建设项目经济效益前评价与后评价T讲义

建设项目经济效益

前评价与后评价后评价对效益评价的要求建设项目经济效益前评价建设项目经济效益后评价主要内容日期Date:2022/11/201建设项目前期工作后评价项目建设实施评价生产运行评价项目效益评价影响评价与持续性评价总体评价结论项目概况前言1、投资和执行情况评价2、项目财务效益评价建设项目后评价编制规定日期Date:2022/11/202（1）投资变动情况：将项目竣工决算与批复的可行性研究报告投资估算及初步设计概算投资进行比较，计算差异程度。1、投资和执行情况评价（2）资金来源及到位情况：说明建设资金来源渠道、数额、到位时间和对工程进度及投资控制的满足程度，分析资本金、流动资金实际占用的合理性。说明流动资金对生产运行的满足程度。日期Date:2022/11/203（1）方法、参数及计算范围：说明后评价采用的财务效益评价方法、参数及计算范围应与可行性研究报告的相应内容具有可比性，若不一致要说明原因。2、财务效益评价（2）项目生产以来生产经营及效益状况：简述生产(含试生产)过程、生产天数、生产主要产品数量及销售状况。结合当前生产负荷情况，考核项目的实际效益状况,计算项目从投产到后评价时点前各年的销售收入、生产成本、利润水平等指标，并与可行性研究值进行比较，分析变化原因。（3）项目财务效益分析：根据实际生产经营情况和评价期预测数据计算项目计算期内的销售收入、生产成本、利润、内部收益率、投资回收期等指标，与可研报告值比较，分析变化原因，对未达到预期目标的项目，应提出对策。（4）项目不确定性及风险分析：敏感性分析主要是对后评价时点后的产量、经营成本、价格等进行预测和分析；结合行业和项目本身特点，识别项目风险因素，对主要风险进行分析，提出规避风险、控制风险对策。日期Date:2022/11/204项目效益后评价突出对比投资对比项目竣工决算与可研投资估算对比项目竣工决算与初设投资概算对比效益对比后评价经济效益评价指标与可研对比发现问题、分析问题、总结经验教训日期Date:2022/11/205后评价对效益评价的要求建设项目经济效益前评价建设项目经济效益后评价主要内容日期Date:2022/11/206建设项目管理程序预可行性研究建设项目管理程序可行性研究申请核准或备案项目实施竣工投产项目后评价公司职责政府职责项目核准或备案审查项目立项项目决策项目确立设计、施工投产批准项目总结土地环保等单项预审日期Date:2022/11/207市场定位资源评价规模方案厂址选择技术方案工程方案管理方案经济效益实施方案建设项目前期研究以经济效益为中心日期Date:2022/11/208工程技术与经济效益关系工程技术方案投入（投资和成本）产出（产品和收入）经济评价经济评价指标日期Date:2022/11/209总论市场预测资源条件评价价建设规模与产产品方案厂址选择技术方案、设设备方案和工工程方案原材料燃料供供应总图运输与公公用辅助工程程环境影响评价价劳动安全卫生生与消防组织机构与人人力资源配置置项目实施进度度投资估算融资方案财务评价国民经济评价价社会评价风险评价研究结论可行性研究报报告编制大纲纲19章日期Date:2022/11/1510什么是建设项项目经济评价价？一、建设项目目经济评价概概念是在国家现行行会计制度、、税收法规和和市场价格体体系下，预测测估计项目的的财务效益与与费用，编制制财务报表，，计算评价指指标，进行财财务盈利能力力分析和清偿偿能力分析，，考察拟建项项目的获利能能力和偿债能能力等财务状状况，据以判判别项目的财财务可行性。。二、建设项目目经济评价作作用1、项目评价决决策分析与评评价的组成部部分2、重要的决策策依据3、项目或方案案比选中起着着重要作用4、配合投资各各方谈判，促促进平等合作作日期期Date:2022/11/15111、服服务务对对象象特特定定性性：：建建设设项项目目投投资资决决策策2、评评价价时时间间跨跨度度大大：：建建设设项项目目具具有有一一次次投投入入、、分分期期产产出出，，经经济济有有效效期期长长。。3、未未来来可可选选择择性性强强：：投投资资决决策策在在于于选选择择，，““上上””还还是是““不不上上””———项目目决决策策、、““上上这这个个””还还是是““上上那那个个””———项目目选选择择、、““这这么么上上””还还是是““那那么么上上””———方案案比比选选经济济评评价价三三大大理理论论支支柱柱经济济评评价价的的特特点点日期期Date:2022/11/1512投资资决决策策理理论论———决定定经经济济评评价价原原则则时时间间价价值值理理论论———决定定经经济济评评价价方方法法机会会成成本本理理论论———决定定效效益益评评价价标标准准经济济评评价价理理论论经济济评评价价三三大大理理论论支支柱柱日期期Date:2022/11/1513决策策理理论论决策策是是人人们们针针对对所所要要解解决决的的问问题题，，对对未未来来活活动动所所做做的的选选择择决决定定，，因因此此决决策策是是面面向向未未来来的的多多种种行行动动方方案案中中的的优优化化选选择择。。决策的两两大特征征未来性优化性决策对象象是未来来将要发发生的活活动多种行动动方案中中的选择择与比较较未来性原原则相关性原原则经济评价价基本原原则日期Date:2022/11/1514未来性原原则只有尚未未进行的的活动才才有选择择的余地地，才有有决策活活动，因因此决策策的对象象是未来来将要发发生的活活动，经经济评价价只应考考虑未来来的投入入和产出出才能反反映决策策的经济济效益。。成为历历史的已已经发生生的活动动，是以以前决策策的结果果，未来来的任何何决策都都无法改改变已发发生的结结果，历历史不能能成为未未来的包包袱。决策“面面向未来来”的特特征要求求经济评评价现金金流量只只应考虑虑未来的的现金流流量，过过去的成成本费用用如果不不能变现现，都不不应该进进入现金金流量。。决策的的“面向向未来””特征决决定了经经济评价价必须遵遵循“未未来成本本”原则则。决策理论论日期Date:2022/11/1515经济评价价特有的的概念——沉没成本本“沉没成成本”（（sumkcost）是指在在项目实实施之前前已经经发生且且无法变变现的成成本。由由于沉没没成本是是在过去去发生的的，它并并不因摒摒弃或接接受某个个项目的的决策而而改变，，因此对对项目的的投资决决策不应应造成影影响。决策理论论日期Date:2022/11/1516相关性原原则决策是对对多方案案的选择择，选择择就是比比较。因因此每个个方案的的经济效效益评价价必须只只反映实实施这一一方案带带来的投投入产出出变化，，即决策策成本和和决策效效益，不不应考虑虑与决策策无关的的、不受受决策影影响的成成本和效效益，否否则将失失去方案案间的可可比性，，只能误误导决策策。决策“优优化选择择”的特特征要求求经济评评价现金金流量只只应考虑虑与决策策相关的的现金流流量，即即由决策策引起的的现金流流量，对对不相关关的成本本费用不不应该进进入现金金流量。。决策的的“优化化选择””特征决决定了经经济评价价必须遵遵循“相相关成本本”原则则。决策理论论日期Date:2022/11/1517“有无对对比”作作为经济济评价效效益费用用识别的的普遍方方法而不不是改扩扩建项目目特有的的方法。。“有无无对比””是指有项目与与无项目的的对比,“有项目”是指所研究的系系统为满足某种需求而拟建的项目目实施将促促使全系统统或系统中中的一部分发生变化后的情况。“无项目”是指不实施施拟建项目,现有系统在在计算期内也会发生某种种变化后的情况。有无对比不同于于前后对比比。效益费用识识别的方法法——有无对比决策理论日期Date:2022/11/1518决策理论决决定了经济济评价的原原则：未来性原则则——”沉没成本““相关性原则则——”有无对比““决策理论日期Date:2022/11/1519投资决策理理论——决定经济评评价原则时时间价值理理论——决定经济评评价方法机会成本理理论——决定效益评评价标准经济评价理理论经济评价三三大理论支支柱日期Date:2022/11/1520资金时间价价值的含义义一定量的货货币资金在在不同时点点上具有不不同的价值值。年初的的1万元，，经过1年年的运用后后，其货币币量要高于于1万元，，即随着时时间的推移移，周转使使用中的资资金价值发发生了增值值，这种资资金在周转转使用中由由于时间因因素而形成成的差额价价值，称为为资金的时时间价值。。资金的时间间价值理论论11010001日期Date:2022/11/1521资金时间价价值的理论论意义揭示了相同同货币量在在不同时间间点上其经经济价值是是不同的，，不同时间间点上的货货币量不能能直接比较较和相加在某一时点点上存在与与另一时点点某一货币币量在经济济价值上完完全相同的的货币量，，即可以进进行等值化化处理资金的时间间价值理论论日期Date:2022/11/1522在某一特定的的时间序列上上发生在初始始时点的数值值称为现值（（PV）重要相关概念念——现值、未来值值、折现值资金的时间价价值理论在某一特定的的时间序列上上发生在未来来某时点的数数值称为未来来值（FV）将未来某一时时点的资金PVFV=PV*(1+r)nPV=FV/(1+r)n经济交易数学变换我们投入PV，n年后收益FV。从经济学的角角度看，我们们出让PV资金的使用权权，获得的是是未来收益的的权利，即未未来收益的权权利的价值为为PV。因此未来值的的经济价值等等于现值.日期Date:2022/11/1523资金的时间价价值理论时间价值理论论决定经济评评价方法现金流方法折现对比法由于资金具有有时间价值,不同时点发发生的金额相相同的资金,其价值是不不同的,因此此一定量的资资金必须赋予予相应的时间间才能表达其其确切的量的的概念.只有有用带有发生生时间的现金金流量方法才才能全面正确确地描述一个个经济活动.由于资金具有有时间价值,不同时点发发生的金额相相同的资金,其价值是不不同的.为了了正确比较方方案的优劣，，必须将不同同时间的费用用或效益折算算到同一时点点的等值费用用或效益，主主要是折现对对比。主要经经济评价指标标都是通过折折现计算的。。日期Date:2022/11/1524经济分析与决决策中，把所所考察的生产产单位看成一一个经济系统统，成本与收收益表现为该该系统货币的的流出量与流流入量，把各各个时间点上上实际发生的的这种资金流流出或资金的的流入统称为为现金流量流出系统的资资金称现金流流出，流入系系统的资金称称现金流入，，流入与流出出之差称净现现金流对组成现金流流量的基本要要素进行分析析与估算是经经济分析的基基础。现金流量分析析资金的时间价价值理论日期期Date:2022/11/1525资金金的的时时间间价自由由现现金金流流FCF折现现自自由由现现金金流流DCF现值值合合计计(NPV)=DCFt1.000.900.810.730.650.590.530.310.1XXXXXXXXXX12345678910折现现系系数数现金金流流量量分分析析日期期Date:2022/11/1526时间间价价值值理理论论决决定定了了经经济济评评价价的的方方法法现金金流流方方法法折现现对对比比方方法法资金金的的时时间间价价值值理理论论日期期Date:2022/11/1527投资决策策理论——决定经济济评价原原则时间间价值理理论——决定经济济评价方方法机会成本本理论——决定效益益评价标标准经济评价价理论经济评价价三大理理论支柱柱日期28机会成成本的的概念念西方经经济学学认为为,经经济资资源是是稀缺缺的，，当一一个企企业用用一定定的经经济资资源生生产一一定数数量的的产品品时，，这些些资源源就不不能同同时被被使用用在其其他的的生产产用途途上。。这就就是说说，这这个企企业所所获得得的一一定数数量产产品收收入，，是以以放弃弃用同同样的的经济济资源源来生生产其其他产产品时时所能能获得得的收收入做做为代代价的的，这这就产产生了了机会会成本本的概概念。。机会会成本本是指指生产产者所所放弃弃的使使用相相同的的生产产要素素在其其他生生产用用途中中所能能得到到的最最高收收入。。资金的的机会会成本本，是是指企企业将将有限限的资资金投机会成成本日期Date:2022/11/29机会成本的的概念在经经济评价中中的应用资金具有机机会成本，，在资金使使用中只有有财务收益益大于机会会成本才能能算有经济济效益，从从而在经济济评价中产产生基准收收益率或企企业目标收收益率的概概念。基准准收益率或或企业目标标收益率视视做资金的的机会成本本，做为经经济评价的的衡量标准准：当资金金的收益率率大于基准准收益率时时，资金的的使用才能能算是有效效益；当资资金的收益益率即使大大于零但小小于基准收收益率，资资金的使用用也不能算算是有效益益。机会成本理理论日期Date:2022/11/1530测算基准收收益率的理理论方法机会成本理理论投资规模收益率20%15%10%5%ABCDEFGHIJ10253040608095110130160资金约束基准收益率这是一种理理论上的方方法，只是是提供一个个思路而无无法实施。。因为在用用基准收益益率选择资资金使用机机会时，无无法将所有有资金使用用机会全部部列出并排排队。如果果能够列出出所有资金金使用机会会并加以排排队，基准准收益率标标准也就失失去了存在在的意义了了。日期Date:2022/11/1531企业管理者者的角度：：对近期行行业内资金金使用的实实际收益率率进行调查查，计算行行业平均收收益率，调调整后做为为企业基准准收益率标标准。通常常采用典型型项目调查查法，测算算步骤：1、选择典型型项目2、收集基础础数据3、调整价格格参数4、测算评价价指标5、分析调整整结果6、对对比比确确定定标标准准测算算基基准准收收益益率率的的方方法法—行业业平平均均收收益益法法机会会成成本本理理论论日期期Date:2022/11/1532企业业出出资资者者的的角角度度：：根根据据企企业业有有限限资资金金来来源源情情况况和和相相应应的的筹筹措措、、使使用用成成本本，，计计算算资资金金成成本本，，做做为为企企业业资资金金使使用用的的最最低低效效益益标标准准，，调调整整后后做做为为企企业业基基准准收收益益率率标标准准。。测算算基基准准收收益益率率的机会会成成本本理理论论资金金成成本本=股股东东权权益益成成本本股东东权权益益比比率率+税税后后债债务务成成本本债务务比比例例无风风险险收收益益率率+风险险指指数数风险险溢溢价价(1-所所得得税税率率））税前债务成本日期期Date:2022/11/1533机会会成成本本理理论论决决定定了了经经济济评评价价的的标标准准基准准收收益益率率或企企业业目目标标收收益益率率机会会成成本本理理论论日期期Date:2022/11/1534经济济评评价价理理论论体体系系决策策理理论论决决定定了了经经济济评评价价的的原未来性原则：经济评价只应考虑未来的投入和产出才能反映决策的经济效益，已发生的成本费用无法变现都不应该进入经济评价范围，视为“沉没成本”。相关性原则：每个方案的经济评价必须只反映决策本身的成本和效益，不应考虑与决策无关的、不受决策影响的成本和效益，费用与效益的识别采用“有无对比”法。时间价值理论决定了经济评价方法现金流法：一定量的资金同时赋予相应的时间来全面正确地描述一个经济活动，强调现金性和时间性。折现对比法：将不同时点的现金通过折现等值化，进行方案比较。机会成本理论决定了经济评价标准基准收益率：经济评价结果是否有效益的判断标准。经济济评评价价的的三三大大理理论论支支柱柱构构成成经经济济评评价价的的理理论论框框架架日期Date:2022/11/1535建设项项目经经济评评价是是什么么？通俗地地说，，建设项项目经经济评评价就就是为为了实实现建建设项项目科科学决决策遵循未未来性性原则则和有有无对对比原原则计算评评价期期每年年的现现金流流量通过折折现计计算项项目投投资回回报水水平并与基基准值值对比比来判判断项项目是是否有有效益益以便得得出项项目在在经济济上是是否可可行日期Date:2022/11/1536花多少少钱?赚多少少钱?冒多少少险?投资估估算财务评评价风险分分析筹多少少钱?资金筹筹措贡多少少献?社会评评价建设项项目经经济评评价报报告包包含那那些内内容？？日期Date:2022/11/1537总投资资构成成建设项项目总总投资资建设投投资应列入入项目目总投资资的费费用建设期期贷款款利息息流动资资金固定资资产投投资方方向调调节税税（暂暂停征征收））第一部部分工程费费用第二部部分其他费费用第三部部分预备费费建筑工程费费设备购置费费安装工程费费固定资产其其他费用（（建设管理理费、可行行性研究费费等）无形资产费费用（建设设用地费、、专有技术术费等）其他资产费费用（生产产准备及开开办费等））日期Date:2022/11/1538资金筹措建设项目需需总资金项目资本金金债务资金企业自有资资金新股东投资发行股票政府投资

商业银行贷贷款政策性银行行贷款外国政府贷贷款国际金融机机构贷款出口信贷银团贷款企业债券国际债券融资租赁资金来源的的可靠性资金结构的的合理性融资成本高高低融资风险大大小融资方案评评价日期Date:2022/11/1539动态指标财务净现值值FNPV内部收益率率FIRR静态指标总投资收益益率ROI投资回收期期Pt利息倍付率率ICR资产负债率率LOAR财务评价指指标资本金投资资净利润率率ROE偿债倍付率率DSCR日期Date:2022/11/1540投资项目经济评价投资不确定性性成本不确定性性税金不确定性性收入不确定性性经济效益益指标不确确定市场不确确定性技术不确确定性资源不确确定性工程不确确定性投资不确确定性融资不确确定性配套不确确定性外部不确确定性其他不确确定性不确定性性来源风险分析析日期Date:2022/11/1541盈亏平衡衡分析敏感性分分析风险评价价常用方法法风险分析析日期Date:2022/11/1542产品销售收收入（不含销售售税金及附附加）生产成本费费用固定成本费费用收入或成本本金额产量或生产产能力利用用率BEP盈利区亏损区盈亏平衡点点的形成盈亏平衡分分析日期Date:2022/11/1543评价指标（（FIRR）不确定因素素变化率（（%售价生产负荷基本方案指指标基准收益率率可变成本建设投资C4C1C2C3敏感性分析析通过敏感性性分析计算算，确定当当内部收益益率指标达达到基准值值时，各技技术与经济济指标的值值即为临界界值。日期期Date:2022/11/1544.000.032.048.0640163248646,000.008,000.0010,000.0012,000.001,000次模模拟拟结结果果频率率NPV期望望值值标准准差差σσ风险险评评价价日期Date:2022/11/1545净现金金流量量现金流流入营业收收入经营成成本回收固固定资资产余余值回收流流动资资金销售费费用投资管理费费用所得税税营业税税金及及附加加+++++++–如何完完成建建设项项目经经济评评价？？经济评价报表经济评价指标日期Date:2022/11/1546总投资资构成成建设项项目总总投资资建设投投资应列入入项目目总投资资的费费用建设期期贷款款利息息流动资资金固定资资产投投资方方向调调节税税（暂暂停征征收））第一部分分工程费用用第二部分分其他费用用第三部分分预备费建筑工程程费设备购置置费安装工程程费固定资产产其他费费用（建建设管理理费、可无形资产产费用（（建设用用地费、、专有技技术费等等）其他资产产费用（（生产准准备及开开办费等等）日期Date:2022/11/1547投资估投资估算算编制范范围工程项目目的简述工程项目的主要工程技术及规模工程项目的主要工程量投资估算范围需要说明的其他事项投资估算编制依据国家、行业的有关方针政策以及建设地区的各种规定采用的估算指标、定额、费用标准设备、材料的计价原则引进主要设备、材料的初步报价或参考价格的依据人民币外汇牌价类似项目的统计资料日期Date:2022/11/1548依据和深度要要求按照《石油建设项目目可行性研究究投资估算编编制规定》油计字[2006]第945号文执行。根据项目研究究深度的不同同，可采用工工程量法（指标估算法））、相关系数法法、及规模指指数法。实际际工作中各种种方法可以混混合使用。可行性研究投投资估算原则则上应采用工工程量法进行行详细估算。。投资估算日期Date:2022/11/1549投资估算投资估算方法法系数法指标法项目估算指标标单项工程估算指标单位工程估算指标分部工程估算指标概算定额概算指标典型工程统计综合指标指数估算比例估算单位能力估算预测方程式估算日期Date:2022/11/1550在有条件获得得建设项目的的设备、建构构筑物的工程程量资料时，，利用有关部部门颁发的《投资估算指标标》、《概算指标》、《概算定额》、“典型工程程统计综合指指标”进行估估算。投资估算估算指标法工程费用＝∑工程量×估算指标《投资估算指标标》主要指建设项项目的项目指指标、单项工工程指标以及及单位工程指指标《概算指标》主要指建设项项目的单位工工程指标、分分项工程指标标《概算定额》主要指建设项项目的分项工工程“典型工程统统计综合指标标”指实际项项目的项目指指标、单项工工程指标、单单位工程指标标、分项工程程指标日期Date:2022/11/1551在工程量等等资料不全全的情况下下，主要依依据已建成成的、性质质类似的建建设项目的的投资额和和生产能力力与拟建项项目的生产产能力估算算拟建项目目的投资额额。投资估算生产能力指指数法（0.6指数法）C=C0×（P/P0）n×(1+x)t×d适用于生产产规模在5-10倍的同类项项目。一般般情况下，，在以提高高项目主要要设备的效效率或功率率来扩大生生产能力时时，n的取值为0.6-0.7；在以增加加项目主要要设备的数数据来扩大大生产能力力时，n的取值为0.8-1.0。日期Date:2022/11/1552根据统计资资料，按各各类不同专专业的设备备、管道、、材料等的的安装费占占设备费的的百分比进进行估算；；或按辅助助工程占主主体设备费费的百分比比进行估算算。投资估算比例估算法法C=C0×（S/S0）n×(1+x)t×d常使用的是是根据已建建的同类工工程项目的的各专业主主要设备投投资占工程程费用的比比例来估算算拟建工程程项目的工工程费用。。首先计算算出拟建工工程的相应应设备费，，然后计算算拟建工程程的工程费费用或辅助助工程费用用。日期Date:2022/11/1553根据已知同同类型工程程项目的单单位生产能能力投资额额近似地估估算规模相相差不大的的拟建工程程项目的工工程费用。。投资资估估算算单位位生生产产能能力力估估算算法法C=P×D0×(1+x)t×d日期期Date:2022/11/1554工程程费费用用估估算算设备备购购置置费费：：设设备备价价格格采采用用可可行行性性研研究究报报告告编编制制年年的的生生产产厂厂家家出出厂厂价价或或报报价价及及中中国国机机电电产产品品市市场场价价格格资资料料。。投资资估估算算安装装工工程程费费：：主主要要采采取取““指指标标估估算算法法””，，根根据据《投资资估估算算指指标标》、《概算算指指标标》、《概算算定定额额》、““典典型型工工程程统统计计综综合合指指标标””进进行行估估算算。。在在设设计计专专业业提提供供的的资资料料不不齐齐全全的的情情况况下下，，可可采采用用““系系数数法法””及及类类似似工工程程指指标标计计算算。。可可行行性性研研究究阶阶段段以以使使用用单单位位工工程程指指标标为为主主；；预预可可行行性性研研究究阶阶段段以以使使用用单单项项工工程程指指标标；；规规划划及及方方案案阶阶段段可可以以项项目目工工程程指指标标进进行行估估算算。。建筑工程费：：一般按工程程项目所在地地建构筑物工工程造价水平平以综合指标标（平方米、、立方米、公公里单位造价价等）进行估估算。日期Date:2022/11/1555固定资产其他他费用包括土地征用用补偿及安置置费、施工队队伍调遣费、、工程保险费费、压力容器器检验费及超超限运输特殊殊措施费等。。无形资产包括矿区取得得成本、专有有技术费用、、商誉费用、、研究试验费费、土地使用用权出让金、、技术转让费费、可行性研研究编制费、、勘察设计费费等。递延资产包括建设单位位管理费、工工程监理费、、环境影响评评价费、生产产准备费、办办公及生活家家具购置费、、联合试运转转费、国外技技术人员现场场服务费、出出国人员费、、图纸资料翻翻译复制费等等。工程建设其投资估算日期Date:2022/11/1556预备费包括：基本预预备费=（工工程费用+其其他费用）*费率价差预备费=Σ建设期每年工工程费用*[（1+价格格指数）t–1]基本预备费费费率：可行性性研究12—15%预可行性研究究15—18%价格指数：1999年前前6%1999年后后0%投资估算日期Date:2022/11/1557建设期期利息息估算算建设期期借款款利息息：应应根据据资金金来源源渠道道和筹筹措方方式，，说明明利息息的计计算方方法、、借款款利率率。建建设期期利息息计入入固定定资产产原值值。在在财务务评价价中，，国内内外借借款，，无论论按年年，季季，月月计息息，均均可简简化为为按年年计息息，对对多种种借款款可采采用分分别计计算利利息的的方法法，也也可按按综合合贷款款利率率计算算。估算方方法：：等额额还本本付息息、等等额还还本利利息照照付方方式、、最大大能力力还款款方式式。国内借借款利利息计计算方方法—假定借借款发发生当当年在在年中中支出出:每年应应计利利息=（年初初借款款本息息累计计+本年借借款额额/2）×年利率率投资估估算日期Date:2022/11/1558流动资资金是是指为为维护护开发发项目目生产产运行行所占占用的的全部部周转转资金金，它它是流流动资资产与与流动动负债债的差差额。。流动动资金金的估估算方方法:扩大指指标估估算法法和详详细估估算法法。流动资资金估估算扩大指指标估估算法法是参参照同同类生生产企企业流流动资资金占占销售售收入入、经经营成成本或或固定定资产产投资资的比比例计计算，，详细细估算算法是是按流流动资资产减减流动动负债债计算算。流动资资产=应收帐帐款+存货+现金应收帐帐款=年经营营成本本/周转次次数存货=外购原原材料料、燃燃料+在产品品+产成品品外购原原材料料、燃燃料=年外购购原材材料、、燃料料费/周转次次数在产品品=（年外外购原原材料料、燃燃料及及动力力费+年工资资福利利费+年修理理费+年其他他制造造费用用）/周转次次数产成品品=年经营营成本本/周转次次数现金=年工资资及福福利费费+年其他他费用用流动负负债=应付帐帐款应付帐帐款=外购原原材料料、燃燃料及及动力力费/周转次次数投资估估算日期Date:2022/11/1559投资概概算工程概概算：是初步步设计计阶段段计算算所需需建设设费用用的文文件。。初步设设计：是建设设项目目完成成前期期决策策后进进入实实施阶阶段的的起点点，是是非常常重要要和关关键的的阶段段。通通过初初步设设计，，完成成技术术方案案和工工程方方案的的最后后优化化和主主要设设备的的选型型；通通过工工程概概算，，确定定建设设项目目投资资额并并作为为投资资控制制的依依据。。如果果初步步设计计工程程概算算超过过投资资估算算的10%，必须重重新报批批建设项项目可行行性研究究。初步设计计概算：应包含建建设项目目从立项项、可行行性研究究、设计计、施工工到竣工工验收投投产为止止全过程程的资金金投入，，它是编编制投资资计划、、实行投投资包干干的依据据，同时时是签定定贷款合合同、承承发包合合同和控控制施工工图预算算的依据据。日期Date:2022/11/1560投资概算算建设项目目概算文文件封面、签签署页及及目录编制说明明总概算表表其他费单项工程程1综合概算算表单项工程程2综合概算算表单项工程程3综合概算算表单项工程程4综合概算算表……单位工程程1概算表单位工程2概算表单位工程3概算表单位工程4概算表……日期Date:2022/11/1561投资概算单项工程：是建设项目的的组成部分，，指具有独立立设计文件、、建成后可以以独立发挥生生产能力或使使用效益的工工程，一般指指设计单体工工程或设计单单元。单位工程：是单项工程的的组成部分，，指可以独立立组织施工、、但不能独立立发挥生产能能力或作用的的工程，一般般指土建、工工艺、水、电电等专业。单位工程概算算表：分为建筑工程程概算表和安安装工程概算算表。日期Date:2022/11/1562投资概算建筑工程概算算：根据初步设计计工程量，按按工程所在省省、市、自治治区颁发的概概算定额（指指标）、综合合预算定额或或经造价主管管部门审批的的“造价指标标”、材料预预算价格、相相应费用定额额和规定的计计算程序以及及有关主管部部门发布的各各项调整系数数进行编制。。安装工程概算算：设备购置，根根据初步设计计设备表，按按设备出厂价价格费或询价价、报价加设设备运杂费计计算；安装工工程费用，根根据初步设计计工程量，按按概算定额或或指标及相应应调整系数、、费用定额等等计算；主材材费，以消费费量按工程所所在地当年预预算价格（或或市场价格））计算。其他费用计算算：应严格格执行行《石油建建设工工程其其他费费用规规定》。预备费费计算算：基本预预备费费率取取8%。日期Date:2022/11/1563决定投投资的的主要要因素素是什什么？？工程量量——工程内内容——工程规规模价格——设备价价格——材料价价格工程造造价政政策——人工单单价——取费标标准日期Date:2022/11/1564净现金金流量量现金流流入现金流流出营业收收入经营成成本回收固固定资资产余余值回收流流动资资金销售费费用投资管理费费用所得税税营业税税金及及附加加+++++++–如何完完成建建设项项目经经济评评价？？经济评价报表经济评价指标日期Date:2022/11/1565营业收收入计计算营业收收入=营业量量×价格财务评评价来源于于