中科智商业计划书

1、中外合资深圳中科智智担保投投资有限限公司商业计划书书上市辅导顾顾问：美国美美洲投资资银行审计师:德勤国国际会计计师事务务所编制：深圳圳中科智智担保投投资有限限公司二零零三年年三月目 录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc36550006 概 要 PAGEREF _Toc36550006 h 33 HYPERLINK l _Toc36550007 一、公司及及发展 PAGEREF _Toc36550007 h 3 HYPERLINK l _Toc36550008 二、市场及及竞争 PAGEREF _Toc36550008 h 3 HYPERLINK l _Toc36550

2、009 三、管理与与经营 PAGEREF _Toc36550009 h 4 HYPERLINK l _Toc36550010 四、财务和和经营业业绩 PAGEREF _Toc36550010 h 4 HYPERLINK l _Toc36550011 五、资金筹筹措及投投资回报报 PAGEREF _Toc36550011 h 6 HYPERLINK l _Toc36550012 六、结语 PAGEREF _Toc36550012 h 6 HYPERLINK l _Toc36550013 风险因素 PAGEREF _Toc36550013 h 7 HYPERLINK l _Toc36550014

3、一、作为商商业担保保机构面面临的系系统风险险 PAGEREF _Toc36550014 h 7 HYPERLINK l _Toc36550015 二、有关公公司经营营的风险险 PAGEREF _Toc36550015 h 8 HYPERLINK l _Toc36550016 公司背景 PAGEREF _Toc36550016 h 10 HYPERLINK l _Toc36550017 一基本资资料 PAGEREF _Toc36550017 h 10 HYPERLINK l _Toc36550018 二、经营理理念与业业务目标标 PAGEREF _Toc36550018 h 10 HYPERLI

4、NK l _Toc36550019 三、历史与与发展 PAGEREF _Toc36550019 h 11 HYPERLINK l _Toc36550020 四、主要股股东简介介 PAGEREF _Toc36550020 h 12 HYPERLINK l _Toc36550021 市场机会与与竞争分分析 PAGEREF _Toc36550021 h 14 HYPERLINK l _Toc36550022 一、担保行行业概述述 PAGEREF _Toc36550022 h 14 HYPERLINK l _Toc36550023 二、信用担担保市场场供给与与需求 PAGEREF _Toc365500

5、23 h 15 HYPERLINK l _Toc36550024 三、竞争分分析 PAGEREF _Toc36550024 h 16 HYPERLINK l _Toc36550025 管理与经营营 PAGEREF _Toc36550025 h 18 HYPERLINK l _Toc36550026 一、不断创创新的服服务与产产品 PAGEREF _Toc36550026 h 18 HYPERLINK l _Toc36550027 二、独具优优势的治治理结构构 PAGEREF _Toc36550027 h 19 HYPERLINK l _Toc36550028 三、健全的的业务管管理 PAGER

6、EF _Toc36550028 h 21 HYPERLINK l _Toc36550029 四、制度化化的风险险防范与与控制 PAGEREF _Toc36550029 h 23 HYPERLINK l _Toc36550030 五、稳健的的财务制制度 PAGEREF _Toc36550030 h 25 HYPERLINK l _Toc36550031 六、以“服服务”和“品牌”为核心心的市场场营销 PAGEREF _Toc36550031 h 25 HYPERLINK l _Toc36550032 七、注重激激励机制制的人力力资源管管理 PAGEREF _Toc36550032 h 26 HY

7、PERLINK l _Toc36550033 八、善借外外脑的产产品研发发 PAGEREF _Toc36550033 h 27 HYPERLINK l _Toc36550034 管理层 PAGEREF _Toc36550034 h 229 HYPERLINK l _Toc36550035 发展计划 PAGEREF _Toc36550035 h 31 HYPERLINK l _Toc36550036 一、业务拓拓展方向向 PAGEREF _Toc36550036 h 31 HYPERLINK l _Toc36550037 二、市场开开发规划划 PAGEREF _Toc36550037 h 32

8、HYPERLINK l _Toc36550038 三、财务预预测 PAGEREF _Toc36550038 h 33 HYPERLINK l _Toc36550039 财务资料 PAGEREF _Toc36550039 h 35 HYPERLINK l _Toc36550040 管理层讨论论与分析析 PAGEREF _Toc36550040 h 39 HYPERLINK l _Toc36550041 一、增长阶阶段 PAGEREF _Toc36550041 h 39 HYPERLINK l _Toc36550042 二、经营业业绩分析析 PAGEREF _Toc36550042 h 39 HY

9、PERLINK l _Toc36550043 股份发售与与上市计计划 PAGEREF _Toc36550043 h 42 HYPERLINK l _Toc36550044 一、股份发发售 PAGEREF _Toc36550044 h 42 HYPERLINK l _Toc36550045 二、投资主主体 PAGEREF _Toc36550045 h 43 HYPERLINK l _Toc36550046 三、上市方方案 PAGEREF _Toc36550046 h 43 HYPERLINK l _Toc36550048 结 语 PAGEREF _Toc36550048 h 445概 要一、公司

10、及及发展深圳中科智智担保投投资有限限公司（以以下简称称“中科智智担保”或“公司”）成立立于19999年年，是中中国第一一批民营营的商业业担保机机构之一一。经过过三年的的运营，以以资产规规模和经经营规模模计，公公司已成成为中国国目前最最大的民民营商业业担保企企业，在在业界和和社会上上享有很很高的声声誉，并并且引起起了国际际资本的的关注，于于20002年33月引进进了8000万美美元外资资，公司司变更为为中外合合资企业业。公司采用担担保服务务与风险险投资相相结合、资资产抵押押与股权权质押相相结合的的担保投投资运作作新模式式，拓展展以担保保及其配配套服务务为主，担担保投资资为辅的的主营业业务及各各项

11、衍生生业务。公司的发展展规划是是在未来来三年内，全面拓拓展和深深化担保保与担保保投资业业务，将公司司发展成成跨区域域、集团团化运作作的上市市公司，成为适适应知识识经济时时代要求求和具有有核心竞竞争能力力的学习习型企业业。计划划到20005年年，公司司年担保保规模达达到1550亿元人民币币，当年年实现净净利润55.6亿亿元人民民币，实实现担保保金额累累计约2292亿亿元人民币币，利润润累计达达9.99亿元人民币币。二、市场及及竞争中国担保市市场面临临巨大的的市场需需求。中中国200年市场场经济的的发展，促促进了中中小企业业迅速增增长，然然而贡献献GDPP70%的中小小企业仅仅占用了了10%左右的

12、的贷款资资源。中中小企业业融资难难的问题题十分突突出。为为此,中国政政府已正正式启动动以扶持持中小企企业发展展为宗旨旨的中小小企业信信用担保保体系的的建设。相对巨大的的市场需需求，担担保市场场的供给给却严重重不足。 以深圳圳市为例例，20002年年企业申申请的担担保额达达20000多亿亿元人民民币，而而包括中中科智担担保在内内的六家家 截至2002年年底，深圳共有6家担保机构，2003年年初新注册2家担保机构专业担担保机构构全年的的承保总总额不到到30亿亿元人民民币。显显然，巨巨大的市市场在等等待着开开发，信信用担保保业的发发展前景景十分广 截至2002年年底，深圳共有6家担保机构，2003年

13、年初新注册2家担保机构由于市场空空间巨大大，中科科智担保保与深圳圳主要的的两家同同行之间间基本上上没有竞竞争。相相反，公公司与其其形成战战略同盟盟，成为为业务上上互补的的商业伙伙伴。此此外，公公司还受受托管理理深圳市市中小企企业信用用互助协协会等互互助担保保机构的的担保基基金。 正是由由于目前前市场需需求远大大于供给给，深圳圳担保业业真正形形成竞争争最早要要到20010年年以后。因因此，公公司的竞竞争策略略是：在在20001220055年将自自己发展展成为业业内第一一品牌，以以实力、创创新和服服务质量量形成竞竞争优势势。三、管理与与经营中科智担保保的主营营业务为为担保服服务、担担保投资资和担保

14、保配套服服务。目目前的主主要担保保业务品品种包括括企业融融资担保保、个人人融资担担保和履履约担保保。公司建立了了规范的的法人治治理结构构，股东东大会、董董事会及及其专业业委员会会、监事事会和经经理层根根据公司司章程的的规定履履行相应应的职能能。在业务管理理上，公公司制订订了系统统的业务务操作程程序和各各项风险险管理措措施，设设置了多多层次的的授权和和分级审审核体制制，还特特别设立立了独立立的稽核核部来强强化风险险管理。 此外，公公司通过过设定反反担保资资产、降降低信用用风险集集中度和和设立风风险准备备金来防防范和化化解经营营风险。公公司采用用先进的的信息化化办公手手段提高高效率。公司实施强强有

15、力的的营销策策略。公公司建立立了多渠渠道的客客户开发发网络；将服务务作为市市场营销销的中心心环节之之一，以以网上服服务、热热线电话话、客户户回访等等多种手手段开展展服务产产品的“售后服服务”工作；重视透透过各种种媒体报报道、研研讨会等等宣传活活动, 塑造以以“中科智智担保”为核心心的企业业品牌。公司凝聚了了一支在在金融界界的经营营管理、市市场营销销和项目目投资等等方面具具有多年年丰富经经验的团团队。 同时，系系统的综综合培训训计划和和奖赏与与约束相相结合的的激励机机制为业业务发展展和创新新奠定了了坚实的的基础。公司设立的的研发中中心不断断根据市市场需要要开发新新的担保保业务品品种。四、财务和和

16、经营业业绩 表表1：中中科智担担保主要要财务及及经营指指标 单位：人民币币万元 * 注：因公司司于19999年年的经营营期间不不足1个个月，故故在本计计划书中中将其与与20000年数数据合并并。 公司业绩分分析以下分析是是基于经经德勤国国际会计计师事务务所审计计的公司司19999至220022财务报报告： 112/223/11999912/31/20000经营营显示初初创期特特征 本本年度共共提供对对外担保保 53375万万元人民民币，取取得担保保费收入入共计人人民币445万元元，按担担保期间间的配比比原则，其其中100万元计计入当年年营业收收入。 服务之之企业客客户9家家，个人人客户331位

17、。本本年度属属于公司司初创时时期，公公司在市市场开拓拓方面作作了大量量的工作作，业务务开展符符合预期期，全年年出现轻轻微亏损损2333万元人人民币。 220011年度业业务量开开始大幅幅增长 本本年度共共提供对对外担保保5亿998377万元人人民币，达达到上一一年的111倍。 收取担担保费人人民币7774万万元，其其中4007万元元计入当当年营业业收入；收取顾顾问服务务费3116万元元， 加加之获得得的3994万元元担保投投资收益益， 总总收入为为11117万元元。 服服务之客客户亦由由上年度度之400个，扩扩大至3321个个，其中中企业客客户644家，个个人客户户2577位。 本本年度在在担

18、保业业务本身身大幅增增长的同同时，为为客户提提供增值值服务的的融资顾顾问服务务和低风风险高收收益的担担保投资资业务也也取得了了满意的的进展，收收入来源源呈多元元化发展展。 本本年度获获得5555万元元的税后后利润，不不仅较去去年扭亏亏为盈，而而且获得得了5.13%的年均均净资产产回报率率。 公公司董事事会对该该年度的的业务增增长及盈盈利状况况感到满满意，认认为公司司在担保保行业这这一新的的领域已已开始打打下坚实实的业务务基础，在在业内的的声誉亦亦已初步步建立。2002年年之数据据显示持持续增长长 公公司主营营业务保保持快速速增长：20002年财财政年度度对外提提供担保保共计116亿6628万万

19、元人民民币，和和上年相相比进一一步增长长到2.68倍倍。 主主营业务务收入达达49663万元元人民币币，较去去年增长长4.5倍。其其中，收收取担保保费共计计人民币币31441万元元，有221399万元计计入当年年营业收收入；收收取顾问问服务费费18222万元元。由于于业务模模式尤其其是对企企业业务务的成熟熟和完善善，平均均每笔业业务的规规模得以以有效扩扩大，提提高了公公司的营营运效率率，显示示公司之之业务更更加稳健健和成熟熟。此外外，新开开发的低低风险业业务-履履约担保保业务也也开始为为公司创创造一定定的收入入。 根根据经审审计的财财务数据据， 220022年主营营业务利利润录得得28663万

20、元元，投资资收益113911万元， 税前利利润为442655万元。在在扣除共共5222万元的的企业所所得税和和少数股股东权益益后，当当年净利利润为337433万元。 在业务务快速增增长的同同时,公公司很好好地控制制了经营营管理成成本，使使得公司司的盈利利能力得得以进一一步提高高：经营营收入利利润率和和平均净净资产收收益率分分别从原原来的550%和和5.113%提提高到了了65%和177.788%。 值得注注意的是是，利润润的计算算未包括括已收到到的按国国际会计计处理原原则计入入次年的的递延收收入14403万万元，如如按中国国会计处处理原则则计入该该项收入入，当年年净利润润应为449733万元，

21、经经营收入入利润率率和平均均净资产产收益率率则分别别应为770%和和23%。 同同时，考考虑到入入股资金金投入的的滞后性性，公司司的实际际盈利能能力如净净资产收收益率应应更高一一些，并并随业务务收入的的逐年上上升和规规模经济济效应的的增强有有进一步步提高的的可能。公司在本期期内迅速速成长为为中国担担保行业业的主要要企业之之一，并并成为中中国经营营规模和和资本规规模最大大的民营营企业之之一。 公司相相信，就就盈利能能力及风风险管理理能力而而言，公公司在业业内是出出类拔翠翠的。五、资金筹筹措及投投资回报报由于担保行行业的特特点，公公司本身身不可能能靠借贷贷的方式式扩张。 唯一的的途径是是通过股股本

22、扩张张来满足足主营业业务迅速速增长的的需要并并籍以提提高抗风风险的能能力。公司已于220011年8月月与美国国美洲投投资银行行签订了了上市市辅导咨咨询协议议书。境外上市的地点和时机将根据当时世界资本市场状况来定，目前把美国NASDAQ全国市场作为第一优先选择，计划于2003年启动申报审批程序。在20044年上市市之前，公公司已实实施两次次增资扩扩股计划划，并计计划在220033年进行行第三次次增资扩扩股，使使总股本本扩大到到8亿股股，上市市后总股股本达到到10.7亿股股。第一一次增资资扩股于于20000开始始，到220011年结束束，新增增公司普普通股权权1亿5550万万股，参参股价格格为每股

23、股1.00元人民民币。第第二阶段段增资扩扩股于220022进行，参参股价格格为每股股1.225元人人民币，美美国美洲洲投资银银行、香香港兰德德集团有有限公司司参股553122万股。第第三阶段段增资扩扩股计划划在20003年年1月至至20003年88月间进进行，参参股价格格为每股股1.665元 2003年3月31日前每股定价为1.25人民币；2003年4月1日起每股定价为1.65人民币。人人民币。 截止本本商业计计划书出出版之日日，已新新增普通通股2亿亿66444万股股 该批股东包括在2002年已入股但入股资格的政府审批手续尚未完成的股东。，总股股本累计计至4亿亿75006万股股。 至至2000

24、3年88月底，即即在余下下的3亿亿24994万股股认购完完毕后，公公司将结结束增资资扩股，直直至于220044年通过过境外上上市，公公开发行行2.77亿股股股权，最最终使总总股本扩扩大到110.7亿股股。 预预计公司司在20004年年上市后后的次年年年均净净资产回回报率将将达约 2003年3月31日前每股定价为1.25人民币；2003年4月1日起每股定价为1.65人民币。 该批股东包括在2002年已入股但入股资格的政府审批手续尚未完成的股东。六、结语中国政府于于19999年6月正式式启动以以扶持中中小企业业发展为为宗旨的的中小企企业信用用担保体体系的建建设以来来，已制制定了一一系列的的措施，加

25、加快该信信用担保保体系的的建设。在在积极扶扶持中小小企业发发展的同同时，亦亦为信用用担保市市场的健健康发展展奠定了了坚实的的基础，信信用担保保业的发发展面临临着更宽宽松的环环境和更更大的发发展机遇遇。由于担保投投资业务务低风险险高收益益，担保保配套服服务又能能够拓宽担保业业务的服服务范围围，担保基基金委托托管理业业务亦在不增增加公司司资本需需求压力力和有效效降低风风险的前前提下广广泛开拓拓担保市市场，这这些都将将有助于于提高公司司的整体体业务水平平和盈利利能力。而而公司的的反担保保资产的的处置业业务及计划的的资产证证券化业业务能为为公司有有效化解解担保风风险。本本项投资资的投资资收益是是明显的

26、的，规避避风险的的措施是是行之有有效的，因因此，投投资中科科智担保保是一项项具有良良好发展展前景和和丰厚回回报的选选择。风险因素一、作为商商业担保保机构面面临的系系统风险险市场容量风风险中国担保市市场上对对担保的的需求十十分殷切切, 但但具有充充分履约约能力和和反担保保能力的的担保需需求相对对缺少。 在传统统担保市市场领域域内, 由企业业贷款逾逾期引起起的担保保连带责责任案件件比比皆皆是。商商业担保保的生存存条件是是寻找出出具有充充分履约约能力和和反担保保能力的的客户。 在这种种情况下下, 担担保市场场的有效效需求将将大大缩缩小。从个人担保保市场来来看, 中国缺缺乏个人人资信资资料收集集和评估

27、估机构，个个人信用用资料零零碎不全全，无法法对个人人担保的的有效需需求作出出判断。 相对来来说, 履约担担保有效效需求较较高, 对公司司而言，风风险也相相对较小小。竞争风险目前中国担担保市场场处于需需求远超超过供给给的失衡衡状态，竞竞争态势势尚不明明显，但但从长期期看不可可避免地地会产生生由市场场化进程程带来的的竞争。未未来的竞竞争主要要体现在在:担保机构设设立的门门槛降低低，从事事商业担担保的机机构可能能大量增增加；跨地区担保保垄断机机构的出出现；银行降低贷贷款条件件，担保保公司流流失客户户；潜在金融控控股集团团进入担担保业。公司认为，从从短期来来看, 以上因因素在220055年以前前很难形

28、形成真正正的竞争争性风险险。 首首先，这这是因为为目前进进入担保保业的审审批门槛槛较高，竞竞争者的的数量较较少，在在相对广广大的市市场空间间内尚未未形成充充分竞争争，同时时，中国国银行业业的分区区经营决决定了跨跨地区垄垄断型担担保机构构生存条条件暂不不具备；其次，在在今后一一段历史史时期，以以国有银银行为主主的中国国银行业业的首要要任务是是控制金金融风险险，解决决严重的的不良贷贷款问题题，因此此进行免免担保贷贷款这样样风险度度更高的的业务的的可能性性很低；最后，中中国金融融控股集集团本身身的政策策性环境境的形成成还需要要一定时时间，这这种集团团进入担担保业也也需要相相当长的的一个决决策和实实施

29、进程程。政策性风险险中国商业担担保业的的主管部部门-国国家经贸贸委在市市场准入入、费率率和税收收等方面面均颁发发了一些些条例。 这些条条例显然然是可以以修改或或取消的的, 从从而产生生政策性性风险。首先，可以以肯定地地是，除除非是中中国改革革的市场场化取向向有可逆逆性, 取消商商业担保保的政策策风险才才有可能能出现。第二, 220033年1月月1日开开始实施施的中中小企业业促进法法以立立法形式式明确了了担保业业对中小小企业发发展的地地位，加加大了对对担保行行业的法法律保护护力度。最后, 费费率的调调控将和和目前利利率市场场化进程程并驾齐齐驱。 对担保保企业的的收费标标准，国国家只颁颁布指导导性

30、意见见，基本本上是企企业按市市场定价价的原则则进行，采采用行政政手段强强行降低低正常担担保费率率的可能能性极小小。 但但是, 国家经经贸委制制定的促促进担保保业发展展的一系系列税收收和成本本核算上上的优惠惠政策有有很大的的可能在在担保业业发展成成熟后被被逐步取取消。公公司目前前享受的的这些政政策性优优惠有:担保收入220000年8月月至20003年年8月的的三年免免营业税税；深圳特区企企业所得得税155%的优优惠（正正申请进进一步减减免）。宏观经济环环境变化化及中国国加入WWTO的的影响担保业属于于准金融融行业，对对宏观经经济环境境、特别别是金融融环境的的变化十十分敏感感。中国国经济正正处于快

31、快速增长长阶段，政政府宏观观调控措措施得当当，宏观观经济环环境良好好。但中中国经济济仍面临临许多隐隐忧，特特别是金金融体系系比较脆脆弱，公公司无法法排除因因为宏观观经济环环境变化化而给公公司经营营带来不不利的影影响。公司预期，中中国加入入WTOO对担保保行业直直接影响响并不显显见，但但由于中中国对外外开放程程度提高高，国际际经济环环境对中中国经济济的影响响增强，因因而中国国加入WWTO会会通过影影响中国国的宏观观经济环环境而对对本公司司业务产产生作用用。公司司不能确确定该影影响总会会产生正正面的效效果。二、有关公公司经营营的风险险担保业务的的信用风风险担保业务的的信用风风险是由由公司承承保产生

32、生的或有有负债带带来的。一一般而言言，以下下几点是是影响公公司担保保业务经经营风险险的主要要因素:担保项目的的资金使使用、还还款来源源及可行行性；借款人财务务实力、信信用程度度与担保保合约条条款约束束力；反担保资产产数量、质质量与变变现性；担保业务集集中度；担保投资的的投资风风险投资项目的的选择和和管理是是影响投投资风险险的决定定因素，影影响担保保投资项项目风险险的主要要因素有有:项目可行性性与评估估；担保投资方方案设计计；项目管理；投资集中度度；投资的退出出方式与与政策性性风险。本公司之风风险防范范与管理理措施主主要针对对公司的的经营性性风险，该该等措施施将在本报报告相应应部分予予以阐述述。

33、公司背景一基本资资料公司名称：深圳中中科智担担保投资资有限公公司英文名称：AASSSUWWISEE（SZZ）LIIMITTED主营业务：从事担担保业务务；投资资咨询；直接投投资高新新技术产产业或其其他技术术创新企企业；受受托管理理创业资资本。成立日期：19999年112月223日营业地址：中国广广东省深深圳市滨滨河大道道50222号联联合广场场A座114楼法人代表:张锴雍雍先生董事会秘书书：陈子子红女士士营业执照编编号: 企合粤粤深总字字 第11099956号号公司网站：wwww.orriennwisse.ccom 联系电话：07555-882944 48833 07555-882944 49

34、933(传真)二、经营理理念与业业务目标标中科智担保保是经国国家经贸贸委批准准设立的的中国第第一批专专业从事事商业担担保的民民营企业业之一。 经过三三年的运运营，无无论资产产规模或或经营规规模，公公司已经经成为中中国目前前最大的的民营商商业担保保机构，跻跻身于包包括大型型政府担担保机构构在内的的同行前前列，在在业界和和社会上上享有很很高的声声誉。 公司以“经经营信用用，管理理风险”作为其其经营管管理理念念，率先先提出担担保投资资的经营营模式，运运用担保保手段锁锁定和预预防投资资风险，以以投资收收益弥补补担保代代偿损失失。 担担保投资资的综合合收益高高于一般般保费的的收入，改改善了一一般担保保机

35、构风风险大收收益低的的经营模模式，从从而极大大地增强强了在业业界的竞竞争优势势。 公公司实行行规范的的股份制制运作，建立了完善的组织结构，实行以市场和客户为驱动的经营策略，并以实现境外IPO上市为手段，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证公司在中国担保业稳健经营的领先优势。公司规划在在20001年到到20005年的的资本和和经营额额将以两两位到三三位数的的年增长长率实现现超常规规增长。 通过私私募、公公开上市市发行和和企业自自身积累累,公司司的净资资产在220055年将达达到344亿元人人民币以以上,当当年担保保金额将将超过约约1500亿元人人民币, 担保保业务将将涉及银银行、证证券和保保

36、险领域域的主要要相关金金融产品品。 公公司在增增资扩股股与境外外上市的的基础上上,将在在中国主主要城市市或省份份逐步设设立分支支机构，并并分化出出主要行行业的专专业担保保公司，以以横向和和纵向一一体化的的方式扩扩大企业业经营规规模和业业务范围围。 在在实现可可持续发发展的基基础上，争争取将公公司发展展成中国国担保业业的领先先者，成成为推动动当地经经济发展展的重要要力量。三、历史与与发展（1） 中科智智担保于于19999年112月发发起设立立，总股股本为550000万股。（2） 深圳市市著名民民营企业业、上市市公司 - 聚聚友网络络的母公公司聚友友集团和和民营高高科技企企业祺芳芳实业于于2000

37、0年和和20001年先先后加盟盟, 共共投入现现金1,2400万元人人民币, 按每每股1元元人民币币分别持持有1,0000万和2240万万股。同同时, 发起股股东在220011年7月月亦完成成现金增增资, 使注册册和实收收资本增增加到11.5555亿元元人民币币。（3） 公司220022年3月月首次引引进外资资进入中中国民营营担保业业,美国国美洲投投资银行行和香港港兰德集集团有限限公司以以每股11.255元人民民币, 分别投投资3000万和和5000万美元元, 从从而分别别持有11,9992万和和3,3320万万公司普普通股。增增资后的的公司外外资占225%以以上,企企业性质质从内资资变更为为

38、中外合合资企业业，总股股本达到到2亿8862万万股（截截至20002年年12月月31日日）。股 东 股 份比 例例深圳市中科科智集团团有限公公司6,0000万万股28.76%；深圳市富宁宁达物业业发展有有限公司司3,5500万万股16.78%；深圳市中科科智工贸贸发展有有限公司司3,0000万万股14.38%；深圳市华俐俐盛投资资发展有有限公司司1,7760万万股 8.44%；深圳华俐恒恒建材有有限公司司 50万万股 0.24%。聚友实业(集团)有限公公司1,0000万万股 4.79%；深圳市祺芳芳实业有有限公司司 2240万万股 1.15%；兰德国际（香香港）集集团有限限公司3,3320万万

39、股15.91%；美国美洲投投资银行行1,9992万万股 9.55%；（4）220022年4月月和6月月，美国国美洲投投资银行行和深圳圳国际高高新技术术产权交交易所先先后举行行投资推推介会。 会上和和会后共共有100余家机机构和企企业签约约投资共共计2亿亿48005万元元人民币币。 此此外, 现股东东聚友实实业（集集团）有有限公司司通过境境外公司司大幅度度增持公公司股份份。 截截止本商商业计划划书出版版之日，公公司新增增股东及及持股数数额（持持股1000万股股以上）如如下所示示:股 东 股 份认股情情况ORIENNWISSE (SZ) LIIMITTED6,0000万万股已签约约香港聚友实实业有

40、限限公司5,0000万万股已签约约深圳市舸仁仁创业投投资有限限公司4,0000万万股已签约约湖南鸿源投投资发展展有限公公司2,5500万万股已签约约广州华盛工工程实业业有限公公司2,0000万万股已注资深圳市中鼎鼎轩投资资发展有有限公司司2,0000万万股已注资资Luckyy Chhainn Innvesstmeent Ltdd. 5580万万股已注资资深圳市东方方好来实实业发展展有限公公司 1100万万股已注资资深圳市安振振铭网络络系统有有限公司司 1100万万股已注资资香港碧琦发发展公司司 6640万万股已注资资深圳市中电电开拓实实业有限限公司 10000万万股已注资资深圳市利新新源科技技

41、投资有有限公司司 4400万万股已注资资深圳市融盛盛昌实业业有限公公司 16600万万股已注资资卢沛阳（香香港人） 300万股已注资姜汉卿 2240万万股已注资资徐桂花 1120万万股已注资资目前，公司司总股本本已累计计达到44亿75506万万股，同同时，控控股股东东比例进进一步下下降到330%。四、主要股股东简介介(1) 深深圳市中中科智集集团有限限公司深圳市中科科智集团团有限公公司(下下简“中科智智”)是一一家从事事房地产产开发、金金融投资资、商业业贸易和和高新技技术开发发为主的的大型民民营企业业。中科科智由张张锴雍先先生和张张一帆先先生于119911年122月创办办。目前前中科智智的净资

42、资产为88亿元人人民币，总总资产已已达100亿元人人民币。中科智自成立以来, 凭借雄厚的资本实力, 人才技术优势和完善的管理机制, 业务稳健发展, 涉足内地渝、鄂、新、琼、京等大中城市及香港地区, 控股及参股公司达二十余家。深圳市中科科智工贸贸发展有有限公司司、深圳圳市富宁宁达物业业发展有有限公司司、深圳圳市华俐俐盛投资资发展有有限公司司、深圳圳市华俐俐恒建材材有限公公司均是是中科智智参、控控股或业业务关联联企业。中中科智旗旗下的公公司在房房地产、贸贸易、金金融和科科技产业业等方面面的专业业知识和和经验, 为中中科智担担保的担担保投资资业务的的开展和和反担保保资产处处置提供供了有力力的支持持。

43、中科智现有有员工共共1500人, 其中博博士5人人, 研研究生225人, 本科科学历992人, 大专专学历331人。公公司设有有办公室室、人力力资源、管管理部、财财务部、资资金计划划部、研研究发展展部、经经营管理理部、风风险投资资部、投投资银行行部等部部门。中科智系列列公司与与中科智智担保实实行人、财财、物三三分开的的治理原原则。中中科智除除派出董董事参加加中科智智担保董董事会工工作以外外, 不不派任何何干部到到公司兼兼职。 同样, 中科科智担保保的管理理人员和和一般职职员不兼兼任中科科智系列列公司的的任何工工作, 财务独独立，资资产划分分清晰。(2) 聚聚友实业业(集团团)有限限公司聚友实业

44、(集团)有限公公司于119900年在深深圳设立立，由香香港聚友友实业有有限公司司控股，注注册资本本1.225亿港港币。截截止20002年年12月月底, 集团公公司总资资产已达达28亿亿元人民民币, 净资产产13亿亿元人民民币, 全年实实现销售售收入88.044亿元人人民币, 利润润9,1148万万元人民民币。 集团现现有全资资或控股股的机构构或公司司近200个，员员工40000余余人。在在全国近近30个个省市和和美国、东东欧、香香港等国国家和地地区设有有分支机机构。集集团下属属公司“聚友网网络”(深圳圳证券交交易所，代代码00006993)系系国内专专业从事事网络运运营业务务的A股股上市公公司

45、。(3) 香香港兰德德集团有有限公司司香港兰德集集团有限限公司是是香港投投资机构构,其投投资项目目主要集集中在金金融领域域。(4)美国国美洲投投资银行行美国美洲投投资银行行(Ammeriibannkerrs CCorpp.)是是在美国国达拉维维(Deelarrewrre)州州注册并并在美国国东西海海岸主要要城市均均设有办办事处的的投资咨咨询公司司。 美美洲投资资银行主主要业务务是依据据客户需需要, 提供投投资咨询询、私募募融资、企企业上市市、兼并并收购、受受托资产产管理等等方面的的专业服服务。 美洲投投资银行行属下设设有投资资公司和和基金，以以参股、控控股方式式对选定定的项目目或企业业进行投投

46、资。美洲投资银银行与中中科智担担保于220011年8月月签订了了上市市辅导咨咨询协议议书。美美洲投资资银行以以股权投投资的形形式, 向公司司注入3300万万美元, 将主主要用作作公司境境外IPPO上市市所需之之上市费费用。市场机会与与竞争分分析一、担保行行业概述述担保业在国国际的发发展最早的商业业担保业业务于118400年起源源于瑞士士，到本本世纪中中叶，担担保业务务已经发发展到证证券化的的阶段。 二战后后美国出出现了像像房利美美和屋利利美这一一类纽约约证交所所上市的的大型蓝蓝筹专业业性抵押押担保公公司。在在亚洲，119588年全国国性的日日本中小小企业信信用保险险金库和和全国中中小企业业信用

47、保保证协会会成立,随后逐逐渐成立立了日本本各级的的中小企企业信用用保证协协会。 中国台台湾地区区19774年开开始实施施中小企企业信用用担保，中中国香港港特别行行政区119988年正式式成立香香港抵押押担保公公司。 世界各各国的发发展表明明担保业业务是发发展金融融市场一一个必不不可少的的要素。担保业在中中国的发发展（1）始自自中小企企业融资资并迅猛猛发展20世纪990年代代中期以以来，在在推进市市场经济济改革的的过程中中，中小小企业“融资难难”问题，受受到中国国政府的的高度重重视。 建立专专门的担担保机构构以帮助助这些企企业增强强融资能能力，成成为各级级政府扶扶持中小小企业发发展的重重要措施施

48、。 国国家经贸贸委于220000年8月月颁布的的关于于建立中中小企业业信用担担保体系系试点的的指导意意见，加加快了信信用担保保体系的的建立。财财政部也也颁布了了中小企企业信用用担保机机构风险险管理暂暂行办法法。现现已成立立的5886家中中小企业业信用担担保机构构中的大大部分是是政府出出资并以以所在地地区的中中小企业业为服务务对象。 信用担担保体系系的建设设，在一一定程度度上缓解解了中小小企业融融资难的的问题，推推进了中中小企业业的发展展。（2）中国国的担保保法律体体系初步步建立转轨期的社社会信用用失真是是制约中中国市场场经济健健康运行行的严重重问题。为为了规范范信用行行为，促促进资金金融通和和

49、商品流流通，119955年，中中国颁布布实施了了中华华人民共共和国担担保法。 20000年112月，最最高人民民法院制制定了关于适用若干问题的解释，进一步规范了担保行为。 至此，中国初步建立了以合同法、民法为基本法，以担保法为核心，以最高人民法院司法解释为补充的担保法律体系。2003年年1月11日生效效的中小企企业促进进法，明确确指出信信用担保保在积极极扶持中中小企业业创立与与发展，从从而充分分发挥其其在缓解解就业压压力和拉拉动民间间投资等等方面的的重要作作用，进进一步加加大了对对担保行行业的法法律保护护力度，为为我国的的信用担担保市场场的健康康发展奠奠定了坚坚实的基基础。（3）行业业准入制制

50、度和扶扶持政策策专业担保机机构作为为保证人人，其资资信能力力要远高高于一般般的企业业。 准准金融行行业的特特殊性决决定了担担保业较较高的准准入要求求。 为为促进担担保业的的健康发发展，控控制担保保风险，中中国政府府制定了了严格的的担保行行业准入入制度。另一方面，为为推动担担保企业业的发展展，政府府部门根根据法律律和经济济发展的的现状，对对担保机机构在税税收、成成本核算算、后续续资金注注入、信信息和担担保登记记等方面面给予了了必要的的政策扶扶持。二、信用担担保市场场供给与与需求中国20年年市场经经济的发发展，促促进了中中小企业业的迅速速增长。目目前，中中国在工工商部门门注册的的中小企企业已超超过

51、1,0000万家，占占全部注注册企业业总数的的99%，所创创造的产产值占国国内生产产总值的的70%并为社社会提供供75%的就业业机会。却却只占用用了300%的金金融资源源和100%左右右的贷款款金额，因因而中国国中小企企业“融资难难、寻保保难”的问题题十分突突出。 为从根根本上解解决这一一问题。中国政政府于119999年6月月正式启启动以扶扶持中小小企业发发展为宗宗旨的中中小企业业信用担担保体系系的建设设。目前全国中中小企业业信用担担保机构构共可提提供担保保额约110000多亿元元。 而而仅深圳圳一个城城市的企企业贷款款的年均均规模约约3,0000亿亿元人民民币，同同期个人人贷款的的规模已已达

52、3000亿元元人民币币，并以以较高的的增长率率继续扩扩大。 深圳220022年企业业申请的的担保额额达20000多多亿元人人民币，而而以中科科智担保保为主的的共六家家担保机机构一年年的承保保金额不不到300亿元人人民币。显显然，巨巨大的市市场在等等待着开开发，信信用担保保业的发发展前景景十分广广阔。在商业担保保业务出出现以前前，中国国企业信信用担保保市场的的主要形形态是: (11) 金金融机构构提供担担保； (2) 企业业互保； (33) 大大型企业业信用担担保。 其中，金金融机构构提供担担保已被被严令禁禁止。企企业互保保，特别别是上市市公司互互保弊端端早已涌涌现。大大型企业业信用担担保更不不

53、可能解解决中小小民营企企业贷款款难的问问题。 商业担担保正是是针对中中国传统统担保手手段弊端端应运而而生的新新型市场场化准金金融工具具。 随随着中国国金融变变革的市市场化进进程，商商业担保保将逐步步成为中中国信用用担保市市场的主主要形式式。另一方面，随随着个人人可支配配财产的的积累，中中国个人人信用市市场近五五年来从从无到有有，发展展异常迅迅猛。但但目前，个个人信用用市场中中仅有住住房抵押押贷款形形成一定定规模， 而为信信用卡信信贷和个个人消费费信贷等等个人信信用提供供的担保保服务，几几乎是一一片空白白。在发发达国家家，个人人信用担担保市场场远大于于企业信信用担保保市场。 而中国国个人信信用担

54、保保市场规规模还不不到企业业信用担担保市场场的二十十分之一一，市场场潜力巨巨大。在履约担保保的市场场需求方方面，合合同履行行难和应应收帐款款问题是是中国信信用缺失失的突出出表现， 已经成成为一定定的社会会问题，履履约担保保正是保保证经济济合同履履约的有有效工具具，有广广阔的市市场空间间。三、竞争分分析截止到20002年年12月月底，全全国300个省（市市、区）开开展了中中小企业业信用担担保试点点，组建建的各类类信用担担保机构构已达5580余余家，筹筹集担保保资本金金约1000多亿亿元人民民币，预预计仅可可为全国国中小企企业提供供1,0000亿亿人民币币的贷款款担保。担担保业是是少数控控制性行行

55、业，其其成立要要得到多多个政府府部门的的严格审审批；同同时，它它需要雄雄厚的资资本和高高素质的的金融人人才为基基础，并并具备很很强的风风险控制制能力。这这些因素素决定了了担保行行业具有有很强的的行业进进入障碍碍。公司目前的的主要经经营范围围在深圳圳，所以以竞争分分析将着着重本地地区的分分析。在在深圳，直直接从事事担保业业的机构构主要有有三类：- 政策担担保机构构：“深圳市市中小企企业信用用担保中中心” （以以下简称称“担保中中心”）和“深圳市市高新技技术产业业投资服服务有限限公司”（以下下简称“高新投投”）；- 商业担担保机构构：中科科智担保保和其他他5家新新成立的的担保公公司- 政府控控制的

56、风风险投资资机构。从竞争性分分析来看看，各类类的担保保机构的的市场定定位、产产品和服服务、经经营宗旨旨、资本本金来源源、以及及收益来来源都有有较大差差别，具具体见下下表：表2：市场场主要竞竞争对手手分析竞争对手商业担保机机构 截至2003年3月份，深圳共有8家担保机构，除担保中心、高新投和中科智担保外的另外五家商业担保公司分别在2002年或2003年成立，由于运作时间短，资本金较小，暂不列入竞争分析。政策担保机机构互助担保机机构风险投资机机构行业细分中科智担保保担保中心、高高新投深圳中小企企业信用用互助协协会、深深圳福田田区民营营企业信信用互助助会各种风险投投资机构构经营宗旨发展担保，服服务社

57、会会，创造造良好效效益，实实现股东东利益最最大化解决中小企企业、高高新科技技企业融融资贷款款难题，扶扶持企业业发展为会员企业业提供信信用互助助担保针对高新科科技企业业开展风风险投资资业务资本来源自有资本和和募集股股东投资资国家及地方方政府财财政资金金会员企业募募集资金金形成的的担保基基金国有资本，自自有资本本和社会会募集资资本市场定位个人或企业业融资、合合同履约约担保、担担保基金金委托管管理和担担保投资资中小企业和和高新技技术企业业短期流流动资金金贷款担担保会员企业的的贷款担担保高新科技企企业的风风险投资资领域收入来源商业担保和和管理收收费、投投资收益益不以盈利为为目的，只只收取一一定的手手续

58、费不以盈利为为目的，只只收取一一定的手手续费和和会员会会费投资回报与公司的关关系目前在商业业担保领领域无显显著的竞竞争对手手 企业担保、政政府担保保基金管管理领域域的竞争争与合作作关系委托中科智智担保管管理风险投资和和资本营营运领域域的竞争争与合作作关系由于深深圳的担担保业务务市场需需求远大大于供给给，加之之目标市市场的差差异化，公公司与为为数不多多的几家家深圳同同行之间间基本上上没有竞竞争，从从未出现现几家争争一个客客户或在在一个行行业内竞竞争的情情形。相相反,公公司与高高新投等等已形成成战略同同盟，成成为业务务上互补补的商业业伙伴。 此外,中科智智还与深深圳中小小企业信信用互助助协会等等互

59、助担担保机构构合作，受受托管理理其基金金的运作作。 按按目前担担保业资资本金到到位情况况来看，深深圳担保保业真正正形成竞竞争最早早要到220100年以后后。因此此，公司司的战略略目标是是：在22001120005年年将自己己发展成成为业内内第一品品牌，以以实力、创创新和服服务质量量形成竞竞争优势势。管理与经营营一、不断创创新的服服务与产产品公司主营业业务为： (1) 担保业业务； (2) 担保投投资业务务； (3) 担保配配套服务务。公司以企业业与个人人为主要要的服务务对象，在在该三大大类的业业务框架架下，不不断深化化和创新新，根据据各行业业的需求求特点发发展出以以下服务务产品系系列：担保业务

60、目前以融资资担保为为主，即即公司以以其资信信为客户户向银行行借款提提供信用用保证，促促使其获获取所需需资金，以以此收取取担保服服务费用用。 担担保业务务可细化化为以下下三种类类型：个人贷款担担保业务务 包括括个人消消费贷款款担保、个个人信用用贷款担担保、单单位优秀秀员工贷贷款担保保、出国留留学贷款款担保、个个人创业业贷款担担保、房房产抵押押贷款担担保、房房屋按揭揭/加按按/转按按揭贷款款担保、房房屋装修修贷款担担保、汽汽车按揭揭贷款担担保、个个人大件件家私贷贷款担保保；企业融资担担保业务务 包括括企业流流动资金金贷款担担保、企企业固定定资产投投资贷款款担保、房地产开发贷款担保、企业票据贴现担保