资金账户-V20河北金融场协会课件

上海票据交易所

会员体系及相关业务介绍2017.06上海票据交易所

会员体系及相关业务介绍2017.06目录CONTENTS票交所业务概况123市场主体业务影响与当前关注点内部资料注意保密4票交所会员体系概述票交所上线推广与会员接入现状目录CONTENTS票交所业务概况123市场主体业务影响1票交所业务概况1票交所业务概况4·票据交易所业务介绍内部资料注意保密

2015年末，未到期商业汇票余额10.43万亿，是同期公司信用类债券市场余额的73%；2015年累计签发商业汇票22万亿元，是同期公司信用类债券发行量的3倍多；

累计贴现金额102万亿元，大大超过同期的债券现券交易量86.7万亿、同业拆借交易量64万亿。内部资料注意保密票据市场规模情况（2015年）1.14·票据交易所业务介绍内部资料注意保密20155·票据交易所业务介绍内部资料注意保密

2016年末，未到期商业汇票余额9万亿元，是同期公司信用类债券市场余额的50%；2016年累计签发商业汇票18.1万亿元，是同期公司信用类债券发行量的2倍多；

累计贴现金额84.5万亿元，同期的债券现券交易量127.1万亿元、同业拆借交易量95.9万亿。内部资料注意保密票据市场规模情况（2016年）1.15·票据交易所业务介绍内部资料注意保密20166票交所成立的背景票据市场的重要性货币政策实施和传导重要平台支持实体经济发展和

中小企业融资金融市场体系重要组成部分票据市场的问题票据市场法律法规制度体系

滞后于市场发展票据中介业务亟待规范市场基础设施建设滞后

市场割裂、透明度低内部资料注意保密1.26票交所成立的背景票据市场的重要性货币政策实施和传导重要7指导思想与设立过程

应坚持问题导向和目标导向，针对潜在问题和制度障碍，注重顶层设计和统筹安排，使票据市场真正成为规范、统一的货币市场的组成部分，更好地服务我国经济金融的改革发展。

以建设票据交易平台为突破口，进一步增强票据市场服务实体经济的能力内部资料注意保密票交所设立指导思想票交所设立过程针对票据市场问题，根据中央决策部署，人民银行加强票据市场顶层设计，决定建设全国统一的票据交易平台。2016年5月25日，票交所筹备组正式成立。人民银行、部分商业银行抽调人员参加，其中工商银行承担相关系统开发工作。2016年12月8日，上海票据交易所正式成立，中国票据交易系统上线运行。1.37指导思想与设立过程应坚持问题导8上海票据交易所报价交易中心创新发展中心数据信息中心风险防控中心登记托管中心全国统一、安全高效的电子化票据业务平台

报价交易、登记托管、清算结算一体化最大、最全、最准确的票据信息数据库票据市场的风险防范与控制中枢货币政策实施和传导的平台票交所的总体目标内部资料注意保密1.48上海票据交易所报价交易中心创新发展中心数据信息中心风险防控91.5系统架构内部资料注意保密91.5系统架构内部资料注意保密10

票交所系统一期：实现纸质商业汇票登记、托管、交易、清算等各项功能，会员以客户端模式接入。

票交所系统二期：一期功能完善及开发再贴现、增加交易品种等；实现电票交易功能；发布直连接口，具备技术实力的会员以系统直连模式接入。

电票迁移：人民银行发布银发[2017]73号文件，2017年10月起电子商业汇票系统（ECDS）移交上海票据交易所管理。

纸电融合：分步实现纸质商业汇票与电子商业汇票业务的全面融合。1.6票交所一期、二期、电票迁移与纸电融合内部资料注意保密10票交所系统一期：实现纸质商业汇票登记、托管、交易、清2票交所会员体系概述2票交所会员体系概述12票交所会员体系特点内部资料注意保密市场主体广泛性各类各级金融机构全覆盖，开放多元化交易主体，正式引入非银机构和非法人产品参与者。系统参与者层级下沉，数量庞大银行类会员系统参与者至多可下设5个层级，覆盖总行-一级分行—二级分行-支行-分理处的系统构架，数量庞大。会员体系内涵盖不同功能属性的机构票据全生命周期业务操作均在系统线上开展，涵盖承兑行、贴现行、转贴现交易主体、再贴现参与各方等不同功能属性的机构。线上信息交互、应答、审批等环节众多。2.112票交所会员体系特点内部资料注意保密市场主体广泛性各类各132.2会员体系基本定义会员会员是指在票交所从事票据相关业务的法人或其他机构，会员包括银行会员、非银行会员和资管类会员系统参与者（又称机构）系统参与者是指加入票交所系统的法人机构、分支机构、非法人产品和虚拟资管参与者账户系统参与者账户包括交易账户、托管账户、资金账户用户

用户是指系统参与者创建的，用以在票交所系统中进行相关操作的系统账号内部资料注意保密132.2会员体系基本定义会员内部资料注意保密14市场参与者分类市场参与者法人类参与者（金融机构）政策性银行、商业银行及其授权分支机构信托公司、证券公司、基金管理公司等非存款类金融机构非法人类参与者（非法人投资产品）证券投资基金、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、社保基金、企业年金等内部资料注意保密2.314市场参与者分类市场参与者法人类参与者（金融机构）政策152.4会员分类银行会员非银行会员资管类会员内部资料注意保密152.4会员分类银行会员非银行会员资管类会员内部资料162.5系统参与者的分类银行业金融机构包括法人参与者和下级参与者（分支机构层次由总行自行设定）仅包括法人参与者每个银行参与者和非银行参与者均开立交易账户、托管账户和资金账户，并创建机构管理员和机构操作员中国人民银行包括法人参与者（人民银行总行）和下级参与者（人民银行分支机构）非银行金融机构下设机构管理员和机构操作员不开立交易账户、托管账户、资金账户每个非法人产品均有交易账户、托管账户和资金账户不设机构管理员和机构操作员非法人产品虚拟资管参与者内部资料注意保密162.5系统参与者的分类银行业金融机构包括法人参与者和172.6系统参与者关系类型虚拟资管参与者-非法人产品设置层级关系分支机构赋权信息查询总-分行信息查询交易员与非法人产品的关联关系设置报价交易其他操作权限内部资料注意保密172.6系统参与者关系类型虚拟资管参与者-非法人产品设182.7虚拟资管参与者与非法人产品非法人产品1非法人产品2非法人产品3交易员B交易员C交易员D交易员A内部资料注意保密182.7虚拟资管参与者与非法人产品非法人产品1非法人产192.8账户分类交易账户场务创建系统参与者时，交易账户由系统自动生成交易账号不得直接修改托管账户

场务创建系统参与者时，托管账户由系统自动生成实现交易—清算直通处理，实现DVP清算，降低操作风险资金账户银行类会员如在人民银行开立清算账户，系统参与者使用本行法人备付金账户作为资金账户，或经清算账户所有方授权后使用其清算账户。未在人民银行开立清算账户的银行类会员，非银会员（财务公司除外）和资管类会员的非法人产品系统参与者须在票交所开立资金账户。内部资料注意保密192.8账户分类交易账户场务创建系统参与者时，交易账户202.9用户分类场务用户机构管理员机构操作员票交所的系统服务和支持用户每个系统参与者设置两名机构管理员用户由场务用户在创建系统参与者时创建仅具备用户管理等管理权限，不具备报价和交易权限由本机构的机构管理员用户创建可根据机构管理员的赋权进行相关操作内部资料注意保密202.9用户分类场务用户机构管理员机构操作员票交所的212.10会员、机构、用户的新建和赋权内部资料注意保密212.10会员、机构、用户的新建和赋权内部资料注意保222.11新建和赋权流程内部资料注意保密222.11新建和赋权流程内部资料注意保密票交所上线推广与会员接入现状3票交所上线推广与会员接入现状3内部资料注意保密银办发[2016]224号文3.1票交所上线接入的相关政策要求《中国人民银行办公厅关于做好票据交易系统接入准备工作的通知》明确试点机构及其他市场参与者上线推广时间要求。明确过渡期业务安排，对承兑、贴现前质押保证、贴现、贴现后的质押、保证、交易和提示付款等、票据实物的保管和移库、止付信息登记、付款确认、追索与追偿及结清等业务均提出明确要求。规范上线申报、专线连接和技术准备等相关要求。24内部资料注意保密银办发[2016]224号文3.1票交所内部资料注意保密票交所发[2017]11号文3.1票交所上线接入的相关政策要求针对前期通过人民银行分支机构汇总申报的农村金融机构在接入票交所系统过程中存在清算路径不清晰等问题，票交所发布了《上海票据交易所关于农信类机构接入中国票据交易系统有关事宜的通知》（票交所发[2017]11号），要求农村中小金融机构补充报送机构业务基本情况、清算路径情况等材料。25内部资料注意保密票交所发[2017]11号文3.1票交所内部资料注意保密3.1票交所上线接入的相关政策要求根据中国票据交易系统试运行实际情况，经人民银行同意，票交所发布《上海票据交易所关于加快中国票据交易系统（一期）推广上线进度的通知》（票交所发[2017]13号）。加快金融机构推广上线进度，规定试点机构应于2017年5月31日前完成所有系统参与者上线推广工作，试点机构之外的其他金融机构应于2017年6月30日前完成全部上线工作。对补充报送机构业务基本情况、清算路径情况等材料进行统一规范。票交所发[2017]13号文26内部资料注意保密3.1票交所上线接入的相关政策要求根据中截至2017年5月22日，接收到2834家机构通过各地人民银行报送申请接入票交所系统，申报系统参与者39235家。其中已上线会员551家，系统参与者28077家。3.2金融机构申报情况及接入现状内部资料注意保密273.2金融机构申报情况及接入现状内部资料注意保密273.3工作挑战一：时间集中、工作量巨大内部资料注意保密28申报排期持续接收各类机构新增、调整、撤销系统上线计划，逐一电联沟通申报排期计划。材料审核材料报送合格率仅40%左右，大量机构存在异常情况，反复审核与沟通确认。业务培训票交所每周安排2期培训，每期逾百人，当前已培训约3600人次，预计上线推广期将培训超5000人次。场务操作目前申报系统参与者近40000家，场务需逐条导入系统校验、核对数据信息，并下发账号密码。3.3工作挑战一：时间集中、工作量巨大内部资料注意保密23.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密29清算路径问题按照文件要求，有大额支付系统清算账户的机构应提交相关证明文件；无大额支付系统清算账户的机构，在票交所系统支持开立资金账户前，应提交拟使用的清算账户所属机构出具的清算账户使用授权书。在材料审核过程中，清算路径普遍存在问题，严重影响上线进度。农村金融机构清算路径1、通过本行大额支付系统清算账户清算；2、通过省联社代理清算；3、通过发起行代理清算；4、通过第三方机构代理清算；外资银行清算路径1、境内有法人机构，通过法人机构清算账户清算；2、境内有法人机构，通过分支机构清算账户清算；3、境内有法人机构，通过第三方机构代理清算；4、境内无法人机构，通过分支机构清算账户清算；5、境内无法人机构，通过第三方机构代理清算；境内无法人机构，部分通过分支机构清算账户清算；部分通过第三方机构代理清算；3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密29清3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密30业务资质审核问题1、营业执照中未明确票据业务相关资质，也无法提供监管部门的批复文件。2、部分机构（如河南省的农村金融机构）曾被监管部门禁止从事部分或全部票据相关业务，但未取得相应的恢复业务批复文件。3、部分外资银行在境内没有法人机构，对于加入票交所系统主体资格及业务资质有待商定。3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密30业务3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密31申报材料质量问题1、未提供清算账户使用授权书。2、未提供票据业务资质相关批复文件。3、错盖、漏盖预留印鉴表。4、交易主协议、会员服务协议未备案5、错报、漏报机构票据业务基本情况。3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密31申报3.5工作挑战三：上线环节众多内部资料注意保密32资质审核专线接入审核。交易主协议在票交所及交易商协会双边备案。各类材料报送审核。系统创建场务进行数据核对、会员及系统参与者创建、赋权。正式上线上线时间窗口前10天公布名单。下发管理员账号密码。3.5工作挑战三：上线环节众多内部资料注意保密32资质审4市场主体业务影响与当前关注点4市场主体业务影响与当前关注点34票交所业务模式相对于传统模式的突破票交所传统票据分散性市场分割的市场参与者单一线下交易线下签订合同实物交付双边自行清算会计划款提高资金清算效率保障资产安全全国性市场、统一的市场参与者多样化线上交易合同自动生成指示交付票款对付（DVP）系统自动清算交易效率更高避免实物递送风险有助于价格发现实现货币市场作用内部资料注意保密4.134票交所业务模式相对于传统模式的突破票交所传统票据分散性35

票交所对市场主体的影响内部资料注意保密经营模式的影响前中后台集中，票据集中化经营管理；专营、集中的票据业务体制下，交易权限集中上收。交易模式的影响交易集中化、流程电子化、交易专业化。风控模式的影响从原来的票据违约、假票风险等，向系统操作风险、市场交易风险、多元主体风险转变。盈利模式的影响经营市场风险的获利、经营信用风险的获利4.235票交所对市场主体的影响内部资料注意保密经营模36市场主体主要关注点内部资料注意保密4.31.银行类机构普遍关注票交所系统建设进展，以便相应调整行内业务制度与管理体系。希望加快行内系统和票交所直连，提高操作效率。2.银行类机构对当前票据交易中税收、资本计提方式等政策合理性问题反映较多。3.非银类和资管类机构普遍关注票据资产性质认定，希望监管部门能够明确票据作为标准化资产，解决制约交易的核心障碍。4.非银机构及资管机构关注票交所产品创新规划、票据产品收益率曲线等问题。5.其他关注点：票交所时代下票据中介业务演变及其影响；非银机构参与直贴市场；商票市场发展等。36市场主体主要关注点内部资料注意保密4.31.银行类机构THANKYOUTHANKYOU上海票据交易所

会员体系及相关业务介绍2017.06上海票据交易所

会员体系及相关业务介绍2017.06目录CONTENTS票交所业务概况123市场主体业务影响与当前关注点内部资料注意保密4票交所会员体系概述票交所上线推广与会员接入现状目录CONTENTS票交所业务概况123市场主体业务影响1票交所业务概况1票交所业务概况4·票据交易所业务介绍内部资料注意保密

2015年末，未到期商业汇票余额10.43万亿，是同期公司信用类债券市场余额的73%；2015年累计签发商业汇票22万亿元，是同期公司信用类债券发行量的3倍多；

累计贴现金额102万亿元，大大超过同期的债券现券交易量86.7万亿、同业拆借交易量64万亿。内部资料注意保密票据市场规模情况（2015年）1.14·票据交易所业务介绍内部资料注意保密20155·票据交易所业务介绍内部资料注意保密

2016年末，未到期商业汇票余额9万亿元，是同期公司信用类债券市场余额的50%；2016年累计签发商业汇票18.1万亿元，是同期公司信用类债券发行量的2倍多；

累计贴现金额84.5万亿元，同期的债券现券交易量127.1万亿元、同业拆借交易量95.9万亿。内部资料注意保密票据市场规模情况（2016年）1.15·票据交易所业务介绍内部资料注意保密20166票交所成立的背景票据市场的重要性货币政策实施和传导重要平台支持实体经济发展和

中小企业融资金融市场体系重要组成部分票据市场的问题票据市场法律法规制度体系

滞后于市场发展票据中介业务亟待规范市场基础设施建设滞后

市场割裂、透明度低内部资料注意保密1.26票交所成立的背景票据市场的重要性货币政策实施和传导重要7指导思想与设立过程

应坚持问题导向和目标导向，针对潜在问题和制度障碍，注重顶层设计和统筹安排，使票据市场真正成为规范、统一的货币市场的组成部分，更好地服务我国经济金融的改革发展。

以建设票据交易平台为突破口，进一步增强票据市场服务实体经济的能力内部资料注意保密票交所设立指导思想票交所设立过程针对票据市场问题，根据中央决策部署，人民银行加强票据市场顶层设计，决定建设全国统一的票据交易平台。2016年5月25日，票交所筹备组正式成立。人民银行、部分商业银行抽调人员参加，其中工商银行承担相关系统开发工作。2016年12月8日，上海票据交易所正式成立，中国票据交易系统上线运行。1.37指导思想与设立过程应坚持问题导8上海票据交易所报价交易中心创新发展中心数据信息中心风险防控中心登记托管中心全国统一、安全高效的电子化票据业务平台

报价交易、登记托管、清算结算一体化最大、最全、最准确的票据信息数据库票据市场的风险防范与控制中枢货币政策实施和传导的平台票交所的总体目标内部资料注意保密1.48上海票据交易所报价交易中心创新发展中心数据信息中心风险防控91.5系统架构内部资料注意保密91.5系统架构内部资料注意保密10

票交所系统一期：实现纸质商业汇票登记、托管、交易、清算等各项功能，会员以客户端模式接入。

票交所系统二期：一期功能完善及开发再贴现、增加交易品种等；实现电票交易功能；发布直连接口，具备技术实力的会员以系统直连模式接入。

电票迁移：人民银行发布银发[2017]73号文件，2017年10月起电子商业汇票系统（ECDS）移交上海票据交易所管理。

纸电融合：分步实现纸质商业汇票与电子商业汇票业务的全面融合。1.6票交所一期、二期、电票迁移与纸电融合内部资料注意保密10票交所系统一期：实现纸质商业汇票登记、托管、交易、清2票交所会员体系概述2票交所会员体系概述49票交所会员体系特点内部资料注意保密市场主体广泛性各类各级金融机构全覆盖，开放多元化交易主体，正式引入非银机构和非法人产品参与者。系统参与者层级下沉，数量庞大银行类会员系统参与者至多可下设5个层级，覆盖总行-一级分行—二级分行-支行-分理处的系统构架，数量庞大。会员体系内涵盖不同功能属性的机构票据全生命周期业务操作均在系统线上开展，涵盖承兑行、贴现行、转贴现交易主体、再贴现参与各方等不同功能属性的机构。线上信息交互、应答、审批等环节众多。2.112票交所会员体系特点内部资料注意保密市场主体广泛性各类各502.2会员体系基本定义会员会员是指在票交所从事票据相关业务的法人或其他机构，会员包括银行会员、非银行会员和资管类会员系统参与者（又称机构）系统参与者是指加入票交所系统的法人机构、分支机构、非法人产品和虚拟资管参与者账户系统参与者账户包括交易账户、托管账户、资金账户用户

用户是指系统参与者创建的，用以在票交所系统中进行相关操作的系统账号内部资料注意保密132.2会员体系基本定义会员内部资料注意保密51市场参与者分类市场参与者法人类参与者（金融机构）政策性银行、商业银行及其授权分支机构信托公司、证券公司、基金管理公司等非存款类金融机构非法人类参与者（非法人投资产品）证券投资基金、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、社保基金、企业年金等内部资料注意保密2.314市场参与者分类市场参与者法人类参与者（金融机构）政策522.4会员分类银行会员非银行会员资管类会员内部资料注意保密152.4会员分类银行会员非银行会员资管类会员内部资料532.5系统参与者的分类银行业金融机构包括法人参与者和下级参与者（分支机构层次由总行自行设定）仅包括法人参与者每个银行参与者和非银行参与者均开立交易账户、托管账户和资金账户，并创建机构管理员和机构操作员中国人民银行包括法人参与者（人民银行总行）和下级参与者（人民银行分支机构）非银行金融机构下设机构管理员和机构操作员不开立交易账户、托管账户、资金账户每个非法人产品均有交易账户、托管账户和资金账户不设机构管理员和机构操作员非法人产品虚拟资管参与者内部资料注意保密162.5系统参与者的分类银行业金融机构包括法人参与者和542.6系统参与者关系类型虚拟资管参与者-非法人产品设置层级关系分支机构赋权信息查询总-分行信息查询交易员与非法人产品的关联关系设置报价交易其他操作权限内部资料注意保密172.6系统参与者关系类型虚拟资管参与者-非法人产品设552.7虚拟资管参与者与非法人产品非法人产品1非法人产品2非法人产品3交易员B交易员C交易员D交易员A内部资料注意保密182.7虚拟资管参与者与非法人产品非法人产品1非法人产562.8账户分类交易账户场务创建系统参与者时，交易账户由系统自动生成交易账号不得直接修改托管账户

场务创建系统参与者时，托管账户由系统自动生成实现交易—清算直通处理，实现DVP清算，降低操作风险资金账户银行类会员如在人民银行开立清算账户，系统参与者使用本行法人备付金账户作为资金账户，或经清算账户所有方授权后使用其清算账户。未在人民银行开立清算账户的银行类会员，非银会员（财务公司除外）和资管类会员的非法人产品系统参与者须在票交所开立资金账户。内部资料注意保密192.8账户分类交易账户场务创建系统参与者时，交易账户572.9用户分类场务用户机构管理员机构操作员票交所的系统服务和支持用户每个系统参与者设置两名机构管理员用户由场务用户在创建系统参与者时创建仅具备用户管理等管理权限，不具备报价和交易权限由本机构的机构管理员用户创建可根据机构管理员的赋权进行相关操作内部资料注意保密202.9用户分类场务用户机构管理员机构操作员票交所的582.10会员、机构、用户的新建和赋权内部资料注意保密212.10会员、机构、用户的新建和赋权内部资料注意保592.11新建和赋权流程内部资料注意保密222.11新建和赋权流程内部资料注意保密票交所上线推广与会员接入现状3票交所上线推广与会员接入现状3内部资料注意保密银办发[2016]224号文3.1票交所上线接入的相关政策要求《中国人民银行办公厅关于做好票据交易系统接入准备工作的通知》明确试点机构及其他市场参与者上线推广时间要求。明确过渡期业务安排，对承兑、贴现前质押保证、贴现、贴现后的质押、保证、交易和提示付款等、票据实物的保管和移库、止付信息登记、付款确认、追索与追偿及结清等业务均提出明确要求。规范上线申报、专线连接和技术准备等相关要求。61内部资料注意保密银办发[2016]224号文3.1票交所内部资料注意保密票交所发[2017]11号文3.1票交所上线接入的相关政策要求针对前期通过人民银行分支机构汇总申报的农村金融机构在接入票交所系统过程中存在清算路径不清晰等问题，票交所发布了《上海票据交易所关于农信类机构接入中国票据交易系统有关事宜的通知》（票交所发[2017]11号），要求农村中小金融机构补充报送机构业务基本情况、清算路径情况等材料。62内部资料注意保密票交所发[2017]11号文3.1票交所内部资料注意保密3.1票交所上线接入的相关政策要求根据中国票据交易系统试运行实际情况，经人民银行同意，票交所发布《上海票据交易所关于加快中国票据交易系统（一期）推广上线进度的通知》（票交所发[2017]13号）。加快金融机构推广上线进度，规定试点机构应于2017年5月31日前完成所有系统参与者上线推广工作，试点机构之外的其他金融机构应于2017年6月30日前完成全部上线工作。对补充报送机构业务基本情况、清算路径情况等材料进行统一规范。票交所发[2017]13号文63内部资料注意保密3.1票交所上线接入的相关政策要求根据中截至2017年5月22日，接收到2834家机构通过各地人民银行报送申请接入票交所系统，申报系统参与者39235家。其中已上线会员551家，系统参与者28077家。3.2金融机构申报情况及接入现状内部资料注意保密273.2金融机构申报情况及接入现状内部资料注意保密273.3工作挑战一：时间集中、工作量巨大内部资料注意保密28申报排期持续接收各类机构新增、调整、撤销系统上线计划，逐一电联沟通申报排期计划。材料审核材料报送合格率仅40%左右，大量机构存在异常情况，反复审核与沟通确认。业务培训票交所每周安排2期培训，每期逾百人，当前已培训约3600人次，预计上线推广期将培训超5000人次。场务操作目前申报系统参与者近40000家，场务需逐条导入系统校验、核对数据信息，并下发账号密码。3.3工作挑战一：时间集中、工作量巨大内部资料注意保密23.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密29清算路径问题按照文件要求，有大额支付系统清算账户的机构应提交相关证明文件；无大额支付系统清算账户的机构，在票交所系统支持开立资金账户前，应提交拟使用的清算账户所属机构出具的清算账户使用授权书。在材料审核过程中，清算路径普遍存在问题，严重影响上线进度。农村金融机构清算路径1、通过本行大额支付系统清算账户清算；2、通过省联社代理清算；3、通过发起行代理清算；4、通过第三方机构代理清算；外资银行清算路径1、境内有法人机构，通过法人机构清算账户清算；2、境内有法人机构，通过分支机构清算账户清算；3、境内有法人机构，通过第三方机构代理清算；4、境内无法人机构，通过分支机构清算账户清算；5、境内无法人机构，通过第三方机构代理清算；境内无法人机构，部分通过分支机构清算账户清算；部分通过第三方机构代理清算；3.4工作挑战二：接入机构情况复杂内部资料注意保密29清3.4工作挑战二：接入