不锈钢品种手册

1、安如泰山信守承诺不锈钢及其产业链介绍1.04 不锈钢产品标准不锈钢是指在空气中或化学腐蚀介质中能够抵抗腐蚀的一种高合金钢专业领域把不锈作为不锈耐酸钢的简称。按化学成分划分，不锈钢可以分为 20 系、30 和 00 系。中 30系不锈钢含镍量最高，达到 80，代表品种 304 主要应用于医药、机械、餐具等域；40 系不锈钢不含镍代表品种430主要应用耐热器具家电产品等200系不锈含镍量为3.5- .5（也有部分国家如印度京德勒含镍量仅为.5），代表品种201主要应用于照明设备等干燥环境下。304不锈钢是不锈钢中常见的一种质密度为7.93c3业内也叫做88不锈钢。耐高温800具有加工性能好韧性高的

2、特点广泛使用于工业和家具装饰行业和食品医疗行业。对于 304 不锈钢来说，其成中的 Ni 元素非常重要，直接决定着 304 不锈钢的抗蚀能力及其的价值304中最为重的元素是NiC但是又不仅限于两个元素具体的要求由产品标准规定。行业常见判定情况认为只要 Ni 含量大于 8，Cr 量大于 8，就可以认为是304不锈钢。这也是为么业内会把这类不锈钢叫做88不锈钢的原因。表1：不锈钢品种介绍资料源Wn，投信货此报告版权属于国投安信期货有限公司 3各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺不锈钢应用领域304不锈钢是应用最为广泛的一种铬镍不锈钢作为一种用途广泛的钢具有良好的耐蚀性耐热性低温强度和机械特性冲压

3、弯曲等热加工性好无热处理硬化现（使用温度96800）。在大气中耐腐蚀，如果是工业性气氛或重污染地区，则需要及时清洁以避免腐蚀适合用于食品的加工储存和运输具有良好的加工性能和可焊性板式换热器、波纹管家庭用（2类餐具柜室内管线热水器锅炉浴缸汽车配（风挡雨刷消声器模制品医疗器建材化学食品工业农业船舶件等304不钢为国家认可的食品级不锈钢。图 1：全球不锈钢终端消费资料源彭，投信货不锈钢加工流程目前世界上生产不锈钢的冶炼工艺主要分为一步法二步法和三步法其中AFAD（电弧氩氧精炼炉的两步法工艺约占70三步法工艺约占20着低磷铁水被广此报告版权属于国投安信期货有限公司 4各项声明请参见报告尾页安如泰山信守

4、承诺泛应用于不锈钢生产新型一步法不锈钢冶炼工艺也被越来越多的不锈钢生产企业采用为应不锈钢市场的激烈竞争提高产品质量同时也降低生产成本我国各企业应根据自身的实情况选择合适的不锈钢冶炼工艺。图 2：不锈钢产业链资料源不钢会国安期货不锈钢市场概况全球不锈钢产量及分布2021年全球不锈钢粗钢产量同比长0.% 至 28.9万吨221年纳入ISSF统计的所有地区不锈钢粗钢产量都有所增长，其中欧洲不锈钢产量同比增长 13.至 78.1万吨；美国产量同比增长0.4至23.8万吨；中国产量同比增长.至 303.2万吨，占全球产量的比重为 4.4；亚洲（不包括中国和韩国）产量同比增长 2.2至 79.2 万吨其他

5、国家 （包括巴西俄罗斯南非韩国印度尼西亚产量同比增长42.0至83.6万吨。此报告版权属于国投安信期货有限公司 5各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺图 ：全球不锈钢产量资料源ISF中国不锈钢行业概况2006年中国不锈钢产量达30万迅速超越欧盟日本韩国跃居界第一随着中国不锈钢工业的发展中国在200年成为净出口国家出口量由200的4.2万吨经过十年发展达到4万吨。200不锈钢产量也提升至千万吨级别以上达到26万吨。在随后的四年发展中不锈钢产量翻翻在204年达到29万吨截止2021年中国不锈钢产量已连续七年占全球不锈钢产量的 0以上至 03 万吨，不锈钢的出口量也增加至 400 万以上水平；不锈

6、钢表观消量达 2800 万吨水平。未来随着不钢应用领域不断扩充，不锈钢消费量仍有一定的提升空间，预计未来几年内均将保持在4的增长幅度。目前我国不锈钢产能占全球产能 0以上，行业集中度较高，总体竞争较为激烈，且随着未来新增炼钢产能的集中释放中国不锈钢行业集中度也将进一步提高头部企业包括青山集团太钢不锈等青山控股集团公司是目前全球不锈钢龙头企业产量约占中国产量的20%此报告版权属于国投安信期货有限公司 6各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺图 ：未来中国不锈钢新增冶炼产能宝武收购太钢后我国不锈钢行业集中度进一步提高太钢不锈是国内老牌的不锈钢企业居行业领军位置产品多为高端不锈钢产品但青山控股依托自

7、身掌控的资源优势和一体化成本冶炼方式规模不断扩张大有追赶之势未来图 ：未来中国不锈钢新增冶炼产能图4：中国不锈钢冶炼产能资料源中金国安期货资料源中金国安期货预计2023年中国不锈钢产能将增至00万吨同比增幅超20024达到000万吨以上2025年则接近00万产能。2021年的中国不锈钢粗钢产量为303.2万吨同比增加49.3万吨增长.4中CNi（300系0.7万吨同比增加8.7万吨增长4.78,所占比例上升.48个百分点占比49.9Cr（40系2.7万吨同比增加34.2万吨增长.78，所占比例上升了 0.8 个百分点，占比 20.4%；Cn 钢（200 系90.8 万吨，同比减少8.6万吨降低

8、.07所占份额下降了2.43个百分点占比9.5双相不锈钢产量2407吨同比增加935吨增长2.7鉴于中国钢铁产商在印尼建设了大量的不锈钢产能，预计印尼将在202年超越印度，成为全球第二大不锈钢生产国。此报告版权属于国投安信期货有限公司 7各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺图 ：中国不锈钢分系别产量图 图 ：中国不锈钢分系别产量资料源中金国安期货资料源中金国安期货在所有不锈钢系别中300系占据这重要的位置300系不锈钢也是目前用量最大，各行业推广最成熟并且消费者最为熟悉的钢种。中国规模化冶炼 300 系宽板卷的不锈钢钢厂有 1 家，其中包括了国营系列企业：太钢、酒钢、宝钢德盛、鞍钢联众、北海

9、诚德、广青科技也有外资老牌企业浦（张家港也有民营企业青山青拓江苏德龙福欣特钢从不锈钢的生产来看不锈钢在业产业集中化程度上比较高生产较为集中300系锈钢前三大生产集团占据了0的份额。图 8：中国主要 00 系不锈钢产量布此报告版权属于国投安信期货有限公司 8各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺近几年中国不锈钢的高速发展国内已经慢慢形成了不锈钢产业集群目前已经形成了几大集群地分别是福建、山西、山东、上海、浙江、广东、江苏、广西不锈钢产业集群。其中青山集团的崛起带动了福建不锈钢产业的迅猛发展从不锈钢产能来看福建已经荣升为国内第一大不锈钢产业集群地山西省拥有最强不锈钢出口基地太原不锈钢产业园江苏省有

10、中国最大不锈钢市场之一一无锡不锈钢市场覆盖整个长三角和长江流域市场腹地巨大周边有不锈钢庞大消费强省市江浙沪皖鲁等广东省为中国制造业流通业的聚集地不锈钢的年消费量是国内最大的区域同时也是国内拥有最多不锈钢加工与制品产业群广西不锈钢集群不但靠近中国第一大不锈钢市场佛山不锈钢市场而且靠近中国不锈钢最大消费市场中国第一经济强省广东省，主要钢厂包括：北海诚德、广西金海、玉林中金等。图 9：中国不锈钢企业分布资料源不钢会2.3 印尼不锈钢行业概况随着中国不锈钢产能向印尼转移的项目达产后，中国不锈钢产量的增长将会放慢，2020此报告版权属于国投安信期货有限公司 9各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺至20

11、25将会保持在.5的水平印尼是我国不锈钢产能转移的主要目的地目前已经具备 0万吨的冶炼能力分别是青山集团的300万吨德龙集团20万吨印尼从206年第一炉不锈钢产出到2021年产量已经到00万吨。图 1：印尼不锈钢产量印尼不锈钢产业具备丰富的资源和低成本能源优势随着供给能力的不断释放将加剧我国不锈钢市场供大于求的矛盾短期来看由于东盟下游用钢产业对不锈钢消费支撑不足印尼不锈钢产业的快速崛起，对我国不锈钢特别是 300 系不锈钢市场将带来大冲击。另外低成本和丰富劳动力优势吸引下图 1：印尼不锈钢产量图0：印尼不锈钢产能资料源中金国安期货资料源中金国安期货中国不锈钢进出口情况2021年中国进口不锈钢9

12、2.7万吨同比增加2.3万吨增长2.9其中进口不锈钢钢坯3.6万吨增长49.2万吨同比增长.98增量主要来自于印尼中国自印尼进口不锈钢总量为232.51万吨同比增加07.7万吨增幅8.2%其中热轧卷累计进口量为 34.9 万吨，同比加29.1 万吨，增幅 .4；冷轧卷口量累计为 .3此报告版权属于国投安信期货有限公司 10各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺万吨同比增加3.2万吨增幅9.2半制品钢（钢锭进口量累计为32.5万吨同比增加 47.5 万吨，增幅 .8%。21 年中国出口不锈钢 4.1 万吨，同比增加 044 万吨，增长30.5。主要目的地主要为亚洲，以东南亚和中国台湾地区为主。图

13、 2：中国不锈钢进出口量资料源海关中国不锈钢冷轧情况冷轧不锈钢的直接上游为不锈钢热轧厂不锈钢冷轧厂主要向上游不锈钢热轧企业代商及贸易商采购不锈钢热轧板采购价格一般以上游不锈钢热轧企业市场化报价为基准采数量依据销售订单、销售计划或生产计划等确定，采购付款采用预付 020定金、款发货的模式。冷轧不锈钢生产主要基于以销定产的模式根据销售订单销售计划或重大项目招投标下游需求情况，并结合自身产品生产周期和原材料采购数量，进而组织实施生产活动。冷轧不锈钢的下游客户分为不锈钢加工企业不锈钢贸易企业和终端制造企业等终端下游主要包括建筑装饰家用电器厨电厨具等行业销售定价一般在在产品成本的基础上综此报告版权属于国

14、投安信期货有限公司 11各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺合考虑市场供需状况和价格行情库存情况市场销售策略等因素来确定产品销售价格销结算方面，一般对不锈钢加工、贸易客户采用预收 020定金、款到发货的模式，而特定的大型终端制造客户一般会给予信用账期。据中联金统计，2022 年中国不锈钢模以上热轧产能为 00 万吨，同比增加 970 万吨，增幅 2.44%。预计 2023 年能将达到 400 万吨，增加 900 万，增幅 .4。202年中国规模以上不锈钢冷轧产为2783万吨同比增加33万吨增幅23.7图 4：中国不锈钢热轧产能计2023年将达到30万吨，同增加84万吨，增幅30.7。图图 4

15、：中国不锈钢热轧产能资料源中金国安期货资料源中金国安期货不锈钢终端消费20200年我国不锈钢表观消量整体呈上升趋势， 数据显示220年我国不锈钢表观消费量保持增长势头表观消费量为21万吨同比增长.50%2021年中国不锈钢消费情况延续增长势头，全年不锈钢表观消费量 20.1 万吨，同比增加 49.3 万吨增长.92目前我国人均不锈钢消费量达.2KG人已接近主要发达国家平均水（其中：日本.KG人，美国.8KG/人，欧盟2.8KG人，韩国34.5KG人）。此报告版权属于国投安信期货有限公司 12各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺图 1：中国不锈钢分行业消费情况不锈钢消费分为两类钢性需求使用不锈

16、钢的本质如不锈钢抗腐蚀耐高温特性特点是需求数量相对稳定变化幅度小弹性需求使用不锈钢光泽现代感外观高品质需求数量很具想象空间但不稳定目前我国大部分不锈钢的消费还是以弹性为主不锈钢制成品在造价上通常高于如塑料铝镀锌等产品随着城镇化建设和人均收入的提高将会有更多人有能力选择品质更好的不锈钢产品随着我国产业结构的转型升级高端不锈钢应用领域不断扩展根据已经公布钢铁工业调整升级规（20200 年家将重点支持高技术船舶海洋工程装备核电先进轨道交通电力航空航天机械等领域重大技术装备所需高端钢材品种的研发和产业化持续增加有效供给民用市场上面城市基础设施和美丽乡村建设推动不锈钢的应用，城市新增人口对不锈钢的需要不

17、断增加，建筑结构、供水系统家电等行业成为不锈钢潜在的消费领域另外现在的建筑发展趋势对材料的耐久性和环保性要求高选用不锈钢作为建筑装饰材料是大势所趋采用不锈钢作为结构件可降低生命周期内在海岸环境或同等严酷环境中的维护成本、复杂性和安全风险。发挥不图 1：中国不锈钢分行业消费情况图1：中国不锈钢表观消费量排气管、集装箱、 其它地铁2%家居用品家居用品/家电装饰装潢，电40%机械设31%资料源中金国安期货资料源中金国安期货此报告版权属于国投安信期货有限公司 13各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺不锈钢期货合约概述合约及附件表 2：上期所不锈钢期货合约资料源上所国安期货一、交割单位不锈钢期货合约的

18、交易单位为每手5吨交割单位为每一标准仓单0吨交割应当以一仓单的整数倍交割。二、质量规定、用于实物交割的不锈钢，质量应当符合 GB/T328020不锈钢冷钢板和钢带要求的0C9Ni0，或者JISG40：20冷轧不锈钢钢板及钢带的SS304，以及上海期货交易所规定的表面质量技术要求。2每一标准仓单的不锈钢应当是交易所批准的注册品牌或者是交易所认可的生产企业此报告版权属于国投安信期货有限公司 14各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺生产的指定品牌，且应当附有相应的质量证明书。、每一标准仓单不锈钢，应当是同一生产企业生产、同一（注册）商标、一牌号、一宽度、同一厚度和同一边部状态的商品组成。4不锈钢交

19、割以净重进行计量每一单的实物溢短不超过磅差不超过0.3%。、标准仓单应当由交易所指定交割仓库或者指定厂库按规定验收后出具三、计量和溢短不锈钢交割以净重计量，每一仓单的实物溢短不超过，磅差不超过0.3% 四、交易所认可的注册品牌和指定品牌用于实物交割的不锈钢应当是在交易所注册的品牌或者交易所认可的指定品牌具体注册品牌和指定品牌，由交易所另行规定并公告。五、标准仓单有效期交割不锈钢的每批商品的有效期限为生产日起的 30 日内，并且应为连续 15 日内生产出厂并在生产日起的45天内入指定交割仓库方可制作仓单六、交割库设置指定交割地点设置：无锡、佛山、东莞和张家港设置社会库，于无锡、 佛山设置厂库。与

20、镍相匹配的交易制度一、交易单位5手304不锈钢含镍量下限825吨不锈钢对应2吨镍镍每手1吨不锈钢每手5吨2手镍对应5手不锈钢二、交割单位镍每一仓单6吨，不锈钢每一仓单0吨，4个镍仓单对应5个不锈钢仓单三、交易时间此报告版权属于国投安信期货有限公司 15各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺与镍同步。 四、限仓制交割月份不锈钢限仓30手对应镍2手交割月前一月不锈钢限仓80手对应镍720手，合约挂牌月起不锈钢限仓700手，对应镍200手。交割制度一、升贴水设计期货盘面价格为厚度2.0宽度9表面加工类型为2B边部态为切边的 304奥氏体不锈钢冷轧卷板的价格。、牌号与宽度不设置升贴水。2、品牌升贴水不

21、设品牌升贴水。、边部状态：切边平水，毛边贴水70元吨。4厚度薄厚0.50.7水400元吨） 中厚0.8.0升水200元吨）、厚厚度（.23.0，平水）。、地区升贴水表 3：升贴水设计资料源上所国安期货此报告版权属于国投安信期货有限公司 16各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺二、规格要求表 4：规格要求资料源上所国安期货三、品牌注册原则、产能、产量在市场中占重要地位，市场流通量在市场中具有稳定份额，产量位居国前列。2、商品质量符合现行的国家或国际准，生产工艺符合国家的产业政策，续稳定生产1年以上。、申请商品注册企业应市场声誉，管理水平良好。4、申请注册商品应当具有合法来源四、质检机构上海中储

22、材料检验有限公司国家建筑钢材质量监督检验中心上海海关工业品与原材检测技术中心。五、质量检验、注册：申请成为上期所注册品牌的企业需要在生产厂内接受上期所对注册产品的质检验。此报告版权属于国投安信期货有限公司 17各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺2、飞检：根据上期所规则将定期对不锈钢期货注册品牌产品进行质量检验。、异议处理：下游用户在完成交割使用产品过程中出现质量异议时进行质量检验。表 ：质量检验资料源上所国安期货六、包装要求不锈钢冷轧卷板包装应该满足以下要求：、钢卷包装应包括防锈纸、外周护板、内周护板、端部圆护板、内外周金属护角圈、带：周向不少于3根、径向不少于3根。2、钢卷之间的垫纸应从

23、卷头垫到卷尾。、厚度小于等于0.8m的钢卷应加一个套筒。此报告版权属于国投安信期货有限公司 18各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺不锈钢期货厂库方案介绍不锈钢期货厂库的基本原则和准入条件表 ：厂库仓单基本原则仓库交仓库交割 补充模式 消费集散地 定价方式 定位 设置原则 厂库交割 单位 资料源上所国安期货厂库交割准入条件不锈钢期货注册品牌不锈钢年产能达到一定规模较好的产品质量良好的信用资质（银行保函）。厂库标准仓单的定义和流转表 ：标准仓单仓库标准仓单现货提单商品管特状态 存放位签发方 监管方现货市场流动性已生产 交割仓交割仓双重监高已生产 社会仓社会仓社会仓库监管一般银行质押融资流程简单

24、流程复杂资料源上期交所国安期货 注：仓库标准仓单-仓库签发的，用于提取商品的证表 8：厂库标准仓单仓库标准仓单预售提单商品管特状态 交货地签发方 监管方潜在客户钢厂指定仓厂库双重监管传统客户+金融机构未生产生产企业指定仓生产企业生产企业监管传统客户客户用途生产、贸易+交割、交易生产资料源上期交所国安期货 注：厂库标准仓单：标准仓单的创新模式此报告版权属于国投安信期货有限公司 19各项声明请参见报告尾页安如泰山信守承诺表 9：厂库标准仓单的流转厂库标准仓单仓库标准仓单生成申请厂库商品所有人验收交易所审核保证金交割仓库验收商品转让期货实物交割、期转现实物交割、期转现现货所外转让所外转让退出注销仓单申请提货或转为现货提单申请提货或转为现货提单到期退出仓单有效期到期仓单有效期到期资料源上期交所国安期货不锈钢价格影响因素介绍不锈钢的供求关系根据微观经济学原理当某一商品出现供大于求时其价格下跌反之则上扬同时价格反过来又会影响供求即当价格上涨时供应会增加而需求减少反