从“商海通牒”看金融风暴的本质

精选优质文档-----倾情为你奉上精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业专心---专注---专业精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业摘要这是一部通俗易懂、点到为止的《商海通牒》，它让人回想起2008年恐怖的金融风暴，同时揭露了金融行业的丑陋与贪婪。可惜该片提前投放了DVD市场，足见在IMAX_3D时代，金融悬疑片的票房不乐观。而相对小气的制作，宣传不够强势，不够经典的质量，证明了好片不等于耐看。影片最精髓地方，则是在凯文·史派西和杰瑞米·艾恩斯最后交谈里，前者想辞职不干，后者却摆出事实与诱惑，轻易劝住了前者，什么道德，什么良心，什么良知，一切在金钱面前，皆成浮云。一场金融危机导致的经济崩盘，一家投资银行内的24小时危机，一个强硬的精力充沛的证券经纪人，一位处于商界食物链顶端的大亨，几位银行内不同身份的职员，构成最新的金融悬疑片。尽管故事架构简单，画面偏向阴冷色调，17天拍出来的《商海通牒》没《华尔街2》那般精美绝伦，人性和金融行业本质挖掘还不够经典，却拥有星光熠熠的阵容，与及超出预期的精彩。关键词：金融风暴；投资银行；华尔街1商海通牒简介《商海通牒》是J·C·陈多尔执导的一部电影。影片讲述2008年经济崩盘的24小时内，在一家投资银行员工身上所发生的故事。饰演一个强硬的精力充沛的证券经纪人，不择一切手段为其客户谋取利益。则饰演一位处于商界食物链顶端的大亨，对于造成金融危机的加剧，无所畏惧也不知羞耻。这是一个关于经济崩溃前夜各色人物的故事，冷静的镜头叙述了美国巨大风暴的原因，反思人性贪婪所造成的恶果。1.1剧情介绍影片的故事发生在纽约的华尔街，时间是2008年经济危机爆发的时刻。更确切地说，故事的发生在一家投资银行的内部，时间是他们要宣布破产声明的前24小时。在检阅完所有的资料后，年轻的分析师皮特·苏利文突然间意识到公司的财产评估有着巨大的漏洞。也就是说，一个错误的，或者说计划好的商业决定使得公司举步维艰：这件投资银行大量购买了一种有价证券，但是现在发行这些证券本身变得不值钱了），即将导致银行的破产。发现了这点后，公司的高层连夜举行会议，希望能研究出策略来挽救公司。富有经验的股票经纪人、山姆·罗吉斯、他的老板贾德·科恩、金融危机分析师萨拉·罗伯特森都来到了会议现场。乃至是公司的老总约翰·图尔德也坐着直升飞机赶了回来。会议决定，银行要以极低的价格抛售这些一文不值的证券。公司的高层对这些即将到来的金融界的危险既无所畏惧，也不知羞耻。他们在第二天股市一开盘的时候，就抛出所有的“不良资产”。这样一来，虽然投资银行能得到暂时的安稳，但却会引发一系列连锁反应，最终厄运还是会降临到这些投资银行的头上。影片以一各老员工被裁员开始，他留给年轻员工的一个U盘内，藏有公司资产即将破产的秘密。吓得高层们连夜开会，最终决定抛售债券股票，清空不良资产。所有迫在眉睫的危机都得在一天内解决，而银行内不同身份的职员，则各有鬼胎，各怀心机。谁都想自保，谁都不愿意公司倒闭，谁都想保住道德底线，偏偏金钱与利益让他们身不由己。或许这跟导演曾在曼哈顿搞过房地产，父亲在美林公司从业40年的经历有关，他就是想揭露华尔街金融行业的黑幕与贪婪。《商海通牒》是一部靠群戏取胜的商业片，J·C·查兹虽是初当导演，却充分利用好群星阵容。众多大明星其实不用太使劲演，只要本色戏到位了，便有模有样。凯文·史派西饰演的老板山姆，深知清空资产与让很多人失业，不够道德，亦不地道。他却最终弃卒保军，仍选择了金钱利益。杰瑞米·艾恩斯则是霸气外露的狠辣老江湖，他不在乎有多少人失业，不在乎愧对客户，他只要公司不倒闭，坚决残忍，不择手段。而保罗·贝坦尼手段阴狠、史坦利·图齐好好先生、扎克瑞·昆图的天然阿呆、与及黛米·摩尔的沉稳镇定，基本靠着形象与气质，再加念一些冷门的金融词汇，瞬间浑然天成。

全片画面色调极冷，场景基本从法庭转到办公室，形成类似《12怒汉》式话痨群戏。这种没有什么配乐，就靠人物命运走向，就靠内在剧情张力，就靠大牌明星对峙飙戏，制造让人窒息的末日气氛，确实不易。而《商海通牒》中，曾经被辞退的老员工被公司叫了回来，他不回来就没利益，回来则就为掩盖事实，不能声张公司的危机！相反辛勤劳苦的众多员工，他们为公司抛售了债券股票，许多人却立即被裁员，当真是一将功成万骨枯，令人心寒！而那位发现U盘内危机的小伙子，他则被留下，为何？公司想高枕无忧，必需留个有脑子的，说到底还是为金钱而折腰！1.2创作背景 一部电影中绝少有大场面和激烈的冲突，而且全剧发生在24小时内，所以剧本的故事、冲突的设置是影片是否吸引人的关键。史坦利·图齐说：“这是一部小成本的独立电影，这也就意味着这部电影会有一个与众不同的剧本，而这也是我常常需要并寻找的东西。当我的助理把剧本给我之后，我便开始阅读它。半个小时之后，我就根本无法将它放下了。剧本里所塑造的世界是我从来没有接触过、从来不了解的金融界。但是陈多尔的剧本又是这么真实可信，让人不由不确信这其中蕴含着关于金融危机和金融界的秘密的剧本。剧本里的人物既不庸俗，也不故弄玄虚，一切看上去都是那么随性而真实。对于剧本，我简直不能更满意了。”对于自己的剧本，J·C·陈多尔自信满满，他说：“对于一些年轻的电影工作者来说，编写一个自己能拍摄的剧本是最重要的，如果写了一个特技是重头戏的剧本，但是得不到资金来拍摄，那么写这个剧本就没有意义了。这是一个非常现实的问题，因为这涉及到一个人的入行工作的问题。我们没有办法要求一个演员过来拍上三个月的电影，只有速战速决的拍摄才是适合这种小成本电影的。”杰瑞米·艾恩斯说：“这个剧本是吸引我来到剧组拍摄的关键，因为站在我的角度说，我认为这个剧本让我对一个新的电影工作者产生了兴趣。他的剧本向我们从一个局内人的角度解释了金融危机的缘由——至于原因是什么，很多人还不知道。从这个故事里，我明白了一个人应该去理解并尊重他人才能活得自己的尊严。所以，我很高兴能参与到这部电影的拍摄之中。而且，和我一起工作的还有我的很多好朋友，比如史坦利·图齐和黛咪·摩尔这样杰出的演员。最令我高兴的是，J·C·陈多尔的这部影片拍摄得很快，我的戏份在2天时间就拍完了，这对于一部小成本电影来说，是很重要的，因为这样的电影就应该速战速决，拖泥带水的拍摄只会把电影和导演拖得半死。”1.3影片评价《商海通牒》看上去就像是一部惊悚片，它建立在一个抽象的、技术和理论的水准之上。作为一部华尔街电影，它没有讲述腐败，也没有对任何的事件进行掩饰。——《卫报》影片执导手法老道、处理方式犀利。算得上是一部令人难忘的商业惊悚片。——《综艺》《商海通牒》算得上今年好莱坞制作的“最有种”的电影，也是以华尔街为背景的影片中的佼佼者。——《纽约客》2金融风暴的认识金融风暴，又称金融危机，是指一个或几个国家与地区的全部或大部分(如：短期利率、货币资产、、房地产、土地（价格）、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。2.1金融危机的产生原因当前的金融危机是由美国泡沫促成的。从某些方面来说，这一金融危机与结束后每隔4年至10年爆发的其它危机有相似之处。繁荣-萧条周期通常围绕着信贷状况循环出现，同时始终会涉及到一种偏见或误解。这通常是未能认识到贷款意愿和抵押品价值之间存在一种反身、循环的关系。如果容易获得信贷，就带来了需求，而这种需求推高了房地产价值；反过来，这种情况又增加了可获得信贷的数量。当人们购买，并期待能够从抵押贷款再融资中获利，泡沫便由此产生。近年来，美国住宅市场繁荣就是一个佐证。而持续60年的超级繁荣，则是一个更为复杂的例子。每当信贷扩张遇到麻烦时，金融当局都采取了干预措施，（向市场）注入流动性，并寻找其它途径，刺激经济增长。这就造就了一个非对称激励体系，也被称之为，它推动了信贷越来越强劲的扩张。这一体系是如此成功，以至于人们开始相信前美国总统罗纳德?里根所说的“市场的魔术”——而我国则称之为“”。原教旨主义者认为，市场会趋于平衡，而允许市场参与者追寻自身利益，将最有利于共同的利益。这显然是一种误解，因为使金融市场免于崩盘的并非市场本身，而是当局的干预。不过，市场原教旨主义上世纪80年代开始成为占据主宰地位的思维方式，当时金融市场刚开始全球化，则开始出现经常账户赤字。使美国可以吸取全球其它地区的储蓄，并消费高出自身产出的物品。2006年，美国经常账户赤字达到了其国内生产总值()的6.7%。通过推出越来越复杂的产品和更为慷慨的条件，金融市场鼓励消费者借贷。每当全球金融系统面临危险之际，金融当局就出手干预，起到了推波助澜的作用。1980年以来，监管不断放宽，甚至到了名存实亡的地步。次贷危机导致发达国家金融机构必须重新估计风险、分配资产，未来两年，发达国家资金将纷纷逆转回涌，加强当地金融机构的稳定度。由此将导致新兴市场国家的价格大幅缩水、本币贬值、投资规模下降、经济增长放缓甚至衰退。金融危机的产生多数是由引起的，以21世纪最大的来举例，可以看出金融危机产生的原因。2.2金融危机的主要类型金融危机可以分为、、、等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内值出现幅度较大的，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。2.3金融危机的影响金融危机对世界经济的影响是深远的。中国社科院金融研究所提供的数据显示，目前次级债券衍生合约的市场规模被放大至近400万亿美元，相当于全球GDP的7倍之高。日本媒体报道这次危机将导致全球金融资产缩水27万亿美元。前美联储主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人们回首今日，可能会把美国当前的金融危机评为二战结束以来最严重的危机。”危机对实体经济的影响现已显现，世界经济下滑几成定局。中国是这次危机中受损最小的发展中国家，直接损失较小，但是间接影响也不可小视。出口将减少，作为拉动经济增长的三驾马车之一，其作用开始消弱；投资者的信心有所动摇，投资积极性不高；银行“惜贷”，国内流动性不足。目前，扩大内需，尤其是刺激消费已成为政府和学界统一的经济调整口径，但仅依靠个体经济行为（个人与家庭消费和企业投资）促进经济发展显然有些“牵强附会”。实践表明，当经济处于衰退、或预期衰退时，（我国目前仍处于良性轨道上，但经济下滑）政府的扩张性财政政策比货币政策更有效。应该说，从不久前的“反通胀”到今天的“保增长”政策突变，正在考验着政府宏观经济驾驭和调控的能力。金融危机也直接冲击到个人的生活。通货膨胀、企业倒闭、经济困境降低了人们的支付能力，这不仅使得还不起房贷的人增多，也大大降低了许多人的生活质量。从去年开始，就不断有普通美国人抱怨，连日常开支都要一再思量、一再缩减。3关于投资银行投资银行(investmentbank,corporatefinance）是主要从事、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、等业务的非银行金融机构，是上的主要。在中国，投资银行的主要代表有、中信证券、投资银行在线等。3.1投资银行起源和发展投资银行是金融市场主要的服务提供者。投资银行是指传统商业银行以外的金融服务机构，区别于商业银行的特征是风险不隔离；在美国，投资银行往往有两个来源：一是由综合性银行而来，典型的例子如；二是由发展而来，典型的例子如。3.2投资银行业务经过最近一百年的发展，现代投资银行已经突破了、经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、项目融资、、公司理财、投资咨询、及基金管理、资产证券化、等都已成为投资银行的组成。3.2.1证券营销证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在该国和世界发行的证券、发行的证券等。3.2.2证券经纪交易投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无和风险套利等活动。3.2.3项目融资项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、、工程师等一起进行，进而通过发行债券、、股票或拆借、拍卖、等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的、证券价格确定和承销等。3.2.4资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的，是一种与传统十分不同的新型。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的，如住房抵押贷款、应收款等，分类整理为一批，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类性债券，主要有、中期债券、、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。3.2.5风险投资风险投资又称，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的、可以获得远高于的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。5结论综上所述，我们可以知道金融风暴对于个人、及国家的影响是非常深远的。在经济全球化的影响下，世界各国的经济联系日益密切，金融风暴必定影响到每个国家的经济。从主观上，资本主义追求资本效益的最大化，并越来越将实物经济资本化。而实物经济及实物经济增加有限，但资本主义欲望无限，虽然在当今已经做了自我控制，但资本主义贪婪的本性不变。当资本主义为了追求资本效益最大化而失控时，就产生了虚拟经济总量大于实物经济总量的结果。当这个结果不断增加以至于虚拟经济支撑不起实