括（）；A.历史会重复 B.价格沿趋势移动C.投资者得到信息在时间上和内容上相同 D.投资者分

6、析手段相同9.选择投资对象可由以下那种分析准备（）；A.公司分析 B.财务分析 C.风险运算 D.技术分析10.以下那种证券投资方法属于投资的定式法（）；A.百分之十投资法 B.固定金额投资法C.固定比率投资法 D.可变比率投资法五、简答题1.为什么说证券的将来收入流量是不确定的？2.宽松的财政政策对证券市场有何影响？3.市场主体的投资动机主要包括哪些内容？4.如何分析公司流淌比率指标？5.为什么要用速动比率指标测试公司资产的流淌性？6.简述倒置 V 形的三大特点；六、论述题1.证券投资分析的主要方法；2.试述波浪理论的主要内容；证券投资模拟试卷四参考答案一、名词说明1. 技术分析法是以股价的

7、动态和规律性为主要对象,通过图表或技术指标的记录,争论市场过去及现在的行为反映,以估量将来股票价格的变动趋势；2. 股票价格是指在股票交易市场上买卖股票的价格,又称股票行市；股票本身没有价值,它仅仅是一种投资的凭证；股票之所以具有价格,是由于股票能够给它的持有者带来定期的股息收入；3. 资产负债表是依据“ 资产 =负债 +股东权益” 这一基本公式进行编制；资产负债表分为左右两方,左方是各项资产,右方为负债和股东权益；资产表示公司所拥有的财产,负债和股东权益表示公司资金的来源和每一种来源供应了多少金额的资金；由于公司所拥有的各项财产都是由债权人和股东供应的,因此,债权人和股东所享有的权益必需和公

8、司的全部资产相等；4. 流淌比率是流淌资产除以流淌负债的比值,可以反映公司的短期偿债才能的高低,用公式表示为：流淌比率=流淌资产 / 流淌负债100% 5. 道氏理论又称道琼斯理论, 是指依据纽约证券交易所工业股票价格指数和铁路股票价格指数来推测股价变动趋势的方法；6. 黄金交叉是两条移动平均线在上升的市价线下方相交叉,形成多头排列, 即短期均线上穿长期均线,形成交叉；二、填空题1. 风险收益同增规律 2. 资本充实 3. 先行指标 . 同步指标 . 滞后指标 4. 债券的发行量 . 债券的交易量 5. 资产负债表 . 现金流量表 . 利润表6. 经营业务收益 . 利息费用 7. 价格 . 成

9、交量 . 时间 . 空间 8. 卖出时机 . 买入时机 9. 多空双方力气对比 . 所占优势（周期单位数 +1）三、单项选择题；四、多项选择题；五、简答题1. 答：证券的将来收入流量是不确定的缘由是它要受到两方面的因素影响：一方面, 各种经济因素 . 政治因素 .社会因素以及证券市场中不确定的 因素都有可能影响证券价格,从而导致证券将来收入流量发生变化,投资者购买证券,就要承担这种风险,因此,在评判该证券的价值时就要从证券收入流量中扣除一部分作为这种风险的补偿；另一方面,对证券投资者来讲,资金是具有时间价值的,今日的 1 元绝不等于将来的 1 元；一般而言,今日的 1 元价值要高于将来的 1

10、元价值；由于证券的收入流量是将来的,在运用证券将来收入流量评判证券价值时就要考虑资金的时间价值；因此,证券价值就是证券将来收入流量的资本化；在评估证券价值时要充分考虑证券将来收入流量的不确定性（即证券投资风险）和收入流量的时间价值；2. 答：财政政策是政府依据客观经济规律制定指导财政工作和处理财政关系的一系列方针措施的总称,宽松的财政政策对证券市场的影响可以从财政收入和支出两个角度看,财政收入主要源自国家税收,也有一部分源自国有企业利润和国家信用,在宽松的财政政策条件下,税率相对较低,就企业的税后利润较大,可自由支配资金较多,企业可用于扩大再生产 . 提高工资水公正,就证券市场的资金流入量会有

11、所增加,证券市场大势上涨；财政支出的增加,可以促进国民经济各部位的进展,使个股股价上涨,从而推动整个证券市场的上涨；3. 答：（1）资本增值动机,指猎取股息或利息收入,以实现私人资本增值（2）灵敏性动机,指投资快速变现的才能（ 3）参与决策动机（4）投机动机,即利用价格升降猎取价差收益（5）安全动机,可防止意外灾难或被盗造成的缺失 （ 6）选择动机, 因边际效用递减规律的作用使投资者增加投资规模时会选择其他种类证券（7）自我表现动机（8）古怪与挑战动机（9）避税动机,指为逃避收益纳税,选择收益免税爱惜的证券进行投资4. 答：流淌比率可以反映公司的短期偿债才能的高低,是以流淌资产除以流淌负债；用

12、公式表示为：流淌比率 =流淌资产 / 流淌负债100% 一般而言,生产类上市公司合理的正确流淌比应当是 2；这是由于在流淌资产中,变现才能最差的存货金额,约占流淌资产总额的一半,剩下的流淌性较大的各类流淌资产总额至少要等于流淌负债,这样, 公司的短期偿债才能才会有保证；但是,这样运算出来的流淌比率,只有与同行业平均流淌比率 . 本公司历史的流淌比率进行比较,才能知道这个比率是高仍是低；假如要分析流淌比率高或低的缘由,必需分析流淌资产和流淌负债所包括的内容以及公司经营上的因素；一般情形下,公司的营业周期 . 流淌资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流淌比率的主要因素；需要留意的是：流淌比率

13、并非越高越好；流淌比率过高表示公司可能没有充分有效地运用资金,或者是由于存货的超储 . 积压过多所致；因此,流淌比率过高并不愿定表示公司财务状况良好；5. 答：流淌比率越高,公司的偿债才能也就越强,但是流淌比率没有考虑公司流淌资产中个别资产项目的流动性；流淌性即在不需要进行大幅度价格让步的情形下,公司资产转换成现金的才能；一家流淌资产主要由现金和应收帐款组成的公司,其资产流淌性比一家流淌资产主要由存货组成的公司的资产流淌性要快；所以要用速动比率来 测试公司资产的流淌性；速动比率也称酸性测试比率,是指从流淌资产中扣除存货部分,再除以流淌负债所得的比率；其运算公式为：速动比率 =（流淌资产 - 存

14、货） / 流淌负债100% 一般正常的速动比率为 1,低于 1 的速动比率被认为是短期偿债才能偏低；在不同的行业中,速动比率会有很大的不同；如接受大量收取现金销售的商业公司,应收帐款很少,速动比率大大低于 1 是很正常的；而一些应收帐款较多的工业公司,速动比率可能大于 1；6. 答：（1）一般显现在行情高位（2）越往上走斜率越陡,成交量大；（ 3）突然转势,连续大阴线下跌,在顶部形成一个倒置的 V 型；六、论述题（要点）1. 答：证券投资分析方法主要有三种：（1）基本分析法；它是指从影响证券价格变动的敏捷因素动身,分析争论公司外部的投资环境和公司内部的各种因素,并引进综合整理,从而发觉证券价格

15、变动的一般规律,为投资者做出正确的投资决策供应依据；证券投资的基本分析主要应用于股票市场的分析,其内容主要包括三个方面：一是对公司所处的外部投资环境的分析；二是对公司本身进行分析；三是对证券的信用等级进行分析；在股票市场上,基本分析主要是争论影响股票供应 . 需求两种力气之变动因素,以作为准备股票实质价值的参考；（2）技术分析法；就是直接从股市入手,以股价的动态和规律性为主要对象,结合对股票交易数量和投资心理等市场因素的分析,来帮忙投资者选择投资机会和方式,以获得证券投资的收益,；和基本分析相比,技术分析是透过图表或技术指标的记录,争论市场过去及现在的行为反映,以估量将来价格的变动趋势,但不在

16、乎变动的理由；技术分析的方法种类繁多,形式多样,其共同特点是,它们都试图从股票市场以往的统计资料中归纳出推测股票价格变化趋势的合理和简便的方法；技术分析的方法主要有以下四种类型：股票图示分析法；趋势法；市场特点分析法；结构分析法；简洁的说,基本分析是帮忙投资者选股,而技术分析就是告知投资者买卖的时间（选时）（3）现代证券组合理论；它是争论在面临各种相互联系的确定的和不确定的结果的条件下,投资者怎样做出正确投资选择,把确定数量的资金按合适的比例,分散投资在许多种不同的资产上,以实现投资者效用极大化的目标； 这个理论依据统计方法和数学方法运算证券之间风险通过相关作用的影响后的数值,求出一个有效的组

17、合,以便分散风险；有效组合可告知投资者,在证券的确定收益水平上,其风险为最小,或者在确定的风险水平上, 其收益为最高；由证券组合理论所建立的模型是建立在确定的假定条件下的；由于投资者都想得到意外的预期收益,而不想得到意外的风险,因而有效组合理论的目的就在于：从投资者偏好的观点动身,帮忙投资者识别可行组合证券并从中选择出一组理想的证券来；2. 答：（1）波浪理论认为股市的进展是依据着一组特殊且不断重复的规律进行,这组规律即是以五个上升浪和三个下跌浪作为一次循环交替推动着；三个下跌浪可以懂得为是对五个上升浪的调整；（图略）（2）数浪规章；包括四点：第三浪不是最短且经常是最长的一浪；第四浪与第一浪不行重叠；全部的波浪形态几乎都是交替和轮番显现的；第四浪的低点与第三浪中第四小浪的终点几乎平行；（3）波浪特点；第一浪多数属于构造底部外形的一部分,买方力气不强大；其次浪中许多人认为熊市尚未结束,故调整幅度较大；第三浪涨势较大,属于最具爆发性的一浪；第四浪是调整浪,通常以较复杂的外形显现；第五浪股价达到顶峰,市场乐观心情高于