家庭财务(下)课件

家庭财务报表与预算的

编制与分析1西南财经大学金融学院家庭财务报表与预算的

编制与分析1西南财经大学金融学院课程内容家庭财务分析的基础知识家庭资产负债表的编制与分析家庭收支储蓄表的编制与分析家庭资产负债表与收支储蓄表的关系现金流量表的编制家庭预算的编制和控制家庭综合财务比率分析与情景分析综合案例2西南财经大学金融学院课程内容家庭财务分析的基础知识2西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制与分析家庭现金流量表的编制家庭现金流量表结构分析现金流量勾稽方法3西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制与分析家庭现金流量表的编制3西南财经大学金家庭现金流量表的编制

根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流量表项目金额一、生活现金流量工作收入生活支出生活现金流量净额二、投资现金流量：投资收益资本利得投资赎回（实际发生）新增投资（实际发生）投资现金流量净额三、借贷现金流量：借入本金利息支出还款本金借贷现金流量净额四、保障现金流量保费支出保障现金流量净额五、本期现金及现金等价物净增加额4西南财经大学金融学院家庭现金流量表的编制

根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流家庭现金流量表的编制案例以成本计本期期末上期期末现金9,00010,000活期存款20,00020,000外币存款81,00081,000股票投资50,00020,000基金投资22,00010,000保单现金价值170,000160,000投资性房地产300,000300,000其他投资性资产30,00030,000自用房产500,000500,000自用汽车150,000150,000资产总计1,332,0001,281,000消费性借款10,00010,000住房按揭贷款290,000300,000投资性房地产按揭贷款190,000200,000金融投资借款30,0000负债总计520,000510,000净值812,000771,000资产负债表项目相关资料（成本计）收支储蓄表项目相关资料项目本期工作收入170,000利息收入1,000资本利得10,000资本损失-20,000收入合计161,000生活支出87,000利息支出20,000保费支出13,000支出合计120,000储蓄41,000另：当期实际发生投资赎回2万元。5西南财经大学金融学院家庭现金流量表的编制案例以成本计本期期末上期期末现金9,00家庭现金流量表编制案例项目金额一、生活现金流量

工作收入170,000生活支出(87,000)生活现金流量净额83,000二、投资现金流量：

投资收益1,000资本利得(10,000)投资赎回（实际发生）20,000新增投资（实际发生）(72,000)投资现金流量净额(61,000)三、借贷现金流量：

借入本金30,000利息支出(20,000)还款本金(20,000)借贷现金流量净额(10,000)四、保障现金流量

保费支出(13,000)保障现金流量净额(13,000)五、本期现金及现金等价物净增加额(1,000)单位：元6西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制案例项目金额一、生活现金流6.2家庭现金流量表结构分析工作收入理财收入理财支出生活支出工作储蓄理财储蓄期末现金=期初现金+现金流入-现金流出

=期初现金+工作储蓄+理财储蓄

+资产负债调整现金净流量资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出资产负债调整现金净流量7西南财经大学金融学院6.2家庭现金流量表结构分析工作收入理财收入理财支出生活支家庭综合财务比率分析与情景分析家庭综合财务比率分析情景分析8西南财经大学金融学院家庭综合财务比率分析与情景分析家庭综合财务比率分析8西南财经家庭综合财务比率分析收支平衡点收入安全边际率应有净值与净值成就率财务自由度资产增长率净值增长率9西南财经大学金融学院家庭综合财务比率分析收支平衡点收入9西南财经大学金融学院收支平衡点收入收支平衡点收入固定负担工作收入净结余比例=工作收入净结余比例：（工作收入-税保费-交通费用

-外食费-置装费）/工作收入如果把应有储蓄列入收支平衡点，则：收支平衡点收入固定负担工作收入净结余比例=＋每月应有储蓄10西南财经大学金融学院收支平衡点收入收支平衡点收入固定负担工作收入净结余比例=工作收支平衡点收入的计算案例小王每月的固定负担为5,000元，每月工作收入为8,000元，需要缴纳各项税保费共1,300元，每月交通支出500元，外出用餐支出为300元，置装支出为300元，另外每月应有储蓄为500元。不考虑应有储蓄的收支平衡点的收入

收支平衡点收入5,000(8,000-1,300-500-300-300)/8,000=收支平衡点收入5,000

(8,000-1,300-500-300-300)/8,000=＋500考虑应有储蓄的收支平衡点的收入=7,143元7,857元=11西南财经大学金融学院收支平衡点收入的计算案例小王每月的固定负担为5,000元，每安全边际率安全边际率当前收入－收支平衡点收入当前收入==8,000-7,1438,000=10.7%安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间安全边际率

接上例资料：12西南财经大学金融学院安全边际率安全边际率当前收入－收支平衡点收入当前收入==8,应有净值与净值成就率应有净值=工作年数×目前年储蓄额净值成就率=

实际净值

应有净值假设前提：储蓄增长率=投资报酬率原始储蓄额储蓄利息工作年数年储蓄额13西南财经大学金融学院应有净值与净值成就率应有净值=工作年数×目前年储蓄额净值成就财务自由度财务自由度当前净值当前的年支出=投资报酬率×当前年储蓄×

工作年数当前的年支出=投资报酬率×(S×N)×RC=当前净值愈多→财务自由度越大投资报酬率越高→财务自由度越大当前年支出越低→财务自由度越大14西南财经大学金融学院财务自由度财务自由度当前净值当前的年支出=投资报酬率×当前年财务自由度计算案例当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活

15西南财经大学金融学院财务自由度计算案例当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可资产增长率（假设无负债）资产增长率资产增加额期初总资产=（工作储蓄+理财储蓄）=+期初总资产工作储蓄期初总资产理财储蓄年收入=年工作储蓄期初总资产年收入+×期初总资产生息资产额×投资报酬率=工作储蓄率×资产周转率+生息资产比重×投资报酬率快速致富=多储蓄

提高收入增加投资增加投资收益16西南财经大学金融学院资产增长率（假设无负债）资产增长率资产增加额期初总资产=（工资产增长率计算案例老张期初资产50万元，其中20万元投资资产，30万元自用资产，若本期工作储蓄5万元，投资报酬率10%资产增长率资产增加额期初总资产=5万元+20万元×10%50万元=14%若得知老张本期收入10万元，则用第二式计算结果相同年收入

=年工作储蓄

期初总资产年收入+×期初总资产生息资产额×投资报酬率510×1050+2050×10%=14%==17西南财经大学金融学院资产增长率计算案例老张期初资产50万元，其中20万元投资资产净值增长率净值增加额期初净值净值增长率=S工作储蓄=M理财收入I理财支出-+负债资产-W薪资或事业所得C消费-投资报酬率负债平均利率负债F生息资产+U自用资产流动性资产投资性资产××F生息资产18西南财经大学金融学院净值增长率净值增加额期初净值净值=S=MI-+负债资产-WC净值增长率计算案例年收入10万元，生活支出7万元，期初生息资产10万元，自用房屋20万元，房贷10万元，投资报酬率8%，房贷利率5%，只还利息，储蓄平均投入投资，求净值增长率?期初净值=10+20-10=20万元工作储蓄=年收入10万元-生活支出7万元=3万元理财收入=(期初生息资产+工作储蓄/2)×投资报酬率

=(100,000+30,000/2)×8%=9,200元理财支出=期初房贷额×房贷利率=100,000×5%=5,000元本期净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出

=(30,000+9,200-5,000)=34,200元净值增长率=本期净值增加额/期初净值

=34,200/200,000=17.1%19西南财经大学金融学院净值增长率计算案例年收入10万元，生活支出7万元，期初生情景分析生养子女贷款购房与失业结婚成家与退休离婚与彩票中奖收入中断（有保险/无保险）20西南财经大学金融学院情景分析生养子女20西南财经大学金融学院生养子女基本状况：夫妻双方组成的家庭，双方合计年收入10万元，年支出8万元，期初生息资产10万元。2.生养子女：假设上期期末从生息资产中变现2万元，支付生育费用。子女生育后，每年生活支出增至10万元。3.本表及后表中，均假设投资报酬率为8%，储蓄平均投入投资。21西南财经大学金融学院生养子女基本状况：夫妻双方组成的家庭，双方合计年收入10万贷款购房与失业1.

购房：购房总价为30万元，其中上期期末变现9万元生息资产支付购房首付款，办理房贷21万元，房贷利率为6%。购房后减少房租支出

15,000元。假设往后一年只还利息且年底付息。2.失业后只能领取失业保险金1万元，生活基本支出为5万元。22西南财经大学金融学院贷款购房与失业1.购房：购房总价为30万元，其中上期期末变结婚成家与退休1.结婚：假设上期期末结婚，生息资产增加4万元；婚后家庭收入增至17万元，家庭支出增至13万元。2.退休：假设上期期末退休并领取整笔退休金40万元，退休后每年可领取基本养老年金1万元，退休后年生活支出为5万元。23西南财经大学金融学院结婚成家与退休1.结婚：假设上期期末结婚，生息资产增加4万离婚与彩票中奖离婚：假设上期期末离婚，离婚时，夫妻双方均分生息资产每人获得

5万元；离婚后收入减少4万元，支出减少3万元。2.中头奖：假设上期期末中彩票300万元后辞去工作，中彩票后，生活支出增加2万元。24西南财经大学金融学院离婚与彩票中奖离婚：假设上期期末离婚，离婚时，夫妻双方均分生收入中断（有保险/无保险）正常状况（明年）收入中断状况（明年）正常状况（明年期末）收入中断状况（明年期末）无保险有保险无保险有保险工作收入100,00000生息资产116,80033,600780,000生活支出80,00060,00060,000自用资产300,000300,000300,000工作储蓄20,000-60,000-60,000负债200,000200,0000理财收入8,8005,60060,000净值216,800133,6001,080,000利息支出12,00012,0000投资收益8﹪应增加生息资产(60,000-5,600)/8%=680,000净值变动16,800-66,4000贷款利率6﹪应有保额680,000+200,000=880,000今年年末：生息资产10万元；房产30万元，贷款20万元，只还利息；年收入10万元,年支出8万元。25西南财经大学金融学院收入中断（有保险/无保险）正常状况（明年）收入中断状况正常状收入中断（有保险/无保险）假设期初发生保险事故，工作收入降为0，生活支出降为6万元，负储蓄6万元。若投保寿险88万元，事故发生可得88万元给付金88万元先还掉20万元房贷，使理财支出降为0。剩下68万元，加上原生息资产10万元，共78万元为期初可投资资产。未来一年负储蓄6万元，理财收入=[78万元+(-6万元/2)]×8%=6万元，刚好抵消负储蓄。26西南财经大学金融学院收入中断（有保险/无保险）假设期初发生保险事故，工作收入降为家庭财务预算与现金流量预估表的编制家庭财务预算的编制家庭财务预算的控制家庭现金流量预估表的编制27西南财经大学金融学院家庭财务预算与现金流量预估表的编制家庭财务预算的编制27西南家庭财务预算的编制家庭财务预算编制的基本原则家庭财务预算编制流程收入预算支出预算28西南财经大学金融学院家庭财务预算的编制家庭财务预算编制的基本原则28西南财经大学家庭财务预算的分类收入预算支出预算可控制支出预算储蓄预算增加投资不可控制支出偿还负债设置偿还期限算出月还目标菜钱外食衣着理容水电日用交通通讯娱乐旅游医疗维修房贷利息房租管理费各项税负保障保费从长期理财目标规划应有月投资额投资积蓄借款资本支出预算购换车购换房家具装潢可自由使用资金29西南财经大学金融学院家庭财务预算的分类收支可控储增加不可偿还设置偿还期限菜钱外食家庭财务预算的具体内容预算类型年度预算月度预算收入预算年终奖金红利、股利薪资、佣金房租、利息可控制支出预算国外旅游购置衣物（季节性）维修食品、衣着（消耗性）家庭设备用品及服务医疗保健、交通通信教育文化及娱乐服务不可控制支出预算各项税捐子女注册费保障型保费房贷利息房租支出社保失业保险费资本支出预算购车、家具电器购房订金、自备款大额财产分期付款储蓄运用预算储蓄型保费提前偿还房贷整笔投资赠与（家族储蓄）社保医疗保险费住房公积金缴存额个人养老金缴存额定期定额基金投资归还房贷本金30西南财经大学金融学院家庭财务预算的具体内容预算类型年度预算月度预算收入预算年终奖家庭财务预算编制的原则按照自己最能掌控的分类来编制，记账分类要与预算分类相同，以进行比较做差异分析；预算应分为月预算与年预算，分别以当月差异及年度预算达成进度来做追踪比较；预算应分为可控制预算与不可控制预算。已经安排好按固定金额支付的房贷还款、保费、定期定额投资、房租、管理费，所得税缴纳等通常不会发生差异的项目均属于不可控制预算项目；金额及用途不确定的项目均应属于可控制预算项目，要做差异分析，每月检查改进。31西南财经大学金融学院家庭财务预算编制的原则按照自己最能掌控的分类来编制，记账分类家庭预算规划流程月储蓄预算月收入薪资佣金房租利息月支出预算食衣住行房贷利息年储蓄预算年度收入年终奖金红利股利年支出预算国外旅游学费缴税短期借贷短期定存整笔投资年缴保费年度赠与活期存款个人养老金按月还款住房公积金基金定投提前还款<><>信用卡32西南财经大学金融学院家庭预算规划流程月储蓄预算月收入月支出预算年储蓄预算年度收入收入预算—收入来源的分类与特性所得类型收入稳定性收入成长性收入中断风险工薪收入收入来源稳定有劳动法保障依靠每年调薪奖金比重不高下岗失业经营净收入视景气而定，收入来源较不稳定工商个体户有机会转型为私营企业经营不善亏损甚至倒闭财产性收入利息收入与租金收入的稳定性较高股票资本利得成长性较高房屋闲置股票无股息发放转移性收入视政府财政情况与子女负担能力而定最多随着物价调整政府缩减社会福利子女无能力奉养33西南财经大学金融学院收入预算—收入来源的分类与特性所得类型收入稳定性收入成长性收城镇地区居民收入来源23.4%22.91%24.50%22.88%16.96%21.66%转移性收入1.7%1.59%1.25%2.04%2.11%1.03%财产性收入6%4.88%4.06%3.91%1.70%1.48%经营净收入68.9%70.61%70.19%71.17%79.23%75.83%工薪收入11,32210,128.58,177.46,295.94,279.01,516.2人均年收入200520042002200019951990年份项目资料来源：中国统计局网站单位：元34西南财经大学金融学院城镇地区居民收入来源23.4%22.91%24.50%22.家庭收入预算表家庭

月份家庭收入储蓄表

差异分析

大类科目夫妻小计预算差异薪资10,0008,00018,000

18,0000工加班费00000作佣金00000收奖金00000入执行业务00000

稿费00000小计10,0008,00018,00018,0000理储蓄存款利息300200500600-100财租金收入00000收营业所得00000入资本利得00000

小计300200500600-100转移性收入00000税前收入合计10,3008,20018,50018,600-100所得税扣缴额1,225

8252,050

2,050

0税后收入合计9,075

7,375

16,450

16,550-10035西南财经大学金融学院家庭收入预算表家庭月份家庭收入差异分析大类科目夫收入预算—应有收入概算应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄应有家庭消费支出=期待水准的每人消费性支出×家庭人口数购房房贷本息负担计算：20n，6i，房价×贷款比例PV，0FV，PMT，可得到以房贷利率6%，贷款20年来估计的年本息摊还额。房价=期待水准的需求面积×家庭人口数×期待地区的单价若假设投资报酬率等于学费成长率，教育金储蓄=（未成年子女数×期待水准的教育费用)/距离子女上大学年数若假设投资报酬率等于通货膨胀率，退休金储蓄=（期待水准的每人退休生活费用需求×2人×退休后生活年数20年)/距离退休年数36西南财经大学金融学院收入预算—应有收入概算应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷收入预算—应有收入计算案例基准30岁应有收入（万元/年）自己加上配偶增加一子女奉养单亲或奉养双亲基本需求

生活费0.501.001.502.002.50房贷负担0.490.981.461.952.44退休金储蓄0.330.670.670.670.67教育金储蓄0.000.000.400.40

0.40总计1.322.654.035.026.01一般水准

生活费0.801.602.403.204.00房贷负担94.395.49退休金储蓄0.531.071.071.071.07教育金储蓄0.000.001.671.67

1.67

总计2.434.878.4310.3312.23

满意水准

生活费1.503.004.506.007.50房贷负担3.056.109.1512.2015.25退休金储蓄1.002.002.002.002.00教育金储蓄0.000.002.672.67

2.67

总计5.5511.1018.3222.87

27.42

37西南财经大学金融学院收入预算—应有收入计算案例基准30岁应有收入自己加上配偶增加确定支出预算的步骤梦想认识自己投资性格分析自己当前状况设置财务目标并将之金钱化离目标年数期望报酬率届时需求额每月需储蓄金额每月收入每月支出预算退休计划购房计划教育金计划中长期目标短期目标购车计划旅游计划进修计划38西南财经大学金融学院确定支出预算的步骤梦认识自己分析自己设置财务离目标期望届时每家庭支出预算表月预算菜钱外食衣着美容房租日用交通通讯教育娱乐合计自己5002003,0006003004,600配偶5002005002003001,700子女一30010001005001,000子女二30010001005001,000父亲3001000100300800母亲3001000100300800预算合计2,2008003,5001,2002,2009,900当月实际2,5009003,8001,3003,00011,500差异数-300-100-300-100-800-1,600单位：元39西南财经大学金融学院家庭支出预算表月预算菜钱外食衣着美容房租日用交通通讯教育娱乐各年度的人均消费支出与支出比率项目年份199019952000200220042006人均消费性支出（元）1,278.893,537.574,9986,029.887,182.18,696.55食品54.25%50.09%39.44%37.68%37.73%35.78%衣着13.36%13.55%10.01%9.80%9.56%10.37%家庭设备用品及服务10.14%7.44%7.49%6.45%5.67%5.73%医疗保健2.01%3.11%6.36%7.13%7.35%7.14%交通通信1.20%5.18%8.54%10.38%11.75%13.19%教育文化娱乐服务11.12%9.36%13.40%14.96%14.38%13.83%居住6.98%8.02%11.31%10.35%10.21%10.40%杂项商品与服务0.94%3.25%3.44%3.253.34%3.56%单位：元资料来源：中国统计局网站40西南财经大学金融学院各年度的人均消费支出与支出比率项目年份1990人均消费支出与支出比率

—按收入阶层分阶层项目全国平均最低收入户困难户低收入户中等偏下户中等收入户中等偏上户高收入户最高收入户消费性支出8,696.553,422.982,953.274,765.556,108.337,905.4110,218.2513,169.8221,061.68食品35.78%46.33%46.99%43.51%40.67%38.19%35.70%33.35%27.29%衣着10.37%8.36%7.62%9.86%10.90%11.19%10.96%10.26%9.29%家庭设备用品及服务5.73%4.09%4.10%4.45%4.93%5.62%5.71%6.40%6.72%医疗保健7.14%6.85%7.23%7.34%6.97%7.47%7.46%7.75%6.23%交通通信13.19%7.53%6.96%9.05%9.99%10.88%12.38%13.68%20.50%教育文化娱乐服务13.83%11.86%11.26%12.01%12.80%13.25%14.38%14.44%15.08%居住10.40%12.48%13.26%11.12%10.73%10.11%9.88%10.19%10.43%杂项商品与服务3.56%2.50%2.58%2.65%3.01%3.28%3.53%3.95%4.47%单位：元资料来源：中国统计局网站41西南财经大学金融学院人均消费支出与支出比率

家庭财务预算的控制家庭财务预算控制方式家庭财务预算控制表家庭财务预算差异分析42西南财经大学金融学院家庭财务预算的控制家庭财务预算控制方式42西南财经大学金融学家庭财务预算控制方式收入现金抽屉银行账户自动提款机定期定额投资账户贷款本息缴款账户发卡银行缴款账户现金消费发票记录刷卡消费签账记录实际支出薪资转账凭单储蓄目标家庭预算差异分析43西南财经大学金融学院家庭财务预算控制方式收入现金银行自动提款机定期定额贷款本息发家庭财务预算控制表支出类型月可控制支出项目年可控制支出项目月或年不可控制支出项目包括细目菜钱外食洗衣理容水电日用油钱车资娱乐医药购置衣物家具电器保养维修学费才艺年度旅游各项税捐保险费房贷本金利息房租管理费定期定额投资实际支出当月支出当年累计周期开始起累计预算支出当月预算当年预算全周期预算总额差异当月差异当年差异已有进度差异达成率当月达成率当年达成率周期预算达成率44西南财经大学金融学院家庭财务预算控制表支出类型月可控制年可控制月或年不可控制支出家庭财务预算的差异分析实际支出记账科目与预算科目统计基础需完全一致才有比较意义；未归类的其他收入或其他支出的比例应不超过10%；如实际与预算差异超过10%以上，应找出差异的原因；最好能依照家庭成员分类，看谁应该为差异负责任；如果差异的原因的确属于开始预算低估，此时应重新检讨预算的合理性并修正，但改动太过频繁将使预算失去意义；要达成储蓄或减债计划，需严格执行预算；若某项支出远高于预算，可订达成时限，逐月降低差异；若同时有多项支出差异，可每个月找一项重点改进；出现有利差异时，也应分析原因，并可考虑提高储蓄目标。45西南财经大学金融学院家庭财务预算的差异分析实际支出记账科目与预算科目统计基础需完家庭现金流量预估表的制作模拟未来3至5年按月份的现金流量；除薪资外，估计可领奖金、红利的月份及金额；需掌握一年中保费与学费的支出月份；可就短期目标（如国外旅游/购车购房/结婚/子女出生等），估计达成月份和金额进行模拟；理财收入以当前实际收入为准，保守估计；若模拟的生息资产在某一段时期内为负数，表示需借钱周转才能完成原定短期目标。46西南财经大学金融学院家庭现金流量预估表的制作模拟未来3至5年按月份的现金流量；4现金流量预估表的制作案例彭先生有一个刚上幼儿园的3岁小孩。在2008年12月底时做3年现金流量规划至2011年12月底，期初现金余额为4万元。每月彭先生扣缴所得税与三险一金后的收入为5,000元，配偶为4,000元。每年1月份，彭先生会领到公司加发的相当于其两个月工资的奖金，但配偶的一年奖金仅为其一个月的工资。未来3年内，彭先生预计在每年7月调薪，每月在上一年基础上增加500元，配偶预计在每年1月调薪，每月在上一年基础上增加500元。月支出方面，一家三口生活费3,000元，房租1,700元。每学期要缴幼儿园学费4,000元，分别在2月与8月缴纳。同时，一家每年计划在五一假期出国旅游，预算15,000元；十一假期国内旅游，预算5,000元。除旅游预算外，其他支出都假设每年会增加5%。当前每月定期定额投资基金1,000元。每年4月年缴保费7,000元。期初现金余额40,000元，彭先生打算在三年内花100,000元购车，何时可在完成所有其它计划下以现金购车?现金余额至少要维持三个月含基金定投的月支出。47西南财经大学金融学院现金流量预估表的制作案例彭先生有一个刚上幼儿园的3岁小孩。在未来3年的现金流量预估表（单位：千元）年月自己收入配偶收入生活费学杂费保险费月房租旅游支出购车支出基金定投净收支额现金余额2008/12

40.02009/115.09.03.00.00.01.70.00.01.018.358.32009/25.04.53.04.00.01.70.00.01.0(0.2)58.12009/35.04.53.00.00.01.70.00.01.03.861.92009/45.04.53.00.07.01.70.00.01.0(3.2)58.72009/55.04.53.00.00.01.715.00.01.0(11.2)47.52009/65.04.53.00.00.01.70.00.01.03.851.32009/0.00.01.70.00.01.04.355.62009/4.00.01.70.00.01.00.355.92009/0.00.01.70.00.01.04.360.22009/0.00.01.75.00.01.0(0.7)59.52009/0.00.01.70.00.01.04.363.82009/0.00.01.70.00.01.04.368.12010/116.510.03.20.00.01.80.00.01.020.688.72010/25.55.01.80.00.01.00.389.02010/35.55.03.20.00.01.80.00.01.04.693.62010/45.55.03.207.01.8001.0(2.5)91.12010/55.55.03.2001.815.001.0(10.5)80.62010/65.55.03.2001.8001.04.685.22010/76.05.03.2001.8001.05.190.248西南财经大学金融学院未来3年的现金流量预估表（单位：千元）年月自己配偶生活费学杂年月自己收入配偶收入生活费学杂费保险费月房租旅游支出购车支出基金定投净收支额现金余额2010/86.05.0001.00.891.12010/96.05.03.20.001.80.001.05.196.12010/106.05.03.20.001.85.001.00.096.22010/116.05.03.20.001.8001.05.1101.32010/126.05.03.2001.8001.05.1106.32011/118.011.03.3001.90100.01.0(77.2)29.12011/26.001.9001.00.930.02011/36.001.9001.05.335.32011/46.05.53.307.01.9001.0(1.7)33.52011/56.05.53.3001.915.001.0(9.7)23.82011/66.05.53.3001.9001.05.329.12011/001.9001.05.834.92011/4.401.9001.01.436.32011/0.001.90.001.05.842.12011/0.001.95.001.00.842.92011/001.9001.05.848.72011/001.9001.05.854.549西南财经大学金融学院年月自己收入配偶收入生活费学杂费保险费月房租旅游购车基金定投综合案例：

家庭财务报表与预算编制案例案例基本资料编制2008年12月收支储蓄表和储蓄运用表编制2009年年收支预算表编制2008年12月31日的资产负债表编制2009年月消费支出预算表执行预算50西南财经大学金融学院综合案例：

家庭财务报表与预算编制案例案例基本资料50西南财案例基本资料张浩先生当前30岁，与25岁的王琳小姐3年前结婚，1年前生一个小男孩张强，上班时间由祖母免费照顾。张先生5年前购自住房一套。截至2008年12月31日剩余住房公积金贷款200,000元，房价300,000元，剩余贷款年限20年，假设住房公积金贷款利率4.59%，按月等额本息平均摊还。2008年12月还款本金508元，利息767元。2008年12月31日的资产中有现金460元，活存10,000元，国内股票型基金40,000元，国债50,000元，按照当前的投资组合，预期投资报酬率为6%。张先生2008年12月税前工资收入为4,000元，张太太税前工资收入为3,500元，生活支出为4,000元。失业保险金为工资的1%。个人养老保险金账户缴存为工资的8%，当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10,000元与8,000元。住房公积金单位与个人缴存额各为工资的6%，住房公积金缴存额都用来支付房贷本息。张先生与张太太的医疗保险金个人账户余额分别为3,000元与2,000元。医疗保险金个人账户缴存额为工资的2%，单位缴存额为工资的1.8%，都用来作为大额医疗准备。51西南财经大学金融学院案例基本资料张浩先生当前30岁，与25岁的王琳小姐3年前结婚案例基本资料夫妻于2008年底共同商议的理财目标如下：30年后退休。两人合计届时准备现值每月3,000元的退休金，退休后余寿20年。在儿子张强18岁时，准备好现值50,000元的高等教育基金。10年后，张强念初中时，换一套更大的房子，预计新房现值500,000元。5年后，购置现值100,000元的轿车自用。52西南财经大学金融学院案例基本资料夫妻于2008年底共同商议的理财目标如下：52西案例基本资料—假设条件预期年终奖金均为两个月工资，2009年1月发放。年度性支出包括：每年1月给双方父母红包每人各1,000元，商业保障型保险保费年缴4,000元，计划5月份国内旅游预算5,000元。假设住房公积金的投资报酬率为3%，个人养老金账户的投资报酬率为6%。每月的消费支出预算分配暂时依照2006年全国平均比率估计。假设通货膨胀率为3%，学费年增长率为5%，居住地区当前平均工资为2,000元。2009年工资免税额为2,000元。预计房价年增长率3%，并假设收入不增长。当地住房公积金贷款的上限为200,000元。53西南财经大学金融学院案例基本资料—假设条件预期年终奖金均为两个月工资，2009年编制2008年12月收支储蓄表计算2008年12月可支配收入编制2008年12月收支储蓄表54西南财经大学金融学院编制2008年12月收支储蓄表计算2008年12月可支配收入计算2008年12月可支配收入依照各地区实际的三险一金费率计算每月三险一金的实际支出。本例中三险一金合计17%。工作收入包括薪资、工作奖金、年终奖金等，双薪家庭可分别估计夫妻收入再加总。本例中，夫妻双方工作收入合计=4,000+3,500=7,500元。张先生当前的月税前工资收入4,000元，所得税=[4,000×(1-17%)-2,000]×10%-25=107元。张太太当前的月税前工资收入3,500元，所得税=[3,500×(1-17%)-2,000]×10%-25=66元。家庭可支配月收入=工作收入-医疗保险费-失业保险费-养老保险费-住房公积金-所得税支出=7,500-150-75-600-450-173=6,052元。55西南财经大学金融学院计算2008年12月可支配收入依照各地区实际的三险一金费率计月可支配收入计算表项目夫妻家庭合计工作收入

占比4,0003,5007,500所得税支出2.31%107

66

173医疗保险2.00%8070150失业保险1.00%403575养老保险8.00%320280600住房公积金6.00%240210450可支配收入80.69%3,2132,8396,052单位：元56西南财经大学金融学院月可支配收入计算表项目夫妻家庭合计工作收入占比4,000编制2008年12月的月收支储蓄

表和储蓄运用表项目金额占比备注家庭可支配收入6,05277.22%

月养老金缴存6007.66%不含单位缴存月住房公积金缴存90011.48%包括单位缴存月医疗保险金缴存2853.64%包括单位缴存1.8%月可运用收入合计7,837100.00%

月生活支出4,00051.04%

月贷款利息7679.79%

家庭月储蓄3,07039.17%

单位：元收支储蓄表储蓄运用表储蓄金额占比家庭月储蓄3,070100.00%月贷款本金50816.55%月退休金强制储蓄60019.54%月医疗险强制储蓄2859.28%月自由储蓄1,67754.63%57西南财经大学金融学院编制2008年12月的月收支储蓄

表和编制2009年年度收支预算表项目分配百分比预估金额工作奖金100.00%15,000奖金所得税9.67%1,450给父母红包26.67%4,000年缴保费26.67%4,000年度旅游33.33%5,000结余3.67%550单位：元58西南财经大学金融学院编制2009年年度收支预算表项目分配百分比预估金额工作奖金1编制2008年12月31日的资产负债表单位：元资产金额百分比负债及净值金额百分比现金4600.11%

活期存款10,0002.36%

流动性资产合计10,4602.47%消费性负债合计00.00%债券投资50,00011.81%

基金投资40,0009.45%

其他投资性资产23,0005.43%

投资性资产合计113,00026.68%投资性负债合计00.00%房产300,00070.84%住房按揭贷款200,00047.23%自用性资产合计300,00070.84%自用性负债合计200,00047.23%

负债总计200,00047.23%

净值223,46052.77%资产总计423,460100.00%负债和净值总计423,460100.00%59西南财经大学金融学院编制2008年12月31日的资产负债表单位：元资产金额百分编制2009年月消费支出预算表计算每月应该储蓄的总额计算月消费总额编制月消费支出预算表60西南财经大学金融学院编制2009年月消费支出预算表计算每月应该储蓄的总额60西南计算每月应该储蓄的总额

—现有贷款部分所需月储蓄额2008年12月底贷款余额200,000元，贷款期限20年，公积金房贷利率4.59%，还清贷款也是理财的目标之一，月本息摊还：20gn，4.59gi，200,000PV，0FV，PMT=-1,275元。因为利息支出算是非消费支出，不是储蓄目标，要把利息扣除。2009年1月利息=200,000×4.59%/12=765元，月归还本金=1,275-765=510元。住房公积金缴存额900元，不足以支付房贷本息摊还额1,275元，900元支付房贷利息765元后，只剩下135元可以付本金，因此每月还需另行储蓄510-135=375元来支付本金。61西南财经大学金融学院计算每月应该储蓄的总额

—现有贷款部换房目标自备款部分所需月储蓄额换房目标现值为500,000元10年后届时需求：10n，3i，-500,000PV，0PMT，FV=671,958元届时旧房贷款余额：10gn，4.59gi，-1,275PMT，0FV，PV=122,510元届时旧房出售额：10n，3i，-300,000PV，0PMT，FV=403,175元换房时还需投入自备款：

671,958-(403,175-122,510)=391,293元若10年后住房公积金月缴存额仍为900元，则届时可借款：

20gn，4.59gi，-900PMT，0FV，PV=141,173元。届时应自己准备的换房自备款：391,293-141,173=250,120元每月还需储蓄：10gn，6gi，0PV，250,120FV，PMT=-1,526元。62西南财经大学金融学院换房目标自备款部分所需月储蓄额换房目标现值为500,000元退休目标所需月储蓄额夫妻两人离退休还有30年，退休后每个月需要现值3,000元的生活费。假设基础养老金可提供该地区20%生活水准=2,000×20%×2=800元，需用个人养老金账户或自筹退休金的部分=3,000-800=2,200元。生活费以3%成长30年，刚退休时月生活费终值：

30n，3i，-2,200PV，0PMT，FV=5,340元折现率i=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%，刚退休时需要的整笔退休金用期初年金计算：gBEG，20gn，2.91gi，-5,340PMT，0FV，PV=973,081元。投资报酬率设为6%，有30年时间可准备，当前养老保险金账户余额为18,000元，缴存率8%，7,500×8%=600元，有30年时间可准备，刚退休时可累积：30gn，6gi，-18,000PV，-600PMT，FV=711,115元。退休资金缺口=973,081-711,115=261,966元，光靠基础养老金与个人养老金账户的累积额不足以准备退休所需。每月应自己准备的退休金储蓄：30gn，6gi，0PV，261,966FV，PMT=-261元。63西南财经大学金融学院退休目标所需月储蓄额夫妻两人离退休还有30年，退休后每个月需购车目标所需月储蓄额5年后购车目标现值100,000元，时间较近，可以将活存、国债和股票型基金共100,000元中的85,000元配置在此目标上。5年后购车目标终值：

5n，3i，-100,000PV，0PMT，FV=115,927元85000元整笔投资以6%报酬率届时可累积额：5n，6i，-85,000PV，0PMT，FV=113,749元资金缺口=115,927-113,749=2,178元每月应准备的购车目标储蓄：

5gn，6gi，0PV，2,178FV，PMT=-31元64西南财经大学金融学院购车目标所需月储蓄额5年后购车目标现值100,000元，时间子女教育目标所需月储蓄额子女17年以后上大学，大学教育金现值目标50,000元，学费增长率5%，17年以后届时需求：

17n，5i，-50,000PV，0PMT，FV=114,601元。剩下15,000元整笔投资以6%报酬率届时可累积额：17n，6i，-15,000PV，0PMT，FV=40,392元。资金缺口=114,601-40,392=74,209元。每月应准备的子女教育金目标储蓄额：

17gn，6gi，0PV，74,209FV，PMT=-210元。65西南财经大学金融学院子女教育目标所需月储蓄额子女17年以后上大学，大学教育金现值2009年的月储蓄目标计算表退休子女教育换房自备款还贷款本金购车几年后实现30171020年还清5目前现值月2,20050,000500,000200,000100,000投资报酬率6.00%费用增长率3.00%5.00%3.00%贷款利率4.59%3.00%届时需求额月5,340总额973,081114,601671,958-115,927

月强制储蓄600

00135

0总计735已配置资产18,00015,000售出旧房得款280,665公积金贷款141,173085,000可累积金额711,115

40,3920113,749

资金缺口261,966

74,209250,120

02,178

每月储蓄目标金额2612101,526

375

31总计2,403单位：元66西南财经大学金融学院2009年的月储蓄目标计算表退休子女教育换房自备款还贷款购车计算月消费总额将各项目标每月的储蓄额加总，可以算出为了达到上述五项目标，每月所需的储蓄额=261+210+1,526+375+31=2,403元。可支配收入6,052元-月储蓄目标2,403元=消费支出预算3,649元。因此要达到上述所有的理财目标，月消费支出要由当前的4,000元降至3,649元，相差351元。67西南财经大学金融学院计算月消费总额将各项目标每月的储蓄额加总，可以算出为了达到上编制2009年月消费支出预算表项目分配百分比预算金额食品35.78%1,306衣着10.37%378家庭设备用品及服务5.73%209医疗保健7.14%261交通通信13.19%481教育文化娱乐服务13.83%505居住10.40%379杂项商品与服务3.56%130合计100.00%3,649单位：元68西南财经大学金融学院编制2009年月消费支出预算表项目分配百分比预算金额食品预算的执行现金日记账汇总月收入和支出编制消费支出总额年度追踪表69西南财经大学金融学院预算的执行现金日记账69西南财经大学金融学院现金日记账日期2009/1/1周一日期2009/1/2周二收支项目摘要金额收支项目摘要金额现金流入饭补460现金流入ATM取款1,000食品外食50食品午餐20衣着纪念T恤20衣着

家庭设备用品及服务

0家庭设备用品及服务超市购物100医疗保健

医疗保健停车费20交通通信加油费150交通通信手机充值卡100教育文化娱乐服务游乐区门票40教育文化娱乐服务买50居住

0居住门诊100杂项商品与服务

0杂项商品与服务

0支出合计

260支出合计

390现金余额

200现金余额

200+1000-390=810单位：元70西南财经大学金融学院现金日记账日期2009/1/1周一日期2009/1/2周二收汇总月收入及支出项目现金支出刷卡缴款转账缴款收支总额预算金额差异可运用收入

21,38721,3870食品1,23430001,5341,306228衣着140300044037862家庭设备用品及服务3000030020991医疗保健40000400261139交通通信3000288588481107教育文化娱乐服务6122000812505307居住1280780908379529杂项商品与服务40000400130270消费支出3,5148001,0685,3823,6491,733利息支出007657657650年保费支出004,0004,0004,0000转移性支出4,000004,0004,0000当月储蓄

7,2408,973-1,733还贷款本金005105105100月退休金强制储蓄

6006000月医疗保险金储蓄

2852850基金定期投资002,4002,4002,4000现金增减

3,4455,175-1,733单位：元71西南财经大学金融学院汇总月收入及支出项目现金支出刷卡缴款转账缴款收支总额预算金额10.6.3编制消费支出总额年度追踪表月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月预算年预算差异食品1,534

1,30615,672

衣着440

3784,536

家庭设备用品及服务300

2092,508

医疗保健400

2613,132

交通通信588

4815,772

教育文化娱乐服务812

5056,060

居住908

3794,548

杂项商品与服务400

1301,560

合计5,382

3,64943,788

月预算3,649

月差异1,733

单位：元72西南财经大学金融学院10.6.3编制消费支出总额年度追踪表月份1月2月3月4月2009年以成本计价的分月资产负债相关项目月份12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月现金4603,905

流动性资产4603,905

定期存款10,00010,000

国债50,00050,000

股票基金40,00042,400

养老金18,00018,600

账户医疗保险5,0005,285

账户住房公00

积金投资性资产123,000126,285

房产300,000300,000

自用性资产300,000300,000

资产总额423,460430,190

房贷余额200,000199,490

负债200,000199,490

净值223,460230,700

单位：元73西南财经大学金融学院2009年以成本计价的分月资产负债相关项目月份12月1月2月案例总结两期的净值差异=230,700-223,460=当月储蓄7,240元，表示资产负债表与收支储蓄表可以互相勾稽，记账无误。由制作预算开始，每日做现金收支账；在月底汇总现金支付、刷卡支付与转账支付记录，制作当月收支储蓄账，并进行当月差异分析；每月再逐月汇总，作收支趋势的追踪；最后，在年底制作年度家庭会计报表。74西南财经大学金融学院案例总结两期的净值差异=230,700-223,460=当下周内容内容：理财产品备注：由于清明放假耽误一次课，原本计划两周的理财产品内容，将有一定程度的压缩，在不超过两周的时间内完成。75西南财经大学金融学院下周内容内容：理财产品75西南财经大学金融学院第一次小组作业内容：家庭财务分析详细安排请查收公共邮箱：trust09@126.com要求：制作资产负债表进行财务分析制定家庭预算形成书面报告PPT展示（两周后）必要的基本假设与参考资料请自行查阅资料，并在报告中说明根据案例中客户的要求说明理财师应该具备哪些方面的素质，以及如何在后续学习中安排76西南财经大学金融学院第一次小组作业内容：家庭财务分析76西南财经大学金融学院Seeyounextweek！77西南财经大学金融学院Seeyounextweek！77西南财经大学金融学院家庭财务报表与预算的

编制与分析78西南财经大学金融学院家庭财务报表与预算的

编制与分析1西南财经大学金融学院课程内容家庭财务分析的基础知识家庭资产负债表的编制与分析家庭收支储蓄表的编制与分析家庭资产负债表与收支储蓄表的关系现金流量表的编制家庭预算的编制和控制家庭综合财务比率分析与情景分析综合案例79西南财经大学金融学院课程内容家庭财务分析的基础知识2西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制与分析家庭现金流量表的编制家庭现金流量表结构分析现金流量勾稽方法80西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制与分析家庭现金流量表的编制3西南财经大学金家庭现金流量表的编制

根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流量表项目金额一、生活现金流量工作收入生活支出生活现金流量净额二、投资现金流量：投资收益资本利得投资赎回（实际发生）新增投资（实际发生）投资现金流量净额三、借贷现金流量：借入本金利息支出还款本金借贷现金流量净额四、保障现金流量保费支出保障现金流量净额五、本期现金及现金等价物净增加额81西南财经大学金融学院家庭现金流量表的编制

根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流家庭现金流量表的编制案例以成本计本期期末上期期末现金9,00010,000活期存款20,00020,000外币存款81,00081,000股票投资50,00020,000基金投资22,00010,000保单现金价值170,000160,000投资性房地产300,000300,000其他投资性资产30,00030,000自用房产500,000500,000自用汽车150,000150,000资产总计1,332,0001,281,000消费性借款10,00010,000住房按揭贷款290,000300,000投资性房地产按揭贷款190,000200,000金融投资借款30,0000负债总计520,000510,000净值812,000771,000资产负债表项目相关资料（成本计）收支储蓄表项目相关资料项目本期工作收入170,000利息收入1,000资本利得10,000资本损失-20,000收入合计161,000生活支出87,000利息支出20,000保费支出13,000支出合计120,000储蓄41,000另：当期实际发生投资赎回2万元。82西南财经大学金融学院家庭现金流量表的编制案例以成本计本期期末上期期末现金9,00家庭现金流量表编制案例项目金额一、生活现金流量

工作收入170,000生活支出(87,000)生活现金流量净额83,000二、投资现金流量：

投资收益1,000资本利得(10,000)投资赎回（实际发生）20,000新增投资（实际发生）(72,000)投资现金流量净额(61,000)三、借贷现金流量：

借入本金30,000利息支出(20,000)还款本金(20,000)借贷现金流量净额(10,000)四、保障现金流量

保费支出(13,000)保障现金流量净额(13,000)五、本期现金及现金等价物净增加额(1,000)单位：元83西南财经大学金融学院家庭现金流量表编制案例项目金额一、生活现金流6.2家庭现金流量表结构分析工作收入理财收入理财支出生活支出工作储蓄理财储蓄期末现金=期初现金+现金流入-现金流出

=期初现金+工作储蓄+理财储蓄

+资产负债调整现金净流量资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出资产负债调整现金净流量84西南财经大学金融学院6.2家庭现金流量表结构分析工作收入理财收入理财支出生活支家庭综合财务比率分析与情景分析家庭综合财务比率分析情景分