员工福利与退休规划教案

141/141目录第一章职员福利 31.1薪酬与职员福利 41.1.1薪酬定义和要点 41.1.2职员福利定义和要紧内容 51.1.3雇主支付职员福利的法定义务和推定义务 71.1.4延期支付和延期收入 71.1.5预期累计服务单位法 81.1.6雇主债务和既定权益 91.1.7累计负债和可能负债 101.1.8待遇确定(DB)和缴费确定(DC) 121.1.9合格打算和税收政策 141.1.10福利方案和职员权益 141.2职员福利治理模式和案例分析 151.2.1职员福利治理模式 151.2.2职员福利案例介绍 16第二章雇主养老金与企业年金 212.1雇主养老金的差不多原理 212.1.1雇主养老金的定义、特征和种类 212.1.2主体价值取向和行为特征 242.1.3雇主缴费及归属规则 272.1.4合格打算的税务规则 292.2中国企业年金打算 302.2.1企业年金定义和特点 302.2.2企业年金方案和职员权益 302.2.3企业年金资金筹集和税收政策 312.2.4企业年金打算的责任主体 332.2.5企业年金安全运营机制 372.2.6企业年金支付 39第三章退休规划原理 403.1养老储蓄和养老金打算 403.1.1现收现付打算 403.1.2预先积存打算 413.1.3二者混合打算 413.2养老金理论及其应用 423.2.1退休规划的生命周期 423.2.2人力资本和养老储蓄能力 433.2.3平滑消费和退休规划目标 433.2.4退休规划数学模型的应用 453.2.5税优型养老储蓄 453.2.6养老金产品和养老金市场 463.3退休规划的差不多问题 473.3.1退休规划的定义和特征 473.3.2退休年龄及其阻碍 483.3.3老年无忧生活目标和三要素 493.3.4测算既得既定养老金 503.3.5养老金总需求和赤字 513.3.6家庭养老风险及其测试 523.3.7退休规划三大原则 523.3.8退休理财的三维目标 533.4信托与养老金安全 533.4.1养老储蓄的风险识不 543.4.2养老金信托法律关系 543.4.3受益人利益最大化 543.5养老基金投资治理 563.5.1养老基金定义和种类 563.5.2养老基金投资管制 573.5.3投资策略和绩效评价 58第四章退休规划实务 594.1中国人的退休生活现状 604.1.1退休规划的现状 604.1.2退休规划客户的差不多特征 624.1.3银行养老金业务进展预测 634.1.4如何提供退休理财产品 644.2个人退休规划的方法 654.2.1退休理财产品营销方法 654.2.2客户识不方法 654.2.3客户信息处理和文档治理方法 674.2.4退休理财目标确定方法 684.2.5财务评估方法 694.2.6退休规划种类和制作方法 714.2.7风险治理和绩效评估方法 734.2.8养老金结算与支付方法 744.3退休理财工具 754.3.1差不多经济变量设定 754.3.2经验生命表的运用 754.3.3金融工具及运用 754.3.4法律、政策工具 764.4退休规划操作流程 774.4.1定义和特征 774.4.2退休规划操作流程 774.4.3执行（修正）退休理财方案 784.4.4执行退休规划中的两个重要环节 784.5退休规划模拟练习 794.5.1差不多内容 794.5.2差不多要求 79国际金融理财师(CFP)教学与考试大纲（2008）………79CFP退休规划与职员福利教学目标和知识结构AFP时期6课时,深入了解职员薪酬和延期支付的概念和社会保障中的养老金、医疗保险和住房公积金等；一般了解退休规划差不多概念和实施步骤。CFP时期24课时,深入掌握职员福利和退休规划的差不多概念和内容,熟悉差不多方法，能够综合运用相关工具,形成相应的咨询和规划能力，并完成规定的案例。知识结构：劳动关系、会计准则、时刻价值、相关法律和政策第一章职员福利教学目标：了解雇主支付福利的责任和费用，以及职员猎取福利的权利的方法。要紧内容：薪酬与职员福利职员福利治理模式和案例介绍授课时刻：4课时教学辅助资料：案例、知识专栏、深度阅读教材等1.1薪酬与职员福利1.1.1薪酬定义和要点薪酬（Compensation)即指按照要素进行全面补偿的分配制度。理解薪酬的要点：（1）要素，即投资者、治理者和劳动者对阻碍生产结果且需要进行补偿的因素达成的共识；（2）全面补偿，包括对劳动贡献的工资补偿和抵御社会风险的福利保障。薪酬涵盖了白领岗位工资（Salary）和蓝领小时工资（Wage），在此之外还增加了诸多延期支付的福利和股权等内容，反映人类进入要素分配时代的生产关系，是一揽子打算（见中国企业会计准则9号令第二条）。薪酬包括针对劳动者贡献的当期工资补偿和针对社会风险的延期福利保障，后者可能发生大量的理财需求，是职员福利和社会保障课程的起点。知识专栏：《中国企业会计准则－9号令》第二条职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的酬劳以及其他相关支出。职工薪酬包括：（一）职工工资、奖金、津贴和补贴；（二）职工福利费；（三）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（四）住房公积金；（五）工会经费和职工教育经费；（六）非货币性福利；（七）因解除与职工提供的劳动关系给予的补偿；（八）其他与获得职工提供的服务相关的支出。职员福利占企业薪酬总额的比重呈现不断加大的进展趋势。在美国，20世纪末期，福利占薪酬比例约为30％～40％。在中国，目前占个人薪酬比重达到20％以上（见图1）。工资70％以下福利20％以上（左轴）（右轴）图1薪酬结构图知识专栏：美国职员福利类型及薪酬比重（1999）福利类型各类企业加工业非加工业职员福利占总薪酬的百分比37.133.238.21.法定福利（雇主必须给付）8.48.58.42.退休和储蓄打算（雇主单方供款）8.76.59.33.人身损害及死亡丧葬费（完全雇主支付）0.30.40.34.医疗及相关保健费（完全雇主支付）8.58.38.65.带薪假期（雇主支付）10.68.811.06.专项服务（雇主分担）0.60.70.61.1.2职员福利定义和要紧内容职员福利是薪酬的一部分，伴随企业文化和以人为本的分配制度而进展。（1）定义广义职员福利（EmployeeBenefit）指薪酬中的非工资性收入。依照国际会计准则第19号令的规定，福利包括短期福利(12个月内)、长期福利(12个月以后)、带薪假期、权益计酬(利润分享、股权打算)、辞退补偿、退休后福利等见见IAS19(4)。福利占薪酬比重不断加大，越来越成为家庭收入和家庭理财的重要资源。现在，理性劳动者的收入期望为：当期收入最大化和以后风险最小化。（2）要紧特征学习职员福利需要理解其要紧特征：基于劳动关系的当期承诺和延期支付的既定权益见见IAS26。企业举办福利打算出于两个缘故，即促进激励和风险保障；依托薪酬打算，正在朝着制度化、多样化、市场化的趋势进展。总之，职员福利的进展推动了薪酬外包的进展，促进了零售银行、保险服务、养老金治理公司、专业账户治理机构等事业的进展。案例1：联想集团的薪酬体系联想在中国第一个建立了合格的企业年金打算，其薪酬体系设计充分体现了马斯洛提出的5个需求层次。职员福利在其薪酬中所占比例较高，同时在其福利的安排中，除参加社会福利外，公司层面的福利也较多，企业年金便代表之一。联想报酬体系工作环境整体报酬学习与发展福利总收入认股权奖金总现金收入工资联想报酬体系——福利社会福利层面养老保险社会福利层面养老保险失业保险医疗保险住房公积金公司福利层面出国休假优惠购机教育资助补充医疗保险补充住房公积金补充子女医疗等工作环境整体报酬学习与发展福利总收入认股权奖金总现金收入工资（3）职员福利的结构职员福利的内容依照国家法律、会计准则和企业文化（雇主动机和职员需要的结合）而产生，要紧体现风险保障和促进激励两项原则。按照职员福利作用划分：具有风险保障作用的项目包括：养老金、保健、辞退补偿等项目；具有促进激励作用的项目包括见IAS19(4)。见IAS19(4)。职员福利项目中的理财专项服务是从20世纪90年代专门为高管人员理财的打算开始流行的，具体项目包括财产规划、税务规划、投资治理、薪酬分析、析产法律、退休规划等内容。（4）职员福利的历史沿革早期进展：职员福利产生在欧洲。英国人罗伯特.欧文（1771-1858）是进展早期职员福利的要紧代表人物之一。要紧特点：一是体现雇主的“父爱”，并非工人的权利；二是企业之间的区不在于“有”与“无”。中期进展：二战以后，职员福利地位上升、形式成熟、占薪酬比例加大。要紧特点：一是成为工人权利，不仅有法可依，而且有工会参与治理；二是企业之间的区不在于“多”与“少”。现代进展：20世纪末，“以人为本”的治理理念促使其与社会福利整合进展。要紧特点：一是成为社会保障组成部分，不仅有法可依，还有政府税收和监管功能的介入；二是企业之间的区不在于方案设计和执行效果的“优”与“劣”。1.1.3雇主支付职员福利的法定义务和推定义务国际会计准则（IAS）第19号令明确了如此一个原则：一旦职员完成劳务即形成雇主支付职员福利的义务（债务和费用），包括法定责任和推定责任。法定义务即依据法律和惯例产生的雇主支付福利的责任，包括工资、带薪假期、社会保险缴费、辞退补偿等。推定义务即基于非正式惯例但雇主没有选择而必须履行的责任，如利润分享、企业年金雇主供款及其归属等见IAS19-3(3)见IAS19-3(3)。雇主支付职员福利的法定义务和推定义务是职员获得既得和既定福利的法律保障和制度安排。1.1.4延期支付和延期收入一揽子薪酬打算包括当期支付的工资和延期支付的福利。雇主延期支付的福利是职员的延期收入，这些延期收入可能来自当期薪酬的扣除和雇主的当期承诺。例如，从个人薪酬扣除了8％进入个人养老保险账户，以便在退休之后领取个人账户养老金。延期收入的猎取可能与劳资关系变化和投资收益等情况关联，因此需要理财服务。延期支付包括雇主在12个月以后、辞退以后和退休以后支付的职员福利。为了爱护职员利益和上市公司的债权人利益，现代会计准则要求雇主在做出承诺以后，对延期支付的福利进行财务上的成本安排，包括当年损益和分摊预备金。为爱护职员健康购买健康保障需要列入当期损益，为职员举办雇主养老金打算需要提早分摊预备金。延期收入包括职员在12个月以后、辞退以后或退休以后获得的福利收入，指职员在完成劳务以后的既定福利。1.1.5预期累计服务单位法延期支付的计算方法。为了爱护职员利益，国际会计准则在总结世界各国实践经验的基础上形成了预期累计福利单位法见见IAS19(65)。第一，基于职员当前付出的劳务，设定和计算以后福利的支付单位，以便雇主给职员一个承诺。以雇主养老金计算为例，通常在考虑年薪和司龄（公司工作年限）的基础上，通过一个系数来设定职员福利支出的合理性和激励性，具体计算公式为养老金支付单位=年薪×3％×司龄（1）第二，用于计算以后福利的现值和雇主当期的预备金，具体计算方法见例题1。职员福利计算规则：（1）工资增长从次年开始计算；（2）退休年龄指领取养老金起始年，该年度不计入缴费；（3）养老金月缴费和月支付均计算期初值。例题1雇主养老金打算的支付单位A先生在年初满45岁并加入了X公司，当年年薪6万元，以后年均增长5％，公司养老金计算公式为：养老金支付单位/月＝最后年薪×2％请计算A先生60岁退休时形成的雇主月养老金支付金额。答：2,376元解:60,000×1.05^14×2%=2,376注：工资增长是从次年开始计算，本例题只增长14期。知识专栏：英国电信业养老金计算方法见FAS-17。见FAS-17。英国电信业雇主养老金支付单位考虑系数、年薪、司龄等三个要素，但有两种计算公式供职员选择：公式1：养老金单位＝1/60×最后年薪×司龄公式2：养老金单位＝1/80×最后年薪×司龄＋一次性支付现金分析：公式1的计算基数大于公式2，但在公式2中多一笔一次性支付现金，对两种方法的取舍与劳动者以后养老金需求取向相关。1.1.6雇主债务和既定权益劳动合同是雇主和职员建立劳动关系的契约，即雇主对职员劳务补偿的承诺和职员付出劳务的承诺。因此，在理财实践中需要依据劳动合同推断和测算职员福利。（1）雇主债务即指在职员基于合同付出劳务后补偿职员经济利益的责任(兑现承诺)，即劳务费用。计算职员的福利收入需要考虑劳动合同的期限和履行情况，做到即考虑过去也考虑以后。（2）劳务费用即指雇主补偿雇员劳务的费用，也称劳工成本。企业财务中的劳务费用包括当期工资支付，也包括福利支付；福利支付包括当期支付和延期支付。例如，辞退补偿金和带薪假期等项目属于当期支付（见例题2），而养老金和医疗保险则属于延期支付。例题2计算辞退补偿金假定同前：A先生自45岁初－55岁年末在公司工作满11年时被辞退，辞退金计算公式为：最后12月平均工资×司龄(12年封顶)（2）请计算其辞退补偿的金额。答：89,589.2（元）解：知识专栏：《劳动合同法》第四十七条经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月工资的经济补偿。劳动者月工资高于用人单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数额支付，向其支付经济补偿的年限最高不超过十二年。本条所称月工资是指劳动者在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。雇主需要明白依照差不多发生的承诺所产生的以后福利支付的成本，并依照相关法律和会计准则向有关打算预提预备金。以养老金打算为例，预提预备金以分摊延期支付的养老金成本（见例题3），假如托付受托人治理养老金打算，在最低贴现率已定的条件下，雇主需要明白举办养老金打算的成本（现值）。为了保障职员健康，雇主需要购买健康保险，以通过保险公司理赔分担职员的医疗费用。例题3计算雇主累计养老金债务接例题1：假如公司养老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管银行供款，年均贴现率3％，请分不计算雇主对A先生的累计养老金负债在其退休时点和当前时点的现值(求期初值，按年贴现)。答：累计养老金负债在其退休时点的现值为350,585.64（元）解:BGNPMT2,376*12;N15;I3;FV0;求PV值（3）答：累计养老金负债在其当前时点的现值为231,778.41（元）解：FV350,585.64;I3;N14;求PV值（4）假如养老金打算实行个人账户治理模式，养老基金的投资收益将计入职员个人账户，但职员在获得投资收益的同时，也要承担资金贬值和投资风险。(3)既定权益（Vested）即指职员基于合同付出劳务后应当猎取补偿的权益，如职员的既定养老金、既定健康保险等权益。基于有效劳动合同，在未履行的劳动合同期限内，将发生应得未得的权益(Vesting)，如工资支付、企业年金雇主缴费未归属的资金等见见IAS26(24-25)。相关于AFP课程给出的既得权益（依照法律规定和合同约定应当猎取的权利和利益），既得权益仅是一种授权，而既定权益是一种现实，金融理财师的价值在于治理和维护职员可实现的福利权益最大化。1.1.7累计负债和可能负债退休规划理财师能够依照企业退休打算报告提供的财务信息，来计算职员福利中的养老金收入。那个地点基于三种情况涉及了以下三个概念：职员的既定权益（职员完成劳务后的权益，即司龄或年功；包括已归属和未归属两种情况，如企业年金公司缴费要在职员实现附加条件后归属）；雇主的累计债务（雇主对职员年功的补偿成本，即劳务费用；包括已归属权益和未归属权益）；雇主的可能债务（职员接着履行劳动合同产生的债务）。关于职员来讲有两种状况：完成劳务取得既定养老金和在有效劳动合同期限内接着履行劳动合同的预期既得养老金。（1）计算累计负债(ABO)累计负债即指以后养老金支付的现值，是职员履行劳务后的既定权益，包括已归属和未归属的既定权益，也称年功补偿或者工龄补偿，因而是雇主的累计负债。雇主的累计负债即已归属的既定负债+未归属的既定负债（如记入过渡账户职员名下的，未归属的雇主养老金缴费，在事实上差不多预提），也确实是雇主承诺的退休后支付的养老金支付额在当前时点的贴现值。例题4计算雇主累计养老金债务（1）美国某石油公司在职员退休后每年一次性支付当年养老年金，共支付20年。养老金计算公式：养老金支付单位＝1.5%×最后年薪×工龄。哈里先生预备明年底退休，至今已为公司服务23年，去年年薪$60,000，以后2年年均增长6％，养老金打算年均贴现率7％，假如再为公司工作两年至退休，他将为公司服务25年，请计算雇主对哈里先生工作23年的累计养老金负债。答：哈里先生为公司工作23年的累计养老金负债在退休时的现值为234,646.82美元，在当前的现值为204,949.62美元。解：那个例题需要分三步完成。第一步，求哈里先生已完成劳务的养老金支付单位：20,700=1.5%×60,000×23第二步，求在7%贴现率条件下，累积20年养老金负债在退休时点的现值：234,646.82＝BGNPV(0.07,20,20700,,1)第三步，求在7%贴现率条件下，累积20年养老金负债在当前时点的现值：204,949.62＝FINPV（0.07,2,,234646.82）（2）计算可能负债(PBO)即指以后养老金支付的现值，是职员在劳动合同有效期限内，尚未履行劳务的预期既得权益(可能发生)和企业的财务假设。可能负债可能随着劳动关系以后情况变化而改变，如工资增长导致养老金计发基数的变化（见例题4）。例题5计算雇主累计养老金债务（2）假如哈里再为公司工作两年至退休，他将为公司服务25年，请计算雇主对哈里先生工作25年的养老金负债总额的现值。答：哈里先生为公司工作25年的养老金负债总额在退休时的现值为286,575.18美元，在当前的现值为250,305.86美元解：那个例题需要分三步完成。第一步，求退休时点的年薪数额67,416=60,000*1.06^2第二步，求新的养老金支付单位25,281=1.5%×67,416×25第三步，求在7%贴现率条件下，新的养老金负债总额在退休时点的现值286,575.18＝BGNPV(0.07,20,25281,,1)第四步，求在7%贴现率条件下，新的养老金负债总额在当前时点的现值：250,305.86元＝PV（0.07,2,,286575.18）1.1.8待遇确定(DB)和缴费确定(DC)（1）待遇确定打算早期雇主举办养老金打算均预先确定养老金支付额，即待遇确定打算(DefinedBenefit，DB)，不建立个人账户，由雇主承担资金筹集和投资风险，通常以支定收，需要精算养老金债务和提供预备金（见例题6），支付方式由雇主确定且相对复杂。例题6DB打算的雇主责任－福利预备金接例题1：假如公司养老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管银行供款，年均贴现率3％，公司可能A先生将工作到60岁，请计算在A先生年满46岁时，雇主养老金支付的预提预备金。第一步，求年养老金支付单位答：28,511.02（元）解：28,511.02＝2,375.92*12第二步，求退休时点的雇主养老金总负债(期初值)答：350,573.53（元）解：BGN:PMT28,511.02;N15;I3;FV0,PV=350,573.53在已知雇主养老金总负债350,573.53元的条件下，雇主如何预提预备金取决于企业的财务状况和相关法律及财务制度，要紧有如下几种情况：方案1：在企业资金充足的情况下一次供款，求从退休时点折到当前时点的总负债。答：231,770.40（元）解：FV350,573.53;N14;I3;PV=231,770.40方案2：在确定A先生为本企业服务到60岁退休的情况下，一次计算和企业分期供款，即直线分摊求PMT。答：每期供款额20,518.49（元）解：FV350,573.53;N14;I3;PMT=19,920.18方案3：依照养老金打算治理的托付合同，假如需要逐年计算，年度分不供款，本年可将350,573.53元分14期，以后逐年分摊剩余额。答：在A先生46岁时的雇主需要支付的养老金预备金为16,555.03（元）解：350,573.53/14=25,040.9725,040.97/1.03^14=16,555.03(FV25,040.97;N14;I3;PV=16,555.03)(2)缴费确定打算20世纪70年代以后，基于人口老龄化、企业运营风险和投资风险等考虑，雇主不再预先确定养老金支付额，而确定为职员个人养老金账户的供款额，即缴费确定打算(DefinedContribution，DC)，职员养老金收入取决于缴费、投资收益和扣除治理费的水平。缴费确定打算需要为职员建立个人账户，由职员个人承担投资风险，养老金支付方式专门简单，可一次性支付或年金支付。例题7DC打算的雇主责任：缴费确定A先生今年45岁初,月薪5,000元，年均增长率5％，雇主缴费按月计入个人账户，暂不考虑投资收益。计算公式：雇主缴费/年=月薪×2％×12请计算至A先生55岁末时，雇主为其缴费总额是多少？答:17,048.14(元)解:FIN:PMT5000×2％×12;I5;N11;PV0注意：此处积存期从45岁初到55岁末，共11年。(3)DB和DC混合打算DB打算和DC打算是养老金打算的两种类型，也是代表了养老金打算进展的两个时代，现在人们差不多学会综合二者的优势和回避其弊端，设计和实行二者混合打算。国际会计准则规定见见IAS-26（12）。知识专栏：中国某集团公司的“中人”混合年金打算清华养老金工作室案例库（071123）。某集团公司从2007年开始建立企业年金打算，对2007年往常已在集团工作，以后退休的职员实行“中人”年金打算，年金支付分两部分计算：（1）过渡性年金：月支付额＝个人最后月薪×5％，支付10年（2）一次性年金：个人按照月薪2％供款，公司配款1:1，退休时一次支付。此方案中的（1）属于DB打算，（2）属于DC打算，个人账户积存额最后一次性领取。1.1.9合格打算和税收政策国家对职员福利打算可能实行税收优惠政策，由此区分合格打算与非合格打算。（1）合格打算(qualification)即指需要通过符合税优条件的资格审查，合格者能够获得税优待遇，如美国401(k)打算和中国企业年金打算均是合格打算。非合格打算(non-qualification)不受税优资格限制，也不享受税收优惠待遇。（2）税收优惠政策国家依法对雇主和雇员分不给予税收优惠政策，包括减税（reducetax）、免税(exempttax)和延期纳税(deferringtax)。以养老保险为例，关于职员来讲，既是养老金打算的参保人缴费人，也是受益人，其税收政策涉及缴费、投资和领取三个环节，税收政策涉及个人所得税和利息税。假如三个环节都征税的税收公式即TTT，三个环节都免税的税收公式即EEE。1.1.10福利方案和职员权益职员福利方案由劳动关系双方依法协商和制定，是爱护职员权益和计算职员福利待遇的依据。要紧内容包括：覆盖范围、资金筹集、财务治理、受益资格、支付方法、权益转移、打算终止、信息披露等方面。例题8分析福利方案的特点和职员权益清华养老金工作室案例库（0060701）。某国际组织《职员养老金打算》规定，雇主和雇员按月供款，月初计入个人账户，年均投资回报率5％，职员司龄与年龄相加达到70点即可退休。以其职员B先生为例，其养老金支付方式有三个选择：(1)一次性领取全部积存额(国籍未定,暂不考虑税收)；(2)支付生存年金$2000/月，最少支付10年；假如本人在10年内去世，向其配偶支付10年期内剩余额；(3)一次性领取全部积存额的50％，余额支付半额生存年金$1000/月，其余条件同上。职员福利理财需要关注如下问题：（1）雇主供款额；（2）有效利用减免税政策；（3）收益率和贴现率；（4）合理选择受益方式（见例题8）。例题9B先生领取养老金的选择接例题8，B先生向职员养老金打算月缴费500美元，雇主1:1配款，缴费至第16年底时他符合条件办理退休。请计算其个人账户累计养老金总额，并就其领取养老金的最佳选择提供咨询意见（设定条件进行讨论）。答：294,464.65美元解：BGNPMT(500×2),I5/12,N16*12,求FV阻碍养老金领取方式的必要因素：预期余寿、支出需求、投资偏好、税收政策、贴现率等。1.2职员福利治理模式和案例分析1.2.1职员福利治理模式总结世界各国职员福利的进展历史，能够发觉其发生进展的规律。在早期，职员福利缺乏打算性，由雇主自我治理，可能仅是一个雇主承诺，没有打算安排。在中期，职员福利有法可依，商业机构介入治理；例如，1921年美国大都会保险公司开始销售团体年金合同，开创了商业化治理职员福利的运作模式。在现代，职员福利治理有两种趋势：一是社会化，即由第三方提供服务；二是个性化，即建立灵活账户，实现职员自我治理。知识专栏：美国自助福利与灵活账户自助福利即在给定福利资金的条件下，由职员选择福利项目和受益方式的福利安排。职员在限定的时期内应当按照有关规定消费福利资金，不得转为他用。而传统职员福利存在着福利价值缺失，边际效用递减，不能充分满足不同需求，职员中意度低等弊端。自助福利的要紧特征：福利资金被限定、福利治理社会化、福利项目可选择、职员受益程度最大化。举办自助福利的必要条件：（1）法律支持，对雇主、职员和经办机构授权；（2）财务支持，建立灵活账户，即自助福利的支出账户，由职员自我治理；（3）产品支持，如薪酬外包和福利超市，即一揽子福利产品的交易市场，如美国健康保险福利市场。例题10为A女士自助福利灵活账户理财2006年，A女士缴纳社保费后月薪6100元；如雇主另兑现利润分享奖金1000元/月，其薪酬额将有什么变化？如雇主按月将700元计入其企业年金个人账户，年利率7％；并建立“职员自助福利灵活账户”，将300元计入她灵活账户，由其自购健康产品；上述安排均在税前列支。课后练习：1.比较A女士的个税率和薪酬额的变化2.计算A女士企业年金个人账户当年收入3.为A女士做健康保险理财规划（可考虑1－10年）1.2.2职员福利案例介绍案例1补充医疗保险打算（1）什么补充医疗保险打算即指在国家差不多医疗保险的基础上，雇主举办的保障职员健康的福利打算。包括合格打算和非合格打算。雇主举办健康福利打算的要紧种类，包括购买团体医疗保险，举办集体保健打算，建立健康福利灵活账户等。知识专栏：中国企业举办补充医疗保险的税优政策在参加差不多医疗保险的基础上，作为过渡措施，同意建立企业补充医疗保险。企业补充医疗保险费在工资总额4%以内的部分，从职工福利费中列支，福利费不足列支的部分，经同级财政部门核准后列入成本。——国务院关于建立城镇职工差不多医疗保险制度的决定[国发(1998)44号]（2）健康支出对家庭现金流的阻碍医疗费用支出具有如下特点：数额巨大、突发性、逐年上涨。若家庭某成员出现重大疾病，家庭支出现金流将发生如下变化：医疗费用及保健费用支出是正常条件下的N倍；家庭收入可能下降；家庭可支配收入大幅度减少。（3）健康风险案例分析假设文先生在50岁时发生重大疾病风险，病后收入减少50％，且阻碍到退休收入。发生重大疾病时文先生家庭收支状况见图2，假如文先生购买了重大疾病保险，以某公司产品[N.B1平安康盛男性重大疾病保险]为例，保额40万元，交费期间20年，保障期间终身，年交保费14,760元，保险利益是25种重大疾病和身故保障。购买该险对文先生家庭收支阻碍如下：日常支出(保费)增加和重大疾病治疗费用支出减少。从图3能够看出，由于问先生购买了健康报销，遇到重大疾病时家庭可支配收入曲线回到中间状态。图1文先生家庭正常可支配收入图2发生重大疾病时家庭收支状况图3购买重大疾病保险后发生健康风险的家庭收支状况（4）健康产品选择与退休理财做退休理财规划需要为家庭每个成员建立健康保险打算，做好产品选择。目前，中国健康保险市场的如下产品能够支持退休理财规划。短期与长期产品，年轻(35-40)时选择费用低，缴费方法灵活，保障项目多且期限长，最好覆盖老年；主附产品分离，成本低，选择性强；附带投资与分红收入；与社会医疗保险对接，区分门诊需求和住院需求；储蓄型(还本)和消费型产品，如中意瑞利年年理财产品。选择好健康保险产品，能够稳定退休打算的支出、减少老年需求、降低养老赤字。国家差不多医疗保险打算一般能够分担医疗费用的50％～80％，假如参加了雇主补充医疗保险打算，可能分担剩余医疗费用的20％～30％。知识专栏：一个成功的补充医疗保险打算某保险公司与某市社会保险经办机构联合经营了职工补充医疗保险打算，其要紧内容:（1）单位参保，每人每月缴费28.8元，其中22.8元来自个人医疗保险账户，6元由社会统筹基金代缴；（2）经办机构是职工医疗保险治理中心；（3）医疗费用报销（选择相关条款）：(1)差不多医疗保险三项目录以内、封顶线以上大额医疗费用的90%，支付封顶线为15万元；(2)社会统筹报销时个人分摊额的90%。例题11补充医疗保险分担的医疗费陆先生住院实施手术和术后病症治疗，在目录内的总费用为10万元，目录以外费用3.5万元，总共13.5万元。依照当地“板块式”医疗保险改革方案，陆先生的住院费用可进入社会统筹报销(不考虑起付线)，报销比例为目录内费用的80％。假设当地社会平均工资为2,000元/月。请计算本案例社会统筹分担医疗费用的比例、补充医疗报销打算分担医疗费用的比例，以及陆先生个人自费比例。第一步，答：社会统筹分担医疗费用80,000元解：80,000元＝100,000×80％当地社会统筹支付限额为2,000×12×4＝96,000第二步，答：补充医疗保险支付额21,600元解：（100,000－96,000）×90%=3,600100,000×20%×90%=18,000合计：3,600+18,000=21,600第三步，答：陆先生自付医疗费用占总费用的24.7%解：135,000-80,000-21,600=33,400元33,400/135,000=24.7%案例2利润分享退休打算即指按照企业利润的一定比例计算雇主向个人退休账户供款额的退休打算。利润提成方法包括任意法、预先确定的公式法和混合法。任意法：年利润分成比例由公司董事会决定，给公司以灵活性。公司董事会在综合考虑各种因素（如公司下年度预算和预期利润水平等）后作出决定。公式法：预先确定利润分成公式，能够是公司年盈利额的一定比例。例如，某30人小公司规定，公司盈利超过50万元部分的40%进入公司利润分享退休打算，某年盈利是80万元，则供款额为12万元（30万×40％）。混合法：在利润分成公式的基础上，具体分配数额由董事会最终决定。例题12【美】某公司利润分享打算某公司利润分享退休打算方案规定，年净利润超前一年利润的50%部分，用来为职员养老金账户供款。某年，该公司实现净利润900万（前一年净利润500万）。依照《美国税法》第401条(k)款，雇主可将利润在所得税前列支，为职员401(k)养老金账户配款，配款限额是个人供款的50％，哈里先生向401（K）个人账户供款额是10,000美元。请计算本年度可分配的利润额和雇主为哈里先生支付的配款额。答：可分配利润200万美元，雇主配款5000美元解：200万美元＝（900－500）×50％案例3职员持股退休打算职员持股(EmployeeStockOwnershipPlans,ESOP)即指公司职员依照协议，依法定程序有条件的拥有企业股份和股票的薪酬分配制度。职员持股打算与雇主退休打算的关联有多种情况，要紧有以下两种情况：职员以养老储蓄现金购买公司股份；雇主以股票形式供款和支付养老金。职员持股退休打算操作规则：（1）确定公司可分配的股份；（2）规定能够获得公司股权的职员的资格；（3）规定购买公司股份的资金；（4）熟悉行权、交易规则；（5）明确养老储蓄账户的免税额度。知识专栏：我国上市公司股权激励方法证监会于2005年12月31日公布《上市公司股权激励治理方法》(试行)。本方法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级治理人员及其他职员进行的长期性激励。激励对象为董事、监事、高级治理人员的，上市公司应当建立绩效考核体系和考核方法，以绩效考核指标为实施股权激励打算的条件。（1）限制性股票，指激励对象按照股权激励打算规定的条件，从上市公司获得的一定数量的本公司股票。（2）股票期权,上市公司授予激励对象在以后一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。本讲深度阅读：杰尔·S·罗森布鲁姆编著,《美国职员福利手册》第5版，杨燕绥等译，清华大学出版社，2007第二章雇主养老金与企业年金教学目标：雇主养老金是职员福利的要紧内容，是个人退休规划的要紧资金来源，本讲教学的目的在于使学员了解雇主养老金打算的差不多原理和中国企业年金打算要紧特征。要紧内容：雇主养老金打算的差不多原理中国企业年金打算要紧特征教学辅助资料：案例、知识专栏、深度阅读教材等2.1雇主养老金的差不多原理2.1.1雇主养老金的定义、特征和种类（1）雇主养老金的定义雇主养老金即指用人单位举办养老金打算提供的养老金。雇主养老金是放大的职员福利，是职员福利中期限最长、资产额度最大，阻碍最广的部分。政府养老金打算通常坚持“广覆盖、低水平”原则，作为差不多养老金，一生辛勤工作的人的养老金大部分来自职业年金（见图2－1）。图2－1职业人养老金替代率和结构（2）雇主养老金的特征和种类雇主养老金打算具有如下特征和种类：强制性打算或非强制性打算（比较美国401（k）打算和澳大利亚超级年金打算）；合格打算与非合格打算；单雇主打算、多雇主联合打算或受托人集合打算[私募或公募]；差不多养老金或补充养老金；DB打算、DC打算和混合打算；个人治理基金、理事会治理基金和信托治理基金；基金市场化运营或准市场化运营。知识专栏：美国自愿型《401（k）养老金打算》即指依照美国《国家税法》第401条(k)款规定建立的私营公司养老金打算，始于1981年。要紧特点:创立了延期纳税政策（EET）,属于合格型雇主养老金打算；私营公司自愿建立,能够覆盖雇主本人和雇员,是美国最普及的公司养老金打算；在20世纪70年代以后从DB打算转向DC打算,由职员个人治理养老金账户资产,近年来的投资方向呈现如下趋势:共同基金(42%)、保底寿险合同(平衡指数年金)、债券、股票、不动产、公司股票等；该打算的财务信息进入统一的5500报表系统，政府对其覆盖职员的范围、雇主供款差不、信息披露等方面的法律法规执行情况实行年检，年检合格才能够接着享有税收优惠待遇。401(k)打算供款和EET的税收政策：雇主缴纳差不多费，职员自愿决定供款额,雇主按一定比例配款(要通过非卑视待遇年检)；雇主/职员供款从应税收入中扣除,合计不超过个人年薪的法定比例或法定额度，2006年以后是15000美元/年，加入利润分享供款的限额是44,000美元/年或年薪的25％；投资收益免征利息税；59.5岁往常提款需补缴个人所得税和罚金税10%，能够依法自我贷款和付息还款（教育投资）和紧急提款（因疾病和灾难提款不用还款）；59.5岁时一次性结算,一次提款实行高税率,领取年金税率降低,接着储蓄的利息税率为零。知识专栏：澳大利亚强制型《超级年金打算》1991年,澳大利亚政府颁布《超级年金法》，实行强制雇主供款和个人账户积存的国家养老金打算。对原国民年金制度进行了全然变革。该法要求雇主为其雇员向经批准的职业养老金打算缴费。1992年颁布《超级年金保证费法》,规定雇主供款最低标准,从1992-1993年度个人工资3%～4%,逐渐增加到2002～2003年度的9%。为保证养老金打算安全运营，《税法》和《信托法》规定，养老基金必须与打算发起人分开，交专业养老金治理公司治理（法定受托人），国家建立受托人委员会实施监督。该打算体现3:7战略目标。让70％人口通过超级年金打算获得足够养老金,政府责任是构建养老金安全运营机制;同时,政府向超级年金储蓄不足者和非超级年金打算者提供最低养老金,养老金替代率为社会平均工资的25％。澳大利亚养老基金规模和类型：行业基金[1000－100万]覆盖了500万人公募基金[5000-150万]覆盖了300万人公司基金[5－1万]覆盖了50万人自管基金[1－5人]覆盖了20万人公共部门基金以后基金特许转存基金自助养老基金(家庭自愿)超级年金会员能够自己选择投资基金，基金提供产品组合，覆盖所有产品(房地产除外)，80％以上公司提供40种以上组合供成员选择；违规基金进入黑名单，罚征个人所得税45％；人均年免税养老储蓄额为5万澳币，税后收入供款15万澳币，雇主为雇员养老供款免税【税法2007修正案】；60岁以上者领取年金和一次提款均免税。2007年，澳洲养老基金总资产突破1万亿澳元大关,排世界第四位,占其国民资产总值(GDP)的98.8%。（3）政府养老金打算和雇主养老金打算比较通过与政府养老金打算进行比较，能够深刻理解雇主养老金打算。国家差不多养老金和雇主养老金的要紧区不和联系如下：前者强制参加，后者自愿参加；税收政策不同，前者为EEE，后者可能是EET；待遇支付水平不同，通常政府养老金有目标替代率的要求，且为生存年金和指数化年金；政府责任不同，政府为前者担保支付，不为后者担保；治理模式不同，通常前者由公共机构进行非市场化治理，后者由专业法人机构进行市场化治理。二者共同构成养老金收入。国家差不多养老金坚持广覆盖和低水平原则，职业人需要雇主养老金作为退休收入的补充，这取决于国家养老保障体系安排。2.1.2主体价值取向和行为特征雇主养老金打算涉及政府、雇主和职员三方主体，三者的价值取向和行为特征各具特点。（1）政府的价值取向和税收政策政府鼓舞建立雇主养老金打算的目的在于：建立企业养老保障的社会责任机制，以应对人口老龄化和培养企业文化：建立多支柱养老金制度,化解政府养老金打算的风险；强化养老金机构投资者和进展养老金市场。政府鼓舞雇主养老金打算的行为体现在税收政策和监督监管等方面。通过观看和分析TTE和EET的雇主养老金打算税收政策，能够清晰的了解政府的动机。例题1分析EET养老金打算税收政策的政府动机EET税收公式的要紧特征：（1）在职员缴费时期免缴个人所得税（E），以鼓舞职员加速养老储蓄；（2）在养老储蓄投资时期不征利息税(E)，以加快养老基金存量；（3）在养老金领取时期征收个人所得税(T)，以加大人口老龄时期的财政收入，以补贴养老储蓄不足的问题。EET税收政策的公共价值在于：符合终生平滑消费和个人一生收入效用最大化的差不多原则，是有利于应对人口老龄化的公共选择，具有帕累托效应。（2）雇主的价值取向和行为特征雇主积极举办养老金打算的目的在于：利用税优政策为提高职员养老金收入，以提高企业分配政策的保障性和激励性；利用延期支付手段形成留住核心职员的“金手铐”。雇主动机和行为特征充分体现在企业的养老金方案中，特不是在计算方法和养老金待遇支付公式中（见例题2－4）。通过分析如下年金支付计算公式能够了解雇主的动机，注意公式1和公式2的要紧区不，显然公式2增加了对职务和职称的关注。公式1：最后5年均酬×司龄×支付系数公式2：最后年薪酬×(职务、职称、岗位系数＋司龄×距退休年限)×支付系数DB打算下的养老金支付公式，目前常用于“老人”养老金补贴（在实行雇主养老金打算往常差不多退休的人）和“中人”过渡性养老金（在实行雇主养老金打算往常加入公司，以后陆续退休的人）。计算公式如下：近期养老金＝薪酬×系数×司龄×支付年限后期养老金＝薪酬×系数，支付生存年金中后期养老金＝最后薪酬的一定比例％，支付生存年金早期养老金＝固定数额其中，薪酬能够是最后薪酬、一定期间薪酬均值或全程薪酬的均值等。例题2DB打算养老金支付公式某公司养老年金打算规定,为每一年企业工龄提供相当于个人退休前5年平均月工资1％的养老金,职员C在本企业工作了28年,退休前5年平均月工资4800元，请计算其公司为其支付的月养老金额。答：1,344（元）解:（1％×4800）×28＝1344例题3美洲银行的雇主养老金打算该银行的养老金打算规定，雇主按照个人薪酬5％缴费,计入职员个人账户,年末向托管银行供款，按国债年利7％计息。职员B参加打算已5年,本年年薪40,000美元,已知第6年初账户余额为8,000美元,请计算他第6年末离开公司时的雇主养老金账户余额。答:10,560美元解:[8,000+(8,000*7%)]+(40,000*5%)=10,560该打算的要紧特点：1984年首次使用DB和DC混合打算，简单易明白，收入可预期；工龄长收益多,离开公司可全额携带，在挽留职员和便于人员流淌方面具有弹性；年末供款，当年不计算利息收入;退休可一次性支付。例题4IBM点数法养老金打算在IBM公司，29岁以下的年功点数为7，45岁以上为16，养老金计发公式：点数合(有上限)×均值(最后5年的月均工资)＝乘积乘积转换养老金支付额。职员C累积50点,月平均工资5,000美元,计算其养老金支付额。答：250,000美元该打算的要紧特点：1993年首次使用；依照年龄和最后平均工资等条件计算养老金，以吸引中年职员。因为有上限，职员的点数不至于积存过高导致企业养老金支付的财务负担过重。DC打算下的雇主缴费公式和待遇支付方法，通常用于在实行雇主养老金打算以后参加工作的新人。雇主缴费公式：供款额＝个人供款(薪酬的一定比例)＋雇主配款供款额＝雇主奖励性供款供款额＝个人额外供款养老金支付方法简单，包括一次性、年金、混合方法；雇主一般情况下不关怀养老金的支付。比较雇主责任：在DB打算下需要支付养老金，即最后年薪酬×司龄×支付系数；在DC打算下需要为职员养老金个人账户缴费，即提供与个人供款的配款，或者依照岗位、绩效、年功等条件缴费。知识专栏：某年金打算的公司缴费规定公司缴费＝岗位计入额＋司龄计入额岗位计入额＝工资总额×系数（本人工资/公司全体职工工资总额之和）司龄计入额＝工资总额×系数（本人司龄/公司全体职工司龄之和）混合打算和养老金支付。混合打算包括人群混合、支付方式混合等。人群混合：老人、中人和新人在一个打算内，中人养老金支付包括DB和DC两种类型；支付方式混合：一次结算、年金支付混合；选择支付方式；待遇混合：确定待遇加个人积存养老金。知识专栏：XX集团公司企业年金方案XX集团公司企业年金方案为“中人”规定了16年过渡期，对在过渡期内退休的人支付企业年金和过渡性养老金，直至去世。支付公式:(1)企业年金供款额=岗位计入额＋司龄计入额；(2)支付过渡年金=退休前最后月薪的一定比例＋岗位计入额。职员的价值取向和行为特征职员积极参加雇主养老金打算的要紧动机在于：合法节税，税前列支养老储蓄能够减少应税收入，从而实现降低个人所得税税率的目的；增加养老金收入；有效治理养老金打算例题5分析Adam401(k)打算供款的政府动机和个人动机从2002年开始，401(K)打算最高年供款限额是15,000美元。职员Adam在2002年供款额为11,000美元,在2003年4月15日申报2002年所得税时，其应税收入减少了11,000美元；否则，依照累进税法，这11000美元供款额处于高税率区，要缴纳联邦税41%和州税10%。请计算Adam向公司401(k)打算供款中的减税额和税后额。答：减税额5,610美元,税后额5,390美元解：(1)减税额11,000×(0.41+0.10)=5,610美元(2)税后额11,000－5,610＝5,390美元2.1.3雇主缴费及归属规则雇主向年金打算缴费一般属于推定义务，但澳大利亚超级年金打算强制雇主为其职员缴纳养老保险费，属于法定义务。早期雇主养老金的实践倾向于雇主利益，对雇主缴费实行归属爱护期，甚至一直爱护到职员退休之前。1974年，美国颁布的《雇员退休收入爱护法》（ERISA）规定，打算建立第一年退出打算的（如因个人缘故离开公司），被视为对雇主缴费权益的放弃，不能携带雇主缴费。一年以后实行（1）时期转移法，即规定不携期限；（2）阶梯转移法，即逐年增加携带比例，然而不能超过7年；（3）完全转移法，即基于法定缘故实行全额归属，如解除劳动合同、退休等。知识专栏:某高科技公司年金归属规则雇主缴费向关键岗位职员归属的规则如下：（1）归属期6年；（2）自公司供款日向后按月推算。知识专栏：XX集团公司年金归属规则企业缴费归属期5年，满5年享有企业供款总额的50％；满5年不满10年的，每增加1年，归属比例增加10％。为此，雇主养老金打算账户系统由单位账户、个人账户和过渡账户构成（见图2－2），过渡账户暂存雇主缴费，在职员达到约定条件后，雇主为其缴费的本息才能进入其个人账户；雇主缴费一旦进入职员的个人账户，即归属职员个人，受到法律爱护，离开公司时携带自由。雇主养老金账户单位账户个人账户过渡账户-供款总额-暂存未-个人供款-投资收益归属的-雇主供款-支付预备金雇主供款-收益分配-弃权再分配图2－2雇主养老金打算账户结构例题6B先生如何样携带雇主养老金某公司养老金打算规定，个人缴费额为当年月平均工资的5%，公司配款比例1:1，年均投资回报率5％，双方均在年末向托管银行供款。B先生2005年1月1日参加工作,并参加了公司的年金打算，2005年个人月平均工资5,000元，年均增长率5％，请计算2010年1月1日他离开公司时，按照以下两种转移方式下各自可携带的年金收入（见表2－1）。表2－1雇主缴费的归属方式阶梯式转移法时期式转移法职职员龄个人归属比例职职员龄个人归属比例4年40%4年以下(含4年)05年以上(含5年)50%5年以上(含5年)100%7年以上(含7年)70%10年以上(含10年)100%解：在工资增长率和收益率以及年限相同的条件，能够使用如下简易公式进行计算：5,000×5%×12×1.05^4×5（5）答:2009年底其个人账户余额18,232.59元（1）阶梯法可携带年金收入27,348.89元，即个人账户全额＋公司配款的50％（2）时期法可携带年金收入36,465.18元，即个人账户全额＋公司配款100％2.1.4合格打算的税务规则雇主养老金打算的税务规则分三个时期实施，即养老储蓄时期、养老基金运营时期、养老金支付时期。在养老储蓄时期，雇主可能提供T或E（企业所得税前列支）缴费；职员可能提供T或E（个人所得税前列支）缴费。在养老基金运营时期，对投资收益可能征收利息税（T）或免征利息税（E)，以增加养老基金的存量；利息税可能即期征收或延期征收，延期征收税能够增加个人的收益率（见例题7）。例题7投资收益即期收税和延期收税比较假定税前列支1000元人民币,运行25年,平均利率i=8%,利息税率t=20%,对投资收入延期征税见公式（1）,即期征税见公式（2）:（1）（2）答：延期征税使个人收益率提高了25.92%。在养老金支付时期，首先，雇主缴纳所得税后缴费进入职员个人账户，领取养老金时可能需要缴纳个人所得税，也可能免征；雇主缴纳企业所得税之前缴费（E）,领取时需要缴纳个人所得税（T），也可能同意养老金储蓄不足的人免缴个人所得税(E)。其次，职员在缴纳个人所得税后的缴费进入个人账户,领取养老金时不再缴纳个人所得税，即先T后E；假如是在缴纳个人所得税之前缴费，领取时需要缴税，即先E后T。练习：分析财政部【财企（2007）34号】文件关于企业年金的税收政策。2.2中国企业年金打算2.2.1企业年金定义和特点企业年金即指企业养老金打算提供的养老金。《企业年金试行方法》(以下简称20号令)于2003年12月30日经劳动和社会保障部公布，《企业年金基金治理试行方法》(以下简称23号令)由劳保部同三个金融监管委员会联合同期颁布。两个方法自2004年5月1日起实施，这标志中国合格的企业补充养老金打算的开端。中国企业年金具有如下要紧特点:（1）企业自愿建立和职员自愿参加；（2）是国家差不多养老保险的补充打算；（3）符合法律规定条件的打算能够享有税优待遇；（4）以DC打算为主，实行个人账户治理模式；接近退休的制度“中人”可考虑适用DB待遇；（5）企业年金资产独立，通过信托合同托付受托人治理；（6）企业年金基金实行市场化运营；（7）成员可选择领取方式，包括一次领取和年金支付。2.2.2企业年金方案和职员权益建立企业年金打算的差不多要求。依照【20号令】第三条规定，符合下列条件的企业,能够建立企业年金：依法参加差不多养老保险并履行缴费义务；具有相应的经济负担能力；已建立集体协商机制。建立企业年金打算需要依法制定企业年金方案，方案包括如下内容：(1)参加人员范围；(2)资金筹集方式；(3)职工企业年金个人账户治理方式；(4)基金治理方式；(5)计发方法和支付方式；(6)支付企业年金待遇的条件；(7)组织治理和监督方式；(8)中止缴费的条件；(9)双方约定的其他事项。

企业年金方案适用于企业试用期满的职工，是维护职员年金收入的依据，即缴费依据、携带依据、支付依据、继承依据，以及年金争议处理的要紧依据。2.2.3企业年金资金筹集和税收政策（1）雇主缴费及归属规则企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费能够由企业从职工个人工资中代扣。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。企业年金基金由下列各项组成:(一)企业缴费；(二)职工个人缴费；(三)企业年金基金投资运营收益。缴费方法包括个人缴费配比法，即依照职员个人缴费额，企业等比配款，例如，职员缴费为个人薪酬的2％，当职员薪酬总额为5,000元时，其缴费额为100元，假如企业配款比例为1:1，即100元。还有岗位、年功、绩效奖励法等。企业缴费的产权。企业为职员名下缴费，一般情况下先计入公司企业年金过渡账户，归打算所有；然后再依照方案和协议规定，计入符合归属条件的职员企业年金个人账户，归职员个人所有。依照企业年金打算资产独立原则，不能归属的雇主缴费归打算成员共同所有。例题8企业年金缴费分析某公司2005年工资总额129,360,000元，即4900（人均月平均工资）*12*2200(公司人数)。请计算企业缴费最高限额答：10,780,000元解：129,360,000*1/12=10,780,000请计算企业和职员缴费最高限额答：21,560,000元解：129,360,000*1/6=21,560,000请计算工资总额的4％企业所得税前列支金额答：5,174,400元解：129,360,000*4%＝5,174,400若公司所得税率为25％,请计算公司能够获得的节税额答：1,293,600元解：129,360,000*4%*25%＝1,293,600（2）职员缴费及产权处理职员向企业年金打