二级分行利率风险管理(doc 15)

1、 二级分行利率风险管理 利率风险是客观存在的一种经济金融现象，具有独特的运动轨迹与特点。商业银行利率风险运动的特点，主要有不确定性、频繁性、隐蔽性、转嫁性、差异性。工商银行现行经营管理体制还存在着许多矛盾和问题，表现为思维定势制约着观念转变，资产负债结构不合理，资金要素定价机制和利率决策机制不完善，没有利率风险预警系统，缺乏有效的利率风险控制和规避工具，激励机制效能乏力，利率风险管理的人才和技术贫乏。构筑二级分行利率风险管理机制的基本思路和策略：解放思想，与时俱进，切实解决认识障碍；创建利率风险识别和预警系统；建立利率风险防范、规避、隔离和损失抵补体系；建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机

2、制；构建优良的利率风险管理运作规程；加强利率风险管理的责任考核与激励；抓好利率风险管理的技术建设。 随着我国社会主义市场经济的不断发展和加入WTO，利率体制已经越来越不适应经济市场化、一体化和国际化的客观要求。只有逐步推行利率市场化，才能进一步推进我国银行业的商业化改革，提高我国银行业的效率，促进银行业与国民经济的良性互动发展。如今看来，我国实行利率市场化已毫无异议，并且利率市场化改革正在有条不紊地进行着。而急需致力抓紧研究的重大问题之一，倒是商业银行如何构筑利率市场化的风险管理机制，高效地进行利率风险控制。基于这一认识，下面从有利于工商银行系统效益最大化和风险最小化有机统一的角度出发，深入探

3、讨利率市场化下的二级分行利率风险管理与控制问题。 一、商业银银行二级级分行利利率风险险的运动动轨迹与与特点考考察 利利率市场场化是中中央银行行放松利利率管制制，利率率由金融融机构根根据金融融市场上上的资金金供求情情况，以以及自身身的头寸寸状况、盈盈利、风风险等因因素自行行决定、自自行调控控的趋势势。它大大体包括括4个方面面内容：（1）金融融交易主主体享有有利率决决定权。（2）利率的数量结构、期限结构及风险结构应当由市场自发地进行选择。（3）同业拆借利率或长期国债利率将成为市场利率的基本指针。（4）政府或中央银行拥有间接影响金融资产利率的权力。其中，金融机构对存贷款的定价权是利率市场化的核心内容

4、。利率市场化是社会主义市场经济发展的必然要求，有利于促进社会资源的合理配置，增强银行业对利率的反应机能，是建立灵敏高效的社会主义市场金融体制的客观需要。然而，实行利率市场化，必将对商业银行的各项业务产生重大影响，带来较大的利率风险。 利利率风险险是客观观存在的的一种经经济金融融现象。它它是指商商业银行行在从事事资产业业务和负负债业务务活动中中，因市市场利率率发生变变化而蒙蒙受资产产负债净净收益水水平下降降等经济济损失的的可能性性。利率率风险贯贯穿于资资产负债债业务经经营活动动的全过过程，深深受各种种各样因因素影响响，具有有其独特特的运动动轨迹与与特点。在在现实金金融生活活中，考考察商业业银行利

5、利率风险险的运动动轨迹与与特点，对对于研究究从根本本上防范范与化解解利率风风险的方方法和措措施，提提高利率率风险管管理的实实践效果果，具有有非常重重要的现现实意义义。 在在利率市市场化条条件下，商商业银行行二级分分行利率率风险的的运动轨轨迹主要要表现在在以下几几个方面面：利率率市场化化是中央央银行放放松利率率管制，利利率由金金融机构构根据金金融市场场上的资资金供求求情况，以以及自身身的头寸寸状况、盈盈利、风风险等因因素自行行决定、自自行调控控的趋势势。利率率风险是是客观存存在的一一种经济济金融现现象。它它是指商商业银行行在从事事资产业业务和负负债业务务活动中中，因市市场利率率发生变变化而蒙蒙受

6、资产产负债净净收益水水平下降降等经济济损失的的可能性性。利率率风险贯贯穿于资资产负债债业务经经营活动动的全过过程，深深受各种种各样因因素影响响，具有有其独特特的运动动轨迹与与特点。在在现实金金融生活活中，考考察商业业银行利利率风险险的运动动轨迹与与特点，对对于研究究从根本本上防范范与化解解利率风风险的方方法和措措施，提提高利率率风险管管理的实实践效果果，具有有非常重重要的现现实意义义。 在利率市场场化条件件下，商商业银行行二级分分行利率率风险的的运动轨轨迹主要要表现在在以下几几个方面面： 11、在利利率敏感感性资产产与敏感感性负债债不等价价变动中中产生利利率风险险。这种种风险亦亦称资产产负债匹

7、匹配风险险。它主主要源于于商业银银行自身身的资产产负债期期限结构构的不匹匹配。当当利率敏敏感性资资产大于于利率敏敏感性负负债，即即商业银银行经营营处于“正缺口口”状态时时，随着着利率下下调，银银行收益益将减少少；反之之，利率率敏感性性资产小小于利率率敏感性性负债，即即银行经经营存在在“负缺口口”状态时时，随着着利率上上浮，银银行收益益将减少少。这就就意味着着利率波波动使得得利率风风险具有有现实可可能性。 22、在客客户提前前归还贷贷款本息息和提前前支取存存款的潜潜在选择择中产生生利率风风险。这这种风险险亦称客客户选择择权风险险。它是是指随着着利率的的波动，银银行将由由于客户户行使存存款或贷贷款

8、期限限的选择择权而将将承受的的利率风风险。由由于名义义利率的的变动往往往使得得人们产产生一种种利率幻幻觉，而而当利率率上升时时，存款款客户会会提前支支取定期期存款，然然后再以以较高的的利率存存入新的的定期存存款；当当利率趋趋于下降降时，贷贷款客户户将以该该期低利利率获得得的新贷贷款提前前偿还该该期以前前高利率率获得的的贷款，而而定期存存款的计计息规则则是按存存入时的的利率计计息。所所以，利利率上升升或下降降的结果果往往会会降低银银行的净净利息收收入水平平，使得得商业银银行面临临着客户户在不同同程度上上的选择择权风险险。 33、在存存贷款利利率不一一致波动动中产生生利率风风险。这这种风险险亦称利

9、利率结构构风险。大大体有两两种表现现形式：一种是是指在存存贷款利利率波动动幅度不不一致的的情况下下，存贷贷利差缩缩小导致致银行净净利息收收入减少少的风险险；另一一种是在在短期存存贷利差差波动与与长期存存贷利差差波动幅幅度不一一致的情情况下，由由于这种种不一致致与银行行资产负负债结构构不相协协调而导导致净利利息收入入减少的的风险。 44、在利利率市场场化与金金融体制制改革滞滞后的矛矛盾运动动中产生生利率风风险。这这种风险险亦称管管理体制制风险。在在我国的的金融体体制中，利利率基本本上都是是法定利利率，其其变化很很小。商商业银行行所面临临的利率率风险不不大，致致使我国国商业银银行长期期以来基基本上

10、忽忽视了对对利率风风险的管管理。随随着我国国利率市市场化的的步伐逐逐渐加快快，利率率风险必必将越来来越突出出。但因因金融体体制改革革滞后，我我国商业业银行特特别是其其分支机机构并没没有办成成真正的的商业银银行，利利率风险险管理意意识薄弱弱，管理理人才奇奇缺，从从而难以以建立起起与之相相适应的的利率风风险管理理体制。只只是被动动地去适适应利率率的变化化，而不不是主动动介入到到利率风风险管理理之中，从从而在主主观上加加大了利利率变动动的管理理体制风风险。 55、在利利率竞争争决策中中产生利利率风险险。这种种风险亦亦称利率率决策风风险。由由于资金金是特殊殊的同质质商品，利利率市场场化以后后，资金金价

11、格真真正放开开，一家家银行是是否具有有竞争实实力，很很大程度度上取决决于它在在资金价价格方面面有无优优势，即即能否以以尽量高高的利率率吸引存存款，以以及尽可可能低的的贷款利利率发放放贷款。在在竞争激激烈的市市场上，资资金价格格竞争是是充分体体现银行行经营决决策水平平的竞争争。如果果所决定定的存款款负债利利率低于于同业价价格，或或所决定定的贷款款资产利利率高于于同业价价格，就就会面临临着丢失失优质存存贷款市市场的风风险。但但是，如如果所决决定的存存款负债债利率较较多地高高于同业业价格，或或所决定定的贷款款资产利利率较多多地低于于同业价价格，那那么，尽尽管可以以确保存存贷款市市场竞争争的胜利利，却

12、会会面临着着不必要要的利息息损失的的风险。 66、在宏宏观利率率政策调调整中产产生利率率风险。这这种风险险亦称利利率政策策风险。从从商业银银行二级级分行层层面看，利利率政策策风险的的运动路路径源于于两个方方面：一一是央行行法定利利率政策策调整。存存款法定定利率下下调，将将造成商商业银行行的存量量定期存存款利率率风险；贷款法法定利率率上调，将将造成商商业银行行的存量量贷款利利率风险险。二是是内部利利率政策策调整。内内部利率率政策是是指商业业银行自自主确定定的、在在其管辖辖范围内内执行的的、围绕绕管辖行行与被管管辖行之之间内部部往来资资金管理理及利率率的一系系列政策策。其本本质是管管理内部部资金往

13、往来和确确定内部部机构之之间资金金转移价价格的政政策。一一级分行行对于二二级分行行的约期期上存资资金调高高利率，将将造成二二级分行行上存的的存量约约期存款款利率风风险；如如果调低低上存资资金利率率，将会会因存量量定期存存款利率率的“刚性”而造成成二级分分行上存存资金的的息差损损失。 在在利率市市场化条条件下，商商业银行行利率风风险运动动的特点点主要有有：一是是不确定定性。由由于各商商业银行行经营自自由度的的提升，利利率在各各行之间间实际上上不可能能达到时时间上、空空间上和和数值上上的完全全一致，尤尤其是行行际之间间业务竞竞争的存存在，利利率将被被视为行行业内特特有的商商业秘密密，在确确保自身身

14、经营效效益的前前提下，行行际间的的资金价价格战不不可避免免的持续续下去。在在此态势势下，社社会资金金必然会会随着利利率的大大小和波波动而流流动，这这其中所所隐藏的的变化无无常的“参数”，相应应地给利利率风险险带来了了不确定定性，而而且这种种不确定定的利率率风险很很难及时时地进行行有效把把握和控控制。二二是频繁繁性。在在利率市市场化条条件下，市市场利率率伴随市市场上资资金供求求状况而而随时变变动。但但存贷款款结构利利率水平平在不同同时空上上同幅协协调变化化总是偶偶然的，而而不同幅幅变化却却是经常常性的。三三是隐蔽蔽性。在在利率市市场化条条件下，利利率风险险在一个个较短时时间内不不易被经经营者所所

15、觉察。这这是因为为，每一一类或每每一种风风险的释释放，都都有一个个积聚的的过程，在在初始阶阶段，由由于风险险所具有有的能量量还不足足以给一一个行的的业务经经营造成成明显影影响时，往往往被经经营者所所忽略，而而能量积积聚到了了一定程程度，被被经营者者感觉和和发现后后，实际际上已经经给一个个行的正正常业务务运作造造成了危危害。四四是转嫁嫁性。商商业银行行各项业业务之间间是一个个相互联联系、相相互贯通通的统一一体。利利率风险险在发挥挥作用的的时候，不不是简单单的一对对一的形形式来表表现，而而是通过过作用于于某一类类业务，把把冲击波波传递到到其他业业务中，形形成一个个十分可可怕的传传导链条条，最终终影

16、响到到银行整整体业务务的运作作。五是是差异性性。国有有商业银银行分支支行数以以千计，各各二级分分行（支支行）所所处的区区域经济济社会发发展水平平、企业业经营者者素质、社社会信用用环境，以以及自身身的经营营管理水水平、资资产负债债匹配状状况、利利率结构构状况、防防范和控控制利率率风险能能力等内内外部作作用因素素都存在在着较大大的差异异性，对对利率风风险产生生不同程程度的影影响。由由此，决决定了国国有商业业银行各各二级分分行（支支行）的的利率风风险在产产生的频频度或程程度上往往往是不不相同的的，甚至至差异很很大。 二、现现行经营营管理制制度与利利率风险险控制的的不适应应性 从从现实经经济金融融生活

17、看看，就市市场化条条件下的的二级分分行利率率风险高高效控制制的要求求而言，工工商银行行现行经经营管理理体制还还存在着着许多矛矛盾和问问题。 11、思维维定势制制约着观观念转变变，形成成利率风风险防范范和控制制的思想想障碍。一一是深受受传统计计划经济济和利率率管制的的影响，形形成了根根深蒂固固的国家家利率政政策决定定一切的的理念，认认为国家家利率调调整的得得益与损损失，反反正都是是国家的的，国有有商业银银行无须须去防范范与化解解利率风风险。二二是在思思想上重重贷款风风险，轻轻利率风风险，认认为贷款款风险防防范与控控制是刚刚性，而而利率风风险防范范与控制制是软性性。三是是在思想想上认为为我国利利率

18、市场场化过程程中所形形成的利利率风险险，是国国家为适适应加入入WTOO的客观观需要，深深化金融融体制改改革所带带来的，应应由国家家来解决决国有商商业银行行在利率率市场化化过程中中所产生生的利率率风险问问题，以以致存在在着等待待观望的的意识。四四是在思思想上认认为利率率市场化化过程中中所产生生的利率率风险是是难以捉捉摸和控控制的，由由是产生生了畏难难情绪，被被动应对对利率市市场化改改革。 22、资产产负债结结构单一一，难以以顺应资资产负债债匹配的的现实需需要。目目前，国国有商业业银行二二级分行行的资产产结构十十分单一一，在资资产总量量中，除除了上缴缴一级和和二级存存款准备备金、上上存超额额备付金

19、金之外，绝绝大部分分表现为为贷款资资产和上上存资金金资产，期期限结构构很不合合理；在在负债总总量中，各各项存款款占900以上上，资产产经营状状况在很很大程度度上依赖赖于各项项存款的的变动情情况。而而且，目目前一部部分二级级分行（支支行）的的利率敏敏感性资资产大于于利率敏敏感性负负债，随随着存贷贷款利率率下调，利利息净收收益将减减少；另另一部分分二级分分行（支支行）利利率敏感感性资产产小于利利率敏感感性负债债，随着着利率上上浮，利利息净收收益将减减少。这这是当前前国有商商业银行行一级分分行（二二级分行行）在利利率调整整中所面面临的一一大“两难”选择障障碍，无无论存贷贷款利率率和上存存资金利利率如

20、何何调整，都都有可能能导致一一部分二二级分行行（支行行）造成成利息净净收益损损失。 33、缺乏乏科学合合理的利利率决策策机制，不不能适应应市场条条件下利利率决策策规范化化、高效效化的内内在要求求。一是是利率决决策组织织残缺。目目前国有有商业银银行上至至总行、下下到二级级分行还还没有完完整的利利率风险险管理组组织，虽虽然设有有资产负负债管理理委员会会，但只只是一个个议事性性机构；利率管管理附属属于计划划资金或或计划财财务部门门。二是是利率决决策职能能缺位。由由于长期期实行管管制利率率，使商商业银行行在观念念上对利利率风险险管理重重视不够够，一直直没有主主动调整整资产负负债结构构以规避避利率风风险

21、的意意识，利利率风险险管理几几乎是一一个空白白。二级级分行利利率管理理部门及及人员的的主要职职能是从从事利率率文件的的传递和和利率政政策贯彻彻落实，而而研究制制定自身身的利率率政策和和设计并并管理银银行的利利率风险险控制系系统的职职能缺位位。三是是具体执执行利率率决策主主体错位位。从表表面上看看，现行行利率档档次有的的根据期期限确定定，有的的根据资资金用途途确定，还还有的根根据用款款单位性性质确定定，似乎乎是一个个完整科科学的体体系。但但实际上上，利率率作为资资金的价价格，一一些在微微观层次次上所反反映的条条件变化化总是宏宏观决策策主体所所难以考考虑得到到的。例例如，同同样期限限的流动动资金贷

22、贷款执行行相同的的利率，而而不同企企业的贷贷款风险险程度和和效益情情况都各各不相同同，这些些信息只只有贷款款发放者者才会获获得，利利率决策策者并不不具备决决定利率率所需要要的全部部信息。四四是利率率体系构构成中重重要决策策因素缺缺失。在在市场经经济条件件下，贷贷款的数数额多少少、风险险高低、企企业对银银行的贡贡献大小小，应当当作为决决定利率率水平的的重要因因素。然然而，以以往在制制订利率率政策和和调整利利率的决决策时，却却往往忽忽视了这这一重要要因素。 44、缺乏乏利率风风险预警警系统，难难以适应应化解利利率风险险的现实实需要。利利率风险险预警是是通过定定义综合合利率风风险指数数，根据据预先设

23、设定的警警戒线对对商业银银行及其其分支行行的利率率风险进进行预测测和报告告，对高高风险的的分支行行给出警警示。然然而，尽尽管国内内商业银银行以往往曾经多多次产生生了利率率风险，但但至今还还没有建建立利率率风险预预警系统统。一是是由于存存储业务务数据的的大机数数据库中中还没有有资产负负债期限限详细情情况的基基础数据据，以致致商业银银行连进进行利率率敏感性性分析最最基本的的量化的的资产负负债期限限结构分分布情况况都无法法获得，更更不要说说一些复复杂的基基于计算算机管理理系统的的利率风风险分析析手段了了。二是是缺乏利利率风险险评判系系统。对对利率风风险程度度作出正正确的评评估和判判断，是是及时准准确

24、地预预警、预预报利率率风险的的必要基基础和关关键内容容，从而而需要建建立科学学合理的的利率风风险评判判系统。然然而，至至今仍既既不闻雷雷声，更更未见雨雨到。三三是还没没有利率率风险预预警系统统。目前前的现实实令人堪堪忧，利利率潜在在风险无无系统可可以警示示；利率率风险已已发生，既既无人关关注，也也没人过过问，更更无系统统可以反反馈。由由此，何何以及时时研究和和采取防防范与化化解利率率风险的的对策及及措施。 55、缺乏乏完备的的资金要要素定价价机制，不不能适应应资金转转移防范范利率风风险的客客观需要要。一是是尚未建建立存款款负债的的灵活定定价机制制。受长长期利率率管制的的影响，利利率由央央行确定

25、定，商业业银行没没有浮动动权，以以致商业业银行的的存款利利率定价价理念淡淡薄，缺缺乏存款款利率定定价机制制的研究究与建立立。二是是贷款利利率定价价机制缺缺乏科学学性。政政策上只只明确贷贷款利率率浮动的的上限和和下限，还还没有明明确规定定各档次次浮动幅幅度相对对应的质质的规定定性和量量的规定定性；还还没有具具体浮动动幅度的的核定模模型。信信贷委员员会在审审批贷款款时，往往往忽视视对贷款款利率的的审查与与核定。三三是内部部资金转转移定价价机制不不完善。现现行的内内部资金金转移定定价机制制，在理理论模型型的设计计上忽视视了商业业银行内内部财务务政策的的多重效效应，以以及下级级行在经经济利益益上所具具

26、有的相相对独立立性和实实实在在在性；在在实践运运作上内内部资金金转移的的经营理理念还没没有根本本转变到到位，无无偿划拨拨和低成成本划转转意识还还没有根根除，内内部资金金定价由由于缺乏乏科学合合理的计计量模型型支持而而效率不不高，难难以适应应合理调调节内部部资金流流向和增增强市场场竞争力力的客观观需要。 66、缺乏乏有效的的控制和和规避风风险机制制，难以以适应及及时有效效防范与与化解利利率风险险的实践践要求。一一是缺乏乏有效的的利率风风险控制制机制，许许多被国国外商业业银行长长期实践践证明比比较有效效的利率率风险控控制工具具，在我我国却尚尚未开始始运用；就连现现行法规规许可的的几件控控制工具具，

27、也还还没有得得以熟练练而有效效的操作作。二是是缺乏有有效的利利率风险险规避工工具。由由于我国国金融市市场还不不发达，市市场的深深度和广广度不足足，客观观上阻碍碍了商业业银行利利用金融融市场进进行金融融创新。一一方面造造成商业业银行表表内资产产负债结结构单一一，制约约了商业业银行迅迅速有效效地调节节资产负负债结构构的能力力，另一一方面限限制了商商业银行行利用表表外的金金融衍生生工具如如利率掉掉期、利利率期货货、利率率期权等等来规避避利率风风险。三三是缺乏乏利率风风险隔离离机制。一一旦出现现利率风风险，也也难以有有效地阻阻止其蔓蔓延与扩扩散。四四是缺乏乏有效的的利率风风险损失失抵补工工具。在在利率

28、市市场化条条件下，利利率风险险损失是是客观存存在的，其其损失程程度大小小与控制制和规避避的好坏坏高度相相关。严严加控制制，积极极规避，可可以减少少风险损损失是无无疑的。但但从整个个商业银银行企业业和较长长时期的的时空来来讲，往往往难以以做到毫毫无损失失。这就就需要具具有相应应的利率率风险损损失抵补补机制和和操作工工具。可可是，目目前还没没有建立立相应的的利率风风险损失失抵补机机制，利利率风险险损失的的抵补操操作工具具也还非非常贫乏乏，仅有有的利率率风险损损失补偿偿工具提前前还贷违违约金制制度，尽尽管在合合同法、人人民币利利率管理理规定、贷贷款通则则中都都明确规规定可以以实施，但但至今还还没有得

29、得以执行行。 77、激励励机制效效能乏力力，难以以顺应市市场经济济激烈竞竞争的客客观形势势。一是是尚未建建立以人人为本的的利润分分享制度度，分支支行经营营管理者者防范和和化解利利率风险险以提高高盈利水水平的内内在积极极性不高高。二是是利率风风险管理理的责任任考核缺缺位，主主要是还还没有明明确和落落实利率率风险管管理的岗岗位职责责，更谈谈不上利利率风险险管理职职责的的的完成情情况进行行考核。三三是没有有建立利利率风险险管理奖奖罚机制制，利率率风险管管理工作作及效果果好坏，还还没有与与下级行行、利率率风险管管理部门门及其人人员的切切身利益益挂钩，工工作做与与不做、做做好做坏坏，管理理效果大大小、好

30、好坏，在在业绩评评价、经经济利益益分配上上还没有有什么区区别。 88、利率率风险管管理技术术人才贫贫乏，无无法满足足复杂的的利率风风险管理理要求。巴巴塞尔委委员会的的利率率风险管管理十二二原则要要求商业业银行“拥有一一批符合合银行业业务性质质和范围围要求且且具备专专门技术术知识和和经验的的合格人人士从事事利率风风险的分分析和管管理”。而我我国商业业银行同同时具备备符合利利率风险险管理要要求的知知识结构构和利率率风险管管理实践践操作经经验的人人才可以以说是凤凤毛麟角角，二级级分行则则更加紧紧缺。从从全国工工商银行行二级分分行的现现状看，绝绝大部分分二级分分行都缺缺乏高素素质的利利率风险险管理人人

31、才，现现有利率率管理人人员身兼兼数职，其其所拥有有的利率率管理技技能也往往往仅仅仅是传达达上级行行的利率率文件和和政策，反反映一些些当地的的利率执执行情况况，而利利率风险险管理技技能则十十分缺乏乏，更谈谈不上熟熟练运用用。 三、构构筑二级级分行利利率风险险管理机机制的基基本思路路与政策策建议 首首先，解解放思想想，与时时俱进，切切实解决决认识障障碍。我我们应当当从利率率市场化化是深化化中国金金融体制制机制改改革的必必然趋势势和重要要环节，是是适应加加入WTTO的客客观需要要，去深深化理解解利率风风险存在在地必然然性和加加强利率率风险管管理必要要性；从从利率风风险管理理是商业业银行经经营风险险管

32、理的的重要构构成部分分，去深深入认识识加强利利率风险险管理的的重要性性，切实实解决“重贷款款风险，轻轻利率风风险”的思想想认识问问题，做做到贷款款风险管管理和利利率风险险管理两两手抓、两两手硬；从利率率市场化化改革的的快速推推进之现现实，去去深刻认认识加强强利率风风险管理理的紧迫迫性，从从根本上上解决畏畏难情绪绪和等待待观望问问题，抓抓紧研究究和建立立利率风风险管理理机制，及及早强化化利率风风险管理理。 其其次，建建立利率率风险识识别和预预警系统统。其基基本思路路是：选选择几个个能够较较好反映映利率潜潜在风险险和现实实风险的的单项指指标，以以加权平平均的方方式汇总总为一个个综合性性指标综合合利

33、率风风险指数数，作为为衡量利利率风险险的总括括指标。参参与计算算综合利利率风险险指数的的相关因因素指标标，应从从潜在利利率风险险的相关关因素指指标和现现实利率率风险的的相关因因素指标标两个方方面去考考虑。潜潜在利率率风险的的相关因因素指标标的指数数，主要要有敏感感性缺口口指数、消消费物价价指数、全全国（区区域）资资金供求求指数；现实利利率风险险的相关关因素指指标的指指数，主主要有存存款综合合利率指指数、贷贷款综合合利率指指数、上上存资金金利率综综合指数数。综合合利率风风险指数数的计算算公式为为： 综综合利率率风险指指数I=b1iSSi/PPi+bb2jTjj/qjj 其其中，II表示综综合利率

34、率风险指指数，SSi（i=11，2，3）表示示参与计计算的各各潜在利利率风险险单项指指标的实实际数，Pi表示参与计算的各潜在利率风险单项指标的标准值，Si/Pi则表示参与计算的各潜在利率风险单项指标的指数，i表示参与计算的各潜在利率风险单项指标的权重，b1潜在利率风险指标在综合利率风险指数的权重。Tj（j=1，2，3）表示参与计算的各现实利率风险单项指标的实际数，qj表示参与计算的各现实利率风险单项指标的标准值，Tj/qj则表示参与计算的各现实利率风险单项指标的指数，j表示参与计算的各现实利率风险单项指标的权重，b2表示现实利率风险指标在综合利率风险指数的权重。各指标要进行归一化处理。根据综合

35、利率风险指数值大小，对商业银行及其分支行的利率风险运行状态进行评估，判断其有无利率风险，以及利率风险的程度高低。综合利率风险指数越大，表示利率风险越大。 根根据综合合利率风风险指数数大小，可可将利率率风险分分为五个个等级，确确定无利利率风险险区、低低利率风风险区、较较低利率率风险区区、较高高利率风风险区、高高利率风风险区。为为更直观观地反映映利率风风险水平平，并分分别以不不同的信信号灯标标志。各各信号灯灯区间的的划分标标准，双双绿灯表表示利率率风险程程度很低低；绿灯灯表示利利率风险险程度较较低；黄黄灯表示示利率风风险程度度较高，应应该引起起注意；红灯表表示利率率风险程程度高，应应该引起起高度注

36、注意；双双红灯表表示利率率风险程程度很高高，属于于最高级级警报，必必须引起起特别重重视。 第第三，建建立利率率风险防防范机制制。一是是要加强强和改善善资产负负债管理理。利率率风险既既可产生生于资产产和负债债之间的的成熟期期差异，也也可产生生于资产产和负债债之间的的利率调调整幅度度的差异异。单独独考虑资资产或单单独考虑虑负债管管理将可可能丧失失盈利机机会，或或者造成成看似盈盈利实则则亏损的的情况，难难以适应应利率不不断变化化的市场场。利率率市场化化改革要要求商业业银行切切实实行行资产负负债综合合管理，资资产定价价时要考考虑负债债成本，负负债定价价时要考考虑资产产收益。要要积极运运用缺口口管理理理

37、论和技技术，在在准确预预测和测测量利率率风险的的基础上上，调整整资产负负债结构构，灵活活调整利利率敏感感性缺口口，使缺缺口值始始终适应应利率变变化方向向，降低低差额风风险。目目前我行行的利率率风险主主要是资资产敏感感型差额额风险。由由于利率率存在进进一步下下调的可可能，因因而应根根据资产产负债差差额分析析结果，尽尽可能减减少受利利率下调调影响极极大的短短期贷款款的比例例，同时时提高活活期存款款的比重重，使短短期资产产尽可能能与短期期负债相相匹配，长长期资产产尽可能能与长期期负债相相匹配，通通过改变变资产负负债表内内的不同同组成部部分对利利率风险险进行控控制。二二是要改改进和加加强信贷贷收支平平

38、衡管理理。在信信贷计划划安排和和执行中中，要平平衡信贷贷收支，不不留资金金缺口，为为随时应应付可能能发生的的利率风风险提供供足够的的资金保保障。如如前所述述，利率率风险的的特点之之一是转转嫁性，如如果转嫁嫁给贷款款，就会会出现贷贷款的大大量死滞滞，从而而较大地地削弱信信贷资产产的流动动性。在在此情况况下，一一旦存款款产生波波动，而而信贷资资金又被被全部占占用，就就将打破破十分脆脆弱的信信贷平衡衡，给全全行的资资金营运运和业务务运作造造成不小小的冲击击；如果果转嫁给给存款，就就会引发发存款的的大幅度度下滑，届届时若没没有一定定量的避避险资金金做后盾盾，就将将发生支支付危机机，进而而损害银银行的信

39、信誉。因因此，积积极做好好信贷收收支平衡衡，在资资金使用用上留有有余地，是是规避利利率风险险的重要要手段。三三是要强强化全面面成本管管理，对对每项业业务都要要进行量量、本、利利分析，尤尤其是对对利率定定价，不不能脱离离成本承承受力，盲盲目地提提高存款款利率和和降低贷贷款利率率。 第第四，建建立利率率风险规规避和损损失抵补补机制。一一是要大大力发展展中间业业务，增增强利率率风险规规避能力力。要从从赚取利利差收入入为主转转向赚取取服务费费收入为为主，从从服务功功能、服服务质量量和服务务范围的的广度和和深度上上大力发发展中间间业务，重重点发展展投资理理财、咨咨询和财财务顾问问等中间间业务；逐步开开展

40、资产产管理、承承诺和信信用担保保、国内内外结算算业务、融融资安排排、财务务顾问等等高附加加值的、与与金融现现代化相相适应的的中间业业务，完完善服务务功能，增增加获利利空间，以以实现适适当规避避利率风风险和抵抵补利率率风险损损失的“双赢”。二是是要运用用和创新新避险工工具，可可以探索索运用资资产负债债表外项项目对利利率风险险进行规规避，如如采用期期货合约约、利率率互换合合约等衍衍生金融融工具。三三是要创创建利率率风险隔隔离机制制和工具具，树立立阻止和和控制利利率风险险蔓延与与扩散的的有效屏屏障，防防止利率率风险的的蔓延与与扩散。四四是要完完善客户户违约金金制度，正正确执行行提前还还贷收取取违约金

41、金政策，以以减少利利率风险险损失。 第第五，建建立适应应利率市市场化要要求的资资金定价价与调整整机制。资资金的定定价对外外是银行行与客户户商定借借出资金金价格的的行为，对对内是对对资产运运作风险险和预期期收益的的控制性性活动，要要使国有有商业银银行的经经营高效效率、低低风险，适适应利率率市场化化的要求求，就必必须建立立切实可可行、行行之有效效的资金金定价与与调整机机制。 11、建立立存款定定价机制制。其基基本思路路是：（1）总行以全行资金运用的综合收益率为基础，扣除资金运用的综合税费率和损失率，提取基本资产利润率，剔除吸收存款资金的必要的费用率，其余数与央行公布的1年期存款法定基准利率作比较，

42、若后者大，则以后者（央行公布的1年期存款法定基准利率）作为1年期存款的基准利率；若前者大，则以前者作为存款的基准利率。同时，根据存款期限长短和数额大小，以基准利率为“轴心”，确定不同期限、不同数额存款的利率浮动范围及幅度。（2）一级分行根据本区域实际，在总行授予的不同期限、不同数额存款的利率浮动范围及幅度的权限内，对二级分行确定不同期限、不同数额存款的利率浮动范围及幅度。（3）二级分行根据资金市场拆借资金利率、向一级分行的上存约期存款利率（存差行）或借用资金利率（借差行），以及一级分行政策许可的存款利率上下浮动范围及幅度，以存款基准利率为“轴心”，综合确定各种存款的具体执行利率水平。 22、改

43、革革贷款定定价体系系。其基基本思路路是：（1）总行以央行公布的1年期贷款法定基准利率为基础，考虑全行资金供求平衡情况，制定1年期贷款的基准利率。同时，根据贷款期限长短、数额大小、风险高低，以基准利率为“轴心”，确定不同期限、不同数额、不同风险贷款的利率浮动范围及幅度。（2）一级分行根据本区域实际，在总行授予的不同期限、不同数额、不同风险贷款的利率浮动范围及幅度的权限内，对二级分行确定不同期限、不同数额、不同风险贷款的利率浮动范围及幅度。（3）二级分行根据向一级分行的上存约期存款利率（存差行）或借用资金利率（借差行），客户的贷款安全性、存款收益、中间业务收益，同业对该类客户的竞争情况，以及一级分

44、行政策许可的贷款利率上下浮动范围及幅度，以贷款基准利率为“轴心”，综合确定各种贷款的具体执行利率水平。 33、完善善内部资资金转移移定价系系统。根根据系统统内部资资金经营营管理体体制改革革的“资金借借贷制”取向，应应当按照照“全额集集中、按按效分配配、合理理计价”的原则则，改造造二级分分行系统统内部资资金配置置系统的的实现形形式和内内容结构构。二级级分行把把下属支支行的所所有资金金资源（包包括各项项存款、同同业存放放、汇出出汇款、各各项应付付款、所所有者权权益等）实实行全额额集中管管理；以以二级分分行为系系统资金金资源配配置的主主体单位位，支行行为系统统资金资资源配置置的对象象单位，二二级分行

45、行按照资资金资源源运用性性质，集集中计缴缴支行的的一级存存款准备备金、二二级存款款准备金金（不通通过支行行借款反反映和核核算），将将支行进进行经营营管理活活动所需需的借用用资金分分成备付付资金限限额借款款（包括括人民银银行往来来备付、系系统内往往来备付付、现金金备付借借款）、信信贷资金金借款、内内部资金金占用限限额借款款、超限限额借款款（包括括备付资资金超限限额部分分、内部部资金占占用超限限额部分分）四大大项目，根根据“效益优优先，择择优配置置”的原则则确定资资金资源源配置的的项目结结构和区区域结构构。内部部资金转转移价格格从大的的层面上上可以划划分为两两种，一一是内部部资金转转移理论论价格，

46、二二是内部部资金转转移实际际价格。内内部资金金转移理理论价格格是制定定内部资资金转移移实际价价格的基基准，也也称基准准价格，内内部资金金转移实实际价格格围绕基基准价格格上下浮浮动。 内内部资金金基准价价格的形形成机制制，应当当是：（1）上存资金基准价格的形成机理。二级分行整体的支行上存资金成本率加上支行单位上存资金目标利润形成上存资金基准价格，而支行单位上存资金目标利润 是二级分行整体的支行资产收益率减去资产费用率(含税金)、资产损失率后的利润中所分享到的份额。（2）备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率的形成机理。备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率，通过支

47、行全额上存资金基准利率生成，并随着支行全额上存资金基准利率的变动而相应变化。备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与相应数额的上存资金保持“零利差”，因而备付资金限额借款、内部资金限额借款应当执行上存资金基准利率。（3）借用资金基准价格的形成机理。一是由上存资金基准价格加上二级分行集中统一配置资金的费用率形成借用资金基准价格；二是由二级分行整体的支行信贷资产收益率减去资产收入费用率(含信贷资产损失)和营业税率、支行单位信贷资产目标利润形成信贷资金借款基准价格，而支行单位信贷资金借款目标利润是二级分行整体的支行信贷资产收益率减去资产费用率(含资产损失)、营业税率后的利润中所分享到的份额。

48、内部资金执行利率要根据资金供求关系围绕基准利率上下浮动。在资金供求基本平衡的情况下，应当把内部资金的基准利率作为执行利率；在供不应求的情况下，内部资金的执行利率应当高于基准利率；在供过于求的情况下，内部资金的执行利率应当低于内部资金的基准利率。 第第六，构构建优良良的利率率风险管管理运作作规程。构构建优良良的利率率风险管管理运作作机制。建建立科学学合理和和公平高高效的运运作机制制，是确确保利率率风险管管理的正正常、规规范运行行，提高高利率风风险管理理的质量量和效益益的关键键环节。构构建利率率风险管管理的运运作机制制，至少少应当做做好如下下3项工作作： 11、建立立高效完完善的资资产负债债管理组组织体系系。在二二级分行行内部设设立专门门的利率率风险监监管部门门，这一一部门直直接对本本行行长长负责，其其主要职职责是根根据上级级行颁布布的利率率管理办办法，制制定本行行的实施施细则；掌握本本行外部部的利率率变化动动向，研研究各影影响因素素对利率率风险产产生的作作用，制制定本行行内部和和外部资资金利率率，指导导和检查查全行利利率政策策的贯彻彻执行。 22、合理理划分利利率风险险管理的的事权和和职责。商商业银行行二级分分行利率率风险管管理的事