2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号3

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息包含（）。

Ⅰ.可能直接导致超额收益的事项

Ⅱ.因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项

Ⅲ.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容

Ⅳ.投资者适当性匹配意见

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：

（1）可能直接导致本金亏损的事项；

（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；

（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；

（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；

（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；

（6）投资者适当性匹配意见。

Ⅰ项错误，应提醒各户面临的风险。

2.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于信用风险识别、评估和控制要求的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于涉及信用风险的业务，应根据融资人、债务人的需要确定尽职调查覆盖的业务范围

B.根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中应考虑信用风险因素

C.对于涉及信用风险的业务，证券公司不应根据业务特点设置合理的准入要求，而应设置统一性标准

D.基于信用风险的外部性，常态化的压力测试机制不包括信用风险压力测试

【答案】B

【解析】对于涉及信用风险的业务，证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求。C错误，不是统一标准。

证券公司应当建立健全尽职调查机制。证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围，A项错误。

证券公司应当根据全面风险管理要求，建立常态化的信用风险压力测试机制，并根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中充分考虑信用风险因素，D项错误，常态化压力测试包括信用风险压力测试。

3.单选题

下列关于证券公司客户的交易结算资金和证券的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行

B.证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产

C.证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产

D.任何情况下不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券

【答案】D

【解析】证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产，非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行存入专门账户的投资者参与资金，D项错误。

4.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于基金管理公司设立条件的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.所有股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录

B.取得基金从业资格的人员达到法定人数

C.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

D.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

【答案】A

【解析】设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有：

1.有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；

2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；Ⅳ错误。

3.主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；A错误。

4.取得基金从业资格的人员达到法定人数；

5-董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；

6.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

7.有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

5.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，下列关于证监会分类监管制度的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度

Ⅱ.证券公司分类监管制度对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用

Ⅲ.中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施相同对待的监管政策

Ⅳ.证监会根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施区别对待的监管政策。Ⅲ错误；

中国证监会于2017年根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，修订了《证券公司分类监管规定》，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力。

6.单选题

下列属于质押式报价回购交易异常情况的情形有（）。

Ⅰ.证券公司质押专用账户中质押券被司法机关冻结的

Ⅱ.证券公司被暂停报价回购业务权限的

Ⅲ.客户资金账户被司法机关强制执行的

Ⅳ.标的证券终止上市的

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】质押式报价回购交易异常情况一般包括以下几种情形：

①证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行的；

②证券公司被暂停或终止报价回购业务权限的；

③证券公司进入风险处置或破产程序的；

④客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的；

⑤质押券中的债券到期的。

Ⅳ项错误，质押式报价回购交易的标的证券一般是国债，不存在终止上市的情况，只存在到期的情况。

7.单选题

下列各项中，属于证券公司战略风险内部来源的是（）。

问题1选项

A.决策执行不当风险

B.客户风险

C.竞争对手风险

D.行业风险

【答案】A

【解析】战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险。

战略风险来源于两个方面：

一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面；（A项正确）

二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。（BCD三项属于战略风险外部来源）

证券公司正确识别来自内、外部的战略风险，有助于经营管理从被动防守转变为主动出击，适时采取研发新产品或服务、需求创新、业务拓展等战略性措施，提高盈利能力并确保竞争优势。

8.单选题

以下属于场内市场的有（）。

Ⅰ.主板市场

Ⅱ.创业板市场

Ⅲ.全国中小企业股份转让系统

Ⅳ.私募基金市场

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我国逐渐建立起包含沪深证券交易所的主板市场、科创板市场、深圳证券交易所的创业板市场、全国中小企业股份转让系统、区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场等内容的多层次资本市场体系。其中，主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确）；区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场（Ⅳ错误）。

9.单选题

货币期权合约的基础资产主要包括（）。

Ⅰ.美元、欧元

Ⅱ.日元、英镑

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亚元、人民币

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】货币期权又被称为外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。

10.单选题

下列关于内幕交易、泄露内幕信息的相关说法，错误的是（）。

问题1选项

A.内幕交易、泄露内幕信息罪的主观方面包括故意和过失

B.证券交易内幕信息的知情人违反规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以法定数额罚款

C.内幕交易、泄露内幕信息行为，证券交易成交额累计在50万元以上的，应予立案追诉

D.内幕交易、泄露内幕信息罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益

【答案】A

【解析】内幕交易、泄露内幕信息罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪，A错误；该罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。证券交易内幕信息的知情人违反规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以法定数额罚款。

内幕交易、泄露内幕信息罪的立案标准，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：

（1）证券交易成交额累计在50万元以上的；

（2）期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的；

（3）获利或者避免损失数额累计在15万元以上的；

（4）多次进行内幕交易、泄露内幕信息的；

（5）其他情节严重的情形。

11.单选题

某证券营业部总经理虚构投资理财项目，使用私刻的公司印章和客户签订虚假合同，骗取客户巨额钱财，最终被判处刑罚。其所在的证券公司根据法院判决须向投资者赔偿经济损失。上述案例揭示出证券行业文化建设的重要意义在于（）。

问题1选项

A.健康良好的行业文化是全面深化资本市场改革的重要保障

B.健康良好的行业文化能够快速提升证券公司的营利水平

C.健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要求

D.健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手

【答案】D

【解析】题干中营业部总经理的行为属于金融市场的犯罪，严重者可能导致金融风险，所以题干揭示的是健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手。

12.单选题

下列属于证券公司自营业务涉及的部门规章及规范性文件的有（）。

Ⅰ.《证券公司风险控制指标管理办法》

Ⅱ.《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券公司内部控制指引》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》属于行政法规。

13.单选题

下列属于国债销售价格影响因素的有（）。

Ⅰ.市场利率

Ⅱ.承销商承销国债的中标成本

Ⅲ.流通市场中可比国债的收益率水平

Ⅳ.国债承销的手续费收入

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】国债销售的价格和影响国债销售价格的因素：

（1）市场利率。Ⅰ正确。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

（2）承销商承销国债的中标成本。Ⅱ正确。国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。所以，通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展。

（3）流通市场中可比国债的收益率水平。Ⅲ正确。如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。

（4）国债承销的手续费收入。Ⅳ正确。由于该项手续费收入的存在，为了促进分销活动，承销商有可能压低销售价格。

（5）承销商所期望的资金回收速度。降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。

（6）其他国债分销过程中的成本。

14.单选题

下列关于个人投资者特点的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.投资行为具有随意性、分散性和短期性

B.投资的灵活性差

C.专业知识相对匮乏

D.资金规模有限

【答案】B

【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强（B项错误）。

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化；投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化。

15.单选题

根据反洗钱法律法规，下列关于证券公司对境外分支机构管理的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于在境外设有分支机构，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的要求比所驻国家的相关规定更为严格，但所驻国家禁止分支机构实施该指引，证券公司应遵照所住国家法律实施

B.对于在境外设有分支机构的证券公司，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的要求比所驻国家的相关规定更为严格，但所驻国家禁止分支机构实施该指引，证券公司采取其他适当措施无法控制风险，应在适当情况下关闭境外分支机构

C.对于在境外设有分支机构，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的要求比所驻国家的相关规定更为严格，但所驻国家禁止分支机构实施该指引，证券公司应向证监会报告

D.证券公司不应对境外分支机构进行管理指导和监督

【答案】B

【解析】证券公司应当加强对境内外分支机构和相关附属机构的管理指导和监督。对于在境外设有分支机构或相关附属机构的证券公司，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或限制境外分支机构和相关附属机构实施《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》，证券公司应当采取适当的其他措施应对洗钱风险，并向中国人民银行报告。如果其他措施无法有效控制风险，证券公司应当考虑在适当情况下关闭境外分支机构或相关附属机构。

16.单选题

下列关于公募基金运作方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公募基金必须设立开放期

Ⅱ.开放式基金的基金份额总额不固定

Ⅲ.封闭式基金的基金份额持有人在基金合同期限内不得申请赎回

Ⅳ.开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的场所申购或者赎回

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。

采用封闭式运作方式的基金，简称"封闭式基金”，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易；封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式。

采用开放式运作方式的基金，简称“开放式基金”，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。封闭式基金有封闭期的说法，没有开放期的说法，Ⅰ错误。

17.单选题

根据《合伙企业法》有关规定，关于合伙企业解散清算中的清偿先后顺序的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.清算费用、职工工资、社会保险费用、税款

B.职工工资、社会保险费用、税款、清算费用

C.税款、清算费用、职工工资、社会保险费用

D.社会保险费用、清算费用、职工工资、税款

【答案】A

【解析】合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

18.单选题

下列产品中，可以在证券公司柜台市场发行、销售与转让的有（）。

Ⅰ.证券公司发行的收益凭证

Ⅱ.代销银行的理财产品

Ⅲ.代销信托公司的信托计划

Ⅳ.证券公司发行的集合资产管理计划

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：

（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品；

（2）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品；

（3）金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。

19.单选题

根据《证券行业文化建设十要素》，下列不属于证券行业文化建设行为层的是（）。

问题1选项

A.强化文化认同

B.加强声誉约束

C.建立长效激励

D.平衡各方利益

【答案】A

【解析】行为层包括平衡各方利益、建立长效激励、加强声誉约束、落实责任担当四要素；组织层包括融合发展战略、强化文化认同、激发组织活力三个要素；观念层包括秉承守正创新、崇尚专业精神、坚持可持续发展三个要素。A强化文化认同属于行为层的要素。

20.单选题

属于中小非金融企业集合票据特点的有（）。

Ⅰ.分别负债

Ⅱ.发行期限灵活

Ⅲ.集合发行

Ⅳ.引入信用增进机制

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定，中小非金融企业集合票据是指“2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具”。其中，中小非金融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业。中小非金融企业发行集合票据募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。

中小非金融企业集合票据的特点：分别负债、集合发行。发行期限灵活。引入信用增进机制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于中小非金融企业集合票据的特点。

21.单选题

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，其中货币资金占应收取保证金的比例不得低于（）。

问题1选项

A.10%

B.20%

C.15%

D.25%

【答案】C

【解析】转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。故C项正确。

22.单选题

关于金融市场的重要性，下列说法错误的有（）。

Ⅰ.金融市场可以使“非意愿储蓄”脱离实物窖藏形式，进而使社会可用的投资品总量增长

Ⅱ.金融市场通过竞争性的货币资金融通规模决定，将其配置到生产效率最高的经济主体或部门，使资源的利用效率得到提高

Ⅲ.繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气

Ⅳ.政府通过金融市场的宏观调控可以影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费和投资行为

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】金融市场的重要性：

（1）促进储蓄一投资转化

金融市场或金融体系首先使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式（Ⅰ错误），使社会可用的投资品总量增长，同时，又将“货币形态”的储蓄提供给需要追加投资的部门，使它们能够支付得起对投资品的需要，最后促成厂商“非正常存货投资”的减少，最终实现全社会储蓄与投资的一种事前的或计划的均衡，增进了社会福利。

（2）优化资源配置

金融市场通过竞争性的价格决定（利率）（Ⅱ错误），将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素（土地、资本、技术、劳动力），从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。

（3）反映经济状态

金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。因此，金融市场为测度经济运行的景气状态提供了非常方便而且直观的途径或手段。Ⅲ正确。

（4）宏观调控

政府通过对金融市场直接或间接的干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。Ⅳ正确。

23.单选题

根据《证券法》，（）可以作为征集人代为出席该上市公司股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。

Ⅰ.上市公司监事会

Ⅱ.上市公司执行董事

Ⅲ.持有上市公司1%以上有表决权股份的股东

Ⅳ.投资者保护机构

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】新《证券法》设置了“投资者保护”专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利（Ⅲ、Ⅳ正确，Ⅰ、Ⅱ错误）；进一步完善派生诉讼制度，规定持有发行人股份的投资者保护机构提起派生诉讼的，不受《公司法》有关需连续180日以上持股1%以上的限制；探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照“明示退出、默示加入”的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。投服中心作为依据国务院证券监督管理机构设立的投资者保护机构，可根据《证券法》开展相关投资者保护工作。

24.单选题

根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定，下列关于证券公司净资本计算标准的说法，正确的有（）。

Ⅰ.净资本由核心净资本和附属净资本构成

Ⅱ.风险覆盖率等于净资产除以各项风险资本准备之和

Ⅲ.资本杠杆率等于附属净资本除以表内外资产总额

Ⅳ.流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中，核心净资本是在净资产的基础上，扣除资产项目的风险调整和或有负债的风险调整，再扣除或者加上中国证监会认定或核准的其他调整项目。附属净资本是在将长期次级债按照规定比例计人净资本的基础上，扣除或者加上中国证监会认定或核准的其他调整项目。

风险覆盖率等于净资本除以各项风险资本准备之和。

资本杠杆率等于核心净资本除以表内外资产总额，Ⅲ错误。

流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量。

净稳定资金率等于可用稳定资金除以所需稳定资金。

25.单选题

普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。

问题1选项

A.公司资产收益权和剩余资产分配权

B.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策

C.股东持有的股份可依法转让

D.优先认股权或配股权

【答案】B

【解析】按照我国《公司法》的规定，普通股股东享有以下权利：

1.公司重大决策参与权

B项正确，普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

2.公司资产收益权和剩余资产分配权

资产收益权和剩余资产分配权直接体现了普通股股东对股份公司的剩余索取权。资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。剩余资产分配权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利。A项的权利。

3.其他权利

除了上述两种基本权利外，普通股股东还可以享有由法律和公司章程所规定的其他权利，主要有：

（1）知情权。我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。

（2）处置权。股东持有的股份可依法转让。股东转让股份应在依法设立的证券交易场所进行或按照国务院规定的其他方式进行。公司发起人、董事、监事、高级管理人员的股份转让受《公司法》和公司章程的限制。C项属于该项权利。

（3）优先认股权。优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。D项属于此项权利。

26.单选题

下列属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构发行的理财产品的有（）。

Ⅰ.银行理财产品

Ⅱ.全国社会保障基金

Ⅲ.集合资产管理计划

Ⅳ.信托产品

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一类专业投资者具体包括：

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

Ⅱ.全国社会保障基金，是由国家发行的。

27.单选题

下列关于开立证券账户的基本原则和要求的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券资产托管人或资产管理人，可以按中国证券登记结算有限责任公司规定为证券投资基金、保险产品、信托产品、资产管理计划、企业年金计划、社会保障基金投资组合等依法设立的证券投资产品申请开立证券账户

B.投资者可以使用以本人名义开立的证券账户，也可以使用他人证券账户

C.投资者申请开立证券账户时，开户代理机构应当按规定采集投资者证券账户信息

D.证券账户信息中的投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码为关键信息，其他信息为非关键信息

【答案】B

【解析】开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。

（1）合法性。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。

《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，符合法律、行政法规、国务院证券监督管理机构及中国证券登记结算有限责任公司有关规定的自然人、法人、合伙企业以及其他投资者，可以申请开立证券账户。证券资产托管人或资产管理人，可以按中国证券登记结算有限责任公司规定为证券投资基金、保险产品、信托产品、资产管理计划、企业年金计划、社会保障基金投资组合等依法设立的证券投资产品申请开立证券账户。A项正确。

（2）真实性。真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证券账户违规提供给他人使用。B项错误。

中国证券登记结算有限责任公司依投资者申请为其开立一码通账户及相应的子账户。

投资者申请开立证券账户时，开户代理机构应当按规定采集投资者证券账户信息。C项正确。投资者证券账户信息包括投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码等身份信息，出生日期、性别、机构类别、法定代表人等基本信息，联系电话、通讯地址、住所信息等联系信息，开户日期、开户方式等账户管理信息以及中国证券登记结算有限责任公司规定的其他信息。证券账户信息中的投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码为关键信息，其他信息为非关键信息。D项正确。

28.单选题

内地与香港市场交易的互联互通机制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.内港通下的深股通

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市场交易互联互通机制，指内地和香港投资者委托深圳证券交易所会员或香港联合交易所参与者，通过深圳证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通两部分。故Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误。

深股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投资者委托深圳证券交易所会员，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

29.单选题

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》有关规定，下列关于证券公司资产管理计划终止情形的说法，正确的有（）。

Ⅰ.资产管理计划存续期届满且不展期的，资产管理计划终止

Ⅱ.证券公司被依法撤销资产管理业务资格，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅲ.证券公司被依法解散，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅳ.发生资产管理合同约定的应当终止的情形，资产管理计划终止

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划应当终止：

1.资产管理计划存续期届满且不展期。

2.证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。

4.经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的。

5.发生资产管理合同约定的应当终止的情形。

6.集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人。

7.法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。

30.单选题

关于2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.股票收益互换为未来某一期限内针对某个特定的股票的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议

Ⅱ.客户可利用股票收益互换交易来实现杠杆融资买卖股票的目的

Ⅲ.在实际操作中，通常是由证券公司向客户支付浮动利息，客户向证券公司支付指定的股票收益

Ⅳ.在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股权类互换：某个权益性指数所实现的总收益（红利与资本利得）交换为固定利率或浮动利率的协议。中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换业务试点工作。股票收益互换，是指证券公司与客户根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式（Ⅰ正确）。在实际操作中，股票收益互换通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益，以此进行互换，之后逐渐演变为客户杠杆融资买卖股票的行为，存在一定风险（Ⅱ、Ⅳ正确，Ⅲ错误）。2015年监管部门叫停了融资类股票收益互换业务。

31.单选题

交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）。

问题1选项

A.金融互换

B.金融期权

C.金融期货

D.结构化金融衍生工具

【答案】C

【解析】（1）金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

（2）金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。近年来，不少交易所又陆续推出更多新型的期货品种，例如房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货等。C项正确。

（3）B项，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。

（4）A项，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

（5）D项，前述四种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。

32.单选题

根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列关于证券公司委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可以采用证券经纪人形式，也可以采用团队外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人员属于证券从业人员

Ⅲ.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托

Ⅳ.委托合同中应当明确服务的证券营业部和执业地域范围

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务等活动。委托公司以外的人员的，应当按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式，Ⅰ错误。

证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件。证券经纪人应当在执业过程中向客户明示其与证券公司的委托代理关系，并在委托合同约定的代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动。证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。

33.单选题

企业债券的发行主体不包括（）。

问题1选项

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.尚未改制为公司制的企业法人

D.上市公司

【答案】D

【解析】在我国，企业债券有广义和狭义之分。广义的企业债券包括公司债券、狭义的企业债券和银行间市场发行的非金融企业债务融资工具。狭义的企业债券是我国存在的一种特殊法律规定的债券形式，它的出现与我国债券发展历史有关。本书除特别指出的，所用"企业债券”一词均指狭义的企业债券。企业债券是指“企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。该条例适用于“中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外”。企业债券发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司。故ABC三项都属于企业债券的发行主体，应选D项

公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

34.单选题

基金投资风险管理中，基金管理人通常建立一套完整的合规风险控制体系与制度，其涉及的机构或部门主要有（）。

Ⅰ.风险管理委员会

Ⅱ.风险控制部门

Ⅲ.合规管理部门

Ⅳ.监察稽核部门

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规、监察部门，建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。风险管理委员会，定期召开会议讨论公司的各项风险问题；风险控制部门具体负责对投资风险进行事前识别、事中监控和事后检查；督察长和监察稽核部门负责对投资、研究环节的全面事前、事中和事后的合规情况进行监督检查，及时向公司管理层和董事会上报发现的合规性问题并持续督促相关部门予以解决。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

35.单选题

根据有关规定，中国证监会应当与之建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务统计信息共享的有（）。

Ⅰ.发改委

Ⅱ.中国银保监会

Ⅲ.中国人民银行

Ⅳ.商务部

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中国证监会及其派出机构对证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构从事私募资产管理及相关业务的情况，进行定期或者不定期的现场和非现场检查，证券公司等机构应当予以配合。

中国证监会与中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务的统计信息共享。

发改委是负责国家的发展改革；商务部是是负责国家的商务发展的机构，都是国家战略层面的，与证券行业没有直接的关联。

36.单选题

下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。

Ⅰ.根据本地区经济发展和资金需求状况发行

Ⅱ.由中央财政承担还本付息责任

Ⅲ.向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金

Ⅳ.是一种债务凭证

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（Ⅰ、Ⅳ正确，Ⅲ错误）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。由此可知地方政府债券并不是由中央财政承担还本付息责任，故Ⅱ错误。

37.单选题

合格境外机构投资者经批准可以投资（）。

Ⅰ.交易所挂牌交易的股票

Ⅱ.在银行间债券市场交易的固定收益产品

Ⅱ.证券投资基金

Ⅳ.股指期货

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于可以投资的对象。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

38.单选题

下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序和投资者的合法权益

B.欺诈发行股票、债券罪的主观方面表现为故意或过失

C.欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位

D.自然人在一定条件下也能成为欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体

【答案】B

【解析】欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体；在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。

本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。

39.单选题

在特殊普通合伙企业中，一个合伙人在执业活动中因重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任，其他合伙人（）。

问题1选项

A.承担无限连带责任

B.同样承担无限责任

C.以其在合伙企业中的财产份额承担责任

D.承担与其过错相匹配的责任

【答案】C

【解析】特殊普通合伙企业的特殊之处表现在责任承担的方式上：

（1）1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。

（2）合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。

（3）合伙人执业活动中因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的约定对合伙企业造成的损失承担赔偿责任。

40.单选题

根据《期货交易管理条例》，下列关于期货交易所职责的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.为期货交易提供集中履约担保

B.设计期货合约，安排合约上市

C.提供交易的场所、设施和服务

D.审批期货公司设立申请事宜

【答案】D

【解析】期货交易所履行下列职责：

1.提供交易的场所、设施和服务；

2.设计合约，安排合约上市；

3.组织并监督交易、结算和交割；

4.为期货交易提供集中履约担保；

5.按照章程和交易规则对会员进行监督管理；

6.国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

D项说法错误，审批期货公司设立申请事宜，是国务院期货监督管理机构的职责。

41.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于证券经营机构及其工作人员落实廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.落实廉洁从业不仅要严格遵守法律法规、中国证监会的规定以及行业自律规则，还要遵守社会公德和商业道德

B.开展各类证券业务需要一以贯之地践行廉洁从业

C.公平竞争、合规经营、忠实勤勉、诚实守信都是落实廉洁从业的具体表现

D.从业人员只要自身未谋取不正当利益就不会违反廉洁从业的要求

【答案】D

【解析】D项错误，即使自身未谋取不正当利益，但是为别人谋取不正当利益也是违反了廉洁从业的要求。

42.单选题

标准普尔500指数以1941-1943年为基期，采用加权平均法进行计算，以（）为权数，按基期进行加权计算。

问题1选项

A.总市值

B.自由流通市值

C.交易日收盘价

D.股票上市量

【答案】D

【解析】不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。加权平均法权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数。若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派许加权法。

标准普尔500指数是由美国最大的证券研究机构标准普尔公司于1957年开始编制的。最初的成分股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成分股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。标准普尔500指数以1941~1943年为基期，基期指数定为10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算（D项正确）。

A项，总市值是指在某特定时间内总股本数乘以当时股价得出的股票总价值。沪市所有股票的市值就是沪市总市值。

B项，自由流通市值，是指从无限售条件股市值中，剔除持有比例超过5%的三类股东及其一致行动人所持有的股票市值后所得出的市值，三类股东包括包括：国有股东;战略投资者;公司创建者、家族或高管。

C项，股票收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前一日收盘价为当日收盘价。

43.单选题

下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。

Ⅰ.敏感性是经济学分析中的弹性

Ⅱ.敏感性在数学上就是函数的一阶导数

Ⅲ.敏感性分析是一个动态的分析过程

Ⅳ.敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。Ⅰ正确。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。在数学上，敏感性就是函数的一阶导数。Ⅱ正确。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。

敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一。Ⅳ正确。敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化。因此，敏感性分析是一个静态的分析过程，它将风险因子的变化视为外生的，没有研究风险因子自身变化的概率分布，忽略了这些风险因子自身发生变化的可能性，而将分析集中于金融工具价值随给定风险因子变化而变化的程度。Ⅲ错误。

44.单选题

下列各项中，属于公司提供担保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保证

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.质押

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以对外投资和提供担保。公司提供担保的方式包括保证、抵押和质押等。

保证担保是指保证人与贷款人约定，当借款人违约或者无力归还贷款，保证人按约定履行债务或承担责任的行为。抵押担保是指债务人或者第三人不转移对某一特定物的占有，而将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法的规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。质押担保是债务的一种担保方式，即债务人可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有，或者第三方也可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有而为债务人提供担保。

没有出具安慰函的说法。

45.单选题

根据客户资产保护相关规定，以下说法正确的有（）。

Ⅰ.从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行

Ⅱ.客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理

Ⅲ.从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管

Ⅳ.从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理；从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管，从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理。四项均正确。

46.单选题

下列关于股票股利的说法，正确的有（）。

Ⅰ.股票股利也称为送股

Ⅱ.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为

Ⅲ.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化

Ⅳ.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。Ⅰ、Ⅱ正确。送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现实中股份公司一般只将未分配利润部分转入股本账户。送股实质上是留存收益的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。