浅析衍生金融工具的会计计量

浅析衍生金融工具的会计计量摘要：随着国际金融市场发展突飞猛进，作为一项主要的金融创新，衍生工具的广泛运用，对金融市场、企业财政等众多领域都产生了深远的影响，要求新的会计理论与实务能够客观真实的反映衍生工具的运用所带来的风险和收益。本文对衍生金融工具的会计处理问题进行了讨论。本文关键词语：衍生金融工具；会计；计量1衍生金融工具的计量问题1.1衍生金融工具的计量属性问题首先，假如衍生金融工具历史成本以合约订立时初始净投资反映，那么初始净投资为零或很少，并不能反映它的价值；假如衍生金融工具历史成本以签约后相应的权利和义务为历史成本，那么由于没有实际交易事项发生，也就没有历史成本可循，历史成本基础显然不适用；其次，衍生金融工具大的价格波动大，历史成本很难记录其波动经过，各种风险无法得到反映，金融监管更无从下手；本文以为衍生金融工具资产负债初始计量及损益计量上要突破历史成本计量属性，只要公允价值是衍生金融工具的最佳计量属性。1.2衍生金融工具初始计量与后续计量的问题衍生金融工具计量包含初始计量和后续计量，所谓初始计量，是指初始确认时的对其入账价值的计量，包含保证金、期权费等实际支出的计量。所谓后续计量，是指初始确认和初始计量以后的计量。采取公允价值计量属性后，由于衍生金融工具在初始计量后公允价值可能发生变动，因而有需要对其进行后续计量，以调整其账面价值，并确认由于公允价值变动而产生的利得和损失。2衍生金融工具计量属性的选择本文以为在金融工具会计中，应当采取单一公允价值计量形式。因而，关于套期保值部分的本文未作处理。2.1公允价值的定义我们国家会计原则也对公允价值进行了定义：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。在对公允价值概念进行理解时，需要从下面几个方面把握公允价值的概念：首先，公允价值的一个最大的特点是熟悉情况的双方在公平交易中构成，而非在强迫性或清算时收到或付出的金额。其次，在确定资产或负债的公允价值时，应充足考虑当下的情况。公允价值代表的是当下交易下资产或负债的经济价值，即公允价值有一个时点的问题，是如今时态的计量属性。最后，公允价值与市场价值是两个互相区别而又有着亲密联络的概念。市场价值指的是在公开活泼踊跃市场上可获得的交换价值。公允价值是在公平交易中构成。这种公允性要通过交换价格来具体表现出，但这种交换价格，既能够是现实的交换价格，可以以是潜在的交换价格。取决于这些资产或负债能否有对应的活泼踊跃市场。2.2公允价值与其他计量属性的关系历史成本是真实交易的场价格，能够说是过去的公允价值，在历史成本的定义中也提及对价的公允价值，反映出其符合公允价值的特性。重置成本和现行成本，虽不是真实交易下的市场价格，但却是潜在的虚拟的交易价格，因而，符合公允价值定义，而且是如今时态的公允价值。可变现净值是将来未经贴现的资产或负债的脱手价值。所以，可实现净值不能代表公允价值。现值是将来现金流量的折现值。它有两种类型，以公允价值为计量目的的现值和以特定个体计量为计量目的的现值。现值计量经过中有两个步骤：一是估计将来现金流量；二是合理地选择折现率。将来现金流量是估计的，利率可以以随意选择，这样不同主体，对将来现金流的金额、时间、风险有不同的预期，也就会得出不同的现值，而这些现值不可能都代表公允价值。只要根据市场对上述各因素的预期所计算的现值与公允价值是一致的。因而，现值不包含在公允价值的定义中，但现值是估计公允价值的一种技术，运用现值的唯一目的就是估计公允价值。2.3采取公允价值计量属性的意义首先，衍生金融工具的公允价值具有预测性。在金融高度发达的今天，时机与风险并存，投资者必需对备选的各个项目进行分析，估计其所能带来的现金流量。公允价值是人们对将来不确定性所达成的共鸣，它描绘叙述了市场对于该项金融工具直接或间接带来的现金流量贴现后的挣值，以及该现金量不确定性的风险，考虑了各种市场因素的影响，更能反映企业的业绩和相对地位，而相关的利用这种预测的将来现金流量的金额、时间以及不确定性来对自己的现金流量进行估计，假如能定期得到金融工具公允价值的信息，能够帮助他们定期评估自己所投资项目的现金流量，以便做出正确的选择。其次，衍生金融工具的公允价值信息具有及时性，动态反映了衍生金融工具的风险。这能够使内部的使用者更有效率地评价企业的投资和筹资决策的效果，即经营业绩，如选择固定利率款或浮动利率贷款，或是投资于长期工具或短期工具的决策。再次，衍生金融工具的公允价值信息具有可比性，能够使企业间的横向比较愈加充足。比方，拥有同样期限、金额、和风险的现金流量的衍生金融工具的两个企业，如采取历史成本计量，则可能因获得衍生金融工具的时间不同，而在报表上采取不同的金额反映。最后，会计信息之所以有用，不仅在于它能有助于经济决策，而且在于它还能够反映受托经管责任，这种受托经管责任将会计信息的内部使用者和外部使用者有机地联络了起来，公允价值的应用能够更真实的反映企业资产的变动情况，公允价值计量属性下出现的己确认未实现的利得或损失直接计入权益的处理也具体表现出了这一特点。3国际上对会计计量问题讨论3.1衍生金融工具的初始计量IAS39规范了金融工具的初始计量。对于初始计量而言，就是当金融资产和金融负债初始确认时，企业应该以其成本进行计量。对金融资产而言，所谓成本是指放弃的对价的公允价值；对于金融负债而言，所谓成本是指收到的对价的公允价值。同时，交易费用也应该计入各项金融资产或金融负债的成本。需要补充的是，假如被套期确定承诺或预期交易导致衍生金融资产、衍生金融负债确实认，则应该把在权益中确认了的套期损益记入确定承诺或预期交易真正发生时所确认的资产负债中，构成资产负债的初始计量价值。FASB对衍生金融工具初始计量的规定非常类似。SFAS133未区分初始计量与后续计量，只是笼统地要求所有衍生金融工具都应以公允价值计量(第17段)。不同的是没有提到交易费用的处理。3.2衍生金融工具的后续计量IASC以为对于衍生金融工具，除了需要通过交付无公开标价的权益性证券的合约外，都要以公允价值计量，而不管交易是套期目的还是为交易而持有的目的。这是与FASB是有差别的，FASB要求以公允价值计量所有的衍生工具，包含需要交付无公开标价权益工具的衍生金融工具。对三种类型的衍生金融工具，笔者综合国际上观点以为其会计处理也应该分为如下三种情况：(1)对于打算长期持有至到期的衍生金融工具，则可视管理层意图决定在财政报表日以初始确认时的公允价值入账，不进行后续确认和计量，这其实是一种类似历史成本计量属性。(2)对于不构成套期关系构成部分的金融资产或金融负债的公允价值变动后要调整其账面价值，对由于从新计量至公允价值构成的利得或损失，应计入构成当期的净利润(或亏损)。(3)对于构成套期关系的金融资产，其处理根据套期会计规定。衍生金融工具一般作为套期工具出现，其后续计量方法分下面几种情况：①假如是公允价值套期，则根据下面方法处理：以公允价值从新计量套期工具构成的利得或损失应立即在挣利润(或亏损)中确认；可归属于被套期风险的被套期项目的利得或损失，应调整被套期项目的账面价值，并立即在净利润(或亏损)中予以确认。在这点上，不区分套期的有效性与无效性。②假如是现金流量套期，则根据下面方法处理：确定是有效套期的那部分套期工具的利得或损失，应通过权益变动表直接在权益中确认；无效部分，套期工具是衍生金融工具的，立即计入净利润。③在国外实体净投资的套期按类似于现金流量套期的处理原则核算。4我们国家衍生金融工具会计计量的发展趋势衍生金融工具的特性决定了只要公允价值计量，能力为会计报表使用者提供对决策有用的信息。因而本文的观点是，把衍生金融工具在表内确认，并以公允价值进行计量，将是大势所趋。当前我们国家已经具备施行衍生金融工具会计计量的各种基本条件：在长期的经营活动中，银行逐步认识到，衍生金融工具构造复杂，风险宏大，技术含量高，高质量的系统支持是交易及其会计核算顺利开展的主要前提。为了更好地开展正处于上升阶段的衍生金融业务，银行都乐于投入较多的成本，各种与交易、会计、管理相关的系统纷纷上马。当前我们国家银行中有使用的系统包含朽：用以实现对交易的有效监控，并提供相关分析报告的系统；交易管理的系统，实现对全球债券的集中管理：资金业务风险价值的系统，能够提供风险价值(VAR)、基点价值(PVBP)、压力测试、情景分析等报告；能够实现海外机构和国内总行资金业务的后线清算系统等。〔编报规则第18号〕要求我们国家上市商业银行根据国际会计原则，编制补充财政报告作为法定财政报告的附加信息。事实上，各上市商业银行都较好地遵守了这一规定，而且其补充财政报告构造完好，报表、附注等构造都相当规范。可见，在不与我们国家实际情况存在严重冲突的情况下，对国外成熟的做法加以吸收和借鉴，以公允价值对我们国家衍生金融工具施行计量将是大势所趋。以下为参考文献：[1]孙玉甫.衍生金融