商业银行流动性管理

1、商业银行管理学教学课程组课件制作组College Of Finance , Hunan University金融学院国家精品课程第九章 商业银行流动性管理商业银行管理学本章目录 学习指引9.1商业银行流动性管理的含义与必要性9.2商业银行流动性的衡量9.3商业银行流动性的需求与供给9.4现金资产与头寸管理9.5案例分析复习思考题学习指引主要内容：商业银行流动性管理的含义与必要性；流动性的衡量指标；流动性预测；现今资产的构成与管理；头寸的构成与管理。学习重点： 流动性的含义、流动性的衡量指标、现金资产的构成及管理原那么、几个头寸概念的区别9.1 商业银行流动性管理的含义与必要性本节主要知识点：

2、商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性一、商业银行流动性管理的含义商业银行流动性的含义是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 流动性的分类根本流动性 充足流动性流动性管理的主要难题第一是如何准确预测商业银行的流动性需求；第二是如何满足商业银行的流动性需求；第三是如何在流动性与效益性之间取得最正确平衡。二、商业银行流动性管理的必要性流动性管理的必要性流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而

3、引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场涉及全球许多国家和地区的金融危机。 9.2 商业银行流动性的衡量本节主要知识点：财务比率指标法市场信号指标一、财务比率指标法资产流动性指标负债流动性指标商业银行流动性指标的趋势资产流动性指标现金状况指标现金状况指标=现金和存放同业款项/总资产流动性证券指标流动性证券指标=政府债券/总资产 净联邦头寸比率净联邦头寸比率=售出的联邦资金购入的联邦资金/总资产能力比率能力比率=贷款与租赁资产/总资产担保证券比率担保证券比率=担保证券/证券总额 负债流动性指标游资比率热线比率游资比率=货币市场资产/货币市场负债短期投资对敏感性负债比率短期投资对敏

4、感性负债比率=短期投资/敏感性负债经纪人存款比率经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额核心存款比率核心存款比率=核心存款/总资产存款结构比率存款结构比率=活期存款/定期存款商业银行流动性指标的趋势美国参与保险保险商业银行的流动性趋势58.252.444.744.855.868.4活期存款/定期存款60.256.657.060.759.358.9贷款与租赁/总资产-3.4-3.4-2.43.9-3.7-3.3净联邦资金/总资产7.36.38.910.611.912.5现金资产/总资产1996年1993年1991年1989年1987年1985 年流动性指标 表9-1 美国被保险商业银行的流动性指标

5、单位：%表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势。商业银行流动性指标的趋势续中国国有商业银行流动性指标趋势47.0846.8355.49活期存款/（定期存款+储蓄存款）79.7080.0081.77对其他部门债权/总资产6.358.357.24（储备资产-准备金）/总资产1997年1996年1995年流动性指标 表9-2 中国国有商业银行流动性指标趋势 单位：%由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标也呈现出下降趋势。 二、市场信号指标公众的信心股票价格商业银行发行债务工具的风险溢价资产售出时的损失履行对客户的承诺向中央银行借款的情况资信评级9.3 商业银行流动性需求与供给本节

6、主要知识点：商业银行流动性需求商业银行流动性需求的供给商业银行流动性预测一、商业银行流动性需求流动性需求的含义流动性需求的类型季节性流动性需求长期流动性需求周期性流动性需求临时流动性需求流动性需求的含义商业银行流动性需求的含义 指商业银行为了满足客户需要、往来银行清算及监管当局规定而必须立即兑现的流动性资产需求。流动性需求的含义商业银行流动性需求通常来自以下几个方面：客户从其存款中提取现金；商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期 或对已承诺的贷款履行承诺；商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求；归还其他商业银行的借款；向中央银行缴存存款准备金；支付营业费用及税金；向股东派发现金股利

7、等。 长期流动性需求长期流动性需求趋势预测图 A 、B、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。基本趋势图（A） 商业银行存款变动图36912369121002003004000实际值（2001年）预测值（2002年）总存款（百万元）需求月份长期流动性需求续总贷款（百万元)图(B)商业银行贷款变动图趋势上限需求3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）图B是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线局部，表示季节性贷款变化引起的现金需求。长期

8、流动性需求续图C是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。流动性需求（百万元) 图(C) 商业银行流动性需求图3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）季节性流动性需求趋势性流动性需求二、商业银行流动性需求的供给流动性供给的渠道库存现金存放于中央银行的超额准备金 短期证券证券回购协议从中央银行借入资金向其他商业银行拆借资金发行大额可转让定期存单国外借款其他形式的负债 商业银行流动性需求的供给续影响流动性供给的渠道流动性需求的不同种类 商业银行的管理哲学 筹资

9、的本钱 商业银行的流动性方案 主要包括哪些？外部环境的变化 三、商业银行流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构法概率分析法资金来源与运用法根本步骤为存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存贷款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值资金结构法商业银行的存款和其他资金来源可以分为游资负债。易变负债。稳定资金。 根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对

10、于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。资金结构法续在上述假定条件下，那么负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%游资负债-法定准备+30%易变负债-法定准备+15%稳定资金-法定准备在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%游资负债-法定准备+30%易变负债-法定准备+15%稳定资金-法定准备+100%预计新增贷款 概率分析法流动性需求的公式 流动性需求=出现A情况的可能性在A情况下的流动性缺口+出现B情况的可能性在B情况下的流动性缺口+实例根据下表所给数据，计

11、算商业银行流动性需求。20%-0.7 2.4 1.7 流动性最坏70%0.21.8 2.0 流动性一般10%0.6 2.22.8 流动性最好各种情况发生的概率净流动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况概率分析法续根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为： 商业银行的预期流动性需求=0.610%+0.270%+(-0.7)20% =0.06亿元上例说明，该商业银行在方案期内总的流动性状况是有 盈余600万元，商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，防止大额贷款集中投放造成流动性缺乏，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。9.4 现金资产与头寸

12、管理本节主要知识点：商业银行现金资产的构成与管理商业银行头寸的构成与管理一、商业银行现金资产的构成与管理商业银行现金资产的构成库存现金在中央银行存款存放同业款项结算在途资金商业银行现金资产的管理总量适度适时调节平安保障二、商业银行头寸的构成与管理商业银行头寸的构成根底头寸 根底头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+ 备付金存款可用头寸 可用头寸=根底头寸+存放同业款项可贷头寸 可贷头寸=可用头寸-备付金限额商业银行头寸的预测中长期头寸预测短期头寸预测商业银行流动性风险监管指标某银行中长期头寸预测表 530 -6021 000 30 50027 70012 266 -36021 060 -6-1

13、0027 20011 -360 36021 420 0 027 30010-1 080 1 08021 060 0 027 3009 -672 86019 980 12 20027 3008 1 378 -72019 120 42 70027 1007 1 568-1 38019 840 12 20026 4006 986-1 08021 220 -6-10026 2005-2 364 1 80022 300-36-60026 3004-1 926 1 08020 500-54-90026 9003 330 14019 420 30 50027 8002 102 18019 280 18 30

14、027 300119 10027 00012头寸余缺=-贷款变动量贷款总额法定准备金变动量存款变动量存款总额月份某银行短期头寸预测表7 000四、在央行存款期末余额 2 000 500 1 000 500三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出3 0001 0001 500 500二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入6 000一、在央行存款期初余额金 额项 目 短期头寸预测表 单位：万元9.5 案例分析情况介绍 A行12月1日资产负债表有关工程如下： 净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；售出联邦

15、资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？分析 根据流动性指标法，可以计算以下一些指标： 案例分析续复习思考题试述商业银行流动性管理的必要性。商业银行的流动性如何衡量？商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原那么是什么？如何理解商业银行流动性需求和流动性供给？它们和净流动性头寸关系怎样？如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性需求？商业银行流动性风险监管指标据商业银行流动性风险管理方法试行2021年1、流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力

16、情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。其计算公式为：商业银行流动性风险监管指标 优质流动性资产是指满足本方法附件二规定的根本特征，在无损失或极小损失的情况下可以容易、快速变现的资产。 未来30日现金净流出量是指在设定的压力情景下，未来30日的预期现金流出总量减去预期现金流入总量。 商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。商业银行最迟应于2021年底前到达流动性覆盖率监管标准，2021年底前到达净稳定资金比例监管标准。商业银行流动性风险监管指标 2、净稳定资金比例旨在引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源

17、，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。其计算公式为：商业银行流动性风险监管指标可用的稳定资金是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。所需的稳定资金等于商业银行各类资产或表外风险暴露工程与相应的稳定资金需求系数乘积之和，稳定资金需求系数是指各类资产或表外风险暴露工程需要由稳定资金支持的价值占比。商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%。商业银行流动性风险监管指标3、存贷比例商业银行的存贷比应当不高于75%。4、流动性比例 商业银行的流动性比例应当不低于25%。商业银行流动性风险监管指标可用的稳定资金是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的

18、权益类和负债类资金。所需的稳定资金等于商业银行各类资产或表外风险暴露工程与相应的稳定资金需求系数乘积之和，稳定资金需求系数是指各类资产或表外风险暴露工程需要由稳定资金支持的价值占比。商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%。优质流动性资产优质流动性资产储藏由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。1.一级资产一级资产在优质流动性资产储藏中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。一级资产限于以下类别：现金;在压力情况下可以提取的中央银行准备金; 优质流动性资产由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上

19、交易且满足以下条件的证券:在?商业银行资本管理方法?权重法下风险权重为0%；在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源； 不是由金融机构或其附属机构发行的。优质流动性资产风险权重不为0%的主权实体或其中央银行在银行母国或承受流动性风险的国家发行的本币债券；风险权重不为0%的主权实体或其中央银行在本国发行的外币债券，只要银行持有该类债券的数量与银行在该国经营所需的货币数量相匹配即可。2.二级资产二级资产各工程最多以其价值的85%计入优质流动性资产，即每种二级资产都应当在当前市场价值上进行至少15%的

20、扣减。二级资产限于以下类别：优质流动性资产由主权实体、央行或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券：在?商业银行资本管理方法?权重法下信用风险权重为20%；在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示，在严重流动性压力时期，该证券在30日内价格下跌或作为融资抵押品时扣减率上升的最大幅度均不超过10%；不是由金融机构或其附属机构发行的。优质流动性资产满足以下条件的公司债券和担保债券 ：不是由金融机构或其任何附属机构发行的公司债券；不是由银行自身或其任何附属机构发行的担保债券；由监管部门认可的评级机构评级至少为AA-的资产，或者银行内部对该资

21、产评级得出的违约概率与外部评级为AA-及以上资产所对应的违约概率相同；在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示，在严重流动性压力时期，该证券在30日内价格下跌或作为融资抵押品时扣减率上升的最大幅度均不超过10%。净现金流出 1.定义及公式净现金流出的定义为，在指定的压力情景下，未来30日内的预期现金流出总量减去预期现金流入总量。预期现金流出总量是各类负债科目和表外承诺等或有工程的余额与其预计流失率或被提取率的乘积。预期现金流入总量是各类契约性应收款项的余额与其预计流入率的乘积。可计入的预期现金流入总量最多不得超过预期现金流出总量的75%。上述预计流失率、被

22、提取率、流入率在计算中均称为折算率。净现金流出 净资金流出的计算公式为：未来30日内的净现金流出 = 现金流出量-min现金流入量，现金流出量的75%未来30日现金流出=各类负债金额*折算率+表外承诺等或有工程余额*折算率未来30日现金流入=除优质流动性资产外的各类资产金额*折算率+表外或有资金余额*折算率净稳定资金比例1、压力情景净稳定资金比例监管标准的目的是确保银行持续处于并且其投资者和客户都意识到银行处于以下压力情景时，仍然有稳定的资金来源支持其持续经营和生存1年以上:因大量信用风险、市场风险或操作风险等风险暴露所造成的盈利能力或清偿能力大幅下降；被任何一家全国范围内认可的评级公司调低了债务评级、交易对手信用评级或存款评级；某一重大事件使公众对银行的声誉或信用产生了疑心。净稳定资金比例2、可用的稳定资金可用的稳定资金是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。各类负债和权益工程适用不同的可用稳定资金系数，其稳定性越强，到期时间越长，对应的可用稳定资金ASF系数越高。净稳定资金比例可用的稳定资金分类ASF系数一级资本和二级资本净额；未包括在二级资本中、有效余期大于等于1年的优先股；有效余期大于等于1年的所有担保及无担保借款和负债。100%零售和小企业客户的“稳定”1活期存款和1年内到期的定期存款。