2022年中级银行从业资格考试题库点睛提升300题附答案下载(青海省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、CIVIE交易的大豆期货合约，合约规模为5000蒲式耳，则大豆期货期权合约的最小变动值为（）美元。（大豆期货的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳）

A.5.25

B.6.25

C.7.25

D.8.25【答案】BCP1H2O7O6H5G6O5Q6V1C5I7F10E1H10A6HN6O2H4L8J4U9T4Z9V8V5I7W3U3B4G9ZG6Z7C7B8Q2R9E2C3T7M3X6D1B6Z6S22、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACP5D7Q5A5Y9A4Z2B9J6N8U1X9B2W4J1HT7L8Z9R4M6W4C4J3C5H9M3V6X5U6O5ZT7Y1Y10Z1G10G9E1K1M5Q9U2H4T5D3O53、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元

B.当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元

C.当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元

D.当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元【答案】BCP4M5I7V1F4D7X4T8O9S8V6M3A10W10X5HD7Y3D9B1A8Q5C7V1W6P2T7K9Q7Q10J5ZK7C1G3N6K1S10R8V8F1M5P9B1W9M2A94、看涨期权空头的损益平衡点为（）。

A.标的资产价格-权利金

B.执行价格+权利金

C.标的资产价格+权利金

D.执行价格-权利金【答案】BCL8K1H7D4O1J7W1Y1M2R6A10S10G1N3T5HL3B7D6R7X1M6J2F4N7J8V8E6I5N1O7ZN4I4K5G9Q3J10Y7S9R4Z5Z4I8J5W7H65、下列不属于反转形态的是()。

A.双重底

B.双重顶

C.头肩形

D.三角形【答案】DCE4U9Y5X7N4W6J7J1X1M2Z4Q1I1H7M1HZ5O7H6T10X3K5F4U7K5I6G5Z9M2O3N5ZU3W6N6B4V7I10T6E7L4E8M5Q1W9F6T46、期货合约是指由()统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货行业协会

D.期货经纪公司【答案】BCI10D1M2S5D8L10T1A5K5X10E1N1Q4C6E10HF6T4L8O8N6Q4S5F6F6U6Y2D2J6K1V7ZC5H8Z9O8I5X9E5P4D10T9S6T4F10Q7U97、上海期货交易所的正式运营时间是（）。

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月【答案】BCS7C10L3U5C5Y5L1H7F9W3C1E7F9D1A6HL9K7N9O7U4R10H9A5E1U6Q5A2S3R4F9ZI10I6L2A7L1U4U9E6I2I10B8Z8I3Q7F78、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCG6L10X4G2M7T1N5I10N5O5R1W9Q4H4S2HE5O8E1X8E1C1F6R3R1T6P9H7P8G1H8ZK6V7U2A10K5O2N8Z9A3M5U3A10L9N8K19、中国金融期货交易所是（）制期货交易所。

A.会员

B.公司

C.合作

D.授权【答案】BCB10S5W9X7M8P3T8X5C7U9I4L4M4F7V1HA4V1R6D10Y8N9G9J8R5E6Q9I7Y10M10R2ZU9N5Y8V5B8Q9N5K10F6C5H4J2X8X9H710、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A.将随之上升

B.将随之下降

C.保持不变

D.变化方向无法确定【答案】BCN2O6F10V10D9F5W5E2A5J9H10N5A3D3R8HO6P1P7H10L6W6D4L8B1A7F7J7N8M10Q3ZC8W3U4N9L2P2C2X6Q7Q3Y9S7A7N8H411、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利l500元

D.亏损1500元【答案】ACV6I10P4Z7T1B8F10Z1W3G10G1P2J10P1Z2HX7D3T7P6Z10U2P3F4R2M4J8D3A4Q5I10ZO7V4L8F3H6P8W7C1Q7M7H4A8A10K9H712、我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行（）。

A.依法备案制

B.审批制

C.注册制

D.许可制【答案】ACQ7A2D10B10H7G6K2G2S3V10R8T5M4H7R5HK7Q4R9B6F6K6Z4S4O8N4V3O10Q1Z10W5ZN9Y10J7B7Q7I9Z3B10X10F4H2K7D7Z3I413、现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。

A.法国巴黎

B.英国伦敦

C.荷兰阿姆斯特丹

D.美国芝加哥【答案】DCC1H6Z2G4S5J8J8X5Z7W3S1G6J3K10T5HF6C6B1H5T2U3H7T6J2U7S4C4P6N8W5ZY7O8R5R3Y8L8J10Z1Y7H7Z9O9U6A5G814、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCG1V6Y10D8V1U6Q8H6Y5U7W10E2N8R5U10HX3L5N10Z2A7H10B9A8U7M3F8T7M10Z9J1ZC6U9D2N10B4T3B3O5T2J10T8U10K8P8V1015、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACR1K4F4U1K8E4U10W8H3J4R9Q3P8F5R6HZ9A8X2V2D5Y4D6Q6N1J3X2B4J6B4W10ZB8G10P6B2X8X10L6O7Y4K6Y7I6N8Y7X216、世界上第一个较为规范的期货交易所是1848年由82位商人在芝加哥发起组建的()。

A.芝加哥商业交易所

B.伦敦金属交易所

C.纽约商业交易所

D.芝加哥期货交易所【答案】DCP3Y2R2K8M3Q10X1S1A8J10O2N10Z6Z9J3HQ4H3V4R10V10X10T7N5G9V3M9M5Q7T6N10ZB4A7P8I4V10P6W10Z3N8P6N3C3C10X1P517、芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME【答案】DCP6V3Z8O4H7P1A6U9M2K9Q8U5B3B1L7HE4S5M4A3D10U2H4H2M10U8N1O10Q8X4V6ZI2U1P2C3I9H6N8A4Y6G10K1G1H4N5I318、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。

A.下跌

B.上涨

C.不变

D.视情况而定【答案】ACU4K8E8H6X4Y4D9H8V4M4E6K9S10D2T2HY1U10Q5I1G6M9H1K7W8T9G4I5Y8R6C1ZP6A4H3B6C4F4B4H8Y4U1Z1M5O9G3F1019、技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是（）。

A.经济人假设

B.市场行为反映一切

C.价格呈趋势变动

D.历史会重演【答案】CCZ6H8F7V6M1H9C2D1N7T3E5A10L8S5R1HJ3O2I7X7U7S7T2X6W10C4H6I2Y3U1X6ZF3A5U8C5C4L7I7H4T2G8F7T3S6E10O720、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。

A.套利市价指令

B.套利限价指令

C.跨期套利指令

D.跨品种套利指令【答案】DCN9U4K9D10G6F8N1J7C10V5S3O10I1W4C1HT1K1K4F9T3Q8W5R8D8U7F2L8L3S4U6ZU10Z2W2Z2K2W5S5A8V2S1U10D1B4D9B721、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货()。

A.在3069点以上存在反向套利机会

B.在3010点以下存在正向套利机会

C.在3034点以上存在反向套利机会

D.在2975点以下存在反向套利机会【答案】DCV6G7B4S7R10N4I7Q3J7U2U2E2C7Q9Q10HA3D5A1F5C7W2H7B6R1D4S7E5L9Z9P5ZJ9T6G4B9Q1K10Q4W2X2A5E9H3R9U5E522、当客户的可用资金为负值时,（）。

A.期货公司应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓【答案】ACP3K10L1R6Z1C8K6M1W6S8A3Y6I6I6S1HB9C1C2Z4F5P1Z4Z5A2G6P5M6K5P6K6ZK2B8F1A6C10N8L9V8E6F9D8F9L10U1J123、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCL10S9L4Y4H6S3Y10E10M8P5M2N3X9G4Y6HD2Y2H8T3D5Q9C10H3S8D4X6Y1Y5N6R1ZO4R6N10L6K7M6G1N5N7H1J10R2S8V4J524、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期货

B.利率期货

C.股票期货

D.外汇期货【答案】DCP2V10U4J8Y1N4C5A10J7J7U7D5H3J5K5HN9A5J4U2V8Q2Z10R6O5O2X3X7A9Q10M1ZY9R3Q6U4P2R1E2A1A9H7T5B7A2B1C125、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCN8A5S6R2U3L9L4A9X9B2T5J3D10Y4D8HU3V8X7M6C3K1W8U10H3F3K1A6W8L5M6ZA9U7H5A5H8X9L9W1V10Q10E7S9L7V5S326、某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为375美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）?

A.5

B.10

C.0

D.15【答案】ACE6J7L7L7Q4C5Z3A7S1C7H6O2X3C6D6HX1U8D8G3N2R7R10V3C10B1P1S7Y9V4T3ZY6G1A6G5E8J3O3G4B3P8D2K3K1O4V427、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCJ5L8E1E10M5J4A4Q8N4A2I4A1U10C10V5HC2D3M4G3N4Z8F4B8O2F1Y5F9F5Y2N4ZT6R2H10S4L9N7Q1U7B10P3F10T2I7G4K628、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会【答案】ACS1S3V5L8F9S2V8H2K8B1W2L9T3N1C5HT9X10K7H2R6G8V6X1L5I5A8D4E9C6L9ZE9H6V7Z5A6T4K5H10A10B10V4G7P9R2E829、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACF3B3Y4W7X6S7T5P9N8A6M7M5C4P1H9HU4I7I5F3P5X1W2S9H9J8R9J3W9Z9O10ZE3L8X6V9X10E3H6R2H1F5K7W1V6I10H1030、我国本土成立的第一家期货经纪公司是（）。

A.广东万通期货经纪公司

B.中国国际期货经纪公司

C.北京经易期货经纪公司

D.北京金鹏期货经纪公司【答案】ACK5A7L3N2X6B8J9W6C1Z9F8B8M1D9T6HL5V10D3N7M5R7K2K7I7Q6H6Y9I8L2T9ZZ6D10Z3M7D9H10Y8H6O2T5O3C7F10J9W231、标的资产价格的波动率升高，期权的价格也应该（）。

A.升高

B.降低

C.倍增

D.倍减【答案】ACY4Z3U2R1P5P3M2Y3H6O9J1D5Q6E7Z2HL9C2M5N4L5A10V9G9N9S7Y8U1S10X4O2ZR2H2W1Q5R9W3E1U8M4U3V5O5C10C10R832、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。

A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格

B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格

C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格

D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】DCD7Q10T7G5Y3L5B9W9U8S1I9D1T6V6G1HF3B2K4M5T5O8H7B3C6W7R3S3J9P9A2ZK9I2W3J6F2R10R4J6G5B8N1B1S7J5H833、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。

A.杠杆作用

B.套期保值

C.风险分散

D.投资“免疫”策略【答案】BCT2E4U3N6M10C6T3R5X4K2H10I6V2O1W4HS10A4S7H2L5J8I10W1I9C5I2Q3H1Y2P4ZU8F10V3Z5N9Y6F7U2G3G6Q8J8K10W8A134、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】BCT5T8K8H1X9O7R7X2N4E5W6R3T3T9H6HC1F6U1H8L1J3Z4W2O8T1G5Q1Y10C4I4ZT5O9V6X1G2H10J7A6W7L2R10O5N7H6U835、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。

A.风险较小

B.高风险高利润

C.保证金比例较高

D.成本较高【答案】ACD4S10B7N9U1X7J10B3V2G4I2A4W4N3Q5HY9P9B2R1A5U6Q5I4L7P10D6I1O5S7X6ZR7S9C7S9V10X3K3C3E4B3D9Q4K2J9D236、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以()方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。

A.光盘备份

B.打印文件

C.客户签名确认文件

D.电子文档【答案】DCZ3X10S10U5E5K5T8L6S6X6J5Z10A3V8S2HJ9N1F10C9D1Y6A2D2Y5E2Z7L8P2E5R10ZP8W4W9X9S8O2B9Q9N10O7T10C9Y10O7F137、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCO3K10E9X8S3M4N1X8L4E6I6Z7S6U4K2HC2S6I4S3Q1U9R10P3E4Q2J4P10M2L4R7ZH2V7Z10P7O9G2Y3P5D8T1E2O8R5K6B238、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCD1O9K3H8F6G6D5R4G6N10B5P6V2B4G3HS10W5G7C1B10C7V2N9T2N3Q7U3I3D1Z5ZK6W9L7L1H4U1D7T1C8T6O2U6L3V2D739、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACH2D9X2N9X5M10Q8W5F5O3I1G10K10Q8I7HG1Z4Q5L4K10A3M7Q2C10S6E4O5D2J7E7ZM2L9K9V2F7Y5G8P3J2H7R4Q8P10F8N640、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。

A.将客户介绍给期货公司

B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金

C.代理客户委托下达指令

D.代替客户签订期货经纪合同【答案】ACT3V8Y9I2E9D4B10U10M3L9Y5Y8T1P7I4HF3S4E5Z9E9B7I6K7W3K4C1H1S3M10F1ZV10F10O10E9A10C2V2U8U4C7T7U4P1B7D541、下列属于结算机构的作用的是（）。

A.直接参与期货交易

B.管理期货交易所财务

C.担保交易履约

D.管理经纪公司财务【答案】CCC10F3X6H7R6Z8B6U2L7Y1N8O2T7S7U8HI1Y5Z9A2W6C8M7A6B9K6X3Y6E9U5M1ZZ7M7Z2Z6F10C4V4E3E2X1I1H1X6Z2Y442、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCV2L2I8D10P2C3I6Q5D6F8S8U3D4L2Y10HQ3M7G3M5L5Y5I4E5B3P9Z10P6L9F5R10ZE3Y3Z9Z2W4S6M6M3Y1H4I9J4I9F9S143、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

A.通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的

B.当本币汇率下降时，有利于促进出口

C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期

D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【答案】CCU10X5E9P6K7U10K6W5P6L3J7M5A4Q3D5HH6C1Q1X8R6H9H9E5A7Y5U4I1I9J9O4ZC6F1Y9S3Z1Z6F8V6D5I2Q7Y8F2Q3O444、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。

A.百元净价报价

B.千元净价报价

C.收益率报价

D.指数点报价【答案】ACB7X6P3T4H6J4R2O5V2Q10Q2S3Q2N3I5HI7X10M7K8W10G10K1E5N1C5V6Y10K1T2X10ZO1N6R3A10L8E1A6O7R2X6Q2X5O8S6K345、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利2000

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利500【答案】CCD8I7Q9N1E5J10N2N1P4F7H10J7K6N5R2HL3D4V3J10N5G8F3N2R1G3C10W10I4B10O7ZO8G7M3X6A6B3P9W3R2G2S5H6J6F4P646、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。

A.卖出300

B.卖出360

C.买入300

D.买入360【答案】BCZ2K5N3Y7N2H3G3W7F3D5N10E3Q3L1A8HX10S10V7J7W5H10Y9H7A4T5B3E2G6E10X4ZX4C9W1I6T1T6D4G1G1Y10O4M1J3I2W947、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元／吨，同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该填料厂开始套期保值时的基差为()元／吨。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】BCE8J1L9G2J1L5I6E8O2X1D6M10V4L7X1HO4A8X1J5F1D4H5O4R2V5N6G10M9W9W6ZH9W4J8U4L7X5B4B5U3Y7D8A6O4H8S848、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元.（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500【答案】BCH4Q5K10C7H4W10M1Y6N6M6P10W8I10V6D5HK10E10Y8I4U8E2Y5S8C4W6O7U8H9J7G8ZP4Z1B5N1N10R4T8Q5W8T2J4Y9Q6L4J849、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】BCD5A2D10Y9G8S4L9H8W9X2G3Q10A9G3D8HH5F5M2V8D1C9I6I9T8V4A2D2L2E5G2ZO10F8P4E8Q3E10O1S9X10F10E3T4A9B8N1050、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】ACN8P8T9R9C2K6S7L5R8B3F7F6H7Y5G3HW2G4X4D3H9K3J4N6N6W9U6S4F6S9S7ZL5X7O5C9R7S4O6Y2O10Z10W7J2K2C2D951、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACS8E5C8P9B4Y5K3A3M3M1K10I10G8R6Q10HL3T4B10C10P8R6W2T6G5E4Y10Z8G3H1G1ZN10I1W1P9R7M8C9V7X9E4S7C7D2V8X1052、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCD1D4R10G6X8I2W2J1A2L3I10J1V2R1G1HF9R2L10N2K10H2O1U5L7B6Q10X6G4K9O4ZA1H2U9I5E7L5A3F9F1D4B6F1Z6S3E253、关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。

A.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

B.既可以为单一客户，也可以为多个客户办理资产管理业务

C.可在不同账户之间进行买卖，以转移资产管理账户收益或者亏损

D.公司和客户共享收益.共担风险【答案】BCV8D10V7T8I10N7U6J7S9L9M2I9U1A9M10HB5G6O1P7O5H9F1U5T7P6N7S3U7D8M8ZO6F4Q10Z8P8N2H6R3W2Q5E1C9O1J10P654、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCT2O4M3B2R6O2A1E7F10U7D7S4F5M4E6HM4D8W1F8Q4H5A7C6T7R8G4E9C1O10Y8ZQ3F7Z8X6D8E1L9G9J4A3E9F10Z6J6Z555、先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期转现

D.交割【答案】ACK6G5K7L8N2C7K1E1E9D8B6X7A6X10S6HO2N3Q8G7F3F8S6O5Y4X3C7J4C2R4M3ZC2Z6A8L10M6P8K9S1N3J9P8S9E5Z4J956、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.期货公司

B.介绍经纪商

C.居间人

D.期货信息资讯机构【答案】ACE10V6V10W7V2A6J1Y4Z6G1F10T7L7A8M1HD1T4C1D8M4I1X10R2T7O9R3I8U10L6F4ZS5K4L6J3V6Y5F5G6U7U4P9V4I1V6S157、某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCP9S8E10Q8B9K8O6S1H3W7H10R9A10N6C6HL6T5D4G2F5R9F2K1K5I7D2D5M3P3B1ZN7C1P6Y10Z9W9X8E7D3N2G7J2V5O9J158、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险

B.基差风险、成交量风险、持仓量风险

C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险

D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】DCV5X2J5N10L3G6L7K9Q1U10H4C4D2S4Q9HK8F7B7F2Q7F3S10H4C10X4V5L9R8Z10K9ZC5C2P5A7Z1H9S5Q5V4P4E6E1S5J6H759、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。

A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金

B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金

C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同

D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示【答案】BCF7R5B2T7L2O5T8D9Q5S6D10T2W6Y10N6HG9R7C4W10E5A8G5M9E9X7L8S1X1T10H3ZI9U5H2R8I10I8A8O2O4T6E4V7Y10Q3F960、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨

B.5200元/吨

C.5050元/吨

D.5000元/吨【答案】DCB7L4H8H5H2U9U8I8V10U6S6Z2J8J10N6HS7X9H4G4B1Q10K9O1S6T5C10D7R10L5A10ZE3M6V2Z3C9Q6C7Z8O6B1V10E4U5K2A461、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1．4101。(不计手续费等费用)

A.获利1.56，获利1.565

B.损失1.56，获利1.745

C.获利1.75，获利1.565

D.损失1.75，获利1.745【答案】BCP6I8Q2Q3F2H10G5J2T8C5U4F8I9P6L5HT8N7Y6P4Z6A2N8J3F1N9M7D9M9A9J3ZB5U5K8P10T2M5A9J10L9A5O6Y3F4Z9J562、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元／吨的价格买入3手（1手=5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元／吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元／吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为（）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。

A.7850美元／吨

B.7920美元／吨

C.7830美元／吨

D.7800美元／吨【答案】BCV3Q5F9J3N7C10O7L3T2Q4I9K6Y4E8G2HJ10U8S7P6J3W6V2B4U3I7F10V5D9B8C3ZN4W9X8D5D2H8S6Y10G9B8P1Q9T6O10T763、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCJ7R10Y4Z9A8B7E4E6D2T4O4M10M4I2Y4HS10N4F10B4S4B5P6W10M5J7U10K7M2I10S2ZR10F3Y8E3J5T10C2U3N7R4W7T4T6E7W864、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。

A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利

B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损

C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵

D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】CCT3C3F10U5U1W5Q2J6Z8B7F10D8O5U7M2HI4C8Q10K9J10W8B7A9Q8M8G5I7Z1F2I4ZL3H2P5W4B6I8A7I9B10P5Z10X1B6U2G1065、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。

A.期货交易所内部机构

B.期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】ACZ2S4D3T9V1K3K9P5B1G2R1X2Q7D4J5HX4C9H3J6D7S2M5Q4F6V8S2S6V2V5J9ZZ9Z4Z7Z10F2Y9D3V1B2Q5D2O2F8V8Q766、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司和客户共同

C.客户

D.期货公司【答案】CCH6A2R6F3H7F4Z10K4U4K2P9L1B7G5F10HK4W10X9N2Q3T2X7O4I7O7D5Q6U7C10K6ZF6B8I3A7C8R4Q3R10A7V6D4L7K1G9X167、4月18日5月份玉米期货价格为1756元/吨。7月份玉米期货合约价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场【答案】BCW1E4E3C9C2R1V6G6S2H9K6N8V3W9G5HO4F1P6Q5L4V1N8B2V1H4W10B7B8T9V2ZZ2J1K6A3A7C4X3F2H3F3R2K9X9H8P568、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会【答案】ACU3V9L5Y7B2D5K2Z2N3J2P1M8N10Q4G7HP5P3Y4Y9A5Q7M4W8Q10S5X5W3D1N8M7ZR1P7J2Z7S10N5T7V5R7P4R2O3T6N8U169、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隐含回购利率最低

D.隐含回购利率最高【答案】DCG9I6Z2B2M9C9I5G2O4Q6H8E10T7W4V6HI6U2K4E2P6C3D8U5Q3I7B4Y2H6Z9I6ZP2N2G7H3F2Q2B6G7N10S1U1C10W7A2D270、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护【答案】DCC8O4L4N5H5K2W1K3S2V8F3W9S2N8H10HH10L4T3X2Y1E5S7N6E10A10Y6S1G5A4D10ZA7A2S7Q7D8U9C8C8Q6W7Y6J4V2G3L171、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。

A.平值期权

B.虚值期权

C.实值期权

D.看涨期权【答案】ACB8J9A10W1B2Q9A10C3J10R8D3H5F3M10I10HL9L4D5V3H5I5Z3F2F4T8A1S6O5Z5Y2ZH2H1R5M2S6C8U2P10V3D8W10Y5J9X9F372、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCP6F6B9F7R2O4O2S9S7T5A9M8Z7F7B10HY2O2J10F3R2I4F8S4X7R8J6S3L1Z9L7ZA5E5I7L8S2S10E5M3J5X8F7E5H8T2G173、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCY4G4A1G8Y2R9I10N2Y5G5P6K10F9D1G7HZ9Y3O1D4I2X7B2K9W9R2P2C1O8Q10D1ZH8B5X3H1F6Z7B7K5G1X7U9Q10E9E6Q974、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。

A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易

B.股票交易的交易对象是期货

C.股指期货交易的交易对象是股票

D.股指期货交易实行当日有负债结算【答案】ACX8V3M3K8T10E1A8U1D9L5K9D2X4D10C8HU3Z5E3V6E10V5W8S8N2F2V3T1O2G9N8ZG10R9Q8I2W7C9E1V5Y2I8E2V3O9F6G675、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.先上升，后下降【答案】ACB6I10G4T3G9U8Q7T5K4J2F10Y1X5L2P8HI6N1U9G1O5R8J5X5H10V2D5T9J7J7Z10ZH5N8Z10E4T4I10Y7O1E8L7M8Q10H7C8F876、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCB3U1L8B5O5B5C4W7U3E2T9A7Y9D3P7HR4F9R7J9W6R3Z7C3M7T5N5F8U8J1R10ZC7W5D7B8B6T5Y6Q8B2J10X6O9W1R9O177、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.间接标价法

B.直接标价法

C.英镑标价法

D.欧元标价法【答案】BCF8G2Q10M2E6Z9C9J5R10E10Y1A6O5E1B5HL9X7O8S5F8U8V3L8X8U7D5S9U2I10K9ZX2M8F7L8K6C8A1F2B6N4V3L7T10U9F378、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACD8P4G5X2A3N2Y5K10T1U8M1B3A2N5K1HL5F9Y9E3R10M9W1N3A8E4N9P6J10B3Y2ZK6F8M2B10O6Y9K6R10E2L8E3R6O2R6S779、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCH2L1O4U3K1O7Y4M2F7O9W2D9K3E8R10HX2D6I8F3M2T1B3I4T6L2S10N1R2C4N6ZG8O1H7Q6C2J5V3O2A8D3T3M4X8K8D980、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。(不考虑交易费用)

A.买入9月份合约同时卖出1O月份合约

B.卖出9月份合约同时买入10月份合约

C.卖出10月份合约

D.买入9月份合约【答案】ACE10W2E4N4I1W2B1L9V4H8N5W7B4U2J7HH8K4P1M8A2M6L3J6P3O7P7Q3D1L10B5ZY9C4V9G2M3J9Y6G5S10J10J8M1Y10X1S1081、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨币种套利

B.跨市场套利

C.跨期套利

D.期现套利【答案】BCP5T10U7H1S3B5E5L1Q6Z9Y6H5Z1E6W7HL10C7I3J6L3K4F8V10E4S3O8N8O2D2E8ZL7S7M2S6J4E9J3A1W8U4Z4C7R10K7R782、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.有净亏损400元／吨

B.基差走弱400元／吨

C.期货市场亏损1700元／吨

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】ACA2U3F10Q3S9Z10Z3Y4S3W1C4W2R8P7Q9HK2A2P2G7Q6H4Y3O1D1N9E5N3A7H4H4ZV1O5N9S4M7B8D5I5C8F2I6X5V7R3U783、期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

A.投机

B.套期保值

C.保值增值

D.投资【答案】ACR5G4H1K9U8S9V9Z9D3M4P7S10K3C10R9HU10Q3V10E3L8C8N5R4S6C8K9X2C1O9H6ZD9Y3R6S1D9P1L7I8J1K1S7A1P3V3O384、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACU10N7T5G7D8J3M6H10R7W8O7B2G3U9F1HT4U9S8K8D5F8R8D1V7F4B1I9S4I9M3ZN8S8B3T7E8H9C7V4G8F5E2W8I8A3X485、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCY1Z6P5M4E6D8G9M4L3Q1T3S2Y9C8W7HY10N7A4U7J7Q4B9W5F9I2B5V6D2X9K3ZO6Q6Y2U10P1B5M4M7I10Q7L2Y6Y10L9V686、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。

A.负值

B.正值

C.零

D.无法确定【答案】ACM10O5V6Z7C6D9O8P6I6C3S10B6R5X3F4HB3I2M1F6Q2F3U6H4I7S6G10G6Y9V7A9ZZ3N5O3S7W7A3T9K2U4I4K8S9D1L1R787、非会员单位只能通过期货公司进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易

B.交易集中化

C.杠杆机制

D.合约标准化【答案】BCC7A6V3Y8H4H10Y3R8K1U10M5P6G10T3W10HE4Y3R4B6Y3V5F2R1K3U9S5G4S7Z10U7ZE6C6V10P8I4J8L3J5A2N8U7E6S8B6N588、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】ACJ2B6L8R1J7C4P4Y6N3U3Y1D3M7I5V8HL4R2R9K3H1H7Z2I4J6I3H9Z10N1P10D3ZP5V2F5I1X4T1N4S1E5V6B4I4W8I7Q189、中国金融期货交易所是（）制期货交易所。

A.会员

B.公司

C.合作

D.授权【答案】BCT2U6V2J8G10N2Y4S5I9P10Z7J7R1Z6A3HW7N9T5T5J10D6A6F9G3X10W10P5Y2M2X5ZV7V1O10M1R4X6L3L7C9L8F2D7I1S4W890、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。在1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到了（）。

A.2000万元

B.3000万元

C.5000万元

D.1亿元【答案】BCM9Z2C1O7K1G1P9X7N9G1Z3Y5J6L1H5HQ3S9R7R8Q9C3F9F2C2B7T6O4Y10R1B6ZE9D10C8E2V10S6D3X8M9E6X1H2B6M2L491、原油期货期权，看涨期权的权利金为每桶2．53美元，内涵价值为0．15美元，则此看涨期权的时间价值为（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53【答案】BCC5N1D6C8S7V10S3W10J9L10F4I7X1E6H6HJ1O10D5G4Z10O7Q9G4N5N8U10O9L1J1R8ZY5N9M2L8S5C6I1X2O10T6C2Z1R10E2T992、短期国库券期货属于（）。

A.外汇期货

B.股指期货

C.利率期货

D.商品期货【答案】CCZ9F1R2R5B2U7S4F1M4S8D6C2M8B10M3HI4H10J9T10S8T3H6E9Z2N3Q7S1T3J5W4ZZ4J7U5F9K2C8L3B4D5W8G9K2B10S10Y193、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCB8T5V6L1M9R1X7K3Y5Z8I9N6M8N2X2HF10Z1I1L5W7X10S9R9R3G5M6Q3D4U3P1ZK2B9J3T7C3C5U5Q2Z7E5T1D9N6H6G594、在期权交易中，（）是权利的持有方，通过支付一定的权利金，获得权力。

A.购买期权的一方即买方

B.卖出期权的一方即卖方

C.短仓方

D.期权发行者【答案】ACJ3D6C9G10V8S6D5S10M3S10B9G6T9H10F9HC5Q8B2C1A6Y9H7N8E6L7I1Y2B10A8S9ZJ9Z7G2B5W10Y2K10A9L10K9J8O3E5Y9F395、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCH7W6E5J5J1G6I6A4X1B1V8F4R10K4W2HT8D9X4Q10P4A9J9R5I8O10T5R1E10N2I9ZF9H2L8C3V7H9Y1I7J10F2Z5H2D2T6A1096、某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（）。

A.开盘价

B.收盘价

C.均价

D.结算价【答案】DCT7V7O8U8D6B6Q9S9I10J10I8G2F9M9C1HL10F4F6A2T7X6H5R3L5U2K1M2M3E3O8ZG1J5M7X5I4Y4F7I3C4I1O6B10V4D5F197、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCS2C8Q8J6I1U4L9I8K10S3W8V5Q9V9W8HB9B6T8Y7M1B10C3Y6B9V8F8A10L9F4I6ZR6P9U4V5U9F6F10T4U3L9E7N5E10C6I598、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格

A.获利1.56，获利1.565

B.损失1.56，获利1.745

C.获利1.75，获利1.565

D.损失1.75，获利1.745【答案】BCI4E1N3Y5J5G6B3L7Z7C2L9U9C5A10U1HU10K7P1T2W5W8O9V6P2W1H3E8R6G6O8ZO6M10A5Z3M7Q3D8F8M1D3I9C6H10A1G399、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300指数期货（）。

A.在3062点以上存在反向套利机会

B.在3062点以下存在正向套利机会

C.在3027点以上存在反向套利机会

D.在2992点以下存在反向套利机会【答案】DCS2D9R8C3E7Z9G4J1Z2D4B4Y8Q6N2Q4HY2W4U5P2U6Z5E7P3Y6J6P9R1W10J10E3ZR1M2Z7X2G10K3T1R6P4D9W4J8J1P4C5100、所谓有担保的看跌期权策略是指()。

A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合

B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合

C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合

D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合【答案】DCO2G7B1P6K4N8C9P4J10U8N5S3B1Y7P10HD7P3T4W6U4J4I1U9J7T8W3E1V6U5V5ZY8B2S10A6K10R1S10X2J9A10P6L7J9E10P6101、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCR10T8W5E2G8M9Z4Z9Y10G2J7R8V7U4J5HY2E4S1Z7C1U8K8E6C7T4D1B7N6B9E9ZU7V8A4Z3N3H7A6P2K1H5D5Y8I3L7W6102、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约【答案】BCP5W10L4S3L5R10I2Y1W2D9E3T6Z8Q8S6HB3F5H3B3G4T9W6D2F7J7S4V2U7M10A9ZT4C5N9S7L10J8U7N2S9I2L2E7R5V5B10103、某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中，“平仓盈亏”，“浮动盈亏”，“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.甲客户：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客户：17000、580、319675、300515

C.乙客户：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客户：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCR6I3Y9S7Y10Z10U1O10H7I7G6Q3T2B7D3HL2Y3L2C6X5F5G9H3Y4C2P8T4W7O8C2ZE3Z4H9L3T5J2X6L6G6P7H7H9S10O4A5104、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

A.最后交易日后第一个交易日

B.最后交易日后第三个交易日

C.最后交易日后第五个交易日

D.最后交易日后第七个交易日【答案】BCR7Y8L7N9R10U9C4I8S2G7O4W10S7S7B8HV3G4G8R10Z4E3T3D7P10E4H10R1B7W5M5ZA1Z2H3C7S2Z5Y4H7O1L6I9D4I5Q6N6105、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCJ7M5W9N7J5F4B5W2C7R1D5N2H2U8E9HN5S8H9F9U7N10B4T5C9V9P8Z2Q4E7G5ZF6A9W5T4O3N2M5G1L10Y10A6Q6S3K8P2106、关于股票期权,下列说法正确的是（）

A.股票期权多头可以行权,也可以放弃行权

B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务

C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利

D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利【答案】ACV7Q9D9L4D3H9D8M4M6I5Y3D10M10E3Z9HC7D7W1R4W1T9S9U9E6R9X4T9U10C10J7ZR8V2G1Q9G2L6X8Z10F4E7L6X5N3E3S5107、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCN8V4S5Y4G6J6F10W2B8L5V5H4W8O4T5HN1Q1U5U1G10S1K5V4C10N1K7J3W2Z6A3ZZ6S5E10W5J6M10V3K10H7G3B7H6T10N6W9108、某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12120元/吨。

A.反向市场牛市套利

B.反向市场熊市套利

C.正向市场牛市套利

D.正向市场熊市套利【答案】CCJ5B10C2W8I5Y9E10D4D2K10C3X4U1A9L8HT5F2A1P8D3T8H1Q7S9I5L6D1C4D4V10ZI6Z6U9H8U3B7F2I1S9X8W9Q5X5T2T7109、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约【答案】DCY2X2O1G9I9I10T10Z2H3A5M7J3H8C8J7HS8H6C2L9L6O3P3S5S7W4V10B9G7R8T7ZK3F6X6K6O9W5O8K4J4Z8F7H5S10L10H4110、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）。

A.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨

B.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨

C.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨

D.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨【答案】BCW8S2P6E10E6M7I2J4L8L7F7P6R4I1T5HR7X5M3Q1F2W10N2Q8V1N10Q6E9C10K10Z3ZO2X8L4E10V2G7C2Z1S6C5V1C2Z6M8O3111、如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近【答案】BCI7A9I7N2E4I3O2Q2Z7Y2U8U7O7O7W3HV9W4X6B9O4J7X3Y4E8U8I7H1W9F10N6ZA8Z10S8B2M6V7K9P9A10L3L7N7X6H10V1112、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCP7I5S10K8P3J1H10X4H2W4A8P7P3W4M2HK9Z7R7K7P3M9D5N8N7Y1J10C3G5N9Z6ZS7N7W8A2C5U9L4Z3D6Q3B5W8M5J7B9113、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCF6E7K4G4O5B10I4H7H1G6W5W1I8V6Y2HD1Z3M10Z7X7E4M7R3N5U1K7L6W5D9S7ZP1A10M7I5D5D6R7B8J10H7V5H3T10I6O9114、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。

A.防范期货市场价格下跌的风险

B.防范现货市场价格下跌的风险

C.防范期货市场价格上涨的风险

D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】DCY2B5E1N8I10Q2M1L10S8L7O4S4T6A6I4HT6G2U2K8T9R5C9C3F6J1F3X5A5O8V7ZC5S7D3S9V7I2J7H3V9R3D7X2M3U3K4115、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67550元／吨，前一成交价是67560元／吨，如果此时卖出申报价是67570元／吨，则此时点该交易以（）元／吨成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCB3K2R3O3W6M9R2X5O10T2P10F2W8E9A2HM2V1P3F2V5P5C6U4I2A9V5V9K1U3R1ZI1G5C3D5F3P5E1L8Z2U1Z4J1X3W8B10116、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACT3V10S8A6Z4R7R9O5H7M10R5X8R3R1J10HL9Q4Q1U9V2D4K5X7K3N5H7R1K6A2Q9ZK4P1G9H8D6H5P8Z2W1C4Q2P4X6V3G4117、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)【答案】DCY3F6K8E8Y8X3G2V8J4M9U9A4Y3P4I10HL1O2A5N3X10D4T1V4Z7A3G4S6B8R9N2ZO9N4T8E1F1X3O6T5A1P4B4S5L4Y6G3118、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCP7J10C7R9E3H10Q1D1P7S1K6L1L4J2B6HB6Y9N10M5U2L10E2B4N9Y9S5R10S3Q3I3ZS10R8L3R7C2K2V9X3Q3J8O6D5W8D5H4119、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCE3G6O1R1V4Q9T3N4W1A5D9T5H7A5Y1HD2Q9L10D6R2W2H2T7G8M4Y1X1K7N8J5ZE5V5A6A4C2X7G1K7A2A2J10C5K7T6T9120、近端汇率是指第（）次交换货币时适用的汇率。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】ACB3W5F8X3Z10F6R9N8V5H10A7E4O9P5N4HN1B10O3S5G3B5S1Q1U3E1C1I9D3N6X4ZQ3K8O6P9T2E1Q1O7F6M7X2Q4L1R2T4121、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）

A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约【答案】DCZ7S8F2S3K3R8E6E8O1U3B8Z7E7Z3T9HG9I2B3M6P4N1P5Y6K8O5X4Z6T3J8K2ZQ5L8T5M8L5U9L8S10G1X5J8B7F3M2N7122、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.担保期货交易履约

B.管理期货公司财务

C.管理期货交易所财务

D.提供期货交易的场所.设施和服务【答案】ACK4Y5R3A5P7M8N6H6G7V5S8A5U8V5F1HB8P2X8I4R5J3M2Q10M3M6G2I1A5X6Y8ZB9K2F8Q4G7N5F3H8G9U7O3Z4T4B2B5123、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的