工程经济及项目评估T讲义

主要学习内容上一讲2009-05-051项目生命周期三个时期投资前期项目建设期生产运营期九个阶段机会研究阶段

(项目设想)初步可行性研究阶段

(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段投产营运阶段项目三个时期或

九个阶段本课程讨论的问题发生在2009-05-052投资项目A.可行性研究–概述投资与项目的基本概念2009-05-053流动资产:指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。流动资产按占用形态分为:现金、短期投资；应收及预付款项、存货资产的概念togainprofits获取利润投资的含义从事购置和建造固定资产

(如,买房、建厂)；购买和储备流动资产

(如,有价证券、股票）的经济活动,这种活动必须运用资金;因此,

投资

一词既用来指特定的

经济活动；又用来指特种

资金的运作.Capitalfund资本金Businessactivitiesaftersometime2009-05-055投资的实质资金循环周转实现增值的过程要依次经过三个阶段；相应采取三种不同的职能形式,使其价值达到增值；并在最后又回到原来的出发点进行新一轮的运动,开始新的循环过程。资金的循环运动示意图资金的货币形态资金的生产形态资金的商品形态产生附加增值的资金货币形态进入下一轮扩大规模的循环

阶段1阶段2阶段3返回2009-05-056投资的分类直接投资是指将资金直接投入投资项目的建设;或用资金购置以形成固定资产和流动资产的投资。直接投资按性质不同可分为固定资产投资和流动资产投资。间接投资则是投资者通过购买有价证券，以获得一定预期收益的投资；按其形式，主要可分为股票投资和债券投资。

2009-05-057建设项目投资：指货币转化为固定资产(资本)

的过程.

可分为

直接投资和间接投资

前者是以货币投入企业,取得一定利润;

后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券,间接参与企业的利润分配2009-05-058什么是项目？A.可行性研究–概述2009-05-059典型项目示例1

诸葛亮草船借剑目标：时限：成本：特征：10万只箭；10天

--立下军令状

3天就行;20只船、每只船上几个草人和一些鼓手;一次性、独特性.项目2009-05-0510建造一座座大楼、、一座工工厂或一座水库库;举办各种种类型的的活动:如，一次会议议、一次次晚宴、、一次庆庆典等;新企业、、新产品品、新工工程的开开发;进行一个个组织的的规划、、规划实实施一项项活动;进行一次次旅行、、解决某某个研究究课题.在当今社社会中，，一切都都是项目目，一切切也将成成为项目目.—美国项目目管理专专业资质质认证委委员会主主席PaulGrace典型项目目示例2项目2009-05-0511项目的概概念自从有了了人类，，人们就就开展了了各种有组织的的活动。随着社社会的发发展，有有组织的的活动逐逐步分化化为两种类型型：一类是连续不断、周周而复始的活活动，人们称称之为“运作”(Operation)，如企业日常的的产品的生产产活动；另一类是临时性、一一次性的活动动，人们称之之为“项目”(Project)，如企业的技术术改造活动、、一项环保工工程的实施。。项目2009-05-0512项目与作业的比较项目2009-05-0513项目涉及的因因素明确界定的工作范围具体的目标开始日期预定的有限资源结束日期临时组织一次性工作

沟通

团队精神项目明确性一次性和临时性限定的时间和有限的资源(人力/物力)项目2009-05-0514国际上建设项项目的生命周期机会研究阶段建议书被批准初步可行性研究阶段初步研究报告批准则立项新的项目设想投入运营阶段详细可行性研究阶段详细研究报告批准谈判和签约阶段竣工验收合格项目试运行阶段施工安装结束施工安装阶段项目设计阶段完成设计联合国工业协协会的工业项目管管理机构将一一个项目的发发展周期分为为3个时期和9个阶段。项目评估与决策阶段批准项目建设工程项目前期工作建设期营运期2009-05-0515投资项目：是指在一定的的约束条件下下，具有明确目标的一一次性开发建建设任务。项目的三个发发展时期分为为：项目投资前期期项目建设期生产营运期←本课程讨论的的内容2009-05-0516项目评估?投资项目前期工作,包括:机会研究可行性研究项目评估初步可行性研究详细可行性研究2009-05-0517项目决策前的的工作第二讲可行性研究-FeasibilityStudy2009-05-0518项目建设决策前的主要工作机会研究-OpportunityStudy初步可行性研究-Pre-feasibilityStudy详细可行性研究-Detailed-feasibilityStudy项目评估决策–ProjectEvaluation&DecisionMaking2009-05-0519项目建设前期期的主要工作作?机会研究–寻找投资机会会机会

？！机会面前，人人人均等?；机会是成功的的必备因素,它只与有眼光光的人结缘;创业者具有准准备状态的头头脑,也和创业的知知识与能力有有关;有时机会对此此人是很好的的机会,对他人却难以以成为机会.寻找机会、把握机会和创造机会是企业家创业的基本能力2009-05-0520SomuchMoney!–whattodotomakebiggermoney?BankSaving?RunaBusiness?Buyshares?Do

机会研究tolookforabestchance编制项目建建议书机会研究?Investproperty?Ordosomethingelse

…2009-05-0521加上ToInvestxx%bankloanoror投资建议toruna…项目建议书书中给出机会研究2009-05-0522项目建设前前期的主要要工作?机会研究的定义机会研究就是为投资项目分析投资动机鉴别投资机会论证投资方向2009-05-0523项目建设前前期的主要要工作?机会研究的的定义机会研究分一般机会研研究特定项目机机会研究.2009-05-0524是投投资资机机会会选选择择的的最初初阶阶段段；项目目投投资资者者或经营营者者收集集和整理理大量量信信息息资资料料；；并对对此此加加以以分析析、、研研究究和比较较选择择，，从从错错综综复复杂杂的的情情况况中中鉴别别投资资和发展展机机会会；；确定定项目目的的投投资资领领域域。项目目建建设设前前期期的的主主要要工工作作?一般般机机会会研研究究的定定义义2009-05-0525一般般机机会会研研究究的分分类类一般般需需要要做做地区区机机会会研研究究部门门行行业业机机会会研研究究资源源机机会会研研究究项目目建建设设前前期期的的主主要要工工作作?2009-05-0526地区区机机会会研研究究分析析所处处特特定定地地区区的的地理理位位置置、、自自然然特特征征、、人人口口;地区区经经济济结结构构，，经经济济发发展展状状况况及地区区进进出出口口结结构构等等状状况况。。选择投资或发展方向。鉴别指定地区的各各种投资机会会。问题:若你有xxx万,让你回家乡投投资,你会做什么？？项目建设前期期的主要工作作?这里-我的家乡！投资什么项目目最合适、并能取得最高高的效益？2009-05-0527部门机机会研研究分析所所指定定的部部门特征、投资者者或经营者者所处处部门门的地地位和作用增增长情情况、能否做做出扩扩展等等;项目的的方向向性选选择;鉴别某某个指指定部部门的的各种种投资资机会会。问题：你将如如何分分析、、决策策所选择择的行行业?项目建建设前前期的的主要要工作作?有多少少人会会来买买我的的锅?别家同同行都都是怎怎么做做？2009-05-0528资源机机会研研究通过分分析某某种资资源的的分布状状况、、资源源储量量、可可利用用程度度、已已利用用状况况、利利用的的限制制条件件等信信息.寻找项目机机会,识别利利用某某种自自然资资源或工农业业产品品为基基础的的投资资机会会.问题:你家乡乡的那那些特特有资资源能给你你带来来财富富吗?项目建建设前前期的的主要要工作作?能长期以较便宜宜的价价格拿到这这些铁铁皮吗吗?2009-05-0529地区机会研研究、部门行业机机会研究、资源机会研研究需要提供以以下信息和数据作为研研究的依据地区经济发发展及产业结构预预测；地区社会发发展现状及预测;有关法律法法规；部门发展展情况及增长率；；进出口结结构及趋势分析析等。项目建设设前期的的主要工工作?2009-05-0530在一般机会会研究确定了项项目发展展方向或投资领域域后，再再做的进进一步、、更深的的调查研研究；经过方案案分析筛筛选，将将项目投资意向向转变为概概略的项目提案案和投资建议议；从若干个个有投资资机会的的项目中中迅速而而经济地地做出抉抉择，进进而编制制项目建议议书.项目建设设前期的的主要工工作?特定项目目的机会研研究2009-05-0531项目建设设前期的的主要工工作?特定项目机会会研究主要包括以下下几个方面：市场研究：着重于从宏观的角度度把握市场的总总体走势及动态，对已选选定若干项目目意向进行市市场调查和市场预测；概略了解与项项目意向相关关的需求例如，要确定某种新新型建筑材料料的市场需求求和供应情况，就就需要分析与与这类新建筑筑材料相关的的建筑业的发发展趋势与现状。2009-05-0532项目建设前期期的主要工作作?特定项目机会会研究主要包括以下下几个方面：：项目设想的外外部环境分析：研究分析与项目设想有关关的外部环境境；例如产业政策、税税收政策、金金融和财政政策等各各项具体政策策的鼓励与限制;及有关的其他政政策等。2009-05-0533项目建设前期期的主要工作作?特定项目机会会研究主要包括以下下几个方面：：项目投资者或承办者的优劣势分析：分析项目投资者或承办者实施经经营选定的项项目意向具有有哪些优势和劣势，它们的的劣势能否在在一定条件下下转化为优势势；也可以先通过过寻找项目发展投资资的“机会”和存在的“问题”；再分析如何将其存在在的“问题题”转化化为为投投资资“机会会”的途途径径，，然然后后再再进进行行优优劣劣势势的的评评价价。。2009-05-0534本内内容容小小结结主要要介介绍绍了了机会会研研究究的的基基本本概概念念以“投资资建建设设项项目目”为出出发发点点,介绍绍了了“机机会会研研究究””的定定义义和“一般般、、特特定定””这两两个个研研究究阶阶段段“机会会研研究究”的分分类类和各个个不不同同研研究究工工作作的的功功能能机会会研研究究：为为工工程程建建设设项项目目的的投投资资方方出建建议议,在一一定的的地地区区和部门门内内,以自自然然资资源源和市场场调查查为为基基础础,寻找找最有有利利的的投资资机机会会包括括：一般般机机会会研研究究和特定定项项目目机机会会研研究究2009-05-0535项目目建建设设前前期期的的主主要要工工作作?初步步可可行行性性研研究究又称称预可可行行性性研研究究，是是介介于于机会会研研究究和详细细可可行行性性研研究究之间间的的研研究究阶阶段段;在进进行行资料料详详尽尽、、研研究究深深细细、、数数据据准准确确、、结结论论明明确确的详细细可行行性性研研究究前，，一一般般要要求求先先作作初初步步研研究究；；对项项目目和可能能的的方方案案进进行行审审定定，，为为详细细可行行性性研研究究奠定定基基础础。。2009-05-0536IftoInvestinawayof+$xxxxxx.xxbankloan70%runahotel10%buystocks初步步可可行行性性研研究究20%+bankloanbuyahouseCanthisearnbigmoney?2009-05-0537项目目建建设设前前期期的的主主要要工工作作?初步步可可行行性性研研究究初步步可可行行性性研研究究的的定义义：：通过过对对拟拟建建项项目目进进行行初步步估计计，，包括括估估计计项目的的规模模、需需要多多长时时间完完成?需要多多少人人力、、物力力资源源?需要多多少资资金，，且能能否筹筹集到到足够够的资资金?项目财财务上上是否否有利利可图图、经经济上上是否否可行行?对机会研研究所选择择的项项目进进一步步分析析论证证以确定拟建项项目的投资资必要要性。。2009-05-0538项目建设设前期的的主要工工作?初步可行行性研究究初步可行行性研究究的目的：判别项目目投资的的必要性性和可能性?拟建项目目是否有有前途有必要作作进一步步研究?是否有些些关键性性的技术术或其他问题题需要解解决?还需要做做哪些职职能或辅助研究究？实验室研研究、中中间研究究、深入入的市场场研究。。2009-05-0539项目建设设前期的的主要工工作?初步可行行性研究究初步可行行性研究究的范围:不是所有的项项目都需需要进行行初步可可行性研研究;直接进行行详细可行性研研究花费较多、费时较长,若最终又判定项项目不可行时时,则造成较大的损损失;对机会研究所所选择的较大大或较复杂的项目目,如果所掌握的的基础数据对对项目目标的的可实现性的的判断仍感不不足时,应进行初步可可行性研究。。小项目一般只只作详细可行行性研究2009-05-0540项目建设前期期的主要工作作?初步可行性研研究初步可行性研研究的内容:与详细可行性性研究基本相相同，但深度度较浅主要包括：项目目标及功能定位；市场需求分析析预测；项目建设地点点选择；项目方案构思思；项目建设方案案初步论证。。2009-05-0541本内容小结主要介绍了初步可行性研研究的基本概概念以“投资建设项目目”为出发点,介绍了“初步可行性性研究”的定义、范围、目的和内容.初步可行性研研究：对项目和可能的方案或对机会研究所选择的项目目进一步分析析论证；以确定拟建项目的投资必要性性；为详细可行性研究奠定基础。判别项目投资资的必要性和可能性；是否有些关键键性的技术或其他问题需要要解决；还需要做哪些些职能或辅助研究。定义目的2009-05-0542项目建设前期期的主要工作作?详细可行性研研究初步可行性研研究通过后,项目一般都不会再被淘汰汰;具体实施方案案和计划需要通过过详细可行性研研究来确定;采用哪种方案案来实现以及实现后的实际际效果主要取决于详细可行性研研究的结果。2009-05-0543项目建设前期期的主要工作作?详细可行性研研究的定义与初步可行性性研究的内容容基本相同,但更详细、深入;是在项目决决策前对项项目有关的的技术、经济济、法律、、社会环境境等方面的的条件和情况进行详尽、、系统、全全面的调查、研究、分析；对各种可能能的技术方方案进行详细的论证和比较；对项目完成成后可能产产生的经济/社会效益预测和评价;可行性研究究报告可作为项目评估和决策依据.详细可行性性研究2009-05-0544项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究详细可行性性研究的作作用投资决策是是建立在详细可靠的的市场预测测、成本分分析和效益估算的的可行性研究究基础上的；可行性研究究报告是项目立项项、审批、开发商与有关部门签签订协议、合同的依据据;详细可行性性研究对项目的经经济、财务指标进进行了分析析,可以了解项项目的筹资资还本能力力和经营效益的的获取能力力∴是企业筹集集建设资金和金融机构提提供信用贷贷款的依据.详细可行性性研究对开发项目目的建设规规模、开发建设项项目的内容容及建设标准等等都作出有有安排,所以是以后后编制设计计任务书的的依据.2009-05-0545项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究的原原则科学性-用科学和认真的态度度收集、分析和鉴别原始数数据和资料,以确保数据据的真实和可靠,他们是可行行性研究的的基础和出发点;客观性-用客观资料料,经过认真的的分析、计算，得出出合乎逻辑辑的结果,而不参杂任任何主观臆断成分;公正性-把国家和人民的利益益放在首位位,并综合考虑虑项目干系系人的各方方利益;初步可行性性研究2009-05-0546项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究详细可行性性研究的主主要依据国家经济和社会发展的的长期规划;部门和地区的发展规划;以及国家和地方的相关关政策、法律、法规和制度;主管部门对对项目开发发申请的批示;2009-05-0547项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究详细可行性性研究的主主要依据项目建议书书或建议书批准准后签订的的意向性协协议;国家、地区、企业的信息息化规划和标准;调研分析报报告和市场调查报报告;技术、产品或工具的有关关资料;国家有关建建设方面的的标准、规范、定额资料.2009-05-0548项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究详细可行性性研究的主主要任务是对项目的的产品纲要、技术工艺及设备、厂址与厂区规划;投资需求、资金融通;建设计划以及项目的经济济效果等多多方面进行全面、深入、系统的分析析和论证；通过多方案案比较,选择最佳方方案.2009-05-0549例：预算管理软软件-产品纲要全面预算管管理软件“金典”是现代优秀秀企业强化化成本管理理、优化资资源配置、、促进岗位位协作、提提高企业绩绩效的基础础管理模式式之一，是是一项涉及及面广、时时效性强、、信息量大大、专业细细致的管理理活动，没没有一个网网络化、集集成化、智智能化和界界面友好的的信息系统统平台的支支持，高效效互动地实实施全面预预算管理将将是一句空空话。“金典””具备业务务预测、、活动计计划、预预算编制制、预算算执行与与控制、、预算调调整与分分析、定定额库管管理以及及绩效考考核等与与全面预预算管理理相关的的全部功功能模块块，适于于大中型型企业全全面实施施预算管管理的需需要。该该产品已已在几个个省级电电信运营营企业获获得了成成功应用用。除“决胜”以外外的全全部产产品均均采用用先进进的B/S体系架架构…2009-05-0550项目建建设前前期的的主要要工作作?详细可可行性性研究究(详细)可行性性研究究的主要步步骤可行性性研究究工作作的委托与签订合同；；组织人员和制定计划；；调查研究与收集资料；；方案设计与选优；经济(/社会)效益的分析析与评价；编写(详细)可行性研究究报告2009-05-0551项目建设前前期的主要要工作?详细可行性性研究(详细)可行性研究究报告的结构第一部分分概述第二部部分项目技术背背景与发展概况第三部分分当前市场情情况、资源、设施情况分分析第四部部分项目技术方方案第五部部分实施进度计计划第六部部分投资估算与资金筹措计计划第七部部分人员及培训计划划第八部部分不确定性性（风险））分析第九部部分经济和社会效益益预测与评价第十部部分可行性研研究结论论与建议2009-05-0552项目建设设前期的的主要工工作?详细可行行性研究究的结构构第一部分分概述项目背景景（1）项目名称称（2）项目承担担单位、主管部门门及客户（3）承担可行行性研究究的单位位（4）可行性研研究的工工作依据据（5）可行性研研究工作作的基本本内容（6）基本术语语和一些约定定可行性研研究的结结论（1）项目的目目标、规模（2）技术方案案概述及特点（3）项目的建建设进度度计划（4）投资估算算和资金筹措措计划（5）项目财务务和经济评价价（6）项目综合合评价结结论2009-05-0553项目建设设前期的的主要工工作?第二部分分项项目技术术背景与发展概况况项目提出出的技术术背景（1）国家、地区、行业或企业发展展规划（2）项目开发发及需求的原原因、必要性项目的技技术发展展现状（1）国内外的的技术发发展历史史、现状（2）新技术发发展趋势势编制项目目建议书书的过程程及必要性详细可行行性研究究的结构构2009-05-0554项目建设设前期的的主要工工作?第三部分分当前市场场情况、资源、设施情况况分析市场情况况调查分分析（1）项目所生生产产品品用途、功能、性能市场场调研（2）市场相关关(或替代)产品的调调研（3）项目开发发环境、平台、工具所需需的市场场调研（4）市场情况况预测客户现行行系统业业务、资源、设施情况况调查（1）客户拥有有的资源源及使用情况况调查（2）客户现行行系统的的功能、、性能、、使用情情况调查查（3）客户需求求详细可行行性研究究的结构构2009-05-0555项目建设设前期的的主要工工作?第四部分分项目技术术方案项目总体体目标（1）项目的目目标、范围、规模、结构（2）技术方案案设计的的原则和方法（3）技术方案案特点分分析（4）关键技术术与核心问题题分析详细可行行性研究究的结构构2009-05-0556项目建设设前期的的主要工工作?第五部分分实施进度度计划项目实施施进度计计划（1）项目实施施的阶段段划分（2）阶段工作作及进度安排排（3）项目里程程碑详细可行行性研究究的结构构2009-05-0557项目建设设前期的的主要工工作?第六部分分投资估算算与资金筹措措计划项目投资资估算（1）项目总投投资概算算（2）资金筹措措方案（3）投资使用用计划详细可行行性研究究的结构构2009-05-0558项目建设设前期的的主要工工作?第七部分分人员及培训计划划项目组人人员组成成（1）项目组组组织形式式（2）人员构成成（3）培训内容容及培训计划划详细可行行性研究究的结构构2009-05-0559项目建设设前期的的主要工工作?第八部分分不确定性性（风险））分析项目风险险（1）关键技术术、核心问题题(公关)的风险（2）项目规模模、功能、性能(需求)不完全确定性性分析（3）其他不可预见见性因素分析析详细可行性研研究的结构2009-05-0560项目建设前期期的主要工作作?第九部分经济和社会效益预测测与评价经济效益预测测社会效益分析析与评价详细可行性研研究的结构2009-05-0561项目建设前期期的主要工作作?第十部分可行性研究结结论与建议可行性研究报报告结论（1）可行性研究报报告结论、“立项”建议（2）可行项目的修修改建议和意见（3）不可行项目的的问题及处理意见（4）可行性研究中中的争议问题题及结论详细可行性研研究的结构2009-05-0562项目可行性研研究是指在项目决策之前通过对拟建项目有有关的市场、、社会、经济济、环境、技技术等各方面面情况进行深深入细致调查查研究;对各种可能的的技术方案进进行系统分析