《金融市场基础知识》第七章测试题附有答案

《金融市场基础知识》第七章测试题[复制]您的姓名：[填空题]*_________________________________1.目前最为流行的结构化金融行生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。[单选题]*A.保险公司B.证券交易所C.商业银行(正确答案)D.中央银行答案解析：参考解析：目前最为流行的结构化金融行生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。2.按（）分类，可以将结构化金融产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类[单选题]*A.收益保障性B.嵌入式行生产品C.发行方式D.联结的基础产品(正确答案)答案解析：参考解析：按联结的基础产品分类。结构化金融行生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。3.按照联结的基础产品分类，结构化金融行生产品可分为（）Ⅰ.汇率联结型产品Ⅱ.商品联结型产品Ⅲ.利率联结型产品Ⅵ.股权联结型产品[单选题]*A.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正确答案)B.Ⅱ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,ⅥD.Ⅰ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：参考解析：结构化金融行生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。4.目前最为流行的结构化金融行生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。[单选题]*A.保险公司B.证券交易所C.商业银行(正确答案)D.中央银行答案解析：参考解析：目前最为流行的结构化金融行生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。5.结算所实行的结算制度被称为（）[单选题]*A.逐月盯市制度B.逐日盯市制度(正确答案)C.逐时盯市制度D.含负债的每日结算制度答案解析：参考解析：结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为”逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间肉的平均成交价作为当日结真价，与每终交易成交的的价格作对照，计質每个结算所会長账户的浮动屋亏，逝行随市清算。6.股权类资产的远期合约不包括（）[单选题]*A.单个股票的远期合约B.多个股票的远期合约(正确答案)C.一篮子股票的远期合约D.股票价格指数的远期合约答案解析：参考解析：股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。7.下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（）。①限仓制度②大户报告制度③集中交易制度④有负债的结算制度[单选题]*A.①②③(正确答案)B.①②④C.①③④D.②③④答案解析：参考解析：考点：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制庹。8.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时侯分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。①品种②数量③价格④期限[单选题]*A.③④B.①②③C.①②④(正确答案)D.①②③④答案解析：参考解析：考点：考查风险对冲的相关内容。期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。9.关于股权类期货，下列说法中正确的有（）。①股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变墨的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的②事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割③所有上市交易的股票均有期货交易④股票組合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货[单选题]*A.①②③④B.①②④(正确答案)C.①③④D.②③④答案解析：参考解析：考点：考查股权类期货相关知识。为防止操纵市场行为，并不是所有上市交易的股票均有期货交易，交易所通常会选取流通盘较大、交易比较活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持仓数星进行限制。10.商品期货包括（）①农产品期货②金属期货③能源化工期货④信用行生品[单选题]*A.①③④B.①②④c..②③④D.①②③(正确答案)答案解析：参考解析：考点：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史您久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。11.下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是（）[单选题]*A.限仓制度能防止市场风险过度集中B.限仓制度是对交易者持仓数星加以限制的制度C.限仓制度能有效防范操纵市场的行为D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况(正确答案)答案解析：参考解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数星加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓星达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。12.金融期货交易制度中的逐日盯市制度又被称为（）[单选题]*A.每日价格波动限制及断路器规则B.保证金制度C.结算所和无负债结算制庹(正确答案)D.集中交易制度答案解析：参考解析：考点：考查金融期货的主要交易制度。结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度〞，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。13.多数情况下，（）并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易平仓了结，而旦，交易双方并不知道也不需要知道交易对手的情况。[单选题]*A.现货合约B.远期合约C.金融远期合约D.期货合约(正确答案)答案解析：参考解析：考点：考查期货交易与现货交易、远期交易的区别。多数情况下，期货合约并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。14.交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓星达到交易所规定的数星时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度被称为（）[单选题]*A.逐日盯市制度B.大户报告制度(正确答案)C.断路器制度D.强行平仓制庹答案解析：参考解析：大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审直大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。15.下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（）。①限仓制度②大户报告制度③集中交易制度④有负债的结算制度[单选题]*A.①②③(正确答案)B.①②④C.①③④D.②③④答案解析：参考解析：考点：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（⑦）每日价格波动限制。（8）强行平仓制度。（9强制减仓制度。16.与认购期权价值正相关、与认沽期权价值为负相关的是（）[单选题]*A.波动率B.执行价格C.无风险利率(正确答案)D.到期时间答案解析：参考解析：市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

波动卒与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。17.关于股权类期货，下列说法中正确的有（）。①股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系統性风险的需要而产生的②事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割③所有上市交易的股票均有期货交易④股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货[单选题]*A.①②③④B.①②④(正确答案)c.①③④D.②③④答案解析：参考解析：考点：考查股权类期货相关知识。为防止操纵市场行为，并不是所有上市交易的股票均有期货交易，交易所通常会选取流通盘较大、交易比较活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持仓数量进行限制。18.（）是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。[单选题]*A.强行平仓制度B.强行减仓制(正确答案)C.限仓制度D.集中交易制廈答案解析：参考解析：考点：考查金融期货的主要交易制度。注意不同概念的区分。强制减仓制度是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。19.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，某一国债期货合约结算后单边总持仓星超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓星的（）。[单选题]*A.20%B.25%(正确答案)C.30%D.50答案解析：参考解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓星不得超过该合约单边总持仓星的2520.关于利率期货，下列说法正确的有（）。1、利率期货主要是为了规避利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格会受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般为反向关系2、以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种3、在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约4、常见的参考利率包括国债利率、伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、联邦基金利率等[单选题]*A.1234(正确答案)B.123C.134D.234答案解析：参考解析：考点：主要考查利率期货相关知识。利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。利率期货品种主要包括：（1）债券期货。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约，并于2015年3月20日推出了10年期国债期货。（2）主要参考利率期货。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款羊利率、联邦基金利率等。21.与认购期权价值正相关、与认沽期权价值为负相关的是（）[单选题]*A.波动率B.执行价格C.无风险利率(正确答案)D.到期时间答案解析：参考解析：市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。22.下列关于金融期权主要风险指标的说法，错误的是（）[单选题]*A.认购期权的Delta值为正B.认沽期权的Delta值为正(正确答案)C.认购期权的Rho值为正D.认沽期权的Vega值为正答案解析：参考解析：Delta值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。23.在我国，可转换债券的最长期限是（）年。[单选题]*A.6(正确答案)B.3C.10D.5年答案解析：后方可转换为公司股票。参考解折：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月24.下列关于可交换公司债券与可转换公司债券区别的叙述中，正确的是（）Ⅰ.发行主体不同Ⅱ.用于转股的股份来源不同Ⅲ.转股对公司股本的影响不同Ⅵ.所换股份的来源相同[单选题]*A.Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正确答案)B.Ⅰ,Ⅱ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,ⅢD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：参考解析：可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：1.发行主体不同可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身。2.用于转股的股份来源不同可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。3.转股对公司股本的影响不同可转换债券的转股会使标的股票总股本扩大，而可交换债券的转股不会影响标的股票总股本的数量。25.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期月权可分为（）Ⅰ.利率期权Ⅱ.货币期权Ⅲ.股权类期权Ⅵ.金融期货合约期权[单选题]*A.Ⅰ,ⅢB.Ⅱ,Ⅲ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正确答案)D.Ⅰ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：参考解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。26.下列有关金融期权的表述正确的是（）Ⅰ.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋子的权利Ⅱ.期权的买方可以选择行使所拥有的权利Ⅲ.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内屐行该期权合约的义务Ⅵ.期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务[单选题]*A.Ⅰ,ⅥB.Ⅱ,Ⅲ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ(正确答案)D.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：参考解析：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数星的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺27.按基础工具划分，金融期货主要有（）Ⅰ.资产类期货Ⅱ.外汇期货Ⅲ.利率期货Ⅵ.股权类期货[单选题]*A.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅥB.Ⅰ,Ⅲ,ⅥC.Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正确答案)D.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ答案解析：参考解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。28.期货价格的特点有（）Ⅰ.预期性Ⅱ.间断性Ⅲ.连续性Ⅵ.权威性[单选题]*A.Ⅰ,Ⅱ,ⅢB.Ⅰ,Ⅲ,Ⅵ(正确答案)C.Ⅲ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：参考解析：期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。29.国际上重要的股票价格指数期货