2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号41

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，下列证券公司控股股东的行为，正确的是（）。

问题1选项

A.证券公司控股股东通过股东大会对证券公司行使股东权利

B.证券公司控股股东接受证券公司用证券资产管理客户的资产提供融资

C.证券公司控股股东用货币、非货币财产出资，非货币财产出资总额为证券公司注册资本的40%

D.证券公司控股股东通过关联交易占用证券公司的资产

【答案】A

【解析】证券公司控股股东通过股东大会对证券公司行使股东权利，A正确；客户的资产属于客户，不能随意动用，证券公司控股股东不能接受证券公司用证券资产管理客户的资产提供融资；B错误；证券公司控股股东用货币、非货币财产出资，非货币财产出资总额为证券公司注册资本的35%，C错误；证券公司控股股东不能通过关联交易占用证券公司的资产，D错误。

2.单选题

原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到（）万元。

问题1选项

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m=1/r，商业银行的存款总额最高=D0×1/r，当原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到5×1/2%=250（万元）。

3.单选题

下列关于金融市场的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和

B.证券交易所是现代金融市场的主体

C.由于金融业属于服务行业，金融市场是产品或服务的一种

D.金融市场是创造和交易货币的市场

【答案】A

【解析】与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种（C项错误）。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和（A项正确、D项错误）。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场，而证券交易所是有形的市场（B项错误）。

4.单选题

可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。

Ⅰ.商业银行及授权分行

Ⅱ.证券公司

Ⅲ.企业集团财务公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各类基金

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行（Ⅰ正确）、信托投资公司、企业集团财务公司（Ⅲ正确）、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司（Ⅱ正确）、基金管理公司及其管理的各类基金（Ⅳ正确）、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

5.单选题

下列关于证券公司的说法，正确的有（）。

Ⅰ.在我国，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准

Ⅲ.证券公司是证券市场的主要中介机构

Ⅳ.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（Ⅰ项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（Ⅱ项错误）。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用（Ⅲ正确）。—方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等（Ⅳ正确）。

6.单选题

某证券公司的下列实践中，能够反映证券行业文化建设基本要求中“牢记社会责任，展现良好形象”的有（）。

Ⅰ.将对口帮扶地区的农副产品引入工会慰问品采购名单并鼓励会员优先选择

Ⅱ.多措并举增加注册资本并积极推动上市

Ⅲ.建立各业务条线负责人必须出席的定期合规展业交流机制

Ⅳ.积极参与证券行业支持民营企业发展系列资管计划（纾困基金）的设立

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ.多措并举增加注册资本并积极推动上市，不属于行业文化建设的基本要求；

Ⅲ.建立各业务条线负责人必须出席的定期合规展业交流机制，反映的是行业文化建设的要求中的坚持依法合规，筑牢发展基础。

7.单选题

关于证券公司股东出资的规定，以下说法正确的是（）。

问题1选项

A.证券公司的债权人可以将其债权转为证券公司股权

B.证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%

C.证券公司股东的出资可以聘请不具有证券业务资格的会计师事务所验资

D.证券公司股东只能用货币出资

【答案】A

【解析】证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。但是，在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受前述规定的限制。证券公司股东的出资应当聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资。

8.单选题

下列有关证券公司发行公司债券的说法，正确的有（）。

Ⅰ.债券发行的价格或利率以询价或者公开招标等市场化方式确定

Ⅱ.债券发行可以公开发行，也可以非公开发行

Ⅲ.非公开发行公司债必须进行信用评级

Ⅳ.债券发行必须有担保

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司债券的发行与承销在《公司债券发行与交易管理办法》下规范，关于其发行条件、条款设计、发行的申报程序、申请文件等要求同公司债券的相关规定。

公司债券的信用评级，应当委托依法向中国证监会备案的资信评级机构进行。公司与资信

公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定。Ⅰ正确。发行人和主承销商应当协商确定公开发行的定价与配售方案并予公告，明确价格或利率确定原则、发行定价流程和配售规则等内容。

公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。Ⅱ正确。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。

评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告I次跟踪评级报告。

非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。Ⅲ错误。

对公司债券发行没有强制性担保要求。Ⅳ错误。

9.单选题

证券分析师在执业中，以下不符合执业行为准则的是（）。

问题1选项

A.丁证券分析师不接受公司证券投资部门的指导，坚持自己的立场

B.丙证券分析师以自己真实姓名发布研究报告

C.甲证券分析师在证券研究报告中披露其配偶担任其所研究的上市公司董事的事实

D.乙证券分析师担任了某上市公司的独立董事

【答案】D

【解析】证券分析师不得在公司内部或外部兼任有损其独立性与客观性的其他职务，包括担任上市公司的独立董事。D项不符合执业行为准则，其余三项均可以。

10.单选题

一般性货币政策工具主要包括（）。

Ⅰ.存款准备金制度

Ⅱ.证券市场信用控制

Ⅲ.再贴现政策

Ⅳ.公开市场业务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确。

与一般性货币政策工具侧重于货币总量调节不同，选择性货币政策工具希望在不影响货币供应总量的情况下，对某些具体用途的信贷数量产生影响。选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。Ⅱ属于选择性货币政策工具。

创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、抵押补充贷款（PSL）、中期借贷便利（MLF）、临时流动性便利（TLF）、临时准备金动用安排（CRA）以及定向中期借贷便利（TMLF）等。

11.单选题

股票价格指数的编制步骤包括（）。

Ⅰ.选择样本股

Ⅱ.选定基期并计算基期平均股价或市值

Ⅲ.计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指数化

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票价格指数的编制分为四步：

第一步，选择样本股。Ⅰ正确。选择一定数量有代表性的上市公司股票作为编制股价指数的样本股。样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。样本股的选择主要考虑两条标准：一是样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的大部分；二是样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势。

第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。Ⅱ正确。通常选择某一有代表性或股价相对稳定的日期为基期，并按选定的某一种方法计算这一天的样本股平均价格或总市值。

第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。Ⅲ错误。收集样本股在计算期的价格，并按选定的方法计算平均价格或市值。有代表性的价格是样本股收盘平均价。

第四步，指数化。Ⅳ正确。如果计算股价指数，就需要将计算期的平均股价或市值转化为指数值，即将基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或10），并据此计算计算期股价的指数值。

12.单选题

股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（）。

问题1选项

A.流动性

B.参与性

C.风险性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下几个特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。D项正确。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。

2.格波动性和风险性

C项，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。由于受股份公司自身和股票市场等影响，股票投资收益与预期收益相比可能出现较大的偏差。因此，股票是一种高风险的金融产品。

3.流动性

A项，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了变现的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，当然，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；而对于股份公司来说，因为股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

5.参与性

B项，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。普通股股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，选举公司董事会，行使对公司经营决策的参与权。特别股股东相对于普通股股东，根据约定在参与性上有特别权利或特别限制。

13.单选题

“金融加速器”理论认为（）。

问题1选项

A.货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖于实体经济上的一层面纱

B.金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况

C.金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响

D.未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币能影响实体经济

【答案】C

【解析】古典经济学提出货币中性论，认为货币供应量的变化只影响名义变量而不影响实际变量，因而货币经济（金融）只是覆盖于实体经济上的一层面纱（A项的观点）。19世纪末，瑞典经济学家维克赛尔指出，在信用制度条件下，货币对经济活动起着积极的作用。

20世纪30年代，凯恩斯指出，未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币就能影响实体经济产出（D项的观点）。20世纪50年代，约翰•格利和爱德华•肖提出金融中介在储蓄一投资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。20世纪80年代中期以后，全球主要经济体表现出高产出、低通货膨胀的情况，这一时期被称为“大缓和”，实际经济周期理论成为宏观经济学的主流。该理论认为金融市场的各种变化基本不会影响实体经济，而只是被动反映实体经济活动的运行状况（B项的观点）。20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了"金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响（C项正确）。

14.单选题

国别风险主要包括（）。

Ⅰ.主权风险

Ⅱ.货币风险

Ⅲ.政治风险

Ⅳ.转移风险

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于国别风险。

15.单选题

下列属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构发行的理财产品的有（）。

Ⅰ.银行理财产品

Ⅱ.全国社会保障基金

Ⅲ.集合资产管理计划

Ⅳ.信托产品

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一类专业投资者具体包括：

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

Ⅱ.全国社会保障基金，是由国家发行的。

16.单选题

下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。

Ⅰ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅱ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅲ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证

Ⅳ.地方政府债券是地方政府棖据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府债券的概念：地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（Ⅰ正确，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ错误）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

17.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于非公开募集基金财产的投资范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.只能投资于上市交易的股票、债券

Ⅱ.不可以投资于股权

Ⅲ.可以投资于期货

Ⅳ.可以投资于期权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公开募集基金财产只能用于投资上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。而非公开募集基金财产的证券投资，既包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，也包括国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种，如股权、期货、期权以及基金合同约定的其他投资标的。

18.单选题

证券公司证券资产管理业务涉及的法律和行政法规包括（）。

Ⅰ.《证券法》

Ⅱ.《证券投资基金法》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《证券投资基金法》对资产管理业务作了基础性法律规定。《证券法》“明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。《证券公司监督管理条例》对证券公司资产管理业务作出基本性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定资产管理业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》属于部门规章，不属于法律和行政法规。

19.单选题

金融衍生工具的发展动因有（）：

Ⅰ.避险

Ⅱ.金融自由化

Ⅲ.利润驱动

Ⅳ.新技术革命

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融衍生工具的发展动因：

1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险；Ⅰ正确

2.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；Ⅱ正确

所谓金融自由化，是指政府或有关监督当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。金融自由化的主要内容包括：

（1）取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。如美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。

（3）放松外汇管制。

（4）开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

3.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；Ⅲ正确

4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。Ⅳ正确

20.单选题

根据保护投资者利益的原则，下列关于中小投资者需要重点保护的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.相对于市场其他参与主体，中小投资者总体持股比例小

B.相对于市场其他参与主体，中小投资者对市场的交易量贡献度小

C.相对于市场其他参与主体，中小投资者获取信息不对称

D.相对于控股股东和公司管理层，中小投资者处于弱势地位

【答案】B

【解析】投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护（ACD三项正确）。投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

B项说法错误。从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年自然人投资者交易额占比均在80%以上。故B项错误。近年来，虽然机构交易占比呈现上升态势，但从总量上看，专业机构投资者力量仍然较小。因此，我国证券市场投资者结构仍然存在较大改善空间。

21.单选题

下列不属于能源化工期货上市品种的是（）。

问题1选项

A.乙炔

B.乙醇

C.原油

D.汽油

【答案】A

【解析】商品期货，是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。

（1）农产品期货。品种：大豆、豆油、豆粕、棕榈油、小麦、玉米、棉花、白糖等。1848年芝加哥期货交易所的诞生以及1865年标准化合约推出后，随着现货生产和流通的扩大，不断有新的期货品种推出（如天然橡胶、木材等）。

（2）金属期货。品种：黄金、白银、铜、铝、锡、铅、锌、镍、螺纹钢等。最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开金属期货交易之先河。伦敦金属交易所自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。

（3）能源化工期货。品种：原油、汽油、天然气、煤炭、乙醇、电力等。目前，纽约商业交易所（NYMEX）和位于伦敦的洲际交易所（ICE）是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。BCD三项都属于能源化工期货上市品种，乙炔并不属于上市的期货品种，故选择A项。

22.单选题

根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（）：

Ⅰ.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

Ⅱ.通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境

Ⅲ.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明

Ⅳ.对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ属于中国证券业协会职责。

国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：

（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。

（2）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。Ⅰ正确。

（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。Ⅲ正确。

（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。

（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。

（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月冻结、查封期限最长不得超过2年。

（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。

（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。Ⅱ正确

为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。此外，国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。

23.单选题

根据《证券投资基金销售人员从业资质管理规则》，基金销售人员在开展基金宣传推介活动时应通过适当方式向基金投资人出示（）。

问题1选项

A.个人身份证件

B.任职机构出具的委托手续

C.基金代销协议

D.从业资质证明

【答案】D

【解析】基金销售人员在开展基金宣传推介、基金理财业务咨询等活动时应通过适当的方式向基金投资人出示从业资质证明。首先要和客户说明有从业资格，才能开展业务。

24.单选题

下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。

Ⅰ.敏感性是经济学分析中的弹性

Ⅱ.敏感性在数学上就是函数的一阶导数

Ⅲ.敏感性分析是一个动态的分析过程

Ⅳ.敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。Ⅰ正确。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。在数学上，敏感性就是函数的一阶导数。Ⅱ正确。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。

敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一。Ⅳ正确。敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化。因此，敏感性分析是一个静态的分析过程，它将风险因子的变化视为外生的，没有研究风险因子自身变化的概率分布，忽略了这些风险因子自身发生变化的可能性，而将分析集中于金融工具价值随给定风险因子变化而变化的程度。Ⅲ错误。

25.单选题

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐代表人应具备的条件，错误的是（）。

问题1选项

A.保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识

B.最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施

C.最近5年内具备24个月以上保荐相关业务经历

D.最近12个月持续从事保荐相关业务

【答案】C

【解析】保荐机构履行保荐职责，应当指定2名品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作。

保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务，最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施。

26.单选题

下列关于公募基金运作方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公募基金必须设立开放期

Ⅱ.开放式基金的基金份额总额不固定

Ⅲ.封闭式基金的基金份额持有人在基金合同期限内不得申请赎回

Ⅳ.开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的场所申购或者赎回

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。

采用封闭式运作方式的基金，简称"封闭式基金”，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易；封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式。

采用开放式运作方式的基金，简称“开放式基金”，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。封闭式基金有封闭期的说法，没有开放期的说法，Ⅰ错误。

27.单选题

下列关于股票期权交易的说法，正确的有（）。

Ⅰ.做市商是指经证券交易所认可、为其上市交易的股票期权合约提供双边持续报价或者双边回应报价等服务的机构

Ⅱ.股票期权结算参与人，是指具有证券登记结算机构股票期权结算业务结算参与人资格的机构

Ⅲ.认沽期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格买入约定数量合约标的的期权合约

Ⅳ.认购期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格卖出约定数量合约标的的期权合约

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】做市商是指经证券交易所认可、为其上市交易的股票期权合约提供双边持续报价或者双边回应报价等服务的机构；

股票期权结算参与人，是指具有证券登记结算机构股票期权结算业务结算参与人资格的机构；

认沽期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格卖出约定数量合约标的的期权合约；Ⅲ错误；

认购期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格买入约定数量合约标的的期权合约；Ⅳ错误。

28.单选题

证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

证券公司发现内幕信息泄露的，应当视具体情况立即采取将有关工作人员纳人跨墙管理、促使内幕信息公开或对相关业务活动进行限制等措施。

29.单选题

若法定存款准备金率为r，原始存款为D0，则简单货币乘数m为（）。

问题1选项

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m＝1/r，商业银行的存款总额最高＝D0×1/r。

30.单选题

内地与香港市场交易的互联互通机制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.内港通下的深股通

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市场交易互联互通机制，指内地和香港投资者委托深圳证券交易所会员或香港联合交易所参与者，通过深圳证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通两部分。故Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误。

深股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投资者委托深圳证券交易所会员，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

31.单选题

下列关于设立证券登记结算机构的条件，正确的有（）。

Ⅰ.自有资金不少于人民币2亿元

Ⅱ.具有证券登记和结算服务所必需的场所和设施

Ⅲ.证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样

Ⅳ.具有证券存管所必需的场所和设施

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：

1.自有资金不少于人民币2亿元；

2.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；

3.国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

4.证券登记结算机构的名称中应当标明"证券登记结算”字样。

32.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。

问题1选项

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

33.单选题

根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定，下列关于证券公司净资本计算标准的说法，正确的有（）。

Ⅰ.净资本由核心净资本和附属净资本构成

Ⅱ.风险覆盖率等于净资产除以各项风险资本准备之和

Ⅲ.资本杠杆率等于附属净资本除以表内外资产总额

Ⅳ.流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中，核心净资本是在净资产的基础上，扣除资产项目的风险调整和或有负债的风险调整，再扣除或者加上中国证监会认定或核准的其他调整项目。附属净资本是在将长期次级债按照规定比例计人净资本的基础上，扣除或者加上中国证监会认定或核准的其他调整项目。

风险覆盖率等于净资本除以各项风险资本准备之和。

资本杠杆率等于核心净资本除以表内外资产总额，Ⅲ错误。

流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量。

净稳定资金率等于可用稳定资金除以所需稳定资金。

34.单选题

目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。

问题1选项

A.基金公司

B.证券交易所

C.投资银行

D.商业银行

【答案】D

【解析】结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。故D项正确，ABC三项属于干扰项。

35.单选题

根据《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，下列属于证券经纪业务展业禁止性行为的有（）。

Ⅰ.通过返还佣金或者其他利益、违规给予部分客户特殊优待等方式，输送或者谋取不正当利益

Ⅱ.以所在机构名义或者以所在机构员工身份，销售未经公司核准销售的金融产品

Ⅲ.委托不具备资质的人员或者机构招揽客户，并输送不正当利益

Ⅳ.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】违法违规，违反道德的行为，都应属于禁止性行为，题干中的四项都属于违法违规行为，都应该要被禁止。

36.单选题

金融债券的特点包括（）。

Ⅰ.金融债券一般可以记名、可以挂失，也可以抵押和转让

Ⅱ.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税

Ⅲ.金融债券的利息不计复利，可以提前支取，延期兑付亦不计逾期利息

Ⅳ.金融债券的利率固定，一般高于同期储蓄利率

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：

（1）金融债券表示的是银行融债券持有者之间的债权债务关系；

（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；Ⅰ错误

（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；Ⅱ正确

（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅲ错误

（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅳ正确

（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。

37.单选题

下列不属于目前我国国债期限种类的是（）。

问题1选项

A.7年

B.6个月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：

一是规模越来越大。

二是期限趋于多样化。目前，我国国债期限种类包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限结构较为完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年为关键期限国债，实现每月一次发行。目前我国国债期限种类不包括15年，故选D项。

三是发行方式趋于市场化。目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

38.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构股东（大）会快定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任

B.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范

C.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则

D.证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任

【答案】A

【解析】根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（以下简称《规定》或《廉洁规定》）及《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（以下简称《细则》），廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任；证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任，A错误。

39.单选题

关于基金市场参与主体，下列属于基金的自律管理机构的是（）。

问题1选项

A.基金评价机构

B.基金销售机构

C.基金管理人

D.证券交易所

【答案】D

【解析】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。

（1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。C项属于基金当事人。

（2）基金服务机构：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。AB选项属于基金服务机构。

（3）基金的自律组织：基金行业自律组织和证券交易所。

基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人和基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。故D项正确。

（4）基金的监管机构：在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

40.单选题

根据《证券法》，证券发行、交易当事人的禁止性行为包括（）。

Ⅰ.欺诈

Ⅱ.操纵证券市场

Ⅲ.内幕交易

Ⅳ.市价委托

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。市价委托和限价委托是证券委托交易的两种方式，都是合法合规的。

41.单选题

根据《证券法》，下列不属于证券发行、交易活动禁止行为的是（）。

问题1选项

A.融资融券

B.虚假宣传

C.内幕交易

D.操纵证券市场

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。融资融券活动是合法合规的，交易过程中可以开展融资融券。

42.单选题

下列各项中，属于证券公司战略风险内部来源的是（）。

问题1选项

A.决策执行不当风险

B.客户风险

C.竞争对手风险

D.行业风险

【答案】A

【解析】战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险。

战略风险来源于两个方面：

一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面；（A项正确）

二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。（BCD三项属于战略风险外部来源）

证券公司正确识别来自内、外部的战略风险，有助于经营管理从被动防守转变为主动出击，适时采取研发新产品或服务、需求创新、业务拓展等战略性措施，提高盈利能力并确保竞争优势。

43.单选题

关于中国金融发展的历史，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中国金融体系可以认为是多元混合型金融体系

Ⅱ.1984-1993年，以中央银行为中心、国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，财政部发行4万亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率

Ⅳ.1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中国人民银行成立。

1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。Ⅳ正确。

1979年，恢复设立中国农业银行。随后，中国银行从中国人民银行分设出来，中国建设银行从财政部分离出来。

1985年全面推行“拨改贷”政策。

1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。Ⅲ错误。

1979-1983年：多元混合型金融体系。Ⅰ正确。

1984~1993年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。Ⅱ正确。

44.单选题

普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。

Ⅰ.股票面值

Ⅱ.经营状况

Ⅲ.股票市值

Ⅳ.盈利水平

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平（Ⅱ、Ⅳ正确，股票收益与股票面值和股票市值无关，故Ⅰ、Ⅲ错误）。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。

45.单选题

根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，下列关于财务顾问主办人执业行为规范的说法，正确的有（）。

Ⅰ.财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章

Ⅱ.财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监