通信行业-中国行业季度分析报告

1、PAGE PAGE 89中国行业季度分析报告 通 信 行 业（20055年3季季度）要点提示1、20005年各各月电信信收入累累计同比比增速仍仍持续回回升，但但同比增增幅较去去年同期期仍有下下降。全全年电信信收入增增长仍可可达到预预期水平平，适度度超前于于国民经经济的发发展。2、截至99月底，固固定电话话用户已已达3.46亿亿户，移移动电话话用户达达到3.78亿亿户。无无线市话话用户依依然是推推动固定定电话用用户增长长的主要要因素。移移动用户户累计同同比增长长速度较较去年同同期有所所下降，但但在宏观观经济继继续向好好的大背背景下，移移动用户户仍有很很大的增增长空间间。3、20005年11-9月

2、月互联网网用户中中拨号用用户呈持持续减少少趋势，宽宽带用户户继续保保持快速速增长态态势。在在未来一一段时间间内，随随着竞争争的加剧剧和技术术的进步步，以及及由此带带来的宽宽带接入入价格的的下降，宽宽带用户户将继续续保持快快速增长长态势，并并成为我我国互联联网用户户的主导导力量。 4、220055年1-9月全全国固定定资产投投资完成成12111.00亿元，同同比下降降12.3%。今年投资的下降与电信产业重组和3G牌照发放的久拖不决有关，由于这种政策的不确定性，直接影响了运营商的投资行为，在一定程度上影响了投资总额。5、受电信信业投资资规模下下降的影影响，国国内市场场基本处处于萎缩缩状态，通通信设

3、备备制造业业总体产产量增长长乏力，增量不增收情况依然存在。国内通信固定资产投资下降带动一些通信产品产销量下滑以及市场竞争的日趋激烈降低了销售利润率是影响通信设备业增长乏力的主要原因。6、我们预预计中国国电信业业会在今今年年底底或明年年年初发发生重组组，与此此相应，中中国将在在20006年年年中发放放3张33G牌照照。预计计20110年我我国3GG用户数数将接近近2亿，33G用户户渗透率率达到330%以以上。220066年3GG业务收收入将达达到1002.991亿元元，20010年年则会增增至15531.05亿亿元。经经过测算算，我们们认为今今后五年年3G网网络建设设总投资资约在225000-3

4、0000亿亿元，33G网络络主设备备约10000-12000亿元元。20006年年将是33G网络络大规模模建设时时期，各各运营商商对系统统设备的的支出占占据绝对对比重。到到20008年左左右，33G网络络大规模模建设将将基本告告一段落落，以后后支出主主要用于于网络优优化和系系统升级级。7、从宽带带接入技技术方面面看，虽虽然ADDSL仍仍是最主主要的宽宽带接入入方式，但但从其技技术的局局限性和和市场需需求的角角度来看看，其他他宽带接接入技术术未来仍然有很很好的发发展前景景。可以以预计，220066年中国国电信和和中国网网通在宽宽带接入入业务方方面将会会有更多多的新举举措。相相应地固固网运营营商会

5、加加大网络络建设的的投资力力度，从从而推动动网络设设备市场场的增长长。从长长远的角角度看，随随着宽带带接入不不断普及及，宽带带接入成成为社会会的基础础设施，将将逐渐“公用事事业化”。宽带带应用才才是目的的，宽带带接入仅仅仅是手手段，其其对最终终用户的的控制作作用将逐逐渐弱化化。宽带带应用产产业会长长期持续续高速增增长，成成为互联联网产业业发展的的主导推推动力量量。目录录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc120068867 电信业运行行分析 PAGEREF _Toc120068867 h 3 HYPERLINK l _Toc120068868 一、电信业业务总收收入

6、同比比增速放放缓，移移动收入入份额继继续攀升升 PAGEREF _Toc120068868 h 3 HYPERLINK l _Toc120068869 二、固定电电话用户户规模扩扩张减慢慢，小灵灵通仍是是拉动用用户增长长的主力力军 PAGEREF _Toc120068869 h 3 HYPERLINK l _Toc120068870 三、移动电电话用户户增速相相对放慢慢，新增增用户主主要来自自后付费费 PAGEREF _Toc120068870 h 3 HYPERLINK l _Toc120068871 四、宽带用用户持续续快速增增长，新新增用户户以ADDSL为为主 PAGEREF _Toc1

7、20068871 h 3 HYPERLINK l _Toc120068872 五、移动本本地通话话量大幅幅增长，对对固定话话音的替替代持续续增强 PAGEREF _Toc120068872 h 3 HYPERLINK l _Toc120068873 六、IP对对传统长长途的替替代效应应减弱 PAGEREF _Toc120068873 h 3 HYPERLINK l _Toc120068874 七、固定资资产投资资同比大大幅下降降，投资资收入比比逐渐趋趋于理性性 PAGEREF _Toc120068874 h 3 HYPERLINK l _Toc120068875 八、普及水水平持续续提高，村村

8、通工程程取得新新进展 PAGEREF _Toc120068875 h 3 HYPERLINK l _Toc120068876 九、短信市市场持续续快速发发展 PAGEREF _Toc120068876 h 3 HYPERLINK l _Toc120068877 通信设备制制造业运运行分析析 PAGEREF _Toc120068877 h 3 HYPERLINK l _Toc120068878 一、通信设设备制造造业产量量增长仍仍然乏力力 PAGEREF _Toc120068878 h 3 HYPERLINK l _Toc120068879 二、3G拉拉动移动动通信及及终端设设备投资资增长 PA

9、GEREF _Toc120068879 h 3 HYPERLINK l _Toc120068880 三、增量不不增收情情况依然然存在 PAGEREF _Toc120068880 h 3 HYPERLINK l _Toc120068881 热点分析11：中国国3G未来来发展预预测分析析 PAGEREF _Toc120068881 h 3 HYPERLINK l _Toc120068882 一、 中国国3G发展展环境分分析 PAGEREF _Toc120068882 h 3 HYPERLINK l _Toc120068883 二、中国基基础电信信运营商商重组预预测 PAGEREF _Toc1200

10、68883 h 3 HYPERLINK l _Toc120068884 三、 20006-20110年中中国3GG市场预预测 PAGEREF _Toc120068884 h 3 HYPERLINK l _Toc120068885 （一）中国国3G方案案预测 PAGEREF _Toc120068885 h 3 HYPERLINK l _Toc120068886 （二）中国国3G用户户数预测测 PAGEREF _Toc120068886 h 3 HYPERLINK l _Toc120068887 （三） 中中国3GG ARRPU值值预测 PAGEREF _Toc120068887 h 3 HYPE

11、RLINK l _Toc120068888 （四）中国国3G业务务收入预预测 PAGEREF _Toc120068888 h 3 HYPERLINK l _Toc120068889 （五） 中中国3GG网络容容量预测测 PAGEREF _Toc120068889 h 3 HYPERLINK l _Toc120068890 （六） 中中国3GG设备市市场投资资预测 PAGEREF _Toc120068890 h 3 HYPERLINK l _Toc120068891 （七）中国国3G重要要经营指指标分析析 PAGEREF _Toc120068891 h 3 HYPERLINK l _Toc120

12、068892 热点分析22：宽带带产业发发展分析析 PAGEREF _Toc120068892 h 3 HYPERLINK l _Toc120068893 一、宽带产产业发展展状况概概述 PAGEREF _Toc120068893 h 3 HYPERLINK l _Toc120068894 二、宽带接接入业务务发展现现状 PAGEREF _Toc120068894 h 3 HYPERLINK l _Toc120068895 三、宽带应应用产业业发展现现状 PAGEREF _Toc120068895 h 3 HYPERLINK l _Toc120068896 四、宽带产产业发展展环境分分析 PA

13、GEREF _Toc120068896 h 3 HYPERLINK l _Toc120068897 五、宽带产产业发展展存在的的问题 PAGEREF _Toc120068897 h 3 HYPERLINK l _Toc120068898 六、宽带产产业发展展趋势 PAGEREF _Toc120068898 h 3 HYPERLINK l _Toc120068899 七、运营商商发展宽宽带应用用服务策策略建议议 PAGEREF _Toc120068899 h 3 HYPERLINK l _Toc120068900 通信行业短短期发展展预测 PAGEREF _Toc120068900 h 3图目录

14、TOC h z c 图表 HYPERLINK l _Toc120412513 图表 1 20004-220055年电信信收入增增长趋势势 PAGEREF _Toc120412513 h 5 HYPERLINK l _Toc120412514 图表 2 20005年1-99月电信信业务收收入构成成 PAGEREF _Toc120412514 h 6 HYPERLINK l _Toc120412515 图表 3 220055年1-99月各项项业务收收入同比比增长情情况（%） PAGEREF _Toc120412515 h 6 HYPERLINK l _Toc120412516 图表 4 20003

15、-20005年各各月固定定电话新新增用户户比较（单单位：万万户） PAGEREF _Toc120412516 h 7 HYPERLINK l _Toc120412517 图表 5 20005年年无线市市话新增增用户及及占新增增固定电电话比例例 PAGEREF _Toc120412517 h 7 HYPERLINK l _Toc120412518 图表 6 220033- 220055年各月月新增移移动电话话用户（单单位：万万户） PAGEREF _Toc120412518 h 8 HYPERLINK l _Toc120412519 图表 7 20005年年各月新新增宽带带用户及及宽带用用户占互

16、互联网用用户比例例 PAGEREF _Toc120412519 h 9 HYPERLINK l _Toc120412520 图表 8 20005年年ADSSL用户户占宽带带用户中中比例 PAGEREF _Toc120412520 h 9 HYPERLINK l _Toc120412521 图表 9 固定定长途、IP长途与移动长途通话时长份额变化 PAGEREF _Toc120412521 h 11 HYPERLINK l _Toc120412522 图表 100 20004-20005年电电信投资资情况 PAGEREF _Toc120412522 h 11 HYPERLINK l _Toc12

17、0412523 图表 111 19999-20005年中中国电信信市场投投资结构构 PAGEREF _Toc120412523 h 12 HYPERLINK l _Toc120412524 图表 122 220000-20005年年中国短短信市场场发展规规模（亿亿条） PAGEREF _Toc120412524 h 13 HYPERLINK l _Toc120412525 图表 133 220044-20005年年程控交交换机生生产情况况 PAGEREF _Toc120412525 h 14 HYPERLINK l _Toc120412526 图表 144 220055年移动动通信基基站设备备

18、生产情情况 PAGEREF _Toc120412526 h 14 HYPERLINK l _Toc120412527 图表 155 220044-20005年年通信设设备制造造业产品品销售收收入情况况 PAGEREF _Toc120412527 h 15 HYPERLINK l _Toc120412528 图表 166 20004-20005年通通信设备备制造业业产品销销售利润润情况 PAGEREF _Toc120412528 h 16 HYPERLINK l _Toc120412529 图表 177 国资委委直属央央企改革革进程 PAGEREF _Toc120412529 h 19 HYPE

19、RLINK l _Toc120412530 图表 188 我国国通信运运营商重重组预测测 PAGEREF _Toc120412530 h 20 HYPERLINK l _Toc120412531 图表 199 33G牌照照发放方方式预测测 PAGEREF _Toc120412531 h 22 HYPERLINK l _Toc120412532 图表 200 各各省市（区区）移动动用户普普及率情情况（单单位：部部/百人） PAGEREF _Toc120412532 h 23 HYPERLINK l _Toc120412533 图表 211 以20005年移移动普及及率衡量量的未来来3G市场场区域

20、梯梯次细分分 PAGEREF _Toc120412533 h 24 HYPERLINK l _Toc120412534 图表 222 220066-20010年年中国33G发展展用户预预测 PAGEREF _Toc120412534 h 26 HYPERLINK l _Toc120412535 图表 233我国3GG生命周周期预测测 PAGEREF _Toc120412535 h 29 HYPERLINK l _Toc120412536 图表 266 宽带带增值业业务产业业链三角角架构 PAGEREF _Toc120412536 h 34 HYPERLINK l _Toc120412537 图

21、表 277 宽宽带可提提供的服服务内容容 PAGEREF _Toc120412537 h 37 HYPERLINK l _Toc120412538 图表 288 用户户经常使使用的网网络服务务功能 PAGEREF _Toc120412538 h 42 HYPERLINK l _Toc120412539 图表 299 宽带带内容服服务中存存在的主主要问题题 PAGEREF _Toc120412539 h 43 HYPERLINK l _Toc120412540 图表 300市场潜潜力与用用户需求求象限 PAGEREF _Toc120412540 h 46表目录TOC h z c 表格 HYPER

22、LINK l _Toc120412911 表格 1 20004-20005年移移动与固固定本地地通话量量对比 PAGEREF _Toc120412911 h 10 HYPERLINK l _Toc120412912 表格 2 我国电电信网络络分配状状况 PAGEREF _Toc120412912 h 17 HYPERLINK l _Toc120412913 表格 3以以20005年9月移动动普及率率衡量的的未来33G市场场区域 PAGEREF _Toc120412913 h 24 HYPERLINK l _Toc120412914 表格 4 第一梯梯次内33G发展展用户预预测 PAGEREF

23、_Toc120412914 h 25 HYPERLINK l _Toc120412915 表格 5 第二二梯次内内3G发展展用户预预测 PAGEREF _Toc120412915 h 25 HYPERLINK l _Toc120412916 表格 6 第三三梯次内内3G发展展用户预预测 PAGEREF _Toc120412916 h 26 HYPERLINK l _Toc120412917 表格 7 20006-20110年中中国3GG发展用用户预测测 PAGEREF _Toc120412917 h 26 HYPERLINK l _Toc120412918 表格 8中中国不同同梯队33G市场场

24、 ARRPU值值预测 PAGEREF _Toc120412918 h 27 HYPERLINK l _Toc120412919 表格 9 20006-220100年中国国3G业务务收入预预测（亿亿元） PAGEREF _Toc120412919 h 28 HYPERLINK l _Toc120412920 表格 100 中中国3GG网络容容量预测测 PAGEREF _Toc120412920 h 29 HYPERLINK l _Toc120412921 表格 111 中国国3G设备备市场预预测 PAGEREF _Toc120412921 h 31 HYPERLINK l _Toc1204129

25、22 表格 122 20006-20110年3G业务务成本（亿亿元） PAGEREF _Toc120412922 h 31 HYPERLINK l _Toc120412923 表格 133 20006-20110年3G业务务成本费费用（亿亿元） PAGEREF _Toc120412923 h 32 HYPERLINK l _Toc120412924 表格 144 220066-20010年年3G业务务经利润润（亿元元） PAGEREF _Toc120412924 h 32 HYPERLINK l _Toc120412925 表格 155 20006-20110年3G网络络投资收收入比 PAGE

26、REF _Toc120412925 h 32 HYPERLINK l _Toc120412926 表格 166 20006-20110年3G网络络现金流流量（亿亿元） PAGEREF _Toc120412926 h 32 HYPERLINK l _Toc120412927 表格 177 3GG网络投投资回收收期测算算（现金金单位：亿元） PAGEREF _Toc120412927 h 32 HYPERLINK l _Toc120412928 表格 188 互联联网应用用经济发发展路线线 PAGEREF _Toc120412928 h 33 HYPERLINK l _Toc120412929 表

27、格 199 主要要固定宽宽带接入入技术比比较 PAGEREF _Toc120412929 h 35 HYPERLINK l _Toc120412930 表格 200 其他他运营商商宽带接接入策略略比较 PAGEREF _Toc120412930 h 36 HYPERLINK l _Toc120412931 表格 211主要宽宽带应用用的市场场规模（单单位：亿亿元） PAGEREF _Toc120412931 h 37 HYPERLINK l _Toc120412932 表格 222 220055年各类类应用市市场上的的主导服服务商 PAGEREF _Toc120412932 h 38 HYPE

28、RLINK l _Toc120412933 表格 233 主要要宽带应应用服务务商的市市场份额额 PAGEREF _Toc120412933 h 38 HYPERLINK l _Toc120412934 表格 244 电信信业对国国民经济济的直接接贡献 PAGEREF _Toc120412934 h 39 HYPERLINK l _Toc120412935 表格 255 电信信监管政政策环境境动向及及其对宽宽带运营营商的可可能影响响 PAGEREF _Toc120412935 h 40 HYPERLINK l _Toc120412936 表格 266 技术术变化对对于宽带带市场竞竞争活动动的影

29、响响 PAGEREF _Toc120412936 h 40 HYPERLINK l _Toc120412937 表格 277 全球球20003年宽宽带业务务收入构构成比例例估计（Point Topics） PAGEREF _Toc120412937 h 41 HYPERLINK l _Toc120412938 表格 288 网民民每月实实际上网网费用 PAGEREF _Toc120412938 h 42 HYPERLINK l _Toc120412939 表格 299 未来来主要的的宽带增增值业务务应用 PAGEREF _Toc120412939 h 44电信业运行行分析一、电信信业务总总收入

30、同比比增速放放缓，移移动收入入份额继继续攀升升 2005年年1-99月份电电信业务务收入为为43111.00亿元，同同比增长长11.6%，收收入同比比增幅较较去年同同期下降降了1.2个百百分点。收收入增长长的放缓缓与我国国电信业业所处的的阶段是是基本适适应的：首先，电电信业在在经历十十多年的的高速发发展之后后，已由由卖方市市场转变变为买方方市场，资资费水平平的下降降是必然然趋势，这这自然会会影响业业务收入入的增长长；其次次，我国国电信业业尚处在在规模扩扩张型向向效益型型转变的的初期，对对存量市市场的挖挖掘不够够、增量量市场发发展不力力时（今今年用户户增长明明显放缓缓）收入入增幅自自然下降降。但

31、全全年电信信收入增增长仍可可达到预预期水平平，适度度超前于于国民经经济的发发展。图表 SEQ 图表 * ARABIC 1 20004-220055年电信信收入增增长趋势势数据来源：信息产产业部从电信业务务收入构构成看，收收入结构构相对稳稳定，移移动通信信的主体体地位进进一步确确定。目目前移动动通信约约占455%的收收入份额额，比去去年同期期提高了了近两个个百分点点，在移移动通信信领域，移移动数据据业务发发展迅速速，其业业务收入入占移动动通信业业务收入入的155.8%；数据据通信业业务保持持良好的的增长势势头，市市场份额额较去年年同期上上升0.73个个百分点点；固定定本地和和长途收收入则呈呈现下

32、降降趋势，分分别比去去年同期期减少11.522和1.09个个百分点点。数据据通信依依然是增增长最快快的领域域，其收收入同比比增长率率高达224.77，是是电信主主营业务务收入增增长率的的2.11倍。图表 SEQ 图表 * ARABIC 2 20005年11-9月月电信业业务收入入构成 数据来来源：信信息产业业部图表 SEQ 图表 * ARABIC 3 220055年1-9月各各项业务务收入同同比增长长情况（%） 数据据来源：信息产产业部二、固定电电话用户户规模扩扩张减慢慢，小灵灵通仍是是拉动用用户增长长的主力力军2005年年前9个月，全全国固定定电话用用户累计计新增334011.9万万户，达达

33、到3445777.5万万户。固固定电话话用户月月均新增增3777.99万户户，略低低于20003年年和20004年年各月平平均新增增4055万户和和4144.1万万户的增增幅，且且传统固固定电话话用户和和无线市市话用户户增幅都都有所下下降。在在移动对对固定的的强势替替代性影影响下，固固定电话话用户增增长的放放缓是电电信业发发展的必必然趋势势，固网网运营商商必须加加快自身身的战略略转型，积积极寻求求新的增增长点，以以维持自自身的可可持续发发展。图表 SEQ 图表 * ARABIC 4 20003-20005年各各月固定定电话新新增用户户比较（单单位：万万户）数据来源：信息产产业部无线市话话用户依

34、依然是推推动固定定电话用用户增长长的主要要因素。前前9个月，无无线市话话用户累累计新增增18994.66万户，达达到83382万万户。进进入20005年年，尽管管无线市市话用户户的增速速减慢，月月均增长长为1889.77万户，较较上年同同期月均均减少约约50万万户，但但每月新新增无线线市话用用户占新新增固定定电话用用户比例例仍在550%以以上。这这主要是是因为，小小灵通凭凭借其低低廉的资资费和实实际的可可移动性性，在低低端市场场有一定定的生存存空间；固网运运营商在在没有找找到新的的增长点点之前，还还必须依依靠它来来拉动收收入的增增长。进进入第三三季度，两两大固网网运营商商相继宣宣布增加加对小灵

35、灵通的投投资，就就是一个个明显的的信号，表表明小灵灵通在短短期内不不会淡出出市场。图表 SEQ 图表 * ARABIC 5 20005年年无线市市话新增增用户及及占新增增固定电电话比例例数据来源：信息产产业部 三三、移动动电话用用户增速速相对放放慢，新新增用户户主要来来自后付付费2005年年前9个月，全全国移动动电话用用户月均均增长4456.7万户户，低于于20003年和和20004年各各月平均均新增5517万万户和5562万万户的增增幅，累累计新增增43110万户户，达到到377792.4万户户。但从总总体增长长规模来来看，同同比增长长速度较较上年同同期下降降了5.59个个百分点点。移动动用

36、户总总体增长长的放慢慢，主要要是由于于在经历历几年的的高速增增长之后后，城市市地区的的普及率率已较高高，而农农村地区区由于经经济发展展水平的的制约无无力担负负相对高高昂的使使用费用用所致。但但移动化化是未来来的基本本趋势，且且目前的的普及率率仅为229.11%，在在宏观经经济继续续向好的的大背景景下，移移动用户户仍有很很大的增增长空间间，仍将将以较快快的速度度继续增增长。图表 SEQ 图表 * ARABIC 6 220033- 220055年各月月新增移移动电话话用户（单单位：万万户）数据来源：信息产产业部 从从移动电电话用户户的构成成看，GGSM用用户依然然占据移移动用户户的主体体，市场场份

37、额高高达911.3%，CDDMA也也有一定定发展，其其市场份份额已从从20004年同同期的88.1%上升到到8.77%，提提升了约约0.66个百分分点；在在新增用用户中，有有约877%来自自后付费费用户，从从而使预预付费用用户在用用户总数数中的比比例持续续降低到到目前的的20.67%。后付付费用户户的增多多主要是是运营商商经营策策略调整整所致，一一方面大大量资费费套餐的的推出，降降低了使使用门槛槛，使低低端用户户无须通通过预付付费形式式来控制制通信消消费支出出；另一一方面出出于运营营成本和和收益考考虑，运运营商有有意识地地削弱了了对预付付费用户户的拓展展力度。此此外，小小灵通的的拓展将将一部分

38、分潜在的的预付费费用户纳纳入其阵阵营，也也在一定定程度上上影响了移移动预付付费用户户的发展展。 四四、宽带带用户持持续快速速增长，新新增用户户以ADDSL为为主截至20005年99月，互联网用用户数（包包括拨号号和专线线用户）累累计达到到73444.443万户户，其中中互联网网拨号用用户38836.7万户户,呈持持续减少少趋势，在在互联网网用户总总数中的的比重从从去年同同期的771.64%下下降到552.224%；宽带用用户35501万万户，继继续保持持快速增增长态势势，前99个月累累计新增增10113.66万户，月月均增长长1122.6万万户，在在互联网网用户总总数中的的比重也也从20004

39、年年同期的的28.25%飞升至至47.67%。在未未来一段段时间内内，随着着竞争的的加剧和和技术的的进步，以以及由此此带来的的宽带接接入价格格的下降降，宽带带用户将将继续保保持快速速增长态态势，并并成为我我国互联联网用户户的主导导力量。图表 SEQ 图表 * ARABIC 7 20005年年各月新新增宽带带用户及及宽带用用户占互互联网用用户比例例数据来源：信息产产业部在宽带用户户中，AADSLL仍是宽宽带接入入的主流流方式。在在过去的的一年中中，随着着接入方方式的日日趋多元元，LAAN和WWLANN用户逐逐渐增多多，GPPRS、CCDMAA1X等等宽带用用户也有有所发展展，导致致ADSSL接入

40、入用户在在新增宽宽带用户户中的比比例呈逐逐渐下降降趋势，其其总体市市场份额额较上年年同期也也有小幅幅下降，但但目前仍仍占据宽宽带用户户市场约约70%的份额额。在未未来一段段时期内内，凭借借其经济济、快捷捷、安全全的特点点，ADDSL仍仍将是国国内重点点发展的的宽带接接入方式式，其主主导地位位短期内内不会有有大的改改变。图表 SEQ 图表 * ARABIC 8 20005年年ADSSL用户户占宽带带用户中中比例数据来源：信息产产业部五、移动本本地通话话量大幅幅增长，对对固定话话音的替替代持续续增强20055年1-9月 ，固定定本地通通话时长长（包括括区内和和区间）累累计为446322.5亿亿次，

41、仅仅比上年年同期增增长4.86%；而移移动本地地通话时时长达774955.4亿亿分钟，同同比增长长35%。可见见本地通通话总量量的增长长主要是是移动本本地通话话量的大大幅增长长所致。从每用户户每月使使用量（MMOU）看看，20005年年1-99月，由由于固定定本地通通话量的的增长幅幅度小于于同期用用户的增增长速度度（133%），从从而使得得固定本本地MOOU较上上年同期期减少118次，呈呈持续下下降走势势；与之之形成鲜鲜明对照照的是，移移动通话话量的增增长明显显快于用用户的增增长，并并直接带带动移动动MOUU的增加加。与220044年同期期相比，平平均每月月每用户户使用量量从2338分钟钟上升

42、到到2655分钟。这这表明移移动话音音对固定定话音业业务的分分流依然然强劲，谋谋求非话话音业务务收入的的增长将将是固网网运营商商摆脱困困境的出出路所在在。表格 SEQ 表格 * ARABIC 1 20004-20005年移移动与固固定本地地通话量量对比总量平均MOUU2005年年9月2004年年9月同比增长2005年年9月2004年年9月同比增长固定本地通通话量4632.5亿次次4417.7亿次次4.86%177次195次-18次移动本地通通话量7495.4亿分分钟5552.6亿分分钟34.999%265分钟钟238分钟钟-27分钟钟数据来源：信息产产业部 六、IIP对传传统长途途的替代代效应

43、减减弱首先是IPP通话时时长的增增速放缓缓。截至至20005年99月，传传统长途途电话通通话时长累累计达6655.51亿亿分钟,同比增增长211.6%，高高于同期期IP和和移动国国内长途途的增长长速度。移动长长途通话话时长累累计达5526.53亿分钟钟，同比比增长118.33%；IIP长途途通话时时长累计计达9883.333亿分分钟，同同比增长长17.3%，远远低于前前两年的的增长幅幅度，并并低于同同期传统统固定和和移动长长途业务务的增长长率。其次，从三三大业务务在长途途总通话话时长的的比重看看，传统统长途、移移动长途途和IPP三大业业务的比比重趋于于稳定，220044年初以以来一直直保持在在

44、25：30：45的的水平。IIP电话话尽管凭凭借其低低廉的资资费在长长途领域域占据主主导的地地位，但但随着固固定长途途资费水水平的下下降以及及使用习习惯的影影响，其其对固定定长途的的替代作作用减弱弱已日趋趋明显。图表 SEQ 图表 * ARABIC 9 固定定长途、IIP长途途与移动动长途通通话时长长份额变变化数据来源：信息产产业部七、固固定资产产投资同同比大幅幅下降，投投资收入入比逐渐渐趋于理理性2005年年1-99月全国国电信固固定资产产投资完完成12211.0 亿亿元，比比上年同同期下降降12.3%；其中东东部地区区完成6605.5 亿亿元，下下降122.8%；中部部地区完完成3112.

45、77 亿元元，下降降7.33%；西西部地区区完成2248.8 亿亿元，下下降155.1%。图表 SEQ 图表 * ARABIC 100 20004-20005年电电信投资资情况数据来源：信息产产业部从电信投资资结构看看，电信信固定资资产投资资占业务务收入的的比重呈呈下降趋趋势，每每单位电电信投资资带来的的收入则则一直上上升，表表明电信信业发展展对投资资的依赖赖有所减减弱，已已开始从从单纯的的投资驱驱动型向向效益型型转变。但但不可否否认的是是，今年年投资的的下降与与电信产产业重组组和3GG牌照发发放的久久拖不决决有关，由由于这种种政策的的不确定定性，直直接影响响了运营营商的投投资行为为，在一一定

46、程度度上影响响了投资资总额，并并促使投投资占业业务收入入比重的的下降。图表 SEQ 图表 * ARABIC 111 19999-220055年中国国电信市市场投资资结构数据来源：信息产产业部从电信投资资的走向向看，主主要集中中在接入入网、本本地网和和支撑网网，其中中数据及及互联网网的建设设、新业业务开发发和管理理支撑系系统建设设投资增增加显著著。从资资金来源源看，融融资渠道道日趋多多元化，但但投资仍仍以自有有资金为为主。八、普普及水平平持续提提高，村村通工程程取得新新进展2005年年，电信信普及率率水平继继续稳步步提高。截截至9月，电电话普及及率合计计达544%，其其中移动动电话普普及率达达2

47、9.1部/百百人，比比去年同同期提高高4.33个百分分点；固固定电话话普及率率达266.6部/百人，比比去年同同期提高高2.33个百分分点。村村通工程程也继续续顺利推推进，截截至9月底，66家基础础运营商商今年已已累计为为160000多多个尚未未通电话话行政村村（乡）建建成并开开通电话话，已完完成工程程总目标标的677.5%，全国国村通率率也从村村通工程程开始前前的899.2%上升到到目前的的91.2%。但但由于多多种因素素的影响响，东中中西部地地区的电电信普及及水平还还存在实实实在在在的差距距，目前前，地处处东部的的北京、上上海、天天津、广广东、江江苏、山山东等省省市已实实现所有有行政村村通

48、电话话，而尚尚未通电电话的行行政村则则大多集集中在中中西部地地区，解解决“数数字鸿沟沟”问题题依然任任重而到到远。九、短信市市场持续续快速发发展上半年短短信发送送总量达达到13390.2亿条条，其中中中国移移动占881.88%，中中国联通通占188.2%。依据据信息产产业部最最新统计计，截至至9月底，全全国手机机短信发发送量已已达21185.0亿条条，比上上年同期期增长440.22%。估估计20005年年全国短短信发送送量有可可能超过过30000亿条条。以最最低资费费每条00.1元元计算，这这一收入入超过2210亿亿元。从从20000年到到20003年中中国地区区短信数数量增长长一路高高歌，究

49、究其原因因有以下下几点：第一，短短信由于于相对的的低资费费已成为为大众主主要交流流方式之之一。第第二，短短信由原原来的单单一的沟沟通联络络方式衍衍变，与与多种社社会商业业活动相相结合，推推动了短短信的发发展。第第三，短短信成为为相当一一部分人人群获取取与切身身相关信信息的重重要渠道道之一。第第四，移移动用户户数量的的不断增增加。图表 SEQ 图表 * ARABIC 122 20000-20005年中中国短信信市场发发展规模模（亿条条）数据来源：信息产产业部2004年年短信发发送量有有小幅回回落，与前四四年的迅迅猛发展展形成鲜鲜明对比比，到20005年年运营商商短信业业务开始始反弹。原原因有以以

50、下几点点：1、220044年移动动通信用用户数量量增长缓缓慢；22、政府府及相关关监管部部门规范范短信市市场，净净化短信信市场空空间；33、20004年年中国移移动与联联通在语语音业务务方面的的竞争表表现激烈烈，通话话价格的的下降对对短信市市场有一一定的冲冲击。而而今年，彩彩信市场场逐步走走向成熟熟，短信信市场健健康发展展，短信信市场重重回到快快速发展展的轨道道上来。通信设备制制造业运运行分析析一、通信设设备制造造业产量量增长仍仍然乏力力受电信业投投资规模模下降的的影响，国国内市场场基本处处于萎缩缩状态，通通信设备备制造业业总体产产量增长长乏力。图表 SEQ 图表 * ARABIC 133 2

51、0004-20005年程程控交换换机生产产情况 数据来源源：信息息产业部部图表 SEQ 图表 * ARABIC 144 20005年年移动通通信基站站设备生生产情况况数据来源：信息产产业部二、3G拉拉动移动动通信及及终端设设备投资资增长 220055年1-9月，通信设备行业19月累计完成投资同比增长60.4%，对拉动整个电子信息产业的投资增长发挥了重要作用，这主要是受移动通信及终端设备行业投资增长较快的影响。同时，传输设备及通信终端设备制造业投资增长分别达到了93.3%和108.4%，也大大拉动了通信行业投资的快速增长。 在移动通信信领域中中，由于于今年以以来手机机市场竞竞争形势势渐趋严严峻，

52、跨跨国手机机企业加加紧抢占占市场份份额，纷纷纷扩大大在中国国的产能能，如摩摩托罗拉拉、三星星、浪潮潮乐金等等前三季季度均有有较大投投资。原原有国产产手机厂厂商面对对日益激激烈的竞竞争局面面，也不不得不继继续扩产产改造。同同时，随随着新手手机牌照照的发放放，新进进入企业业如江苏苏高通、上上海英华华达等也也开始了了投资建建设。另另外，随随着3GG的推进进，通信信企业对对3G技技术的研研发投资资有所加加强。传传输设备备及通信信终端设设备制造造业投资资的较快快增长，则则主要是是受到运运营商采采购增加加和制造造商预期期较好因因素的影影响。 三、增量不不增收情情况依然然存在2005年年1-99月通信信设备

53、制制造业销销售收入入累计同同比增幅幅为222.3%；工业业增加值值累计同同比增幅幅为244.4%，但是是增量不不增收情情况依然然存在。220055年1-9月通通信设备备制造行行业实现现利润1161.12亿亿元，同同比下降降13.1个百百分点，相相比第二二季度进进一步下下降，继继续低于于全国工工业利润润平均增增幅（220.11%）333.22个百分分点。通通信设备备制造业业利润持持续下降降我们认认为有以以下原因因：一是是国内通通信固定定资产投投资下降降带动一一些通信信产品产产销量下下滑；二二是市场场竞争的的日趋激激烈降低低了销售售利润率率；三是是原材料料价格不不断上涨涨使产品品销售成成本增加加；

54、四是是企业间间拖欠账账款的现现象始终终未得到到缓解，全全行业应应收帐款款金额增增幅始终终在200%左右右；五是是受人民民币升值值因素的的影响。在在目前通通信设备备制造业业出口依依赖成本本优势的的情况下下，人民民币汇率率小幅上上调，无无疑将加加大产品品出口成成本，同同时由于于市场竞竞争激烈烈，企业业较难通通过提高高产品出出口价格格转嫁成成本。在在出口成成本和出出口量双双重受到到挤压的的情况下下，最终终影响企企业利润润。其中中一二点点是最重重要的原原因。图表 SEQ 图表 * ARRABIIC 15 20004-220055年通信信设备制制造业产产品销售售收入情情况数据来源：信息产产业部图表 SE

55、Q 图表 * ARABIC 166 20004-20005年通通信设备备制造业业产品销销售利润润情况数据来源：信息产产业部热点分析11：中国国3G未未来发展展预测分分析一、 中国国3G发发展环境境分析1、宏观经经济持续续稳定增增长但仍仍是发展展中国家家“十五”（220011年至220055年）期期间我国国经济年年均增长长8.88，大大大高于于同期全全球1.8%的的增长率率。20005年前前三季度度我国国国内生产产总值为为10.6255万亿元，增长99.4%，增速速比上年年同期低低0.11个百分分点。国国民经济济总体上上保持了了平稳较较快发展展的良好好态势，预预计20005年年全年国国内生产产总

56、值将将超过115万亿亿元，GGDP增增长率将将达到99%左右右。国民经经济的持持续稳定定增长，伴伴随着国国民经济济的增长长和人民民可支配配收入的的增加。社会团团体及个个人对电电信服务务的支付付能力增增加，必将为为电信市市场的持持续稳定定增长奠奠定良好好的经济济基础。同时在今后一段时间内，国家相关部门政策扶持将会继续向第二产业、第三产业倾斜，这也为通信市场的发展提供了政策基础。但我国还是是一个发发展中国国家，人人均GDDP水平平刚刚超超过1 2000美元；同时中中国电信信消费占占GDPP的比例例已经高高于全球球平均比比例数，更更远远高高于欧美美发达国国家的平平均比例例数。在在某种意意义上说说，中

57、国国电信消消费相对对超前。这这将在一一定程度度上制约约中国电电信市场场的发展展。 与与这一问题题紧密相相关，目目前新入入网用户户多数是是低端用用户，AARPUU值很低低，这使使得中国国电信用用户数目目高速增增长，而电信信收入增增长缓慢慢，形成成巨大反反差。此外，我国国还存在在一个特特点是地地区之间间发展不不平衡。东东部地区区移动电电话普及及率较高高，部分分地区甚甚至超过过发达国国家水平平，但中中西部大大部分地地区电话话渗透率率仍处于于较低水水平。所所以3GG时代竞竞争的地地域特性性加强。移移动市场场的高收收益还是是会吸引引大量资资本拥入入，无论论是采用用合资、并并购还是是单独申申请牌照照，在一

58、一些发达达地区如如珠江三三角洲、长长江三角角洲、以以及以北北京为首首的京津津塘，都都极有可可能出现现多家专专业移动动运营商商。在其其它一些些有潜力力的业务务领域如如宽带业业务市场场也同样样会出现现这样的的情形。2、信息产产业部积积极稳健健推进33G进程程3G的发展展是一个个过程，中中国信息息产业部部一直在在积极推推动这项项新技术术的进程程，并为为其发展展创造条条件。在在国家信信息产业业部的116字方方针“积极跟跟进、先先行试验验、培育育市场、发发展市场场”的指导导下，中中国的33G 相相关环节节都在稳稳健、务务实地为为3G商用用做积极极的准备备，并且且在不断断地推动动3G技术术及业务务的发展展

59、。在全球3GG通信网网络市场场启动的的大背景景下，信信息产业业部的期期望是，利利用全球球3G市市场启动动的契机机，依托托国内巨巨大市场场空间和和大唐集集团TDD-SCCDMAA的3GG技术标标准，在在国内33G通信信网络建建设中彻彻底改变变2G网网络时期期在技术术上被国国外通信信巨头垄垄断、长长期交纳纳巨额专专利费的的被动局局面，适适时启动动国内33G通信信网络建建设，给给大唐集集团3GG标准TTD-SSCDMMA留出出国内的的市场空空间和市市场机会会，并在在全球33G网络络建设中中获得一一定的市市场地位位。通过过3G，要要实现的的是中国国通信产产业的整整体跃进进，而不不是运营营市场的的单方面

60、面突进。3、中国电电信市场场还未真正形形成有效效竞争的的格局固定网事实实上的垄垄断经营营。虽然然中国电电信、中中国网通通、中国国联通、中中国铁通通四家运运营商都都可以经经营固网网业务，但但是我国国固网业业务事实实上还是是垄断经经营。对对于大多多数消费费者来说说，由于于中国联联通、中中国铁通通固网的的实力太太弱，网网络覆盖盖范围十十分有限限，而中中国电信信、中国国网通又又处于南南北割据据的局面面，使得得在同一一地区固固网几乎乎没有选选择的余余地。移动网的不不均衡发发展。中中国移动动处于移移动网主主导运营营商地位位，而居居于次席席的中国国联通经经营着两两个互不不兼容的的网络，并并且均得得不到进进一