tft-lcd市场现状及趋势分析

1、 WWW.CHINA-TFT.COMTFT-LCD市场现状及趋势分析一、面板大幅走跌厂商亏损扩大 2001年上半年TFT-LCD面板市场仍延续99及2000年产能大幅开出，供需严重不均所造成的价格走跌趋势，加上台湾厂商产能亦在下半年陆续开出，供需失衡的情况持续恶化，以15英寸面板为例，由年初350美元的价位至8月份约跌至205美元，9月份甚或出现195美元的低价，跌幅超过44%。 虽然上半年面板厂商出货量明显增长(表一)，且原料价格平均跌幅超过二成以上，但因价格已低于原料成本，加上各家厂商在营运初期皆面临良率较低，而折旧费用仍高的窘境，上半年台湾各面板厂商皆面临钜额的亏损(表二)。其中友达合并

2、亏损达32亿元新台币，瀚宇彩晶亏损亦达32亿元新台币，华映亏损达19亿元新台币。由于瀚宇彩晶出货量以15英寸为主，上半年15英寸面板价格跌幅最深，使其出货量虽不如其它厂商，但亏损却扩大至32亿元新台币。而华映因有CRT生产线可弥补部份亏损，且LCD生产线上半年仅有一条，亏损相较其它厂商为低。由于第三季面板价格虽跌幅已缩小，但因价格低于厂商生产成本许多，使厂商亏损持续扩大，面临卖一片亏一片的状况。日前包括华映及瀚宇彩晶纷纷调降财测，华映二次调降财测后预估亏损将达58亿元，瀚宇彩晶因15英寸产品较多，预估全年亏损将达68.8亿元新台币，降幅达97%以上。而友达在第三季获利结算出来后，亦于近日调降财

3、测，亏损由48亿元新台币增加至69亿元新台币，降幅达40.87%。表一、台湾各面板厂商大尺寸前三季出货状况 单位：千片厂商第一季第二季第三季友达7618781038奇美395485502华映309348376瀚宇230310416资料来源：各公司表二、2001年上半年台湾各面板厂商的营运状况 单位：百万元友达华映瀚宇彩晶上半年营收13,97014,8015,407营业利益3,164-1,394-2,547税前净利3,249-1,923-3,201股本29,70037,72020,800全年营业收入(调降前)35,05238,75220,525税前净利(调降前)-4,898370-3,480营业

4、收入(调降后)34,00030,48613,770降幅%2.8621.3332.8税前净利(调降后)-6,900-5,801-6,880降幅%40.87-97.70 资料来源：各公司二、2001年上半年台湾厂商出货居全球第三 根据Display search 报告显示，2001年全球第二季10英寸以上大尺寸TFT-LCD面板出货量达1046万台，创历史新高纪录，较2000年同期增长41.5%(表三)，亦较第一季增长22.6%，其中LCD显示器用模块出货达360万台，较第一季增长43%，更较2000年同期增加119%，占整体大尺寸模块出货量的35%，相较第一季的30%略为提高。从厂商供应量来看，

5、韩国厂商市场占有率达41.5%，已超过日本厂商市场占有率35.7%，而台湾厂商市场占有率达22.7%占居第三。由于大尺寸价格大幅走滑，日本厂商在无利可图的情况下，纷纷提高中小尺寸生产的比例，台湾及韩国急起直追出货量上扬，使日商在大尺寸市场占有率明显下滑。就个别厂商来看，三星及LG Philips仍居出货量前一、二名，而台湾厂商友达市场占有率则提升至9.1%，已超过日立。表三、全球十英寸以上大尺寸TFT面板出货与市场占有率排名第一季第二季2001/2Q增长率排名厂商出货量(千片)市场占有率（%）出货量(千片)市场占有率（%）相较2000/Q2相较2001/Q11三星电子18521.521020.

6、140.0615.12LGPhilips13215.319618.891.951.03友达607959.191.059.54日立819.4868.212.05.95夏普647.476瀚宇彩晶222.6514.9249.4129.87奇美电子404.6514.9512.230.18NEC475.5454.3-11.2-4.69TOSHIBA505.8454.3-18.4-9.410IBM404.7444.237.411.211华映293.4393.77236.112鸟取三洋344313现代电子212.4272.638.631.014ADI202.3212-16.76.61

7、5富士通161.9161.5-19.3-2.316松下电器151.860.6-71.4-62.517吉林彩晶10.110.1/0.018PHILIPS KOBE30.400-100.0-100合计861100104610041.522.6 资料来源：Display Search，2001/9三、产业将持续整合 由于TFT-LCD产业面临严厉的经营环境，2001年以来产业已陆续整合，包括联友与达碁在3月13日宣布合并，之后奇美也宣布购并日本IBM旧生产线，日前日本一线大厂东芝(Toshiba)与松下电器(Matsushita)在宣布于新加坡合资设立低温多晶硅TFT厂的计划后，进一步将合并旗下所有

8、的LCD生产线，预计于2002年4月完成合并，东芝将持有60%的股权，松下则占40%。由于2001年以来面板价格跌幅快速，在面临台湾及韩国厂商的激烈竞争下，日商不得不采取合并方式，以减少成本并提升国际竞争力。 目前东芝有二条生产线，分别为第三代及第二代设备，而松下的生产线则多以中小尺寸为主，以第二季大尺寸出货量合并市场占有率约仅4.9%。由于其在大尺寸的产能及规模已落后台湾及韩国厂商，未来两家厂商合并后预计以高档及高利基性及中小尺寸市场为主，未来在面板自主率不高的情况下，外包给台湾厂商的机率将大增。在市场高度竞争的情况下，产业整合为厂商未来力保生存的方法之一，预计台湾小厂及韩国厂商未来仍将有整

9、合的动作。四、911事件引发第四季面板价格短期反弹 由于面板厂商面临亏损扩大，2001年7月份即传出面板厂商有意涨价的讯息，但因显示器及笔记本电脑出货减缓，涨价难以落实，但8、9月面板下跌的幅度已缩小。而10月份传出包括韩国、日本及台湾等TFT-LCD接单满载，面板价格拟涨5-10美元，由于显示器厂商及笔记本电脑厂商订单增高，部份尺寸面板确有吃紧的现象。由于2001年以来面板价格跌幅过速，为避免产生存货损失包括下游厂商及通路商库存皆降至低点，在美国911事件之后，为防止战争影响货物的运输，补库存的需求大增，加上系统厂商仍按照计划推出新MODEL，HP、COMPAQ及DELL在911事件后订单反

10、而增加，使笔记本电脑及显示器厂商10月份订单大增。 而供给方面，10月份由于台湾厂商受到风灾影响，部份厂商产能明显下降，加上目前厂商四代厂良率因厂商技术无法突破及控制出货的情况下，平均仅约在70%，相较之前规划的产能明显落后多，实际可出货量确有不足，因此在短期需求大增及供给不足的情况下，10月份15英寸面板价格约涨3-5美元。目前面板厂商已传出11月份亦将调涨面板价格5-10美元，且厂商对11月份的接单状况多数相当乐观，友达预估接单数可达60万片，实际出货量预估达55万片，奇美亦预估11月份出货量可达26万片，华映在新生产线投产的情况下，10月份预估出货量将达42万片，11月份更将达46万片。

11、而相对其它厂商出货及接单大幅增长的情况下，瀚宇彩得表示虽10月份接单量可达32万片，但价格过低的单子将不拟出货，预计出货量在22万片以上，11月预估仍可维持相当的水准(表四)。表四、台湾各厂商2001年前九个月大尺寸面板出货状况 单位：千片厂商一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月(e)十一月(F)达碁98120147160180联友80100216135200300339354400500550奇美90150155180167170175200205240260华映92102115131130126140195225420460瀚宇50751051301812002241852022202

12、20 资料来源：各公司 而相对面板厂商的乐观预期，台湾显示器厂商及笔记本电脑厂商对11月份之后的出货量则相形保守，虽然10月份出货量可大幅跳跃，但11月份单量多数预估仅与10月份相当的水准，且不排除可能减少。由于10月份需求急遽上扬，圣诞节铺货预计11月份即将结束，在通路商库存大幅增加，后续需求能否持续则仍需观察。而2002年上半年为市场需求淡季，加上台湾与韩国厂商产能仍有提升的空间，及韩国厂商Samsung及LG第五代厂将在2002年第二季及第三季陆续投产，2002年上半年仍将处于供过于求的状况，市场价格仍可能走跌。 根据MIC估算(表五)，2002年上半年TFT-LCD仍将出现30%以上的

13、供过于求，预计2001年第四季在旺季效应下，面板需求将超过供给，产业景气可望在第四季出现反转。其假设2002年笔记本电脑及LCD显示器的需求分别为2731万台及2349万台，但美国911事件后，全球景气复苏的脚步不确定性升高，2002年市场需求是否可如原预期的增长则有疑虑；另外，韩国厂商是否如预期的投产且其它厂商是否继续扩大生产线使供给面亦有变量，因此未来供需平衡仍取决于厂商扩产的速度及景气复苏的状况。表五、20012002年各季TFT-LCD的供需状况分析 单位：千片2001/Q12001/Q22001/Q32001/Q42002/Q12002/Q22002/Q32002/Q4供给TTL8,

14、2299,69910,97413,03813,65014,29015,16316,320需求NB3,7764,4364,6855,1674,3095,1935,2116,072Monitor2,7403,4305,0655,9475,1445,5537,6309,651Others100150300500200275500850合计6,6168,01710,05111,6159,65311,02113,34216,573供给-需求168316829231423399732691821-253供需缺口24%21%9%12%41%30%14%-2%资料来源：台湾资策会MIC，2001年7月五、结论 2001年以来TF