自考财务管理学试题

自考财务管理学试题自考财务管理学试题自考财务管理学试题V:1.0精细整理，仅供参考自考财务管理学试题日期：20xx年X月财务管理学复习笔记及考试题目总结第一章1.企业财务就是企业再生产过程中的资金运动。（单选）P12.在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。这同商品经济的存在和发展是分不开的。（单选）P13.资金的实质是社会主义再生产中运动着的价值。（单选）P14.社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。（单选）P25.在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。P26.从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。（单选）P27.从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。8.资金的筹集和使用，以价值形似反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。所以，企业资金运动是企业再生产过程价值方面。（单选）P49.企业资金运动形成的财务关系。（论述）P4-61）财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。2）（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上属于所有权关系。（单选）P4（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。（单选）P5（3）企业与税务机关之间的关系，使生产经营者对国家应尽的义务。（4）企业内部各单位之间的财务关系，发生资金结算关系。（5）企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。10.财务管理的内容和特点。（论述97年）P6、7（1）财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，使企业管理的重要组成部分。（2）财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理（3）对企业资金运动所进行的组织、监督和调节，就是企业的财务管理。（4）财务管理是企业管理中的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。（单选）P7（5）搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有重要的作用。11.企业资金运动的规律。（论述）P7-131）企业资金运动中各种经济现象之间存在着互相依存、互相转化、互相制约的关系，这种资金运动内部本质的必然的联系，就是企业资金运动的规律。2）（1）各种资金形态具有空间上的并存性和实践上的继起性，保证各种资金形态的合理配置和资金周转的畅通无阻，是生产经营活动顺利进行的必要条件。（2）资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡。要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时间上协调平衡。（3）不同性质的资金支出各具特点，并于相应的收入来源相匹配。（4）资金运动同物资运动存在着既相一致又相背离的辩证关系。一致性表现在：a）企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着资金运动。b）资金运动又是物资运动的反映，并对物资运动起着控制和调节的作用。资金运动同物资运动的背离，在时间上和数量上有时是不一致的。a）由于结算的原因而形成两者在时间上的背离。b）由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离。c）由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离。（5）企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企业的经营资金、财政的预算资金、银行的信贷资金。（多选）P12企业资金运动是社会总资金运动的基础环节，它同预算资金，信贷资金的运动有密切的联系。3）资金运动不是一种自然现象，而是一种社会现象，它离不开人们的活动，离不开人的主观能动作用。所以才要研究资金运动规律。12.企业财务管理的目标。（论述）P141）财务管理目标又成理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。2）（1）产值最大化：不考虑成本效益（2）利润最大化：a）投入产出；b）货币时间价值；c）风险价值。（3）资本收益率最大化。（4）企业价值最大化。3）由于企业价值最大化，决定了企业财务管理目标最大化。13.企业财务管理的原则。（论述）P18-241）财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律行为规范，是对财务管理的基本要求。2）（1）资金合理配置原则，资金合理配置是企业持续、高效经营的必不可少的条件。（2）收支积极平衡原则，在财务管理中，不仅要保持各种资金存量的协调平衡，而且要经常关注资金流量的协调平衡。首先要开源节流，增收节支。其次，在发达的金融市场条件下，还应当通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量入为出，又要量出为入，才能取得理想的经济效益。3）成本效益原则（4）收益风险均衡原则（5）分级分权管理原则（6）利益关系协调原则3）在企业管理中应当遵循这六个原则。14.成本效益原则（简答或论述）P211）成本效益原则，就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，是成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利。2）实行成本效益原则，能够提高企业经济效益，使投资者权益最大化，它是由企业的理财目标决定的。3）企业在筹资活动中，在资金成本率和息税前资金理论率的对比分析问题；在投资决策中，有投资额与各期投资收益额的对比分析问题；在日常经营活动中，有营业成本与营业收入的对比分析问题。因此，成本效益原则在各种财务活动中广为运用。15.企业财务管理的体制（论述）P25-291）企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。2）建立企业财务管理体制，主要应规范企业对财务行为和财务关系，规范企业内部的财务运行方式和财务关系，确定企业财务法规制度体系。3）（1）企业总体财务管理体制（2）企业内部财务管理体制（3）企业财务法规制度4）我国目前已建立了以企业财务通则为统帅，以行为财务制度为主体，以企业内部财务管理规定为补充的财务法规制度体系。（单选）P2916.根据财务管理内容，研究问题为：（多选）P261）建立企业资本金制度；2）建立固定资产折旧制度；3）建立成本开支范围制度；4）建立利润分配制度。17.在小型企业，通常采取一级核算方式。（单选）P2618.在大中型企业，通常采取二级核算方式。（单选）P2719.企业内部财务管理体制主要内容：（多选）P271）资金控制制度；2）收支管理制度；3）内部结算制度：4）物质奖励制度。20.财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段。基本环节有：进行财务预测、制定财务计划、组织财务控制、开展财务分析、实行财务检查。（多选）P2921.财务预测环节内容：（多选）P301）明确预测对象和目的；2）搜集和整理资料；3）确定预测方案，利用预测模型进行测算；4）确定最优值，提出最佳方案。22.财务控制内容：（多选）P32-331）制订标准；2）执行标准；3）确定差异；4）消除差异；5）考核奖惩。23.财务检查是以核算资料为主要依据，（单选）对企业经济活动和财务收支的合理性、合法性和有效性所进行的检查，它是实现财务监督的主要手段。（多选）P3424.实行财务检查要做好以下工作：（多选）P351）审阅凭证账表，清查财产物资，揭露问题；2）分清性质，明确责任；3）查明原因，整顿工作。25.资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济现象，也是现代财务管理的两个价值观点。（多选）P35-3626.一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值和通货膨胀因素。（多选）P3727.作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而不应高于这种资金利润率。（单选）P3728.货币时间价值实质上是工人创造的剩余价值。（单选）P3729.试述在我国运用资金时间价值的必要性。（论述）P1）资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，成为资金的时间价值。（单选）P36资金时间价值的大小通常以利息率（或利息额）表示，利息率的实际内容是社会资金利润率。（多选）P36资金时间价值产生的前提，是商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在。（多选）P382）资金的时间价值是货币资金在价值运动中形成的一种客观属性。只要有商品经济存在，只要有借贷关系存在，它必然要发生作用。3）在我国不仅有了资金时间价值存在的客观基础，而且有着充分运用它的迫切性。资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它应是企业资金利润率的最低限度，因而它是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。4）资金时间价值揭示了不同时点上资金之间的换算关系，因而它是进行筹资决策、投资决策必不可少的计量手段。所以，我们应该明确地认识资金时间价值存在的客观必然性。30.单利、复利终值的一般计算公式33.年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。每期期末收款、付款的年金，成为后付年金，即普通年金；每期起初收款、付款的年金，成为先付年金，即预付年金；据今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为延期年金；无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。P4334.永续年金是指无期限支付的年金。优先股因为有固定的股利而又无到期日，其股利也可视为永续年金。有些债券未规定偿还期限，其利息也可视为永续年金。在资产评估中，某些可永久发挥作用的无形资产（如商誉），其超额收益亦可按永续年金计算其现值。P4735.资金时间价值是在没有风险和通货膨胀的投资收益率。（单选或多选）P4836.投资风险价值是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。P48-4937.投资决策可分为三种类型：1）确定性投资决策；2）风险性投资决策；3）不确定性投资决策。38.投资风险价值也有两种表示方式：风险收益额和风险收益率。P4939.投资风险价值计算：公式40.在预期收益相同的情况下，投资的风险程度同收益的概率分布有密切的联系。概率分布越集中，实际可能的结果就会越接近预期收益，实际收益率低于预期收益率的可能性就越小，投资的风险程度也就越小；反之，概率分布越分散，投资风险程度也就越大。P5241.标准离差是有各种可能值（随机变量）与期望之间的差距所决定的。他们之间的差距越大，说明随即变量的可能性越大，意味着各种可能情况与期望值的差别越大；反之，它们之间的差距就越小，说明随机变量越接近于期望值，就意味着风险越小。P5442.标准离差的大小，可以看作是投资风险大小的具体标志。（单选）P5443.收益标准离差率要转换为投资收益率，其间还需要借助于一个参数，即风险价值系数。P5544.风险价值系数确定方法：P561）根据以往同类项目的有关数据确定；2）由企业领导或有关专家确定；3）由国家有关部门组织专家确定。45.对投资风险程度衡量，确定一个投资好方案。P57-58第二章1.筹集资金是企业资金运动的起点。P602.筹集资金的必然性：P60-621）企业自主经营要求企业享有筹资的自主权；2）企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力；3）横向经济联合引起资金的横向流动；4）社会闲散资金形成企业资金筹集的可靠来源。3.筹集资金的要求（论述）P63-651）企业筹集资金的基本要求，是要研究筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益；2）（1）合理确定资金的需要量，控制资金投放时间；（2）周密研究投资的方向，大力提高投资效果；（3）认真选择筹资的来源，力求降低资金成本；（4）适当安排自由资金比例，正确进行负债经营。3）筹资的经济效益，不仅要看资金成本的高低，而且要看投资效果的大小，这两者同筹资来源、投资方向以及资金需要量的确定、资金投放时间的安排，都有密切的关系。4）企业筹资的数量和投资的方向，关系着国家的建设规模和产业结构。企业筹集资金必须接受国家宏观调控和计划指导。4.企业资本金制度（论述）P66-681）企业资本金制度是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者的责权利等所作的法律桂芳。建立企业资本金制度，有利于理顺产权关系，确保资本金的安全完整，维护所有者的权益。2）企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，企业设立的最低法定资本额。资本金按照投资主体，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。（多选）P663）企业根据国家法律、法规的规定，可以采用各种方式吸收国家投资及其他各方投资。企业筹资本金既可以吸收货币资金的投资，也可以吸收实物、无形资产等的投资。企业筹集的资本金，必须聘请注册会计师验资，资本金可以一次或分期筹集。4）企业试行资本金保全的原则，按期筹足，一般不得抽回。5）投资者按出资比例，分享投资利润，承担企业风险。5.企业资本金的含义：（多选或简答）P661）从性质上看，是主权资金，不用与债务资金；2）从目的上看，资本金要将本求利，具有盈利性；3）从功能上看，用以进行生产经营，承担民事责任；4）从法律地位来看，资本金不同于过去国有企业的国家基金。6.股份有限公司注册资本的最低限额为1000万元。有限责任公司注册资本的最低限额分别为：生产经营为主的公司50万元，商品批发为主的公司50万元，商品零售为主的公司30万元，科技开发、咨询服务性公司10万元。确定无形资产出资额的最高比例，不得超过有限责任公司注册资本的20%.P67-687.关于资本金筹集的期限问题，通常有三种办法：一是实收资本制，一次筹足；二是授权资本制；三是折衷资本制，不一定一次筹足，但要规定首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限。P688.一次性筹集的，从营业执照签发之日起6个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清，其中，第一次投资者出资不得低于15%，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。P689.企业资本金的保全要求：P68-691）企业登记注册资金应在财务制度规定的期限内缴足；2）企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走；3）过去企业提取的折旧要上缴能源交通基金和预算调节基金的办法。10.企业固定资产的盘亏、毁损冲减国家基金，其盘盈增加国家基金，应计入当期损益，按其净收益或净损失作为营业外收入或支出处理。（单选）P6911.材料物资因国家统一调整价格而发生的折价或溢价，按其实际购入成本计入营业费用，即其价差由当期损益负担。（单选）P6912.企业收回的对外投资与其投出时的账面价值的差额，应作为投资收益或投资损失处理，不做增减资本金处理。（单选）P6913.资金来源渠道，主要有以下七项：P71-721）国家财政资金；2）银行财政资金；3）非银行金融机构资金；4）其他企业单位资金；5）职工资金和民间资金；6）企业自留资金；7）外商资金。14.金融市场有两个基本特征：P731）金融市场是以资金为交易对象的市场；2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。15.金融市场的构成要素有三个：P73-741）资金供应者和资金需求者；2）信用工具；3）调节融资活动的市场机制。16.资金这种特殊商品的价格通常表现为利率。P7417.金融市场对于商品经济的运动，具有“媒介器”、“调节器”和“润滑剂”的功能。从总体上看，建立金融市场，有利于广泛地集聚社会资金；有利于促进地区间的资金协作；有利于开展资金融通方面的竞争，提高资金使用效益；有利于国家控制信贷规模和调节货币流通。P7418.按具体交易对象来划分，资金市场主要有如下形式：P76-771）短期借贷市场；2）短期债券市场；3）票据承兑市场；4）长期借贷市场；5）长期债券市场；6）股票市场。19.企业自有资金的筹资方式，又称股权性筹资，主要有吸收直接投资、发行股票、联营集资、企业内部积累等。P7720.吸收直接投资（简称吸收投资）是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则。（多选）P7821.吸收投资中投资者出资形式：（多选）P79-801）现金投资；2）实物投资；3）工业产权和非专利技术投资；4）土地使用权投资。22.我国《有限责任公司规范意见》中规定，货币出资额不得少于公司法定注册资本最低限额的50%.P7923.实物投资应符合以下条件；（多选）P791）符合企业生产、经营、科研开发等的需要；2）技术性能良好；3）作价公平合理。24.工业产权通常是指商标权、专利权、商誉、工业产权、非专利技术加上土地使用权构成我国企业主要的无形资产。（多选）P7925.工业产权和非专利技术投资条件：P791）有助于企业研究、开发和生产出新的高科技产品；2）有助于企业提高生产效率，改进产品质量；3）有助于企业降低生产消耗。26.《企业财务通则》规定，企业吸收的无形资产（不包括土地使用权）的出资额一般不得超过注册资金的20%.P7927.企业吸收土地使用投资应符合以下条件：P801）符合企业科研、生产、销售等活动的需要；2）地区、交通条件适宜。进行投资的仅是土地使用权，而不是其所有权，企业获得土地使用权后，不能用以出售或抵押。28.吸收投资的程序：P80-811）确定吸收投资所需的资金数量；2）联系投资单位，商定投资数额和出资方式；3）签署投资协议，付诸实施。29.我国国有企业在1981年以后采用的销售收入资金率法和西方企业采用的销售百分比法，都是比较简便、合理的资金需要量计算法。（多选）P8030.吸收直接投资特点：P811）利用吸收投资所筹集的资金属于自由资金，与借入资金比较，能提高企业的信誉和借款能力，且财务风险较小；2）吸收投资可直接获得现金、先进设备和先进技术，与通过有价证券的间接投资比较，能尽快的形成生产能力；3）由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的转移变动。31.股票种类：P831）股票按股东权利和义务的不同，分为普通股和优先股；2）股票按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票；3）股票按票面是否标明金额，分为面值股票和无面值股票；4）股票按股子主体的不同，分为国家股、法人股和个人股、外资股。32.普通股的特点是：P821）普通股股东对公司由经营管理权；2）普通股股利分配在优先股分红之后进行；3）公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；4）在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。33.优先股特点：P821）优先获得股利；2）优先分配剩余财产。34.优先股分类：P831）累计优先股和非累计优先股；2）参与优先股和非参与优先股；3）可转化优先股和不可转换优先股。35.我公司法规定，公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票。（多选）P8336.公司设立发行时发股的基本程序如下：P84-851）发起人议定公司注册资本，并认缴股款；2）提出发行股票的申请；3）公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议；4）招认股份，缴纳股款，交割股票。37.发起设立方式为由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司；募集设立为由发起人认购公司应发行股份的一部分（不少于股份总数的35%），其余股份向社会公开募集而设立公司。P8438.公司增资发行新股的基本程序如下：（简答）P861）作出发行新股的决议；2）提出发行新股的申请；3）公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议；4）招认股份，缴纳股款，交割股票。39.新股的发行价格需根据公司盈利能力和资产增值水平加以确定。P8640.股票的价值通常由票面价值、账面价值、市场价值几种。P8741.票价价值（简称面值）是股票票面上标明的金额，以股为单位。P8742.账面价值（即净资产价值）是指股票所包含的实际资产价值。P8743.市场价值（又称市价）是股票在股票市场上进行交易过程中具有的价值。P8744.公司发行优先股，则应着重注意以下问题：P881）发行优先股，应着重研究优先股的规定，并研究对优先股控制权的限制；2）公司新发行的优先股同原先就有的优先股，存在利益分配的相对优先权利问题。增发优先股，一般应征得原先优先股股东的同意；3）优先股必须标明票面金额。45.发行股票筹集资金的优点：P901）发行股票筹集的是主权资金，因此可以提高企业的信誉，主权资金增多，能为公司利用更多的债券资金创造条件；2）发行股票筹集的资金是永久性资金；3）股票筹集没有固定的利息分担，与债券筹资相比风险较小；4）利用普通股筹资，发行新的股票，引进新的股东，容易分散对公司经营活动的控制权；股票筹资的成本与债券和其他负债的筹资成本相比要高出许多，企业资金成本负担较大。46.筹资性联营通常是紧密型联营和股权性联营。P9147.国内联营筹资具有如下的优点：P911）灵活、迅速，可是“融资”和“融物”相结合；2）简便、易行，筹资数量可多可少，联营伙伴数量不限；3）联营筹资的资金为主权资金，可提高企业信誉，避免财务风险。48.企业内部积累：公积金、未分配利润、企业折旧。P9149.银行借款按期限长短，可分为长期借款和短期借款。P9350.长期借款，按用途分：P931）固定资产投资借款；2）更新改造借款；3）科研开发借款。51.短期借款，按用途分：P941）生产周转借款；2）临时借款。52.银行对企业的借款申请书进行三方面审查：P951）审查借款企业的基本情况；2）审查投资项目的宏观效益；3）审查投资项目的微观经济效益。53.向银行借款的信用条件：P96-981）补偿性余额：10%-20%；2）信用额度；3）周转信用协议。54.利用银行借款筹资的优点：P98-991）与发行各种证券相比，取得借款所需时间较短；可以较快的满足资金需要；2）与发行债券相比，借款利息率较低，且无需支付数量很大的发行费用；3）企业可以与银行直接接触，协商借款的金额、期限和利率，借款后情况变化还可再次协议，灵活性较大。向银行借款，筹资的数额往往不可能很多；而且在借款合同中银行要提出若干限制条款，这是银行借款的不利之处。55.债券的种类：P99-1001）债券按又无抵押品担保，分为抵押债券和信用债券；2）债券按偿还期限不同，分为短期债券和长期债券；3）债券按是否记名，分为记名债券和无记名债券。企业债券按能否在一定时期后转换为普通股股票，分为可转换债券和不可转换债券。按发行对象，分为社会发行债券和企业内部债券。56.企业发行债券的基本程序如下：P101-1021）作出发行债券的决议；2）提出发行债券的申请；3）公告企业债券募集办法，委托证券经营机构承销；4）发售债券，收缴债券款；5）按期还本付息。定期偿还包括期满偿还和分期偿还。57.债券发行价格的高低，取决于以下四项因素：P1031）债券票面价值，即债券面值；2）债券利率；3）市场利率：4）债券到期日。58.债券售价：P103-1041）市场利率与债券利率一致，等价发行；2）市场利率高与债券利率，折价发行；3）市场利率地与债券利率，溢价发行。59.企业发行债券的累计总面额不得大于该企业的自由资产净值。企业债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的40%.（单选）P10560.发行企业债券是企业筹集借入资金的重要方式。优点是：（1）它与发行股票筹资相比，发行费用和占用费用较低；（2）支付的利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用；（3）不会象增发新股那样要分散股东的控制权。此外，在西方企业可以随时收回自己的债券，通过债券能调节企业的资金结构。要承担按期还本付息的义务，风险较大；筹资数额有一定限度，负债比率过高对企业也不很有利。61.租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产让给承租人使用的一种交易行为。P10662.经营租赁的特点主要是：（1）出租的设备一般有租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业；（2）租赁期较短，短于资产的有效使用期；（3）设备的维修、保养由租赁公司负责；（4）租赁期满或合同中止以后，出资资产由租赁公司收回。P10663.经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备。（单选）P10664.融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。65.融资租赁的主要特点是：（1）出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定；（2）租赁期较长，接近于资产的有效使用期；（3）由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装；（4）租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司、继续租赁、企业留购。（多选）P106-10766.融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：P108-1091）设备原价；2）预计设备残值；3）利息；4）租赁手续；5）租赁期限。租期越长，则每期租金越少。67.融资租赁不同于经营租赁，其租赁费不能计入成本，通常要先列为“长期应付款”，然后分期支付。企业融资租入的固定资产应同企业自身资产一样计提折旧。P10968.融资租赁方案现金流出量现值为每期应付租金的年金现值、每期设备使用费的年金现值与租赁期满留购应付“名义货价”的现值之和；借款购买方案现金流出量现值为购买设备所需借款每期还本及应付利息的年金现值、每期设备使用费的现值之和扣除设备寿命终了出售残值的收入。P109-11069.融资租赁主要优点是：（1）融资租赁比借款容易获得；（2）承租企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或购买所需先进技术设备；（3）融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环节和费用，给企业提供了方便。P11070.企业之间商业信用的形式多种多样，主要有以下几种：（多选）P111-1141）应付帐款；2）商业汇票；3）票据贴现；4）预收货款。如开出的是有息票据，则所承担的票据利息就是应付票据的筹资成本。P11371.商业信用的特点：（1）取得商业信用十分方便；（2）与银行借款等筹资方式比较，限制条件较少；（3）如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。其不足之处在于：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则需负担很高的筹资成本。P11472.资金成本的含义和作用：（论述）P115-1181）资金成本是衡量筹资、投资经济效益的标准；2）资金成本是一个重要的经济范畴，它不仅存在于资本主义经济中，而且不可避免的也存在于社会主义经济中。资金成本是在商品经济条件下，由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一种财务概念。3）资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。产品成本是资金耗费，又是补偿价值。但是资金成本又不同于账面成本，它是企业根据各种因素预测确定的。4）资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别。资金成本的基础是资金的时间价值，但两者在数量上是不一致的。资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值。5）（1）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据；（2）资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准；（3）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度；（4）资金成本是决定和影响资本结构的重要因素。73.资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。P115资金陈本概念是商品经济条件下资金所有权和使用权分离的必然结果。P11674.当企业资不抵债时，优先股股票持有人的索赔权次于债券持有人，而先于普通股股票持有人，所以优先股持有人的投资风险比债券持有人大，这就使得优先股股利高于债券利率；发行优先股股票筹资费也较高；而且支付优先股股息并不会减少企业应缴的所得税。所以，优先股成本率明显高于债券成本率。P12075.此外，企业的主权资金，如吸收的国家拨款、吸收的联营投资等，若事先约定有固定的利润分配比率，或原则规定有一定的利润分配比率，亦可按优先股成本率的计算方法进行计算。P12076.由于留用利润用于扩大投资不需支付筹资费，所以其资金成本率略低于普通股成本率。P12277.各种资金的数额是按账面价值计算的。P12478.企业筹集资金的一个重要目标，就是用最“经济”的方法筹集必要的长期资金，并使资金成本率降至最低限度。P12479.西方常用一句话，叫做最“便宜”的资金来源，未必是最“经济”的资金来源。增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定就降低，又是则反而上升。P12480.评价企业资金结构最佳状态的标准应该是股权受益最大化，也就是所有者权益最大化，股权收益可以普通股每股利润表示，也可以自由资金利润率表示。筹资决策的目标，就是要求定最佳的资金结构，以求的股权权益最大化。P127-12881.财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，即支付固定性资金成本的债务资金越多，财务杠杆系数越大；同时，财务杠杆系数又反映着财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也越大，由于财务杠杆的作用，普通股利润的增长比税息前利润的增长更快，同时也比税息前利润的下降更快。P12182.筹资无差别点就成为企业决定资金结构的取舍标准。当经营利润超过筹资无差别点时，增加负债资金有利；反之，当经营利润低于筹资无差别点时，则不宜采取负债筹资方式。P13483.书上的计算公式都要记住。第三章1.流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组成部分。是指可以在一年内或超过一年的一个营业同期内变现或者运用的资产。P1382.流动资产具体项目包括：（简答）P138-1391）货币资金；2）应收及预付款项。应收票据、应收账款、其他应收款、预付货款、待摊费用（多选）P1383）存货；4）短期投资。3.流动资产有以下特点：P139-1401）流动资产占用形态具有变动性；2）流动资产占用数量具有波动性；3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。4.流动资产的四种占用形态表现为生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、货币资金与结算资金。（多选）P1415.从货币形态开始到最后以货币形态收回的运动，称为流动资金的循环。流动资金周而复始不断地循环，称为流动资金周转。（单选）P1416.一定时期内流动资金周转次数越多，说明流动资金周转得越快，利用效果越好。P1427.计算流动资金周转率要用销售收入，而不用销售成本。P1428.流动资金周转率是反映企业生产经营活动的一项综合性财务指标，它表明企业流动资金在生产经营过程中的周转速度。P1439.由于加速流动资金周转而形成的节约，一般有两种形式，即绝对节约和相对节约。P14310.流动资金管理的意义：P144-1451）加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。2）加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。11.流动资金管理的要求：P1461）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金；2）管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合；3）保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。12.货币资金（库存现金、银行存款）是处于两次周转之间的间歇资金。P14713.货币资金管理的意义：P1481）货币资金管理的好坏，直接影响企业整个流动资金的正常周转；2）加强货币资金的管理，是保证国家财政收入的重要措施；3）加强货币资金的管理，是严肃结算纪律，防止违法行为的保证。14.现金管理原则：P149-1501）钱账分管，会计、出纳分开；2）建立现金交接手续，坚持查库制度；3）遵守规定的现金使用范围；4）遵守库存现金限额；5）严格现金存取手续，不得坐支现金。15.现金使用范围：P1491）支付给职工的工资、津贴；2）支付给个人的劳务报酬；3）根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；4）支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；5）向个人收购农副产品和其他物资的价款；6）出差人员必须随身携带的差旅费；7）结算起点以下的小额收支；8）银行确定需要支付的现金的其他支出。16.企业货币资金收入主要是产品销售收入。P155企业的货币资金支出主要是原材料采购支出、工资支出、费用支出、偿还应付款，以及其他支出等。17.确定货币资金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存货经济订货批量的模式进行计算。P15618.应收账款成本主要有以下三方面构成：（多选）P159-1601）机会成本；2）管理成本。包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用，收集各种信息的费用，催收帐款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。（多选）P1593）坏账成本。两个条件：（1）是债务单位撤销，依法清偿后确实无法追回的部分；（2）是债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分。（多选）P16019.通过账龄分析表，帐务人员可掌握下列信息：（多选）P160-1611）有多少用户在折扣期内付款；2）有多少用户在信用期内付款；3）有多少用户在信用期后付款；4）有多应收账款已成为坏账、呆账。20.信用政策四方面内容：（多选或简答）P161-1631）信用期限；2）信用标准；3）现金折扣；4）收账政策。21.应收账款的内容：（简答）P163-1661）调查客户信用状况；2）评估客户信用状况；五C评估法：（1）品质；（2）能力；（3）资本；（4）担保品；（5）行情。（多选）P164-1653）催收应收账款；从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。4）预计坏账损失、计提坏账准备金。22.信息资料的来源主要包括：P1641）企业财务报告；2）来自信用评估机构的资料；3）来自银行的资料；4）来自企业主管部门和其他部门的资料，对于这资料需经过精选才能使用。23.坏账损失处理的两种方法：（1）直接核销法；（2）坏账备抵法。P16624.坏账备抵法在估计坏账损失、计提坏账准备金时，有多种具体方法，包括：（1）销货百分比法；（2）账龄分析法；（3）应收账款余额比率法。P16725.存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。P16726.存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目的资金的总称。（多选）P16927.核定存货资金定额的要求是：（简答）P1691）保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金；2）存货资金计划指标应当同生产计划指标及其他计划指标保持衔接；3）要有科学的计算根据，采用合理的计算方法；4）核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。28.核定存货资金定额的方法，通常有定额日数计算法、因素分析法、比例计算法、余额计算法。（多选）P17029.原材料资金定额取决于三个因素：计划起原材料每日平均耗用量、原材料计划价格、原材料资金定额日数。P17030.原材料资金定额日数，包括在途日数、验收日数、应计供应间隔日数、整理准备日数和保险日数。P17131.在供应间隔日数内流动资金的占用情况，与在途、验收、整理、准备等日数内不同。原材料的库存周转储备，不断地投入生产，有定期地得到补充，其数量反复由最高库存周转储备额递减为最低库存周转储备额。P17432.将供应间隔日数打个折扣，这个折扣就是每日平均库存周转储备额占最高库存周转储备额的比率，叫做供应间隔系数。（单选）P17533.产成品资金定额日数，包括产成品储存日数、发运日数和结算日数。P18534.产成品储存日数，包括组织成批发运日数、选配日数和包装日数。P18535.因素分析法适用于品种繁多、用量较少、价格较低的原材料和辅助材料等项目。（单选）P18636.比例计算法适用于辅助材料、燃料、修理用备件和低值易耗品等项目。品种多、用量好、价格低的燃料也适用。P187、18837.用产值资金率、销售收入资金率等指标预测流动资金需要量的方法也属于比例计算法，并可用于核定企业流动资金定额。P18938.实行存货归口分级管理的作用：P191-1921）有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来。2）有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分管紧密结合起来，是企业整个流动资金管理水平不断提高。39.实行归口分级管理的基本做法：在厂长领导下，以财务部门作为全场管理流动资金的专业部门，对全厂流动资金进行集中管理；根据使用和管理、物资管理和资金管理相结合的原则，每项存货资金由哪个部门使用，就归口个哪个部门负责管理；各归口管理部门在根据具体情况，将存货资金定额分配给所属单位或个人，实行分级管理；根据权和责相结合的原则，对各部门各级有关人员明确规定出管理和使用资金的权限和责任，纳入岗位责任制。P19340.财务部门的集中管理，主要应做工作：（简答）P1931）统一制定并组织执行企业存货管理制度；2）综合平衡各项存货资金定额，并分配各个有关职能部门归口执行；3）统筹调度各项资金的使用，平衡财务收支，及时供应生产经营所需要的资金；4）统一办理企业对外结算，现金出纳和银行借款业务；5）统一组织企业流动资金的核算、检查、分析和考核工作。41.生产储备资金是指原材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品等材料物资所占用的资金。P19342.供应部门主要应做好以下工作：1）拟订材料管理办法；2）制定各项材料资金定额；3）编制物资供应计划、签订订货合同；4）做好材料收发保管工作，处理超储积压材料；5）执行各项材料资金定额和采购资金定额；6）采取措施，加速材料资金周转。43.材料资金实行分级管理：P1951）供应部门按供应计划、材料采购、仓库保管、整理准备等业务工作分别设立业务组，负责掌握执行有关指标；2）供应部门采取直线分工的组织形式，按材料类别分别设置各供应线；3）供应部门材料的计划工作集中，单独设置供应计划组，另外按材料类别分别设置仓库。44.各项材料资金管理，应从以下几方面进行：（简答）P197-2061）制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购资金；2）加强到货验收，严格审核料款，做好资金结算工作；3）正确编制用料计划，健全领料制度，控制材料耗用；4）加强库存材料管理，监督材料合理储存，切实掌握资金动态；5）做好材料清查工作，积极处理超储积压，挖掘资金潜力。45.确定和控制采购资金计划：P197-1981）研究消耗情况；2）控制超储积压；3）搞好修旧自制；4）避免重复采购；5）落实处理积压。46.未完工产品资金，生产部门应做好的工作：P2071）拟订在产品的自制半成品管理办法；2）制定和执行在产品、自制半成品的储备定额和资金定额；3）编制和执行生产作业计划；4）采取措施处理超储积压的未完工产品，加速在产品资金周转。47.管好未完工产品资金，应进行：P208-2151）合理安排生产作业计划，认真组织成套性、同步化和多批次生产；2）加强半成品库的管理，监督半成品合理储存；3）控制生产周期，促进各生产环节之间的衔接和平衡，保持生产的均衡性；（1）生产流动卡管理形式；（2）实物周转券管理形式；（3）台份管理形式；（4）看板管理形式。4）控制生产消耗，节约生产费用。（1）控制材料费用；（2）控制工资费用；（3）控制管理费用；（4）控制废品损失。48.销售部门应做好工作：P2161）拟订产成品和外购商品的管理办法；2）制定和执行产成品和外购商品的储备定额和资金定额；3）正确制定销售计划，认真执行销售合同；4）采取措施，加速成品资金的周转。49.管好产品资金应进行：P216-2171）正确制定产品销售计划，严格执行销售合同；2）加强成品库的管理，监督产成品的合理储存；3）搞好销售结算工作，及时收回销售货款。50.本章重点计算题为：资金定额。看熟书上的公式、计算步骤。第四章1.劳动手段和劳动对象的价值周转方式（价值转移方式和价值补偿方式）是不同的。P2202.劳动对象只在一个生产周期中发挥作用，它的价值一次全部地转移到所生产的产品上去，通过产品销售的实现从产品销售收入中一次全部地得到补偿。P2203.劳动手段逐渐地、一部分一部分地转移到所生产的产品上去，构成产品成本和费用的一部分，从产品销售收入中逐渐地一部分一部分得到补偿。P2204.企业固定资产的周转有以下特点：（多选）P221-2231）使用中固定资产价值的双重存在；2）固定资产投资的集中性和回收的分散性；3）固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。5.固定资产可以按不同的标志进行分类：P223-2241）固定资产按其经济用途，分为生产用固定资产和非生产用固定资产；2）固定资产按其使用情况，分为使用中的、未使用的和不需使用的固定；3）固定资产按其所属关系，分为自有固定资产和融资租入固定资产；6.固定资产通常有以下几种计价方法：P225-2261）原始价值；2）重置价值；3）折余价值。7.加强固定资产管理的意义和要求：P226-228意义：加强固定资产管理，保护固定资产完整无缺，充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高固定资产使用的经济效果，不仅有利于企业增大产品产量，增加产品品种，提高产品质量，降低产品成本，而且可以节约国家基本建设资金，以有限的建设资金扩大固定资产规模，增强国民经济实力。要求：1）保证固定资产的完整无缺；2）提高固定资产的完好程度和利用效果；3）正确核定固定资产需用量；4）正确计算固定资产折旧额，有计划的计提固定资产折旧；5）要进行固定资产投资的预测。8.企业计算固定资产折旧额的方法一般采用平均年限法。企业专业车队的客、货运汽车，大型设备，可以采用工作量法。在国民经济中具有重要地位、技术进步快的电子生产企业，船舶工业企业、生产“母机”的机械企业、飞机制造企业、汽车制造企业、化工生产企业和医药生产企业及其他经财政部批准的特殊行业的企业，其机器设备可以采用双倍余额递减法或者年数总和法。（多选）P229-2309.双倍余额递减法和年数总和法都属于加速折旧法。（多选）P23110.试述采用加速折旧法的理论依据。（论述）P231-2321）加速折旧法的特点在于，在固定资产使用年限内，折旧费先多分摊，后少分摊。2）采用加速折旧法的主要原因是：（1）认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，应该多提折旧费；（2）采用加速折旧法可以在固定资产使用的开头几年尽快地收回原投资的大部分，以便收回资金，增强企业竞争能力；（3）资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，称为资金的时间价值；（4）在固定资产全部使用年限内，折旧总额和纳税总额是一个不变量，采用加速折旧法，在固定资产使用的前几年，分摊较多的折旧费用，就可推迟一部分税款的缴纳期限；（5）采用加速折旧法可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失。3）11.根据企业财务制度的对定，在企业全部固定资产中应该计提折旧的主要包括：房屋和建筑物；在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具；季节性停用和修理用的设备，已经硬租赁方式租出的固定资产，以融资租赁方式租入的固定资产。P23912.不计提折旧的固定资产主要包括：房屋、建筑物以外的未使用、不需使用的固定资产，以经营租赁方式租入的固定资产。P23913.已提足折旧继续使用的固定资产，按照固定提取维简费的固定资产，破产、关闭企业的固定资产，以及以前已经估价单独入帐的土地等，也不计提折旧。P24014.企业财务制度规定，月份内开始使用的固定资产，当月不计提折旧，从下月起计提折旧。月份内减少或者停用的固定资产，当月仍计提折旧。提足折旧的逾龄固定资产不再计提折旧。提前报废的固定资产，其净损失计入企业营业外支出，不得补提折旧。P24015.固定资产投资一般包括基本建设投资和更新改造投资两大部分。P24516.固定资产投资具有以下特点：（多选）P245-2461）单项投资数额大；2）施工期长；3）投资回收期长；4）决策成败后果深远。17.固定资产投资的分类，一般有以下几种：P2461）战术性投资和战略性投资。战术性投资：扩大产品品种、提高产品质量、降低产品成本等。（多选）战略性投资：扩大企业规模、全厂性技术改造、开发新产品等。（多选）2）相关性投资和独立性投资。3）先决性投资和重置性投资。4）采纳与否投资和互斥选择投资。P60418.核定固定资产需用量的要求：P247-2481）搞好固定资产的清查；2）以企业确定的计划生产任务为根据；3）要同挖掘、革新、改造和采用新技术结合起来；4）要充分发动群众，有科学的计算依据。19.负荷系数接近或达到100%，表示生产能力饱和；负荷系数小于100%，表示生产能力多余，可适当增加生产任务；负荷系数大于100%，则表示生产能力不足。（单选）P25420.固定资产投资可行性预测的内容很大，一般包括：测定固定资产投资项目；拟订固定资产投资方案；预测固定资产投资效益；进行投资决策；提出固定资产投资概算和筹划资金来源。（简答）P25521.固定资产的投资效益，主要可以从两个方面来考察，一是研究能否用较少的投资取得较多的收益；二是研究投资与固定资产上的资金，能否在最短的时期内收回，其衡量指标为投资回收期。P25622.固定资产投资概算和筹划资金来源。P2601）要预测用借款进行固定资产投资后，在预定的偿还期内应偿还的本利和数额；2）要预测固定资产交付使用后，在还款期间所获得的利润数额，测定其能否以还本付息，是否有利。23.管好财产应做到：（简答）P265-2661）新增固定资产，要参加验收；2）调出固定资产，要参加办理移交；3）报废固定资产，要参加鉴定清理；4）清查固定资产，要到现场查点实物。24.无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。P26725.商誉一般具有以下特点：（简答）P2691）商誉是企业长期积累起来的一项价值；2）商誉不能与企业分开而独立存在；3）商誉本身不是一项单独的，能产生收益的无形资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值。26.无形资产的三个特点：（简答）P2691）没有物质形态；2）不具有流动性；3）他获得未来的经济效益具有很大程度的不确定性。27.无形资产的摊销：孰短10年28.无形资产的转让包括所有权转让两种方式。无论哪种转让取得的收入，均计入企业其他销售收入。转让成本：转让无形资产所有权时，转让成本按无形资产摊余价值计算；转让使用权时，为履行出让合同所规定义务时所发生的费用作为转让成本。P27129.企业通过划拨方式取得的土地使用权也不得转让、出租或抵押。如确有需要对土地使用权进行转让的，包括土地出让金和土地收益金（或土地增值费），企业不能作为其他销售收入处理，而需全部上缴国家。P27130.投资时按评估确认或合同、协议约定的价值作为投资额。这一数额与无形资产账面净值的差额，作为资本公积金处理。（单选）P271第五章1.按对外投资形成的产权关系不同，分为股权投资和债权投资。股权投资包括购买上市公司的股票、兼并投资、联营投资。债权投资包括购买各种债券和租赁投资。（多选）P2742.对外投资案投资方式不同，分为实物投资与证券投资。实物投资包括直接用现金、实物、无形资产等。特点：与生产经营紧密联系，投资回收期较长、投资变现速度慢，流动性差等。证券投资也称间接投资，是指用现金、实物、无形资产等购买或折价取得其他单位的有价证券。分类：一是债权性证券；二是权益性证券；三是混合性证券，指企业购买的优先股股票。（多选）P274-2753.对外投资按投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资。短期投资与长期投资的界限主要有两个：短期投资时能够随时变现的；短期投资时准备随变现的。（多选）P2754.对外长期投资的目的：P2761）为保证本企业生产经营顺利进行的扩大规模，进行控股股资；2）为保证本企业材料供应或者扩大销售市场，一实物、技术等作为投资条件，与其他企业联营；3）将陆续积累起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。5.企业对外投资的目的，一般有以下几种：P276-2771）灵活调度资金；2）实现企业扩张；3）服务特定用途。6.在实践上，长期投资有向短期投资转化的情形，具体有两种情况：1）时间性转化；2）管理型转化。（多选）P2767.企业对外投资的功能主要在于：（简答）P2771）对外投资有利于企业闲置资金、资产得以充分利用，提高资金的使用效益。2）通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发能源、材料来源，可以保证企业能源、材料成本低廉，供应稳定，较好的解决企业生产经营某些资源供应不足的问题。3）通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模。4）通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技术档次。5）利用控股股资方式，可以使企业以较少的资金实现企业的扩张。6）在对外投资的可行性调研、贺自恋英谈判、投资项目建设、管理的过程中，可以利用各种渠道和有利条件，及时捕捉企业有用的各种信息。8.对外投资决策的依据（论述）P277-2811）对外投资决策是对外投资管理的主要内容，包括对外投资的方向、地域、时机、规模、结构等基本问题的决断；2）主要包括：（1）对外投资的盈利与增值水平。对外投资的收益与增值程度超过对内投资的收益、增值税平时进行对外投资的先决条件。（2）对外投资风险。（3）对外投资成本。（4）投资管理和经营控制能力。（5）筹资能力。（6）对外投资的流动性。（7）对外投资环境。9.对外投资的风险主要有：（多选）P278-2791）利率风险。只有银行存款利率或其他投资收益率变化，是对外投资收益相对减少的风险（单选）P2782）购买力风险。由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失。3）市场风险4）外汇风险5）决策风险10.对外投资成本包括：（多选）P2791）前期费用2）实际投资额3）资金成本4）投资回收费用11.直接投资是企业对外投资的主要方式，包括多种投资形式。包括联营投资、兼并投资、境外投资三种投资方式。P28112.就联营企业之间经济联系的紧密程度而言，可以分为紧密型联营、半紧密型联营和松散型联营三种类型。P28213.紧密型联营其财务特点是：P2821）联营企业具有法人资格，对外独立承担民事责任，实行统一核算。2）联营企业大都实行董事会领导下的经理负责制。3）参加联营的各企业、各单位是独立的经济法人，与联营企业具有平等的法律地位。4）联营企业实行按资分红的原则，进行利润分配。14.半紧密型联营的财务特征：半紧密型联营实行“三不变”和“四统一”，即所有制性质不变，隶属关系不变、财产物资渠道不变；产品方向统一、规划改造统一。P28215.松散型联合的财务特征：松散型联营各方保持参加联营之前的所有制性质，隶属关系和财政上缴渠道；联营各方自立账户，独立核算，自负盈亏。实行人、财、物各自管理，自主经营。P28316.联营投资的财务管理工作：（简答）P283-2861）按横向经济联合的原则开展联营投资；2）进行联营投资的可行性研究；3）进行联营投资前的资产评估；4）采取多种形式，筹集联营投资的资金；5）加强对联营企业的财务监管，实行联营投资目标；6）合理分配联营企业利润，正确计算投资收益；7）联营终止，依法进行投资回收清算。17.企业兼并是以某个企业为主体通过有偿方式的吸收式合并，即一个企业购买其他企业的产权，使其他企业失去法人资格或改变法人实体的一种投资行为。P28718.企业兼并投资的特点是：1）有偿性；2）吸收性。P28719.企业兼并的作用：P2871）有利于产品结构和产业结构的调整，合理配置经济资源；2）有利于促进横向经济联合，加强地区间的经济协作；3）有利于冲破条块分割，促进政企分开和全国统一市场的形成；4）有利于促进劳动者的优化组合和企业家队伍的发展壮大；5）有利于形成企业集团，实行集约经营，提高规模效益。20.按兼并双方产品与产业的联系着，可分为横向兼并、纵向兼并、混合兼并。按兼并的实现方式，可分为承担债务式、购买市、吸收股份式和控股式。（多选）P287-28821.企业兼并过程中的核心问题是产权的有偿转让。P289国家对企业兼并的财务处理作了有关规定：P289-2901）被兼并企业的资产评估；2）企业兼并的资金来源和兼并后的产权归属；3）被兼并企业产权转让的收入归属；4）兼并企业原则上要一次付清兼并款项。若数额较大，一次付清有困难，取得担保后可在三年内分次支付，但第一次需支付不低于应付兼并款总额30%，其余欠款应按同期银行贷款利率付息。22.资产评估的方法通常有三种：1）重置成本法；2）市场法；3）收益法。（多选）P289-29023.境外投资的特点：P2901）以国际市场为舞台；2）要在境外设立机构；3）要广泛利用国内外资源；4）制约因素多，投资环境复杂。24.境外投资国家与地区的选择因素：包括投资所在国（地区）证据是否稳定；由财政金融政策变动而影响的经济风险的大小；外汇管理政策和税收政策；地理条件。P29125.境外投资方式的选择：境外投资的直接方式主要有创办新企业、开办合资企业、收买现有企业、购买较大比例的股份实现控股等；间接方式主要是在国际金融市场上购买外国的公债、公司债或公司股票等。P29126.债权投资收益计算要点：P293-2941）票面收益率；2）最终实际收益率；3）持有期间的收益率；4）到期收益率。27.债权投资的决策；（论述）P295-2971）（1）是否进行债权投资的决策；（2）债权投资对象的决策；（3）债权投资结构的决策。2）企业是否进行债权投资，主要考虑三个方面的因素：（多选）P295（1）债权投资收益率的高低。为了达到可比性的要求，应该以各项税后净收益率、净收益作为比较标准。（单选）P295（2）债权投资其它效果；（3）债权投资的可行性。3）债券各种决策的依据主要是：（多选）P296（1）债券的信誉；国家财政发行的公债、国库券是以国家信誉作担保的，信誉等级最高（单选）P296（2）企业可用资金的期限。4）投资结构决策包括下列问题：（多选）P297（1）债权投资种类结构；（2）债券到期期限结构。28.企业债券的信誉可以从几个方面判断：（多选）P2961）资信评估机构所确定的企业的信誉级别；2）债券发行企业赢利能力；3）自有资金的比率；4）企业发展前景。29.股票投资于债权投资的主要区别在于：P2971）从投资收益来看，股票投资收益不能事先确定，具有较强的波动性；2）从投资风险来看，债权投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红受益的不肯定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券；3）从投资权力来看，在各种投资方式中，股票投资者的权力最大（优先股除外）作为股东有权参与企业的经营管理。30.股票投资收益是指企业从股东投资中所获得的收益或报酬，主要有三方面的内容：股票收益、资产增值收益和股票价格变动收益。（多选）P29831.长期持有、股利每年不变的股票有两个前提：P2991）企业一旦购入普通股，将长久的持有；2）股票投资的股利收入金额在若干年内保持不变。32.长期持有、股利固定增长的股票有两个假设条件：P299-3001）股利按固定的年增长率增长，该增长率用g表示；2）股利增长率总是低于企业（投资者）期望的收益率。33.短期持有、未来准备出售的股票有两个假设为条件：P3001）每年股利发放率相同；2）每股收益按固定的复利增长率增长。34.股票投资决策要点：（多选）P3021）是否进行股票投资的决策；2）股票投资对象的决策；3）股票投资实际的决策；4）股票投资结构的决策。（1）分散投资股票的种类；（2）分散投资股票的行业；（3）分散投资期限。35.股票投资可分为优先股投资和普通股投资。这两种投资的收益和权力有显著差别。认购优先股，安全性高，股息收入稳定，对企业资产的要求全，仅次于债权人；普通投资则不同，其投资风险较大，收益极不稳定。P30136.投资基金的类型很多，按组织形式可分为契约型基金与公司型基金。契约型基金，又称信托基金，通常包括三个当事人：委托人、受托人和受益人。公司型基金时按公司法组成的以盈利为目的股份有限公司进行营运。P302-30337.契约型基金与公司型基金的区别在于：P3031）公司型基金必须由具有独立法人资格的基金公司发起并发行基金股份，契约型基金则无须单独组成具有法人资格的机构发起基金。2）公司型基金的管理依据是公司章程，契约型基金的管理依据为信托契约。3）公司型基金发行股票，投资者为公司股东，契约型基金则发行受益证券。38.目前我国的投资基金大致分为四种类型：P3031）公司型基金；2）契约型基金；3）信托受益券型基金；4）单个项目型基金。39.投资基金投资的特点：（简答）P3041）共同基金可以分为投资者提供更多的投资机会；2）共同基金的投资者只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务；3）共同基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金；4）共同基金的流动性好。40.投资基金的决策：P304-3051）要仔细阅读基金的说明书或投资基金公司章程；2）了解基金的实际管理和运作人员的情况；3）与股票投资一样，投资基金投资也要重视运作方式。41.企业进行信托投资的业务种类和操作方式有以下几种：P305-3061）委托代理投资；2）信托存款投资；20委托贷款投资。第六章成本费用管理1.产品价值包括三个部分：（1）已耗费用的生产资料转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值；（3）劳动者剩余劳动创造的价值。（单选）P3092.成本和费用，就其经济是指来看，使产品价值构成中C+V两部分价值的等价物；用货币形式来表示，就是企业在产品生产经营中所耗费的资金的总和。P3103.成本费用具有的作用：（简答）P311-3121）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；3）成本费用可以综合反映企业工作质量，使推动企业提高经营管理水平的重要杠杆；4）成本费用是指定产品价格的一项重要依据。4.国外购进商品进价成本具体包括：（1）商品进价；（2）进口税金；（3）购进外汇差价；（4）企业委托其他单位代理进口的商品。如海外运保费、佣金等。（多选）P314-3155.工业企业期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用。（多选）P3156.税金（指企业按照规定支付的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）计入管理费用。P3157.财务费用包括：（1）利息支出；（2）汇兑损失；（3）银行及金融机构手续费。P3158.销售费用主要包括：（1）应由企业负担的因销售产品而发生的各项费用；（2）广告费；（3）展览费；（4）租赁费；（5）销售机构经费。P3169.商品流通企业的期间费用是指商品流通费用。商品流通费用分为经营费用、管理费用和财务费用。P31610.下列支出不得列入企业的成本费用。P316-3171）为购置和建造固定资产、无形资产和其他资产发生的支出；2）对外投资支出；3）被没收的财物，支付的滞纳金、罚款、违约金、赔偿金，以及企业捐赠、赞助支出；4）国家法律、法规规定以外的各种付费；5）国家规定不得列入成本费用的其他支出。11.按照费用的经济用途分：一部分项目，如直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用，构成产品的生产成本；另一部分项目，如管理费用、财务费用和销售费用，构成企业的期间费用。P318按经济内容分类，这种方法便于区分生产经营费用中的物化劳动消耗和活劳动消耗，可以为企业确定流动资产需要量、计算工业净产值和国家收入提供资料。（单选）P31812.企业生产经营费用除上述两种基本分类以外，还有其他分类方法。（1）按照费用计入产品成本的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照费用与产品产量之间的关系，分为变动费用和固定费用。（3）按照费用能否被某一责任单位所控制，分为可控费用和不可控费用。P318-31913.成本费用管理的意义和要求。（论述）P319-3221）产本费用管理，就是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系列的科学管理工作。2）加强成本管理的重要意义，具体表现在以下几个方面：（1）加强成本管理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。成本的降低，意味着物化劳动消耗和活劳动消耗的节约。（2）加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益。成本水平在很大程度上反映着企业生产经营活动的经济效果。（3）加强成本管理，降低生产经营耗费，为社会主义国家积累资金奠定坚实的基础。3）成本管理的基本要求主要是：（简答）P321-322（1）正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。具体地说：①划清收益性支出与资本性支出的界限；②划清生产经营性支出与营业外支出的界限；③划清生产经营性支出和收益分配性支出的界限。（多选）P321（2）正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。（3）正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。14.严格遵守成本费用开支范围的意义在于：（简答）P3211）保证企业产品成本和期间计算的真实性，从而发挥产品成本的作用；2）保证产品成本和费用指标的可比性，从而有利于分析比较，挖掘降低消耗的潜力；3）保证国家有计划的集中和分配资金，防止收入流失。15.成本预测，就是根据成本特性及有关数据和情况，结合发展的前景和趋势，采用科学的方法，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本水平、成本目标进行预计和测算。P32316.成本预测的意义：P323-3241）成本预测是全面加强企业成本管理的首要环节，也是正确编制产品成本计划的前提条件；2）成本预测能为企业挖掘降低成本的潜力、提高竟以效益指明方向；3）准确的预测企业成本指标，能为企业领导者正确进行生产经营决策提供依据。17.成本预测的几个环节：（1）明确预测对象和目的；（2）搜集和整理资料；（3）分析资料，选择方法，进行测算；（4）确定预测值，提出最优方案。P32518.目标成本预测一般采用方法：（1）倒算法；（2）选择某一先进成本作为目标成本；（3）根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低人物测算目标成本。P326-32719.目标成本的分界包括以下几种方法：（多选）P3271）按产品的结构分解；2）按产品的制造过程分解；3）按产品成本的经济用途分解。20.提高功能成本比值的途径：P3281）在保持产品必要功能的前提下，降低产品成本。2）在不增加成本的情况下，提高产品功能。3）提高产品功能，同时降低产品成本。4）成本增加不多，而产品功能有较大的提高。5）