2022年期货从业资格考试题库模考300题含解析答案(云南省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入l手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCJ7Z3W10Q3G4G7S7HZ9Z2P7X2T2Z2W9ZV7B9A3C5M5E10V32、上证50股指期货合约乘数为每点（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACK6L2Z5K9L8J3G10HL3B8X5H9C7H9Y5ZR2E4I3G5J7Q3M73、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头【答案】BCZ5C6Z7T9I1G7Z1HQ10F3K8P8H9T4U9ZA1Y9W6W1J8Y3J94、假如面值为100000美元的1年期国债，按照8％的年贴现率发行，则该国债的发行价和实际收益率分别为（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】DCF9R9U5D8A5W4W5HO1O9M1H1S5E1T5ZT4S3J9F6G1Z9U105、下面不属于货币互换的特点的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用不同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变

D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】BCZ6Z2L3V6U2N2X1HY4M7A6S6B2D4L5ZH8N3Q5Z7C7V9H76、下列不属于外汇期货的交易成本的是（）。

A.交易所收取的佣金

B.期货经纪商收取的佣金

C.中央结算公司收取的过户费

D.中国证监会收取的通道费【答案】DCL5G6I6K8I7B4S9HE4I2E6A3B5K5U3ZW1X3D7F5D5V1Z57、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报()备案，并按照规定履行信息披露义务。

A.期货公司

B.所在地中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货业协会【答案】BCV2M7E6G3T2C10Q9HY10X10S10N1J8I1V10ZX4Y4Q9S4Z10X6D28、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A与B相等

D.不确定【答案】CCK10K3F4V6Y1A10V9HS4D4R4Q7Q1C2U9ZE7A6H4E10V7N4I79、选择期货合约标的时，一般需要考虑的条件不包括（）。

A.规格或质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.数量少且价格波动幅度小

D.供应量较大，不易为少数人控制和垄断【答案】CCP9F5M2S5V6I8H8HI9Z3C9K9X2G1E6ZB10K7V6A3Z3X7Q210、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量

B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量

C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量

D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量【答案】CCO1D5E4S2L6B4L1HM7B7M9D2T7E3U4ZE3W5M2M1E5L10K711、下列（）项不是技术分析法的理论依据。

A.市场行为反映一切

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】DCF5M5J2K10M8Q7N10HI3U9Z3U5K4Y3D8ZO5N7H4B10T2X4N512、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCR8Y8Q9V5M4A2B9HG2S1E3D5K6L1R3ZU4P6K7O5M9J10T1013、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令【答案】DCV6B4H3N3F6E4W7HO9I10T10S6U6G4P3ZV8X9I10N3T8B7P114、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCL5K10B6H9D8G3Z10HO7T4C4H2L1N6U1ZX2P2A4V2A5L10R215、我国会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.法律部门【答案】DCR3U1I9R7G7N5H6HI7Q10P8U9C9D1M9ZB3B3I5I2I2R10J416、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所【答案】DCH9J10L6O1I3N1O8HO9M5M10J3V10U8Z5ZX10N4R7R6Z1T10S417、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCP4C5I3Z6S7U5Y4HR8R4P4U5B9N7M4ZL7X10G10S9M4M1W418、在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数（）来计算。

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以合约乘数

D.除以合约乘数【答案】CCU3P7L9M3M4R6U2HC7L2R4L7B5M7H2ZQ3P6I3G7X3V7T419、关于期转现交易，以下说法正确的是（）。

A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内

B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价

C.交易双方都持有同一品种的标准仓单

D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约【答案】ACE7X10X3M5Q6B4J1HX4N9X8J3D2D10H6ZG10C10Q2Y10P2K4I1020、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。

A.连续性

B.预测性

C.公开性

D.权威性【答案】DCW2F2R3H10J2H10R8HC9G2R6P2S1B1T9ZT1O9O8S6K8C2Z221、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCL5U5E8C9I4Y7O4HS8J8W2F10C5A10C7ZG8Q10G6J7Q5Z8P422、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。

A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约

B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】ACI3K4S1Z10G1W2A8HX6D2T7F7L3M5M10ZV8I2Z10B9U9H1V823、沪深300股指期货的交割方式为（）。

A.现金和实物混合交割

B.滚动交割

C.实物交割

D.现金交割【答案】DCV4Y4T3J5X3J4J7HU9K9O1G8N4O8U6ZV2M10M7N2I6J7L924、标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约5并于3月25日在1275.00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是()美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500【答案】CCB3O9X9B6Y9C10F6HS5U6L3Y3Q2E9Z4ZZ5X9G8N7R2M1M825、以下（）不是外汇掉期交易的特点。

A.通常属于场外衍生品

B.期初基本不改变交易者资产规模

C.能改变外汇头寸期限

D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定【答案】DCI10M6X1S2W4T4K10HS4R2L5W6C5P5X7ZE10M10X3H8Y10L7S926、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存【答案】BCU7E1P6E1A7G3L5HQ10R10R5O2D9O8R8ZK10S8E7B3H7A9A427、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCZ2H3R10P3L7W2V4HR3S10L9Z10Q8I3X8ZE10C7N9J9P6V7M428、原油期货期权，看涨期权的权利金为每桶2．53美元，内涵价值为0．15美元，则此看涨期权的时间价值为（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53【答案】BCE8Y6N3D6G1T2N6HB7P5N4R2M2U10Z8ZA7U5K5J2O5X3O429、期货公司成立后无正当理由超过()个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续()个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6【答案】BCB3W3H5S9U10J6Q7HA2E9C6A9I1L10S3ZW9X9C3T10C5H8W530、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.交易者协商成交

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.计算机撮合成交【答案】BCL8V9X3Q2K5N9Z3HF6G6J5M6X7S6V6ZT4R9I6Z2S7Z2C631、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.货物品质

B.交易单位

C.交割日期

D.交易价格【答案】DCS6N2Z2D7I6F9I2HW8D2D4Z1W1J10R4ZQ1Y5L4O5F4D10T332、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.不完全套期保值，且有净损失

B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

C.不完全套期保值，且有净盈利

D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】ACR7R2Z10R5H2U6K2HP1B7O7E2O9W3C8ZV5G6B6L2F8V6M133、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点【答案】ACD1V5P2M1Q2Y10W5HU1P7D4U2E5O2C4ZZ10M1Q7G7A7E10H1034、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.亏损16【答案】ACC2W3S1D6G3X4L8HN8G5Z3Z10E1Z2O1ZF9A9H6R1C9Y6K535、（）是指每手期货合约代表的标的物的价值。

A.合约价值

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】ACS10R2J9E7C6H8B2HW3D4C4H9M5O4I10ZK3N1D2A4X9A1D836、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场

B.反向市场；正向市场

C.反向市场；反向市场

D.正向市场；反向市场【答案】DCA7V5F10R10W9O8O2HE1I3W6E5M5W5H9ZM2W5E2H10Y4M2N537、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACH2M5H5N6U9O6H10HK5G9G6Y6P9S1D6ZS10U2E10L8H4H4M338、若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择（）。

A.买入期货合约

B.多头套期保值

C.空头策略

D.多头套利【答案】CCJ1O4E4A6L1O7T8HC8X7D2D6D2N10G9ZV2M6T1C3U7X6Q139、3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（）元／吨。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】BCD5B3F5N9V8R5D7HV8F7U7N4M4N2W3ZR10S4R9H2D9U7H1040、（）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。

A.最高价

B.开盘价

C.最低价

D.收盘价【答案】DCD9X1H5B8P2V4X3HN8S3U9T7W7I2Y5ZD6D5X9D10Z4T4R241、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货

B.中期利率期货

C.长期利率期货

D.中长期利率期货【答案】ACF9C4X7Z1I8V3X6HO5G4M5V8S7Z5S3ZR2S4G8S7O5P2M942、1月份，铜现货价格为59100元/吨,铜期货合约的价格为59800元/吨，则其基差为（）元/吨。

A.700

B.-700

C.100

D.800【答案】BCG9Q10F3E4B2J4B4HV4F7X10U8E1Z2O7ZR3L10K9R1Q4P10H1043、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCQ8A8A6A10Q9X8K1HD7I5O4M7Z7O3Y3ZG6L10X6W1O4A4N844、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCI10R1X2V2E6W2O9HO6D3B4V3Z6K6W1ZY3D7F5I4A6G7H745、下列关于开盘价与收盘价的说法中，正确的是（）。

A.开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生

B.开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生

C.都由集合竞价产生

D.都由连续竞价产生【答案】CCW5D6Q9Y2R6F8E9HU1G8P3P7X2V10Y3ZP2J2C7Z8E2W2V346、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由客户自行承担投资风险

B.由期货公司分担客户投资损失

C.由期货公司承诺投资的最低收益

D.由期货公司承担投资风险【答案】ACZ5Y3N7F4E3C2I7HJ10N2P7V3M10B6Z4ZA8M5C10R5L3Y7Z1047、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCX8T4J5M6T6M2X7HA10J5Q5D7B10G8N7ZU5E3S4P10W8X7X248、期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。

A.该价格具有保密性

B.该价格具有预期性

C.该价格具有连续性

D.该价格具有权威性【答案】ACA1K8H7X2B6H9N8HR5L10O3D2T6Y5Q6ZW8N8L9V7S7B6R349、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。

A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809

B.买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812

C.买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812

D.买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812【答案】DCU9G8N6C2S7O9Q1HJ7S1A7D4I7H6C7ZU4M8B7H7I6K3Q250、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。

A.固定不变

B.随机变动

C.有条件地浮动

D.按某种规律变化【答案】ACN3H6M2Q8P6D1L2HG3T4E8N8J3I5V5ZR5J10G5P5W10I9O851、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值()。

A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定【答案】BCE9D2C4H3R8C9U2HG6N2G5A6V4C7K4ZN7F2L9C10Q9G4R1052、金融期货产生的顺序是（）。

A.外汇期货→股指期货→股票期货→利率期货

B.外汇期货→利率期货→股指期货→股票期货

C.利率期货→外汇期货→股指期货→股票期货

D.股指期货→股票期货→利率期货→外汇期货【答案】BCU9S10Q4J9H1G4V10HB1A7S4G5Y9O10U2ZO5N1N1Z8J5S3Z853、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务【答案】CCT5N3R3F5T3O4D3HG8F4D4P9K1Z1V1ZH4D4N1E2N10O7Z954、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACN8G8Y7N1T2A3Z8HT3T9X4C5L9K8P9ZD6D4T1R2D7A7X655、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCE6A6N5P1W6Q5V5HO7W7M9R8Z5K9X7ZO8V4I6Y1Q2G1I356、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，则该交易者正确的选择是（）。

A.执行期权，盈利100美元／吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元／吨

D.以上说法都不正确【答案】BCO6C7G1K4K3M7E4HS2E6P8E10O1S10D8ZN2E8P6Z9B4X4H157、若沪深300指数期货合约IF1703的价格是2100点，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。

A.7

B.8

C.9

D.10【答案】DCR2D2K8Y8B9Z9N8HE9O10V8M8K1D3N5ZZ7K2A1Z1L4U4J1058、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大【答案】BCZ2E2U2K4T6Q9H5HB1B3V1E9I5G3S2ZD2S1Q7S9D7C10B559、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCN2B8Z7F2X1A5Z6HX8H10H10U8E1B2J5ZE4M2S2F9L1H10T960、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCC1H9X1W3A2T8E6HH7Z6W8L4V2F1C3ZJ4S9K6J2Z1J1Y461、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACE2P1E2P7T9D8T6HL10P2T2N8E10K6F8ZU8L5X8P3Y7N8I862、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制【答案】BCZ4Q5F9A10B9W5J1HY10G7T6X2X3L9R4ZS1C9B7X9B5D3A663、改革开放以来，（）标志着我国商品期货市场起步。

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACC1V8Y5Y9J1Y10U3HI1I3G7I10J8D4O2ZD5O2M8Z5P4C5G464、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】DCA1T5G10B1U4E5C3HJ6C4T1D2A4T7R4ZE5Y4W9V1X9W6M265、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACR1D2J10V4E1U6Y10HX2L4N1T4M6A1W3ZF8K10V6T9Q10T3G566、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

A.会员大会

B.董事会

C.监事会

D.理事会【答案】BCV7E8H4Q9B4W8N2HT6F4E6D4T7B6F7ZR8Q7A10A2M1V7C1067、我国10年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】BCP9X10W4J8O4V6Z1HA10P6E9D1R4T2W2ZR6A10K9R8U4C2K468、4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2.85美元/蒲式耳，8月份玉米价格为2.93美元/蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为（）美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4【答案】CCX5U6H9T8B1D6H9HU1J10C6I8N10T7N7ZK4L9E10V1Y9L7C769、下列不属于货币互换中利息交换形式的是（）。

A.固定利率换固定利率

B.固定利率换浮动利率

C.浮动利率换浮动利率

D.远期利率换近期利率【答案】DCN9Y4B6V2L10S3Q5HE9T10D5U7C8N3Y9ZJ10V2N9G7T4T4M370、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42'7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478'2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCH4C4V4E4R3O4J2HC8F9Y10E4L8N9X2ZV2G2E7M3J2W4L371、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCZ3G6I7R2E8P10P3HD5D6A4F7Y8X7I6ZP7P5D9V8G4R7P672、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（）。

A.和

B.差

C.积

D.商【答案】ACJ10C3A1D2W7C8J10HB9S6Y3L3Y9S10D10ZS2C9H3A8E4F3A773、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCU7S10L7Y3Y7E10H6HH1K2L3K9A10W4K2ZI6W6V3T8Z9R4L674、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元/股；该交易者又以1.56元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65元/股。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元【答案】DCG8W4E3E5P7Q5V4HU4Q7P9D3T7H7Y9ZV7U4C6Q5V6N3Q375、某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCG9E3Z1K3H6C4E5HM9M3W10J8D2N1Z5ZB8D9W1O4F8T10A276、沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACP7U6B8I2H6C3Y7HO6T2P1F4J1K5J6ZA6W9J7Z1Z6E1P177、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCB5K9E5C5R3L4X9HB8A8N2E9W7Y3M6ZO8M10H6N5P7M4H878、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCL5E10K10R1H3V1G5HH4Y5J4X9K3A8P3ZR3N3E3P3Q3A3H679、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCT2B4F8O10Y5G8M6HC10H6R2T8Q4K2Y4ZF3D4W5Y2Q8I9Y880、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中长期利率期货一般采用实物交割

B.中金所国债期货属于短期利率期货品种

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】ACW6P6G6M1Y6F10D2HO7D4M8N8V4N7M5ZF10Z5L2R1E9Q9S581、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCI8B2J3N1T9R10T5HE9J6J10H4G6B4G5ZO10C3V7A7R8R9D382、（）是跨市套利。

A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】DCT7E7I9T6A10N2F3HH9O2G8X6N5I6Z9ZC4A5I1I10G2Y10O783、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。

A.头肩形态

B.双重顶（底）

C.圆弧形态

D.喇叭形【答案】ACP5P7S5W2D9T10G1HT2I1T10G10F10A10E8ZJ6Q8X7U2H1X10N384、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D.亏损100【答案】DCA6F7X6M3R7O7Y6HN7M2V10N1Q6G1C10ZL9W5U10Y9X8M9B1085、做“多头”期货是指交易者预计价格将（）。

A.上涨而进行贵买贱卖

B.下降而进行贱买贵卖

C.上涨而进行贱买贵卖

D.下降而进行贵买贱卖【答案】CCN4N1P1K9Z2J2G6HF6M7C6T3W1B1O6ZA4C9Y9P5M5Z5L886、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97．800美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1250美元/手

B.亏损1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.亏损500美元/手【答案】ACB2A1V9E5Q8S7L2HH8C3D9O7W5Y10R9ZT9H7J1X7E5Q4P387、若债券的久期为7年，市场利率为3．65％，则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCW8U5W1P1I4T9V1HY4M1A4Q1V5U3U9ZI2B2C1Q4I1B7B1088、一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度（）。

A.大

B.相等

C.小

D.不确定【答案】ACG2X3R1E8G1N1R7HY9U1G6H8F5A2W3ZA7I6G2G8B7B9U889、基差为正且数值增大，属于（）。

A.反向市场基差走弱

B.正向市场基差走弱

C.正向市场基差走强

D.反向市场基差走强【答案】DCL3H4R10S1M2R7P8HV9V9P10I9B1E6Z1ZA8P2V1X7S3P7W490、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方一般在到期日交换本金和利息

B.交易双方一般只交换利息，不交换本金

C.交易双方一般既交换本金，又交换利息

D.交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】BCM6Z9O5M4T7Z4C6HD10D5Q6Q3X6W3D4ZL9X4Y7E5T2N6W991、期货交易采用的结算方式是（）。

A.一次性结清

B.货到付款

C.分期付款

D.当日无负债结算【答案】DCB7N6I6P9D1R2O3HG2H10U2U3R9Z7E1ZI8B10D10Y6S8X3Z792、关于股指期货期权，下列说法正确的是（）。

A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品

B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货

C.股指期货期权实质上是一种期货

D.股指期货期权实质上是一种期权【答案】DCZ9A5N7X2X6L6Z5HU2Z6S1T8L7M3Y4ZE9E10U8V10F4B4V293、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCD5O1R10W4R2D7J8HR1V2M5T1Z7Z3Y10ZG7N8Z10A4F10P6Q794、根据《5年期国债期货合约交易细则》，2014年3月4日，市场上交易的国债期货合约是（）。

A.TF1406，TF1409，TF1412

B.TF1403，TF1406，TF1409

C.TF1403。TF1404，TF1406

D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】BCH3D2B9W10D9O10H6HS3Y7C10V7U6J1V4ZI9S6Q7S9T9H10D995、下列关于S／N（Spot—Next）的掉期形式的说法中，错误的是（）。

A.可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇

B.可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇

C.卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇

D.S／N属于隔夜掉期交易的一种【答案】BCJ3V5Q8X8H4T6L1HR5B7G1M8Q7J5U8ZA3O4J8R5R4I5K1096、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCU1Q5H8B4T1Q9R1HU1O5P2Z4K1R8P6ZV1R7U5N7F9W5H397、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】ACC6I10V3P3A7A1P5HU6E8V7E1P1H10Y3ZI6K2Z8T9H8I6P398、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。

A.外汇期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股指期货【答案】ACT9D9X4H6U8U4E10HD9L1U10Q7F3H6E5ZI4N9X5X3E5U3L399、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照（）元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％）

A.16500

B.15450

C.15750

D.15650【答案】BCG5N10G2A8O5S8R4HD5B5D2W6O9D5B4ZE9M2C3N10X1N3G6100、假设直接报价法下，美元／日元的报价是92.60，那么1日元可以兑换()美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30【答案】BCQ8L2H9E5P8A1H10HS1X4N8M10D5O5Q9ZF5Z9W10V3X9A5G1101、2015年3月20日，推出（）年期国债期货交易。

A.1

B.3

C.5

D.10【答案】DCM7O4G5U1K7G10D7HI2E9H2A6C5V10B5ZO5G3J7K4U6G3A4102、对于行权价格为20元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为25元时，该期权为（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.不确定【答案】BCY5N5U7S4F2H1E7HJ10K2L10N5J7C5P7ZM3S4G5W8B1M2D2103、若K线呈阳线，说明（）。

A.收盘价高于开盘价

B.开盘价高于收盘价

C.收盘价等于开盘价

D.最高价等于开盘价【答案】ACW7S3W6S5G9P10V5HG8D1V3Z9F1U9H10ZU8F1V1T4Y3Y4V7104、反向大豆提油套利的做法是()。

A.购买大豆期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCE10K2M1H2Z7V3R10HW6B9N2Z7I7S1O4ZU7G10O10Q5S7V2P2105、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCY5Z1I4L5Q2Z5W8HW1E9M3P6J9Z3F5ZE8I1E9K6N1F3F7106、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】BCC9R7B1V5O4U5R4HI9P8L7P8B6G9I6ZA7Q10G8G4V9P10X6107、（）不是交易流程中的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割【答案】DCY7J5J5C7X9I4M5HQ7E5B9A2E2X7J8ZD9K3F2C8Q8O6K6108、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCP2V8K7T4M5F4D7HU10S9V3L6M10A7Y1ZP10X5K9C7N10U2N10109、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】BCK9K10D1D3R4Z7P10HC10H4H1G4C6J9N9ZD1S8C2F7Y10A7X7110、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.榨油厂担心大豆价格上涨

B.榨油厂有大量豆油库存

C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品

D.榨油厂有大量大豆库存【答案】BCF3J6K5K6U7P1J9HQ2T1S4Q7M7G3C6ZB1S7A9H10Z3T2G5111、某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCZ1I5V1T10X10R2B3HK4P3T6M8Y8B7K10ZJ9G9E4D8C5G8Q7112、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于()人，并应当出示合法证件和检查通知书。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】ACX3G2Q7L7R5E5G5HX2W4D7X10W10C4G10ZI7V2M1F10O2E5G2113、为规避股市下跌风险，可通过（）进行套期保值。

A.卖出股指期货合约

B.买入股指期货合约

C.正向套利

D.反向套利【答案】ACP7W10Z1M3A2U6U8HU4W10P3S1G8D2S8ZQ9G5M6W5C1U2U8114、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。

A.较高的市场价值

B.较低的市场价值

C.较高的市场流动性

D.较低的市场流动性【答案】CCJ9Y1D8R8S8D7U9HX3X9C2U9W2F10G4ZK6F10N1C4P8A10H4115、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小

B.波动越大

C.越低

D.越高【答案】CCU5D1Q2N5E6K3T4HB9Y8F4B5E4J7D9ZZ4F1X1S4G6N9Y4116、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACO1T9W2I1Y2M7Y2HP2Z10H6W4H5K10P3ZQ4Q7W3X5H4F6X4117、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差不确定

B.未来价差不变

C.未来价差扩大

D.未来价差缩小【答案】DCH10O3O2U4M9G4H2HD2O1F10F10Z5M7F6ZA9E1X4U9N2E6C9118、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份【答案】ACJ5B4F10F2F1Y1M7HH6F3H9D5R1E7C5ZK1O5A8V5B8J10P5119、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。(不考虑交易费用)

A.买入9月份合约同时卖出1O月份合约

B.卖出9月份合约同时买入10月份合约

C.卖出10月份合约

D.买入9月份合约【答案】ACX9E5B1S1G4M2X4HW6X8X3P8S5I1Y6ZM6P7W9A3A5U3B2120、看涨期权空头的损益平衡点为（）。（不计交易费用）

A.标的物的价格+执行价格

B.标的物的价格-执行价格

C.执行价格+权利金

D.执行价格-权利金【答案】CCH10O3S6I6C9D7B7HQ3F3O10V10E3Z5Q8ZM9C6S9T1K4U5S4121、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCJ8F6J6T5N9B9E3HX5X8F10J7V3M5W7ZK6W5X7J7S6S10X4122、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。

A.基差走强

B.基差走弱

C.基差上升

D.基差下跌【答案】BCZ7Q2H3I5H1Q3N3HT6E1H2W2Z2F10A2ZO4H8V2M2N9A5D7123、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限价

B.止损

C.市价

D.触价【答案】CCM5B2K1G9G8U8E5HC10Z9L9Q9Q3M5H5ZE7Z7V9K6D5M1D8124、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】BCA7D5B1S10F7F2C4HN6M4I3S6E10S1O5ZX7M1D9C7F7B5S10125、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCT2F1E5I2O7A1K4HD10K3A6I9K2S3M3ZK3U7V2T9V8G5A10126、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCC7C2V9G2B3N9A2HI3S6D6U2A9J9K8ZU3D4T10I2F10X7X2127、期货保证金存管银行（简称存管银行）属于期货服务机构，是由（）指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.期货公司【答案】ACN7X4Q7E2R2X2A3HU6I8M9Y3D1N3H7ZI1Z4C7V3V6B5I4128、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】ACT8G9M4G8X1W6Q9HN1F5I4V7B6L5W9ZX4J4S6D3X7D3X8129、某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。

A.外汇期权

B.外汇掉期

C.货币掉期

D.外汇期货【答案】DCY3O8G3N5B9S5Y5HS1B9I3N2F2R5H7ZK10T1N8O8D10S7F8130、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者认为存在期现套利机会，应该先（）。

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约【答案】DCS5L1Z5U1U6C7J5HH4V3N6P10U2B4X5ZQ4E5C8X4O3K6G3131、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000【答案】ACB4S2G10B3X7I10M4HX7N9V9K5J10F7I4ZI7W5I7S10P9W1G3132、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCL8D3T10F3J5S9S1HY5A3X4K10B4P4P10ZP9N5H10K10D2E3P5133、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACX2B7X8U9D1S10F5HG5Q9G5U5K10O3A10ZT7R1F5T2W10M10N9134、下列说法中，错误的是()。

A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌

B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化

C.期货套利者赚取的是价差变动的收益

D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】DCP4Z5L6X4B9W1G10HB4Z2Y5W9B4W2R1ZU6Q1N8F9N10W6U3135、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCZ8Z1N2H8V9B5H7HU4J10V10B1Z9Z5A9ZA5Q1Q8W6N9N5W2136、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨，9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨【答案】CCL9F1E8P4L7Q10E10HX10M6H4L1J2K3O10ZV2D3C1U5C5F1C6137、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACB10V10Z4G8M1Y2R3HE9L9M4P6M7E2D8ZH5V3X3L3M3S10A8138、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。

A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多

B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多

C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金

D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】DCA9U6S8U10R4H4B8HF9N3K9M5D3E5W1ZO6R3A2N9W3J6M4139、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约50手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时，期货公司应该采取的措施是()。

A.再次通知，并告知将要采取的措施

B.强行平仓

C.要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸

D.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸【答案】BCP8M7Q8P1H4Z4J10HD7Y2Z2A8C4C7Z5ZH4E8C8H2D6U7V9140、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】DCZ1Y3Y10U3W5K9P7HE4T10K3N10X8J6P4ZP6O10T3P10R5M10S5141、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。

A.期货交易所内部机构

B.期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】ACD2K6X8F9U9V6L9HN1Z10O8I7K8Q3U7ZW9Q5W4P1R6B4X5142、投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。

A.亏损300元

B.亏损500元

C.亏损10000元

D.亏损15000元【答案】DCP1Z1P1U9U3D7V8HV9P1H7J6P10H10I5ZD10R7S6F5Q1E7K2143、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大

B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大

C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小

D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】DCP1M4I4A3E10X1Y2HN7Y2H2A10F4D5Z5ZO8F5F1I4A1O10W4144、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵【答案】BCC4J4Y2F1A7B9M2HR9Z9I9L6I2N5G2ZH6L3M7C8Q3Y2O7145、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)【答案】DCC10K4T9R4N9T10B2HM1M9H6V10U9D6W1ZS5H8E7A10O3I1X3146、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（）。

A.④

B.③

C.②

D.①【答案】DCT10Q2U2E9Q10O6Q7HC1G9V9R6M10Q10Y1ZS6I5O5F10O8S4B7147、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月后卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCK1L9B1A8Y10H6K6HU2R10C8W4I6E9R4ZJ1S3J4Q2H4G5Q5148、（）简称LME，目前是世界上最大和最有影响力的有色金属期货交易中心。

A.上海期货交易所

B.纽约商业交易所

C.纽约商品交易所

D.伦敦金属交易所【答案】DCO4R10A5X10S3T5M7HX8U9Q5G5N3N6F4ZO4C1G6U7L4P2I6149、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对()的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。

A.该日所有持仓和交易结算结果

B.该日所有交易结算结果

C.该日之前所有交易结算结果

D.该日之前所有持仓和交易结算结果【答案】DCA2O4M7M3Y4N8A9HE5W4R4N8E6J10F10ZR2X3K5R3M5J10S9150、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACJ10H5G8T3H1J1D4HG5G9O3Z9Y7W4S9ZQ4J1O6B7Z8L2I7151、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCT5Y7H5S3Y5W7O9HW1C3J10C4E3Y2B2ZU4Q8P2E1D6M5U1152、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。

A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额

B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额

C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金

D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】BCY8B4L2J6Q9K8K2HJ1O9V3M4K5V2A7ZC4Z3F10F4T1I5I10153、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。(不计手续费等费用)

A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨

B.基差走弱400元／吨

C.期货市场亏损1700元／吨

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】ACN6R8I9Y5F7S5B1HJ1N8P8D1Z1H3W7ZK6U4L2S5N7A6J7154、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.铜精矿价格大幅上涨

B.铜现货价格远高于期货价格

C.以固定价格签订了远期铜销售合同

D.有大量铜库存尚未出售【答案】DCF2V7H2H1O9B9R5HI2T7U7W2J5Y10Y10ZC3P1M7E5M1F2O7155、对于股指期货来说，当出现期价被高估时，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利【答案】DCU10U5P5P4T6X5G10HU7N3E10B1O5G6H6ZB8I7Z2V2U5G9A9156、4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人100手7月燃料油期货合约，卖出200手8月燃料油期货合约，买人100手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4820元／吨、4870元／吨和4900元／吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元／吨、4860元／吨和4890元／吨。该交易者的净收益是（??）元。(按10吨／手计算，不计手续费等费

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000【答案】ACS3C3D2B6P1Y4D4HY2A1V1R8V3T3P8ZO7J8O9K5L2P4B9157、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCA7B3W7I10R8G4J7HO7R7T8P7Z8A4H8ZM8G2N1D1V3V3H10158、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场

B.基差走弱

C.反向市场

D.基差走强【答案】BCA10L8V2V7N10B8M1HC4O7U10A7P1H5A4ZJ7S1I8J10E3X3E7159、新加坡和香港人民币NDF市场反映了国际社会对人民币()。

A.利率变化的预期

B.汇率变化的预期

C.国债变化的预期

D.股市变化的预期【答案】BCO4D4E9O1I3L9Q2HB10P6J1R3A10Z6V7ZO2A8O5U3H8W4S5160、下列不属于商品期货的是（）。

A.农产品期货

B.金属期货

C.股指期货

D.能源化工期货【答案】CCA4J9S9U7B2I1U10HO10B1I8U1O7N8D1ZE4P10Y10M9U10B2L1161、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

A.扩大50

B.扩大90

C.缩小50

D.缩小90【答案】ACZ1O1L8S2K2B7U7HF10W1H5F7H6F1M5ZU1L4M2I2X5R6E2162、根据下面资料，回答下题。

A.下跌15

B.扩大10

C.下跌25

D.缩小10【答案】BCZ2N6Q9R1Y2T8M2HE9Q3I5T8O3B5U7ZO6V4C5Q4O10Q7W9163、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCI9L2K4H5T3G3A6HN5M8U2U7L8C5O5ZM6U2J10C3Y6W1E10164、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACH2A5R4T2E4M7J6HT1H9S4T1M4H3G3ZT1Q8D