《公司财务管理》作业讲解(第一部分)

《公司财务管理》作业讲解（第一部分)一．资金时间价值1。某人三年后所需资金34500元，当利率为5％时,(1)在复利的情况下，目前应存多少钱？（2)在单利的情况下，目前应存多少钱？1）P=F（P/F,i，n）=34500×（P/F，5%，3）=34500×0。8638=29801（元）2）P=F/(1+in）P=34500/(1+5%X3）=30000（元)226500元,5％时，相当于目前一次付款多少?(答案取整)P=A•（P/A,i，n)=26500×（P/A，5％，6）=26500X5。0757=134506(元）轿车的价格=134506元年利率为8％，每季复利一次,则实际利率为多少？ii18%M41(12%)18.24%4若年利率8%,每季复利一次,10年后的50000多少？P=50000（P/F8/4104）=50000（P/F,2%40)=50000X0.4529=22645（元）10515少?解：P=F（1+i）-n100000=150000（1+i5（1+i）—50。667内插法求得：i8。45%65年，请你代付房租,每年年末付租金2500元，i=5％，(1）目前一次给你多少钱？（2)回来一次给你多少钱？解:1）P=A(P/A，i,n)=2500×(P/A，5％，5)=2500X4。330=10825(元)2）F=A（F/A，i，n)=2500×（F/A，5%，5）=2500X5。526=13815（元）76％，半年复利一次,目前存入10万元，5年后一次取出多少？解：F=P•(F/P，i，n）=100000×（F/P，6％/2，5×2）=100000×(F/P，3％,10）=100000×1。3439=134390(元)目前存入20万元，当利率为5％，要多少年才能到达30万元？解：P=F（P/Fin)20=30(P/Fin)（P/F5%n)=0。667内插法求得：n=8。30103000010年的项目,每年至少等额收回多少款项方案才可行？解:P=A（P/A，10％，10）30000=A（P/A,10％，10）A=4882（元）公司打算连续3年每年初投资100万元,建设一项目,现改为第一年初投入全部资金,若i=10％，则目前应一次投入多少？解：P=A（P/A,10％，3）(1+10％)=100X2.487X1.1=273.57（万元)ORP=A（P/A，10％，3—1，+1)=100×2。7355=273.55（万元）11。有甲、乙两台设备，甲的年使用费比乙低2000元,但价格高10000元，若资金成本为5％，甲的使用期应长于多少年,选用甲才是合理的？解:10000=2000（P/A，5％，n）n=612。公司年初存入一笔款项,从第四年末起，每年取出1000910％,期初应存入多少款项？解法一：P=1000[(P/A109—（P/A103=32721(元)解法二:P=1000（P/A，10％,6P/F，10％,3)=1000X4。355X0.751=3271(1348每年应偿还贷款本息5000元,年利率10是多少？解法一：P=5000×(P/A，10％,5)(P/F，10％,3）=5000X3.7908X0.7513=14240(）解法二：P=1000×(P/A,10％，8—P/A，10％，3)=1000X（5.3349-2.4869）=14240(元）拟购一房产，两种付款方式:201020025102505%，应选何方案？解：(1)P=20(P/A,5%,10)（1+5%）=162.16（万元）（2P=25（P/A5％,13-(P/A,53)=1666（元）或者P=25X(P/A,5%，10（P/F，5％，3)=166。80(万元）10058％,若每半年付款一次，年实际利率会高出名义利率多少？解： （1+8％/2）2—1=8。16％所以，比名义利率高0.16％16。10。255F/P（10.25%5）利用插值法=1。611+0。0185=1.6295某项目初始投资10500元，估计10年中每年收益如下9％，该项目是否可行？。年流量现金流量年现金110006200021000720003100082000410009200052000103000答案P=1000（P/A，9％,4)+2000(P/A，9％，9-P/A,9％，4）+3000(P/F,9％，10）=10016(元)某企业集团预备对外投资，现有三家公司可供选择，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下市场状况概率元）年预期收益（万乙公司 丙公司良好0．34050 80一般0．52020 20较差0．25—5 -30甲、乙、丙公司年预期收益及概率资料要求：假定你是该企业集团稳健的财务决策者，请依据资料作出选择。(1）计算甲、乙、丙公司年预期收益甲公司年预期收益=40X0。3+20X0。5+5X0.2=23乙公司年预期收益=24丙公司年预期收益=28(2）计算甲、乙、丙公司标准（离)差甲公司年预期收益=12。48乙公司年预期收益=19。46丙公司年预期收益=38.93计算甲、乙、丙公司标准离差率(变异系数）甲标准离差率（变异系数)=0。5426乙公司年预期收益=0。8108丙公司年预期收益=1。3903（4)选择甲公司1910000025000元，若年利率(酬劳率）为10%,企业收回全部资金需要多少年？N=5.420205年后一次还清所欠债务100000行利息率为行利息率为10%,510％的年金终值系数为6。1051，5年1010％的年金现值系数为3。7908，则应从目前起每年末等额存入银行的偿债基金为（存入银行的偿债基金为（A。）.2008年中级会计职称考试《财务管理》试题试《财务管理》试题A.16379。75D。610510B。26379。66C。37908021．某投资者预备购买一办公用房，有三个方案可供选择：(1）甲方案从目前起每年年初付款10万元，连续支付5年；乙方案从第三年起，每年年初付款125丙方案从目前起每年年末支付11。55该公司的资金成本率为10％，经过计算确定选择哪个方案？解答P=100（P/A，10%,5)（1+10%)=10X3.791X（1+10％）=41。7(万元）乙方案P=12X（