商业银行内部评级体系监管指引

1、第85页 共85页商业银行内部评评级体系监管管指引 (2008年年3月30日日 第二轮征征求意见稿)总则为推进统一资资本计量和资资本标准的国国际协议：修修订框架（以以下简称新资资本协议）内内部评级法的的实施，促使使商业银行提提高信用风险险管理水平，保保证商业银行行安全稳健运运行，根据中中华人民共和和国商业银行行业监督管理理法、中中华人民共和和国商业银行行法等法律律法规，参照照新资本协议议相关要求，制制定本指引。本指引适用于中中国商业银行行业实施新资资本协议指导导意见确定定的新资本协协议商业银行行和自愿实施施新资本协议议的其它商业业银行。银监监会鼓励其它它商业银行参参照本指引，建建立内部评级级体

2、系，提高高信用风险管管理水平。本指引所称内部部评级体系是是由支持信用用风险评估、确确定内部风险险级别、划分分资产池、风风险参数量化化的各种方法法、过程、控控制、数据收收集、以及管管理信息系统统组成。内部部评级体系应应能够有意义义地评估债务务人和债项的的风险特征，具具备稳健的风风险区分和排排序能力，并并以有效、可可靠和一致的的方法量化风风险。内部评评级体系包括括：内部评级体系的的公司治理、流流程和内部控控制，保证内内部评级体系系运作的独立立性和评级结结果的客观性性。主权、银行、公公司风险暴露露的风险等级级确定技术标标准，按照风风险程度将每每个债务人和和债项分配到到相应到的风风险级别，并并进行可靠

3、的的排序；零售售风险暴露资资产池划分的的技术标准，按按照风险特征征将每笔债项项分配到相应应的资产池。量化分析过程，将将债务人和债债项的风险特特征转化为相相应的风险参参数，公司暴暴露包括违约约概率、违约约损失率、违违约风险暴露露和期限，零零售暴露包括括违约概率、违违约损失率、违违约风险暴露露。IT和数据管理理系统，提高高内部评级体体系运作的自自动化程度，收收集和存储与与内部评级体体系相关的信信息，为风险险评级、资产产分池和风险险量化奠定基基础。内部评级体系的的验证体系，对对风险评级、资资产分池及风风险参数量化化过程进行持持续、独立的的验证。内部评级体系的的文档管理体体系，促进风风险评级、资资产分

4、池以及及风险量化过过程的标准化化、规范化，支支持评级体系系和量化过程程的持续优化化。内部评级体系的的应用体系，内内部评级结果果应在商业银银行信用风险险管理中发挥挥重要作用。本指引是商业银银行实施新资资本协议内部部评级法的基基本要求。采采用高级内部部评级法的商商业银行应达达到本指引规规定的所有要要求；采用初初级内部评级级法应达到除除估计主权、银银行、公司风风险暴露违约约损失率、违违约风险暴露露和期限以外外的其它所有有要求。在申请实施内部部评级法前，商商业银行应按按照本指引要要求进行自我我评估；如果果内部评级体体系不能完全全达到本指引引确定的标准准，商业银行行应逐项制定定限期达标计计划，并获得得银

5、监会的批批准；如商业业银行能够证证明部分标准准不达标对商商业银行信用用风险监管资资本没有实质质性影响，商商业银行可以以向银监会书书面申请豁免免。全面性要求：商商业银行应达达到、并证明明其达到了本本指引的相关关要求。持续性要求：商商业银行应持持续满足本指指引的要求，若若不能持续达达到要求不得得使用内部评评级法计提信信用风险资本本。一致性要求：内内部评级和风风险量化体系系应是商业银银行风险管理理体系的组成成部分，与商商业银行内部部风险评级和和量化结果的的使用保持一一致银监会依据本指指引对商业银银行内部评级级体系的实施施监督检查，评评估内部评级级体系的合规规性，决定是是否允许商业业银行实施内内部评级

6、法。主权、银行、公公司风险暴露露内部评级的的技术要求概述由于主权、银行行、公司风险险暴露和零售售风险暴露的的风险特征和和管理方法的的不同，因此此所采用内部部评级方法也也有所差异。对对主权、银行行、公司风险险暴露直接采采用评级的方方法确定单个个债务人和债债项的风险等等级；对零售售风险暴露采采用风险分池池的方法，将将每笔零售风风险暴露分配配到相应的资资产池中。本本部分阐述主主权、银行、公公司风险暴露露内部评级的的技术要求，零零售风险暴露露风险分池的的技术要求在在第三部分描描述。商业银行可以采采用计量模型型、专家判断断和有限制的的专家判断等等方法对主权权、银行、公公司风险暴露露进行评级。商业银行可以

7、对对不同的主权权、银行、公公司风险暴露露采用多种评评级方法。例例如，对不同同行业或规模模的债务人采采用不同评级级方法，但商商业银行应确确保所选用的的评级方法能能够更好地反反应评级对象象的风险特征征。主权、银行、公公司风险暴露露内部评级的的技术要求包包括评级维度度、评级结构构、评级哲学学、评级标准准、多种评级级方法的处理理、评级时间间跨度、模型型使用、内部部评级的文档档化等8个方方面。评级维度主权、银行、公公司风险暴露露的内部评级级包括两个相相互独立、性性质不同的维维度：一是债债务人评级；二是债项评评级。债务人评级债务人评级用于于评估债务人人的违约风险险。对于非违违约债务人评评级应只反映映债务人

8、本身身的风险，不不考虑债项因因素。违约债债务人的违约约概率为1000%，违约约债务人的级级别可超过11个。同一债务人不同同债项的债务务人评级必须须一致，而不不管每笔债项项交易性质是是否有差异。对对非违约债务务人只能有11个债务人评评级。债务人评级应按按照债务人违违约概率的大大小排序。债项评级债项评级用于评评估债项的损损失风险。债债项评级应反反映交易特定定的风险要素素，如抵押、优优先性、产品品类别等。商业银行采用高高级内部评级级，债项评级级应单独反映映违约损失率率。债项评级级应考虑影响响违约损失率率的所有重要要因素，包括括但不限于抵抵押品种类、产产品、行业以以及贷款用途途等。对违约约损失率有一一

9、定的预测能能力的债务人人特征，也可可以纳入债项项评级。经银银监会认可，商商业银行可以以对不同资产产组合考虑不不同的因素，以以改进风险估估计的相关性性和精确度。 参见新资本协议399段的规定。商业银行采用初初级内部评级级法也应建立立债项评级体体系。债项评评级可以基于于预期损失，同同时反映债务务人违约风险险（违约概率率）和债项损损失程度（违违约损失率）；也可以基于于违约损失率率，反映债项项损失的风险险。若债项评评级反映预期期损失，未单单独反映违约约损失率，计计算监管资本本要求时应采采用银监会规规定的违约损损失率。债项评级应按照照债项违约损损失的严重程程度排序。评级结构风险暴露在不同同债务人级别别和

10、债项级别别之间应分布布合理，不能能过于集中，以以提高内部评评级以及根据据相关风险参参数计算出的的监管资本要要求的风险敏敏感性。债务人评级商业银行最少应应具备7个非非违约级别，11个违约级别别，并保证较较高级别的风风险小于较低低级别的风险险。根据资产产组合的特点点和风险管理理水平，商业业银行可以设设定超过本指指引规定的债债务人级别，但但应保持风险险级别间排序序的一致性和和稳定性。如果风险暴露集集中在特定市市场和特定违违约区间，商商业银行必须须建立足够的的级别；若单单个风险级别别的风险暴露露超过所有级级别风险暴露露总量的300%，商业银银行应有经验验数据向银监监会证明该级级别债务人的的风险程度和和

11、违约概率相相同。债务人评级应根根据一套特定定的、明确的的评级标准评评估债务人的的违约风险，并并据此估算债债务人的违约约概率。各级级别的定义应应包括债务人人违约风险程程度的描述和和各级别信用用风险大小的的区分标准。如如果商业银行行进行了完整整的评级描述述并明确了评评级标准，同同时分别量化化了经修正过过级别违约概概率，引入+或-进行修修正后评级级级别也可以作作为单独的级级别；否则不不能作为单独独一个级别，也也不能单独用用于监管资本本要求的计算算。商业银行可以根根据计量模型型进行评级，但但必须说明计计量模型所考考虑的主要因因素，并证明明这些因素对对债务人的风风险进行了有有意义的区分分。债项评级商业银

12、行应具备备足够数量的的债项级别，避避免将违约损损失率差距较较大的多笔贷贷款被确定为为同一级别。债债项评级的标标准应建立在在实证研究基基础上。如果风险暴露在在特定债项级级别的集中度度较高，商业业银行必须进进行深入分析析，以保证同同一级别内债债项的损失严严重程度相同同。评级方法论债务人评级应同同时考虑影响响债务人违约约风险的非系系统性因素和和系统性因素素。非系统性因素是是指与单个债债务人相关的的特定风险因因素；系统性性因素是指与与所有债务人人相关的共同同风险因素，如如宏观经济、商商业周期和行行业因素等。商业银行的评级级方法论应阐阐明债务人评评级如何考虑虑系统性风险险因素的影响响。商业银行可以采采取

13、“时点评级法法”（Poinnt-in-Time，PPIT）、“跨周期评级级法”(Throough tthe Cyycle, TTC)以以及介于两者者之间的评级级方法论估计计债务人的违违约概率。商商业银行应当当向银监会说说明其所采取取的评级方法法论，并证明明所采用评级级方法论的合合理性。对债务人进行评评级时，商业业银行应评估估债务人未来来一年或一年年以上的违约约风险，既要要考虑债务人人目前的风险险特征，又要要考虑经济衰衰退、行业发发生不利变化化对债务人还还款能力的影影响。评级标准商业银行应建立立明确的书面面评级含义、过过程和标准，将将债务人或债债项划入不同同的评级级别别。评级的定定义和标准必必须

14、合理、直直观，且能够够有意义的区区分风险。级别的描述和标标准应尽可能能详细，以便便评级人员对对具有相同风风险的债务人人或债项给予予同样的级别别。不同产品品、业务条线线和地区的评评级标准应保保持一致。如如果不同类别别的债务人或或债项评级的的标准和程序序不同，商业业银行应监控控可能出现的的不一致，必必要时应调整整评级标准以以保证一致性性。评级的书面政策策应足够清晰晰和透明，以以便第三方，如如内审部门、监监管人员能理理解评级方法法、重复评级级过程、评估估级别确定的的适当与否。特特别是基于专专家判断的评评级体系，评评级标准应该该非常明确、透透明。评级标标准的透明性性有助于促进进不同产品、不不同地区、不

15、不同行业评级级的准确性和和一致性，也也有助于评级级体系的持续续优化。商业银行应考虑虑与债务人和和债项评级相相关的所有重重要信息。商商业银行拥有有的信息越少少，对债务人人和债项的评评级应该越保保守。外部评评级可以是确确定内部评级级的重要因素素，但商业银银行应保证内内部评级考虑虑了其他相关关信息。评级标准应与商商业银行的授授信标准、不不良贷款处置置政策保持一一致性。评级的时间跨度度商业银行应计算算债务人未来来一年的违约约概率。银监监会鼓励商业业银行采用长长于一年的时时间跨度。债务人评级应反反映不利经济济状况或发生生预料之外事事件对债务人人的偿债能力力和还款意愿愿的评估。为为此，商业银银行应考虑特特

16、定的、适当当的压力情形形；或考虑债债务人对不利利经济状况或或预料之外事事件的敏感性性。评级时考考虑的经济状状况，应与当当前状况以及及在经济周期期内各自行业业/地区可能能发生的状况况一致。如果难以预测将将来发生的事事件以及事件件对债务人财财务状况的影影响，商业银银行对预测信信息应持保守守态度。如果果数据有限，商商业银行应保保守地进行数数据分析。多种评级方法的的处理商业银行可以根根据业务的复复杂程度以及及风险管理水水平建立多种种评级体系，但但应保证每个个评级体系都都符合本指引引的要求，并并且进行准确确性和一致性性的验证，验验证的结果应应能够证明不不同的评级体体系被一致的的应用。商业银行可以使使用外

17、部评级级的结果作为为内部评级的的一个因素，本本指引规定的的验证标准同同时适用于外外部评级和内内部评级，外外部评级的结结构应与内部部评级保持一一致，商业银银行应分析外外部评级工具具的预测能力力、外部评级级工具考虑的的因素和评级级标准、使用用外部评级工工具对内部评评级的影响 美国监管指引有该规定，如何实施，特别是商业银行如何对外部评级进行验证？ 美国监管指引有该规定，如何实施，特别是商业银行如何对外部评级进行验证？商业银行不能仅仅仅依赖外部部评级工具进进行评级。商商业银行应建建立适当的政政策和程序，保保证得到准确确的评级结果果。模型的使用信用风险计量模模型应在评估估违约特征和和损失特征中中发挥主要

18、作作用，但由于于信用风险计计量模型只使使用了部分信信息，因此应应辅以必要的的主观判断和和人工监控，保保证获得和处处理所有相关关的信息以及及模型的正确确使用。 以模型为基础的的内部评级能能否满足监管管当局要求主主要取决于计计量模型的预预测能力，以以及模型的使使用是否扭曲曲监管资本要要求。模型的的输入变量应应能够形成一一套合理的预预测指标。商业银行应建立立审查违约或或损失计量模模型输入数据据的有效程序序，包括对已已经评级的数数据准确性、完完整性和适当当性进行评估估。 商业银行应证明明用于建模的的数据代表了了商业银行实实际债务人数数量或债项数数量，根据建建模数据得出出的参数能够够很好地应用用到实际信

19、贷贷组合中。商业银行应建立立必要的程序序保证内部评评级考虑了债债务人和债项项相关的所有有重要信息。综综合考虑模型型结果和主观观判断时，主主观判断应考考虑模型未涉涉及的相关信信息。商业银银行应就主观观判断和模型型结果结合建建立书面的指指导意见。对以模型为基础础的内部评级级，商业银行行应建立人工工复议程序，主主要检查并控控制已知模型型弱点产生的的错误，持续续改进计量模模型的表现。商业银行应定期期进行模型验验证，包括对对模型准确性性和稳定性的的监控、模型型之间相互关关系的复议以以及模型预测测结果和实际际结果的返回回检验。商业银行应充分分了解评级模模型的基本假假设及其与现现实经济环境境的一致性。如如果

20、经济环境境发生改变，商商业银行应证证明现有模型型能够适用改改变后的经济济环境，或者者评级结果的的差异在可控控的范围之内内，或者对估估计结果进行行保守调整。内部评级的文档档化商业银行应书面面记录主权、银银行、公司风风险暴露内部部评级的技术术架构，并能能够证明内部部评级体系符符合本指引要要求。商业银行应书面面记录内部评评级的重要过过程，包括：评级的目标；资产组合的分类类；各类风险暴露的的评级体系及及其适用性和和依据；内部评级在资本本管理中的作作用；3商业银行应建建立完整的文文档，书面记记录评级标准准以及各级别别的定义，包包括：评级使用的方法法和数据。债务人评级和债债项评级级别别结构的确定定依据及其

21、含含义，包括债债务人和债项项级别的数量量、债务人和和债项在不同同级别之间的的分布。债务人各级别之之间基于风险险的关系，根根据债务人级级别的违约概概率和区分信信用风险大小小的标准，确确定各级别的的风险。债项各级别之间间基于风险的的关系，根据据预计违约损损失和区分信信用风险大小小的标准，确确定各级别的的风险。选择评级标准和和程序的原理理，并能够证证明评级标准准和程序有意意义地区分风风险；如果采采用多种评级级方法，应记记录每种评级级方法的评级级原理。违约和损失的定定义。商业银银行应证明内内部定义在实实质上符合本本指引规定的的违约和损失失定义。如果评级过程中中使用计量模模型，商业银银行应就模型型的方法

22、论、使使用范围等建建立完整的文文档。包括：详细描述各个级级别、单个债债务人、债项项所使用的模模型的方法论论、假设、数数学及经验基基础、估计模模型所用数据据的来源。建模数据对信贷贷组合的代表表性检验。建立严格的统计计过程进行模模型验证，包包括时段外和和样本外验证证。标示模型有效性性受限制的情情形，以及商商业银行的解解决方法。采用从第三方获获得的模型也也应形成完整整的文档，并并达到本指引引其它方面要要求。零售风险暴露风风险分池的技技术要求概述商业银行应建立立独立的零售售风险暴露的的风险分池体体系，按照信信用风险特征征对每笔零售售风险暴露进进行准确、可可靠的区分，并并分配到相应应的资产池中中。 40

23、1零售风险暴露的的风险分池应应同时反映借借款人风险和和债项风险，考考虑借款人和和交易的主要要风险特征。同同一池中零售售风险暴露的的风险程度应应保持一致，风风险特征包括括不限于下列列因素： 402借款人风险特征征，包括借款款人类别和人人口统计特征征等，如收入入状况、年龄龄、职业、客客户信用评分分、地区等；交易风险特征，包包括产品和抵抵押品的风险险特征，如抵抵质押方式、抵抵质押比例、成成熟性、担保保、优先性、账账龄等；逾期信息。每个资产池应确确保汇集足够够多的同质贷贷款，以确保保商业银行能能够准确、一一致地估计该该池的违约概概率、违约损损失率和违约约风险暴露。 409风险分池要求商业银行应确保保对

24、零售风险险暴露进行准准确、有效的的划分。在确确保有效风险险划分的前提提下，商业银银行可以灵活活地选择最适适合本行零售售业务的风险险划分方法。如如果出现零售售风险暴露资资产池之间频频繁调整，商商业银行应审审查风险划分分方法。 美9098 3-3商业银行应选择择可靠的风险险驱动因素进进行风险划分分，这些因素素应同时用于于商业银行对对零售业务信信用风险的日日常管理。选选择风险因素素时，商业银银行可以采用用统计模型、专专家判断或综综合使用两种种方法。已违约和未违约约的零售风险险暴露，商业业银行应分别别进行风险划划分；对不同同国家的零售售风险暴露，应应分别进行风风险划分，如如商业银行能能够证明，不不同国

25、家零售售风险暴露的的风险具有同同质性，经银银监会认可，可可不单独分池池。商业银行应制定定书面零售风风险暴露风险险分池政策和和流程，并确确保有效实施施。各资产池之间借借款人和贷款款的分布应合合理，避免单单个池中零售售风险过于集集中。若单个个资产池中风风险暴露超过过该类零售总总量的30%，商业银行行需向银监会会证明该资产产池中的贷款款具有风险同同质性，并且且不会影响估估计该池的风风险参数。虽然美、英等国监管当局都未设定集中度标准，但对于监管人员来说，似仍有必要设定一定的集中度判定标准，如30%（来源于新资本协议征求意见稿）。本条款的陈述并不排除银行单个池的占比超过30%，前提是银行应证明风险的同质

26、性。虽然美、英等国监管当局都未设定集中度标准，但对于监管人员来说，似仍有必要设定一定的集中度判定标准，如30%（来源于新资本协议征求意见稿）。本条款的陈述并不排除银行单个池的占比超过30%，前提是银行应证明风险的同质性。风险分池方法商业银行应首先先将零售风险险暴露分为三三大类，即个个人住房抵押押贷款、合格格的循环零售售贷款和其他他零售贷款。 美9098 3-2。商业银行针对每每类零售风险险暴露进行风风险分池时，可可根据数据情情况，选择适适合本行实际际的分池方法法。 美9098 8根据单笔风险暴暴露的评分、账账龄等风险要要素进行分池池；根据单笔风险暴暴露的违约率率、违约损失失率和违约风风险暴露等

27、风风险参数进行行分池。对于数据缺失的的零售贷款，商商业银行应充充分利用已有有数据，并且且尽量通过风风险分池体系系的设计弥补补数据不足的的影响。数据据缺失的程度度应作为风险险分池的一个个因素。风险分池标准 410商业银行应建立立书面的资产产池定义、流流程、方法和和标准。相关关定义和标准准应明确且直直观，并确保保对零售风险险暴露的合理理划分。资产池的描述应应详细，以便便具有相同风风险的债务人人或债项划分分至同样的资资产池。不同业务条线、部部门和地区的的零售风险暴暴露的划分标标准应保持一一致，如果存存在差异，商商业银行应对对风险划分结结果的可比性性进行监测，并并在适当时予予以完善。商商业银行应确确保

28、这些标准准的透明度，便便于监管人员员或内审部门门掌握风险划划分方法、重重复划分过程程、评估风险险划分的适当当性。风险分池的标准准应与商业银银行的授信标标准、处置不不良贷款的政政策保持一致致。风险分池池结果应与长长期经验保持持一致。风险分池应考虑虑3.1.22规定的所有有相关信息，并并尽量使用近近期数据。商商业银行拥有有的信息越少少，风险分池池应越审慎。风险分池的时间间跨度 414-416商业银行应计算算一年期违约约概率，同时时商业银行应应采用更长时时间跨度的数数据来确保风风险划分的准准确性、稳定定性。风险分池在考虑虑借款人损失失特征时，应应包含借款人人在不利经济济状况或突发发事件时的还还款意愿

29、和能能力。如果难以预测将将来发生的事事件以及事件件对债务人财财务状况的影影响，商业银银行对预测信信息应持审慎慎态度。如果果相关数据有有限，商业银银行应保守地地进行相关分分析。模型使用若商业银行使用用信用评分模模型或其它信信用风险计量量模型估计违违约特征和损损失特征，零零售风险暴露露分池及相关关模型的使用用应达到2.8的所有要要求。风险分池文档化化商业银行应书面面记录零售风风险暴露风险险分池的技术术架构，并能能够证明风险险分池体系满满足本指引要要求。商业银行应建立立完整的文档档，书面记录录资产池的划划分方法和标标准，包括：资产池划分所使使用的方法、数数据及原理，并并证明能够有有意义地区分分风险。

30、资产池的确定依依据及其含义义，包括资产产池的数量、风风险暴露在不不同池之间的的分布、风险险因素的选择择方法、模型型和选定的风风险特征。资产池风险同质质性分析、集集中度分析以以及风险划分分的合理性、一一致性等。商商业银行应记记录风险暴露露在资产池之之间的迁移状状况，以及对对资产池与风风险分池依据据的修改依据据及情况。违约和损失的定定义。商业银银行应证明内内部定义在实实质上符合本本指引规定的的违约和损失失定义。如果风险分池中中使用风险计计量模型，商商业银行应就就模型的方法法论、使用范范围等建立完完整的文档。包包括：详细描述资产池池所使用的模模型的方法论论、假设、数数学及经验基基础、估计模模型所用数

31、据据的来源。建模数据对零售售贷款的代表表性检验。建立严格的统计计过程进行模模型验证，包包括时间段和和样本外验证证。标示模型有效性性受限制的情情形，以及商商业银行的解解决方法。采用从第三方获获得的模型也也应形成完整整的文档，并并达到本指引引其它方面要要求。内部评级和风险险分池的运作作内部评级覆盖的的范围商业银行应明确确内部评级的的范围，包括括主权、银行行、公司风险险暴露的债务务人评级范围围与债项评级级范围、零售售风险暴露的的风险分池范范围。债务人评级范围围商业银行债务人人评级范围应应包括所有的的债务人与保保证人，对债债务人的评级级称为“债务人评级级”，对保证人人的评级称为为“保证人评级级”。 本

32、指引中若无特别说明，债务人评级通常包括债务人评级和保证人评级。，对于一些些低风险业务务或不能满足足评级条件的的债务人，商商业银行的内内部评级政策策应详细说明明处理方式，并并经银监会审 本指引中若无特别说明，债务人评级通常包括债务人评级和保证人评级。每笔债项所对应应的每个单独独法律实体都都必须被分别别评级。对于于同一集团内内部关联实体体的评级可相相同也可不同同，商业银行行应制定集团团客户评级政政策和标准，并并经银监会审审查。同一交易对手，无无论是作为债债务人评级还还是保证人评评级，在商业业银行内部只只能有一个评评级。如果交交易对手是债债务人，在评评级有效期内内有保证人评评级，商业银银行应对其进进

33、行重新评级级，并以新的的债务人评级级结果为准；如果交易对对手是保证人人，在评级有有效期内已有有债务人评级级，以债务人人评级结果为为准。债项评级范围:商业银行应对主主权、银行和和公司债务人人的每笔债项项进行评级，评评级资料应作作为贷款审批批过程的内容容。零售风险暴露的的风险分池范范围对于每笔零售贷贷款，商业银银行应按照风风险划分标准准将其划分到到特定的资产产池中。商业银行的风险险分池政策应应详细说明对对一些特殊零零售贷款的处处理方式，如如不再推广但但仍然存续的的产品、暂无无风险分池方方法和标准的的新产品的处处理方法等。内部评级的独立立性与公正性性商业银行应建立立相应的评级级政策和流程程，确保主权

34、权、银行、公公司风险暴露露的评级和零零售风险暴露露风险分池过过程的独立性性。评级政策策和流程应接接受银监会的的监督检查。评级不能由从贷贷款发放中直直接获益的部部门和人员认认定。内部评级的操作作过程应体现现在商业银行行的授信政策策和信贷管理理程序中，并并形成完整的的文档。内部评级的流程程商业银行应建立立完善的主权权、银行、公公司风险暴露露债务人评级级与债项评级级、零售风险险暴露分池的的操作流程，以以及确保内部部评级流程可可靠运行的管管理信息系统统，详细记录录评级全过程程。对于主权权、银行、公公司风险暴露露，操作流程程应包括评级级发起、评级级认定、评级级推翻、评级级更新。对于于零售风险暴暴露风险分

35、池池，通常不允允许推翻，若若商业银行认认为确有必要要设立零售风风险暴露的推推翻流程，应应订立书面政政策和程序，并并向银监会证证明必要性和和审慎性。评级发起评级发起是指评评级人员对客客户与债项进进行一次新的的评级过程。商业银行应规定定评级发起的的相关条件，如如评级发起的的岗位设置、评评级发起的债债务人与债项项范围、评级级发起的时间间与频率、评评级发起的操操作步骤与流流程。商业银行应规定定本行不同机机构对同一债债务人或债项项评级发起的的相关授权流流程。评级发起人员应应遵循尽职原原则，充分、准准确地收集评评级所需的各各项数据，审审查资料的真真实性，完整整无误地输入入信用评级系系统。评级发起应遵循循客

36、观与独立立原则，在充充分进行信用用分析的基础础上，遵循既既定的标准和和程序，以客客观公正、审审慎严谨的态态度，保证信信用评级的质质量。评级认定评级认定是指评评级认定人员员对评级发起起人员评级结结果进行最终终审核认定的的过程。商业银行应设置置与评级发起起部门相互独独立的评级认认定岗或部门门，对评级发发起做出的评评级结果进行行审核，并认认定最终信用用等级。评级认定应坚持持独立性与客客观性原则，不不受相关利益益部门的影响响；如果评级认定等等级与评级发发起级别不一一致时，将适适用评级推翻翻程序。评级推翻评级推翻包括两两个层次：一一是评级人员员对风险计量量模型评级结结果的推翻；二是评级认认定人员对评评级

37、发起人员员评级结论的的否决。商业银行应建立立明确的评级级推翻政策和和流程，包括括评级推翻的的依据和条件件、权限划分分、幅度、结结果处理以及及文档化等。对基于计量模型型的内部评级级体系，商业业银行应建立立指导原则与与过程，监控控主观判断推推翻模型评级级、变量排除除和参数调整整的情况，这这些指导原则则应包括确定定负责批准推推翻评级结果果的人员。对基于专家判断断的内部评级级，商业银行行应明确评级级人员推翻评评级结果的情情况，包括如如何推翻、由由谁推翻、多多大程度上推推翻。商业银行应建立立完善的评级级推翻文档，在在评级系统中中详细记录评评级推翻的理理由、结果以以及跟踪评级级推翻的表现现。评级更新商业银

38、行应建立立书面的评级级更新政策，包包括评级更新新的条件、频频率、程序和和评级有效期期。债务人和保证人人评级通常每每年更新1次次。评级有效效期为1年，超超过1年评级级结果失效，应应更新评级。商业银行可根据据内部风险管管理的需要确确定债项评级级的更新频率率，但至少每每年更新1次次。商业银行对风险险较高的债务务人或问题贷贷款应经常进进行评级检查查。如果出现现关于债务人人或债项的新新重要信息，商商业银行应进进行重新评级级。商业银行应建立立获得和更新新债务人财务务状况、债项项特征的重要要信息的有效效程序，若获获得信息符合合评级更新条条件，商业银银行应及时启启动评级更新新程序。评级级有效期内需需要更新评级

39、级，评级频率率不受每年11次的限制，评评级有效期自自评级更新之之日重新计算算。对于零售风险暴暴露，商业银银行应持续监监测每笔贷款款风险特征的的变化情况，并并根据最新信信息及时地将将零售贷款迁迁徙到合适的的资产池中。商商业银行应根根据产品和风风险特征的不不同、风险估估计的时间跨跨度以及零售售业务风险管管理的要求，确确定更新检查查频率，但至至少每年检查查一次各类特特定资产池的的损失特征和和逾期状况，至至少每季度抽抽样检查一次次资产池中单单个借款人及及其贷款的情情况。评级体系运作的的文档化商业银行应建立立完整的文档档，以保证评评级体系运作作的规范化和和持续优化，并并能够证明内内部评级体系系的运作达到

40、到本指引的要要求。评级体系运作的的文档至少应应包括：评级流程设计的的原理；商业银行的评级级管理办法；商业银行的评级级操作流程；评级的IT系统统需求书；评级体系运作的的组织架构与与岗位设置；债务人评级和债债项评级部门门的责任；评级审核认定的的程序和频率率，以及管理理层对评级审审核部门的监监督责任。评级例外（包括括评级推翻）情情况的定义、政政策和审批流流程。基于计量模型的的内部评级的的指导原则和和过程；评级更新的政策策，包括债务务人和债项信信息更新的方方法和程序；历史上评级体系系运作程序发发生的主要变变化，以及银银监会最近一一次检查以来来所发生的主主要变化。内部评级的公司司治理和内部部控制商业银行

41、应建立立有效的内部部评级体系公公司治理和内内部控制机制制，确保内部部评级的公正正性、可靠性性和准确性，以以及持续达到到风险量化要要求。董事会的职能商业银行董事会会（包括其下下设的专门委委员会，下同同）对评级体体系的设计、运运作、结果运运用以及风险险参数的估计计等负有最终终的责任。董董事会根据本本行风险管理理体系明确董董事会和高级级管理层对内内部评级体系系的监督职能能。商业银行董事会会应了解内部部评级法的总总体要求、本本行实施内部部评级法的规规划，确保商商业银行有足足够的资源用用于内部评级级体系的开发发建设，并定定期听取有关关项目实施进进度及重大事事项的汇报。商业银行董事会会应深入理解解与内部评

42、级级相关的高级级管理层报告告，并监督内内部评级体系系的实施及内内部审计。董事会应监督并并保证高级管管理层制定有有关内部评级级体系的设计计、运作程序序、使用范围围以及风险参参数量化等重重要政策，负负责这些政策策的审查和批批准。这些政政策至少应包包括：董事会、高级管管理层以及相相关部门的角角色和职责。内部评级体系设设计的主要过过程、方法和和参数的选取取及修改等相相关事宜。若若董事会只负负责审批其中中重大事项，商商业银行应对对重大事项有有明确的定义义，并制定相相应的政策及及审批权限。内部评级体系设设计和运行、参参数估计过程程、内部控制制机制和独立立审计制度；基于内部评级的的信用风险报报告体系，包包括

43、报告层级级、频率、内内容详细程度度等。董事会应至少每每年对内部评评级体系的有有效性进行一一次检查。高级管理层责任任商业银行高级管管理层应深入入了解内部评评级体系的设设计和运作要要求，以及本本行信贷政策策、业务准入入标准、审批批流程、不良良资产的管理理和催收政策策，掌握这些些因素对估算算风险参数的的影响，负责责内部评级体体系的设计、运运作、改进、报报告和评级政政策的制定。商业银行高级管管理层负责组组织内部评级级体系的开发发和运作，并并对内部评级级和风险量化化技术、运行行表现以及相相关监控措施施提出明确的的要求，确保保内部评级体体系持续、有有效运作。配备足够的人力力和信息科技技资源开发、推推广、支

44、持和和维护内部评评级体系，以以确保持续符符合内部评级级法的要求。明确相关业务部部门或人员在在维护内部评评级体系正常常运作中的职职责，并制定定有效的问责责制度。确保为各相关部部门和人员提提供足够的培培训。对现有政策、流流程、监控以以及系统作必必要的修改，实实现内部评级级体系与风险险管理体系有有效地整合。定期检查信用风风险管控部门门采用的监控控措施和度量量方法以确保保其充分性，监监督内部评级级体系的表现现及预测能力力；定期听取信用风风险管控部门门关于评级体体系的表现、需需要改进的领领域及对不足足之处改进情情况的汇报；向董事会报告现现有内部评级级政策的重大大修改或特例例事项而可能能对商业银行行内部评

45、级体体系运作和表表现的重大影影响。内部报告商业银行应建立立一整套基于于内部评级的的信用风险报报告体系。内内部报告的对对象包括董事事会、高级管管理层、以及及信用风险管管控部门的负负责人和相关关人员。根据信息重要性性、类别及报报告层级的不不同，内部报报告的频度和和内容可有所所不同，但报报告的范围及及深度应能够够为董事会和和高级管理层层监控整体资资产组合的信信用风险及其其变化情况、评评估内部评级级体系有效性性提供足够的的依据。报告告应至少包括括以下信息：按照评级划分商商业银行风险险总体情况；不同级别、资产产池之间的评评级转移；每个级别、资产产池相关风险险参数的估值值及与预期值值的比较；验证的结果；监

46、管资本的变化化及变化原因因；压力测试结果；内部审计或其他他独立监察部部门对内部评评级体系的审审计结果。商业银行的信用用风险监控部部门应定期向向高级管理层层报送有关内内部评级体系系运行表现的的专门报告，以以确保高级管管理层对内部部评级体系的的日常运行进进行有效地监监督。信用风险管控部部门的职责 新资本协议441-442段。商业银行应建立立信用风险管管控部门，负负责内部评级级体系的设计计、实施并监监测其表现。信信用风险管控控部门应独立立于贷款管理理及发放部门门和人员。信用风险管控部部门的独立性性可以通过组组织分离或职职能分离等方方式实现，避避免利益冲突突。建立信用用风险管控部部门时应考虑虑以下几方

47、面面因素： 信用风险管控部部门不承担受受监控和管理理的业务部门门的相关职责责。信用风险管控部部门在组织架架构上应独立立于被监控和和管理的业务务部门，该部部门负责人不不应同时管理理其监控、管管理的业务部部门。信用风险管控部部门负责人应应直接向高级级管理层汇报报，并具备向向董事会汇报报的途径；信用风险管控部部门人员的薪薪酬不直接与与其监控和管管理的业务表表现相联系。信用风险管控部部门的职责应应包括：设计和实施内部部评级体系；检查评级标准以以及评估评级级对风险的预预测情况；检查评级定义的的实施情况；检查并记录评级级过程的变化化，包括变化化的原因；运用评级模型；分析评级推翻和和产生特例的的原因；进行压

48、力测试；参与返回测试；参与基准测试。信用风险管控部部门应参与评评级模型的开开发、选择、实实施和验证工工作，对评级级过程中使用用的模型承担担监控责任，并并对模型的日日常检查和持持续优化承担担最终责任。信用风险管控部部门应编写内内部评级体系系报告，包括括违约时和违违约前一年评评级采用的历历史违约数据据、评级迁移移分析以及对对关键评级标标准趋势变化化的监控，并并每年应最少少两次向高级级管理层提交交报告。内部评级体系的的审计内部审计部门或或其它同样独独立部门应至至少每年审计计一次内部评评级体系及其其运作状况，包包括信用风险险管控部门的的运作和对违违约概率、违违约损失率和和违约风险暴暴露的估计。内部审计

49、部门的的审计范围应应包括：评估信用风险管管控部门工作作的深度、范范围和质量；对内部评级体系系结果进行必必要的测试，以以确保内部评评级结果的可可靠性； 检查信息系统的的结构和数据据维护的完善善程度；若使用统计模型型，内审部门门应检查模型型数据的输入入过程；商业银行持续符符合内部评级级法最低要求求的情况。内部审计部门不不应直接参与与内部评级法法的设计或选选取工作，但但应对内部评评级体系的适适合性、有效效性以及相关关人员的专业业技能及资源源充分性提供供审计意见。内部审计部门应应记录并与高高级管理层讨讨论审计过程程中发现的问问题，并提出出相应的建议议。内部审计部门应应至少每年一一次向董事会会报告内部评

50、评级体系审计计情况。公司治理和内部部控制的文档档化商业银行应就内内部评级体系系的公司治理理和内部控制制建立完整的的文档，证明明其能够持续续达到本部分分的要求，为为银监会评估估其公司治理理和内部控制制的有效性提提供支持。公司治理和内部部控制的文档档至少应包括括：董事会的职责，以以及董事会监监督职能的履履行情况；高级管理层的职职责，以及高高级管理层对对内部评级体体系运作的参参与情况；信用风险控制部部门的职责、独独立性以及职职责履行情况况；基于内部评级的的信用风险信信息报告制度度及执行情况况；内部评级体系的的内部审计制制度及执行情情况；内部评级体系的的外部审计制制度及执行情情况；相关的会议纪要要、检

51、查报告告、审计报告告和信息报告告等。 风险量化总体要求风险量化是指商商业银行对主权、银行行、公司风险险暴露和零售售风险暴露内内部评级法所所涉及的风险险参数进行量量化的过程。对主权、银行、公司风险暴露，风险参数包括指违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限，对零售风险暴露，风险参数包括违约概率、违约损失率和违约风险暴露。商业银行应建立立完善的风险险量化过程，确确保风险量化化的全面性、准准确性和稳健健性。违约概率的估计计值应是某一一档次债务人人或零售资产产池一年期实实际违约率的的长期平均数数。违约损失失率和违约风风险暴露估计计值是长期的的、违约加权权的平均值。对对于公司暴露露，若商业银银行不能满足

52、足本指引有关关自行估计违违约风险暴露露或违约损失失率要求，计计算信用风险险监管资本要要求时使用监监管当局的估估计值。商业银行估计违违约概率、违违约损失率和和违约风险暴暴露应有明确确统一的标准准，这些标准准必须满足本本指引的要求求且运用于日日常风险管理理。商业银行行必须建立统统一的风险量量化的程序，保保证量化水平平、经验、人人员和支持系系统。商业银行对违约约概率、违约约损失率和违违约风险暴露露的估计，应应基于所有可可获得的数据据、信息和方方法之上。风险参数的估计计值应以历史史经验和实证证研究为基础础，不能纯粹粹基于主观判判断。商业银银行应对风险险量化过程所所涉及的专家家判断和调整整建立合理的的推

53、理和实证证分析，确保保不低估风险险。调整决定定、依据及计计算方法应记记录存档，以以便于内部监监督和持续改改进，确保监监督检查能追踪整个过过程。商业银银行应该采取取敏感性分析析，评估调整整对风险参数数及风险加权权资产的影响响，确保调整整不会导致资资本要求的下下降。商业银行应制定定风险量化过过程更新的政政策，确保技技术进步、数据信息和估估值方法的变变化情况能及及时充分地反反映在风险参参数中。商业业银行应每年年或更经常地地审查内部风风险参数的估估计值。若业业务线或投资资组合债务人人发生重大变变动、贷款方方式或还款过过程发生重大大改变等情况况，商业银行应及时更新量量化方法和流流程。违约概率、违约约损失

54、率和违违约风险暴露露的估计值应应具有一定程程度的保守性性，并保证量量化过程的稳稳健性。一般般而言，这些些估计值可能能遇到不可预预见的误差，为为此，商业银银行对风险参参数的估计应应当保守，留留有余地；误误差越大，相相应保守的余余地应越大。对于零售风险暴暴露，若商业业银行能证明明不同资产池池之间的违约约损失特征没没有实质性差差别，这些资资产池可以有有相同的违约约概率、违约约损失率和违违约风险暴露露。随着数据据质量改善和和技术发展，商商业银行应及及时提高风险险参数量化能能力，通过风风险参数差别别来反映风险险差异。风险量化过程调调整及风险参数的的估值，应及时报监监管部门备案案，确保监管管部门对保守守原

55、则的合理理程度进行评评估。商业银行应建立立完善的风险险参数的量化化过程文档，便便于对量化过过程进行持续续改进，并为为银监会的监监督检查提供供支持。风险量化的流程程商业银行应制定定书面的风险险量化流程，确确保对风险参参数审慎估计计。风险量化化流程应包括括数据选取、参参数估算、映映射和参数应应用几个阶段段：数据选取。从历历史数据中选取合格的的样本数据。参数估计。根据据样本数据的的风险特性及及表现估算风风险参数。映射。在样本和和实际风险暴暴露组合之间间进行映射。参数应用。对现现有的风险暴暴露组合应用用风险参数。数据选取商业银行应构建建能够估计风风险参数的样样本数据集。数数据来源可以以包括内部数数据、

56、外部数数据和集合数数据（内部、外外部汇集的数数据），确保保估值基于所所有相关和重重要数据。使使用外部数据据时，必须保保证外部数据据与内部数据据之间的可比比性、相关性性和一致性。商业银行应确保保相关数据定定义的一致性性。用来估计计风险要素的的数据中，风风险暴露数量量、生成数据据时所使用的的贷款标准以以及其他相关关的特征，应应与商业银行行的风险暴露露和借款标准准密切吻合，或或至少应相互互比较。选取的样本数据据应有代表性性，能反映暴暴露的风险特特征、商业银银行的信贷政政策以及当前前未来的经济济和市场状况况。样本数据据的选取数目目和选取时间间段，应保证证商业银行估估值的准确有有效。不同阶段的历史史数据

57、应具有有相同的重要要性，如商业业银行的实证证经验表明，某某阶段历史数数据能够更好好地反映经济济周期的影响响，有助于更更准确地进行行参数估计，经经监管部门批批准，商业银银行可以对这这些特定阶段段的数据使用用做特殊处理理。 基于新资本协议466段。理想情况下，数数据观察期应应至少涵盖一一个完整的经经济周期。商商业银行使用用外部数据、内内部数据、集集合数据，或或综合使用三三种数据来源源，其中至少少一类数据源源的历史观察察期不应少于于5年。用于于主权、银行行、公司风险险暴露违约损损失率、违约约风险暴露的的估算数据观观察期不应少少于7年。如如能获得超过过最低年数要要求的数据，一一些重要数据据应使用更长长

58、的观察期。观观察期越短，商商业银行的估估值就应越保保守。商业银行在实施施新资本协议之前前的数据收集标标准可以有一一定的灵活性性，但使用时时应进行适当当调整，并向向监管部门证证明调整后的的数据与其它它数据没有实实质性差别。商业银行至少每每年对样本数数据集进行一一次全面的分分析和检查活活动，以保证证样本数据与与现有组合之之间的相关性性、评估样本本数据的质量量以及样本数数据与违约定定义之间的一一致性。如果果样本数据集集或现有的风风险暴露组合合数据存在重重要缺陷或缺缺少重要信息息，商业银行行应制定书面面的处理和调调整方法。参数估计商业银行应运用用统计工具，对具有不同同风险特征的的样本数据集集进行分析，

59、分分别估算风险险参数。商业业银行可使用用一种或多种种统计方法估估计风险参数数；当产生多多种估值结果果时，商业银银行应建立明确一致致的政策整合合各种估计结结果，以便于于应用。使用内部、外部部和集合数据据时，商业银银行必须证明明参数估算代代表了长期经经验。数据观观察期内商业业银行贷款发放政策及回回收流程的变变化也应充分分体现在估值值过程中。违约概率、违约约损失率、违违约风险暴露露的估值必须须以历史经验验和实证研究究为基础，不不能仅依靠主主观判断。违约损失率和违违约风险暴露露必须是长期期的、违约加加权的平均值值。商业银行应对基基于外部数据据和内部数据据的估值进行行整合，并对对不同模型得得到的估值进进

60、行整合。商商业银行应对对不同数据基基础、不同计计量模型估计计结果制定整整合方法，并并检查不同整整合估值对结结果的敏感性性。商业银行可以考考虑合格担保保人和信用衍衍生品 问题：新协议认定信用衍生产品的风险缓释作用，但根据起草小组对我国新协议商业银行的初步摸底，少有使用信用衍生品降低风险的情况。为保持框架的完整性，目前本部分保留信用衍生产品的风险缓释作用，需（1）通过调查问卷，对国内商业银行业实践进行摸底；（2）通过境外考察，了解国际商业银行的实际做法，并本着立足国内实践、保持指引适当前瞻性的原则，对信用衍生产品的风险缓释作用进一步细化。的风险险缓释作用，并并对单笔债务务或资产池的的违约概率或或违