外文翻译-公司特征与自愿性内部控制管理报告外文文献翻译-中英文对照翻译

第一部分外文文献原文中文字外文出处Auditing:AJournalofPractice&25-39外文作者，JosephV.Carcello，K.RaghunandanFirmandManagementInternalControlSUMMARY:ThisstudyevidencetheofvoluntarymanagementreportsonMRICandonthefirmsissuingsuchreports,internalcontrolreportsmandated404Act.theassociationbetweenfirmcharacteristicsandtheinclusionofaninfirmin1998indicatesMRICismorefirmsareauditcommitteemoreoften,aofinstitutionalandmoreincomeWefindaMRIClikelysalesgrowth.Slightlythanone-thirdofsampleissuesMRIC.Noneoftheanynoattestation;lesshalf41percentofthereportsincludecontrolsonlythecriteriatoassesseffectiveness.oncontrol;firmGovernance.INTRODUCTION404oftheofrequiresSecuritiesExchangeSECtomanagementreporttheeffectivenessofcontrol404Reportandonmanagement404hasthemostcontroversialofSECassociationsaboutwithinternalreportingrequirementandhavecalledtherevisionifnotrepealofSection404ElectronicsAssociation[AEA]AdvisoryCommitteeonSmallerPublicCompanies.404Reportsmandatory,managementreportsonMRICwerevoluntarilyincorporateannualreportspriortoSOX.includinganMRICtheannualreportpotentiallyincreasedmanagementsliabilityexposureunderRules10b-514a-9ofsecuritiesMRICswerepresumablyincludedtodifferencesincompanies.thisweexaminetherelationbetweenfirmandthevoluntaryinclusionofaninPriorliteraturesuggestsproportionofreportinannualand1994whileaproportionofsmallerMcMullenal.examinethebetweenfirmandinclusionavoluntarywearelookingforathatwillprovideusreasonablevariationrespectreporting.Wealsodescriptiveinformationabouttheandcontentofvoluntaryreports,andcomparethem404reports.Ouranalysisincludesannualbytotalassetsbetween$250million$5?ndthat36ofincludeMRICinannualreport,andlikelihoodofan1size,institutionaland2salesNoneofthereportsmentionanyreportableweaknesses;auditorlessthanhalf41thereportsincludeonlyofthesereportsincludethecriteriaeffectiveness.illustratetheofreportingprovidedacharacteristicsassociatedthisofthepaperisasThesectiontheanddevelopshypotheses.researchdesignandarethenpresented,followedbysummaryandconclusions.ANDHYPOTHESES404ofSOXrequiresallpublictoincludeanindicatingmanagement‟sresponsibilitymaintaininganadequatestructure,andmanagementsastheeffectivenessoftheentityfinancialreporting.mandatoryinternalcontrolreportingpublicmanypublichadvoluntarilyincludedMRICintheirpriorSOX.Forexample,McMullenetal.1996reporttheone-thirdoflistedonNationalResearchSystemNAARSMRIC.BenefitsandCostswithMRICsAfirmmightstatemanagement‟sresponsibilityforcontrol,tostatetheofthecompanysinternalcontrolincludingvariousofsysteme.g.,anindependentauditanauditfunction,etc.,tothatmanagementbelievesthateffective.Allofreasonsarefinancialstatementusers‟tothequalityofthe‟sreporting.PriorresearchindicatesthatusersvoluntaryMRICsimprovingenhancingtheoversightofaddinginformationdecisionmaking2000.AlthoughfirmsexpecttobenefitbyMRIC,therearecoststhisUnderRule10b-5itisofafacttotheinofthecircumstanceswhichwerenot”2005a.thewereincludedreportsdistributedtothemadeinthesetoSEC‟sproxydisclosureUnderRule14a-9itunlawfulmake"anywhichfalseorrespectafact"IncomparisontoRuleRule14a-9anisbecauseamustonlyprovetheissuernegligentitsdisclosureRule14a-9,plaintiffmustRule10b-5BrownandAstatementbymanagementinternalarewhentheywouldandentitylegalliability;eveninclusionofanwithoutexplicitthe‟sexposuretoliability.Forexample,MRICswithoutcontainedthe„atoreasonableareoforshouldhaveknowndidornoreasonablethatthewouldresultreliablestatements,itsliabilitywouldhaveincreased.HypothesisDevelopmentWefirmthedecisiontovoluntarilyincludeanMRIC.onofHealyandPalepuwhothatdisclosurearisesfrominformationandbetweenfirminvestors.AresearcharisingfromframeworkinvolvesexaminingfactorsmanagementdisclosuresarelikelytorelatedtogovernancefirmsHealyandInthisexaminethebetweenvoluntaryinclusionofMRICintheandfirmeconomicgovernanceFirmFirmsizeispositivelyrelatedtolawsuitsallegingfinancialandproblemsCarcelloandPalmrosePalmrose2004Sincetheexposureafirms,theissuanceMRICforfirmsmorecrediblesignal.expectapositivebetweenfirmsizeanMRIC.PriorresearchfindsfinancialreportingislikelyBeasleyetal.1999.MRICameansbywhichfirmsstrongcontrol,butfirmcharacteristicsthatahigheroffraud,signalpartiestheirfinancialquality.FirmsandfirmsfraudDechowal..includingantocommunicateoftheirfinancialWethereforeexpectpositiverelationfirmsecuritiesanMRIC.thatauditcommitteecharacteristicsarerelatedtobetterfinancialauditingqualitye.g.,CarcelloNealAernalexpectedimprovereportingPublicBoard[POB]1993;,firmsareinternalandthesefirmsmaysignalthisthevoluntarilyissuinganMRIC.Wecommitteeindependence,financialdiligence,andexpectauditcommittees,auditwithhigheroffinancialcommitteesthatmeetmoretoconcernedtheofthefirmsinternalcontrolsystem.Asresult,weexpectapositiverelationbetweenthesethreegovernancefactorstheinclusionofMRIC.SAMPLEOursampleisfromtheperiodbothSOXandtheofBlueRibbonCommitteeImprovingtheEffectivenessofCommitteesBRC.BRCReportaheightenedinterestcorporatemightprecipitatedincludeanannualduetoreactionofinitiativesisinterestingbutdiffersfromthefocusofthispaper.areinterestedtherelationbetweenfirmanddisclosureexistedbeforeoftheBRCWetheof1998fiscalyear-enddataincludedonthe1999disc.arethisthathaveexclude$5billiontotalassetsbecausepriorresearchindicatesamajorityoflargeincludeintheirannualRaghunandanand1994.Wethan$250millioninassetspriorresearchthatsmallrarelyincludeanMRICMcMullen.WeseekingsamplereasonableornotanisincludedtheannualandsmalldonotofferthisFinally,oftheircharacteristics.OurpopulationincludesCONCLUSIONSpaperexaminesfirmcharacteristicsassociatedaninternalrelatedmanagementvoluntarilychosetoanmandatorybyaddtogrowingliteraturethatexaminesbetweeneconomicandgovernancecharacteristicsoffirmsandvoluntarycorporatedisclosures.Ourisfrom1998whensuchreportswereonvoluntarySlightlyoffirmsMRICs.WepositiverelationbetweenthelikelihoodanMRICandfirmsize,thecommitteemeetings,theinstitutionalincomeinaddition,MRICsnegativelytosalesthevoluntaryMRICsanyandnoneAnimportantcaveatisthatwedonotwhetherareinformativeorusefultousers.contributionthispaperistheinternaldisclosureprovidedthispaperforofinternalcontrolthevoluntarysystem,andcanaidinaboutvoluntarymandatoryinternalcontrolourstudyinsightintotheoffirmsrelateddisclosures.Theresultsthatavoluntaryregime,substantialproportionoffirmstheoflistedfirmswillnotinternalcontroldisclosures,whilethosefirmsdomakewillofcanbetousers.itselfandthepermitflexibilityrespectofthefactorsthatthistobewiththevoluntaryanMRICmayalsobetheofthebutthisisanbeinfuture.Source:Bronson;JosephV.FirmManagementReportsInternalControl[J].Auditing,Vol.25:25-39.第二部分中文对照译文公司特征与愿性内部控制管理报告摘要项究关于公司提供内部控管理报告MRIC的愿，在内部控制告被强制实行萨班斯法案条款之前就发行了有公司特征的报声明们查了公司征与公司在年度报告中主动提供内部控制管报告的自愿性之间的联系。我们对在1998年397家中型企业研究析表明愿供内部控制管理报告的公司更有希望变强大符审委会要有个更高层次的机构投资人持股，并且收入方也有更高的快速增长。我们发现，销售额快速增长的公司都不太愿意供内部控制管理报告多三之的样本有部控制管理报告方的问题。没有一个自愿提供内部控制管理报告的公司，会在其报告中到重大的公司缺陷没一个报告包含审计认证少于一半41%公司会在报告中提到有效控制的声明；只有其中个样本报告中包括了用评估控制方法有效性的标准。关键词：内控制管理报告；公司特征；公司治理介绍颁布的萨班斯奥克斯利法案SOX第404款，要求证券及交易委员注人在度报告中，应该在财务报表中披露内部控制的有效（条）以及在理报告中包含审计认证。第404条款已成为最争议的萨班斯法案元素多国券易委员会和一些商业协会都抱怨与内部控制管理报告相关的成本费用，并呼吁修改（如果不废）条款中的一些内容。（例如，美国电子协[AEA]，年小型上市公司的询委员会年。尽管萨班斯案404条对告出强制性定在班法案之前，内部制管理报告MRIC就经愿入公司年度报告中。由于证券法10b-5规和14a-9规，如果在年度报告中包括内部控制管理报告可增加管理层的披露责任个司内控制管理报告可能在内部控质量方面有较大的信号差异文中我探讨了公司特征和在1998年度报告中主动披露内部控制管理报告的自愿性之间的关系。在此之前的献表明财百强公司中有较高的比例会在年度报告中披露企内部控制瑞戈乎南丹与拉玛,在小型公司中度报告中披内部控制的则只是占了很少一部分（麦克马伦等。因此,们研究了公司特征和型企业自愿披露内部控制管理报告之间的关系为们在找个能够为我们提供有关内部控制管理报告的合理解决案的样本们将提有关这些有关自愿报告本质和内容方面的的述信,我们还会用条款和它们行比较。我们的分析括了份年度报告，这些年度报告是由总资产在亿元和亿美之间的企业所提供的。我们发现，百分之三十六的中型企在其1998年年度报告中披露了内部控制管理报告，而提供这些内控制管理报告的可能性会随着企业规模计员会的频率，机投资人持股份额，收入以及销售额的增长而增长。在这些报告中在些报告中没任何一份报告提及到有关报告的情况或重大的缺陷；有任何报告包括审计认证;到一半（百分之四十）的报告包括了关有效控制的声明且有三个样本报告中包括用于评估控制方法效性的标准。我们的研究结果表明部制报是在一个自愿报告统下生成且跟随业性质与报告的密切程度来提供的。本文的其余分组织如下一节我将讨论制度背景和一些假说的发展。我的研究设计和抽样过程如下：对样本进行分析、研究和总结之后，提结论。制度背景和说萨班斯法案第404条要求有上市公司在财务报告中必须披露管理者对建和维护适当的内部控制结构的责任及本单内部控制有效的管评估然制性的内控制报告对所有上市公司来说都是新的,但也有许多上市公司在萨班斯法案之前就自愿在他们的年度报告中包括内控制管理报告如麦克马伦等，1996的一份报告声称在年大三分之一记了全国自动化会计研究系统NAARS的上市公司发布了内部控制管理报告。内部控制管报告的收益和相关费用一个公司的度报告中是否包括内部控制管理报告可能有许多原因,了确说明管理层对内部控制的责任和公司的内部控制制度目包括描述系各组成部分例一个独立审计委员会,个内部审计部等,表明管理层对内部控制有效性的信任。所有这些原因是旨在减少财务报表使者对公司财务报告质量中的不确定性。此前的研究表明，自愿披露内控制管理报告的财务报表使用者，可改善内部控制强监督控制，增加决策信息。虽然企业预受益于发布的内部控制管理报告成费用与此披露程度相关。根据规则，属违现象，做任何不真实的重要事实声明为使报数据所依据，在他们所提供的数据情况下，严禁误导（SEC2005a。此外，由于内部控制管理报告审查包含在发给股东的年度告中这表的声明告必须遵守美国证券交易委员会的代理披露则。根据规则14a-9作此明非的“任何申„是虚假的或关键事实的误导（SEC）相对于规则10b-5规则14a-9的用性与所发布内部控制管理报告准则更令人关注，因为原告必须证明行人在规则14a-9下于疏忽而未露，然而原告必须证明发行人在10b-5规下意不披露（布朗和特托1989年。有关没有揭露管理制有效性和企业管理层责任的内部控制声明至内部控制管理报告有明确声明该公司所面临的法律责任。例如，在内部控制管理报告的明中经常包含一项没有效力的声“公保持的内部会计制度是旨在理保证财务记录的可靠性，保证编制的财务报表的合理性。如管层知道或者应当知道该企业没有保持这种控制，或没有合理的依据管理层相信该控制制度会生成可靠的财务报表法责任的曝光将所增加。假说发展我们研究公特征与决定自愿披露内部控制管理报告之间的关系。根据希利和莱普的工作,们为信息披露需求源自于信息的不对称公管理层和外部投资者之的代理成本。这是自然形成的研究课题从个理论框架中分析影响理信息披露选择的因素。自愿性信息披露可会涉及到企业（希利和勃莱普2001年经济和治理的特征。在这项究中，我们研究了内部控制管理报告、列入年度报告的自愿性与公司济和管理特征之间的关系。公司特征企业规模与务报告的诉讼指控和信息披露的问题成正相关例如卡赛罗和保斯1994保斯肖茨。于被诉讼揭发布误导内部控制理报告的公司中大多数是规模较大的公司露部控制管理报告对规模较大的公司是一项比较可靠的信号因我们期望企业规模和部控制管理报告的有效性之间成正相关关系。先前的研究现当制弱时更可能会发布虚假的财务告比斯利1996比利等内部控制管理报告提供了一种新的有效方式,以让公司具有较强的部控制但对那些欺诈行为发率较高的企业来说，可以向外部人员提醒有关报告质量方面的问题有大影响力的公和发行有价证券的企业更有可能弄虚作假德罗1996年。此包括内部控制管理报告等特点的公司提供了一个有效沟通的方式来了其财务信息的可靠性信息以我们期望企业之间的影响作用以及证发行也与内部控制管理报告正相关。越来越多的据表明计员会的特征与更好的财务报告和审计质量等方面有关的例,卡赛和尼尔克因伯等。于计强有力的内部控制，可以改善财务报告的可靠性（公众监督委员会[；尼科莱斯），具有更好治理能的公司很可能有更的内部控制些