财务管理课作业-沙盘模拟经营财务分析报告

1、卓 一 公 司 （ 1 3 组 ） 财 务 分 析 报 告一、总体评述们公司运营的总体情况较好。-11-20，相较于第一年下降了82%；公司第一年的资产负债率为 55.3%，第二年的资产负债率为 67.5%，由此可以看出，公司在第二年取得了了可观的利润。第三年净利润为 21 15 61%，第四年的资产负债率为 61%，虽然这两年的数据相差不大，但是都超过了 50%，公司的债务风险仍然较大。第五年净利润为 31，第六年净利润为 31，这两年并无增幅，说明公司发展为 55.4%，第六年资产负债率为 42.5%，公司的债务风险有降低。综上所述，公司出现的问题有：1.资产负债率偏高，财务风险较大；2.

2、资产的结构与负债的结构不合理；3.资本的结构待改善；4.存在一定的经营风险；对此我们有以下意见和建议：1.扩大生产，拿到更好的销售订单，取得更多的利润；2.在扩大生产的同时要注重产品成本的节约；3.应合理利用资金，降低财务风险；二、财务报告分析（一）资产负债表1、企业自身资产状况及资产变化说明截止第六年年末，公司总资产达到 4.89 亿元。公司总资产的构成为：流动资产为 4.19 亿元，非流动资产为7000 万元。主要构成内容如下：(1)流动资产：货币资金为 3.1 万元，应收账款为 1.05 亿元，存货为 400 万元；(2) 3400 3600 万元。纵观六年资产的总额是在持续增加的，如下

3、图所示：2、企业自身负债和所有者权益状况及变化说明截止第六年年末，公司负债总额达到了 2.08 亿元，所有者权益达到了 2.81亿元。负债的主要构成为：短期借款1000 万元，长期借款1.28 亿元，应付债券5100 万元，应交税费1300 万元。所有者权益的主要构成为：股本2.08 亿元，未分配利润 7300 万元。这六年的负债和所有者权益的变化趋势如下图所示：（二）利润表1、利润分析第一年净利润为-11-20 9百万，减幅为 81.8%，减少的原因是扩大生产线，租赁厂房，缴纳贷款利息和广告费投入的加大。第三年净利润为 21，第四年净利润为15，净利润比上年减少了600万元，减幅为 28.6

4、%。但是第三年与第二年相比，增加了 3500 万元，增加的原因是毛利较大，使得增幅较大。2、收入分析单的加大，因此销售收入也逐步增加。通过上图可见：第一年销售收入为 4000 万元，第二年销售收入 5200 万元，与上年相比增加了 1200 万元，增幅为 30%；第三年销售收入 11900 万元，与第二年相比增加了 6700 万元，增幅128.8%，幅度较大是因为第三年拿到了比较好 12000 100 0.8%。第五年销售收入为 16200 万元，比第四年增加 4200 万元，增幅 35%。第六年销售收入为 17400 万元，比第五年增加 1200 万元，增幅为 7.4%。3、成本费用分析(1

5、)销售成本分析第一年销售成本为 1600 2900 本为119001200016200万元，第六年销售成本为 17400 81%310.3%，第四年成本增长率为 0.84% 35%，第六年成本增长为 7.4%，第三年成本增长率为最高，是由于销售的产品数量比第二年增加的较多，而第四年在第三年的基础上，销售数量的变化不大，因此增长率较低。(2)各项费用分析综合费用 600 万元，第二年综合费用为 1800 万元。第二年综合费用比第一年综合费用增加了 1200第三年综合费用为 2000 2200 物等。第五年和第六年综合费用为 2200 万元，无变化，是因为没有增加设备，建筑物等。营业费用第一年营业

6、费用为 1000 28.5% 1300 1700 32.7%；第四年的销售费用为 1600 万元，占费用总额的30%。第五年营业费用为 900 万元，占费用总额的 20%；第六年营业费用为 2500 万元，占费用总额的40%。是增加。财务费用第一年财务费用为 100 800 为 1000 万元，第四年财务费用为1000 万元，第五年财务费用为1000 万元，第六年财务费用为 1100 万元。然而，利息支出是财务费用总额增加的主要原因。利息支出主要来自于短期借款、长期借款和发行债券。管理费用第一年管理费用为 1800 1000 用为 500 500 400 年管理费用为400 ISO以只需要缴纳

7、 ISO认证费用和行政管理费；而第三年第六年都只需要缴纳每个季度的行政管理费。4、利润增长因素分析销售收入逐年增加，利润随之增加；毛利率逐年增加，利润随之增加；市场的扩大，各项订单的增加，利润也增加；三、财务绩效评价（一）偿债能力分析期偿债能力；资产负债率是分析长期偿债能力。（二）营运能力分析营运能力：指企业运用资产效率的高低。公司第六年总资产周转次数为 0.27 次，比第五年总资产周转次数减少，周转天数由 984 天增加到1336 天；存货周转天数第六年达到了118 天，比第五年缩短了 81 幅度的下降，说明营运能力增强。（三）盈利能力分析常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。公司第六年的销售净利率为 25% 34%34%，总资产