建材行业2022Q1基金持仓分析

建材行业20221公募基金持仓分析我们取建业4家上公作跟样并其水泥和减剂、玻璃和玻纤消费建材其他建材四细板析1材基金持仓的况。数据口径及来源说明：取的公募基金类型为股票型基金（不含被动指数型基金和强数基股混型金平混型基和活置基前述基金报告期公布的前十大重仓股为基金持仓分析的统计口径。股票的基金持股总市值、持有基金数量、基金持股总量及季报持仓变动、基金持股占流通股比的原数据于w融。图表1华安建材行业公司样本水泥和减水剂玻璃和玻纤消费建材其他建材海螺水泥福莱特东方雨虹方大炭素正源股份天山股份旗滨集团北新建材坤彩科技韩建河山华新水泥南玻A坚朗五金石英股份青龙管业冀东水泥洛阳玻璃三棵树菲利华三圣股份金隅集团金晶科技伟星新材震安科技龙泉股份上峰水泥海南发展科顺股份鲁阳节能嘉寓股份塔牌集团金刚玻璃东鹏控股西部建设瑞泰科技金圆股份亚玛顿蒙娜丽莎三和管桩华民股份万年青耀皮玻璃兔宝宝北京利尔华立股份祁连山秀强股份大亚圣象万里石海螺型材宁夏建材三峡新材公元股份四方达扬子新材青松建化北玻股份凯伦股份大禹节水*ST金刚海南瑞泽中国巨石亚士创能方大集团深天地A福建水泥中材科技帝欧家居纳川股份先锋新材博闻科技正威新材悦心健康濮耐股份天安新材四川金顶再升科技惠达卫浴开尔新材国统股份苏博特宏和科技雄塑科技玉马遮阳罗普斯金垒知集团长海股份海象新材中铁装配志特新材红墙股份山东玻纤友邦吊顶东宏股份资料来源：整理相关指标注释：1标配比例=建材行业或细分板块个股股票的区间日均流通市值总和/id全A的间日均流通市值总和；2配置比例=公募基金持材行业或其细分板块个股股票的持股市值总和/公募基金持A股股票的持股市值总和；3）超配比例=配置比-配比例1建材行业基金持仓继续超配20221基金重仓建材业比例为18，环比4提高006pc；配比例为162021基金仓材业持总市为2元比季度少53亿，比下降2021基重仓材业例延续24超状认撑构配材业的要为增长”政策续力并大基投为要手背景水水材与基建业相度高建材种得持22因施策多放首付比例等房地产政策端宽松信号频出，地产产业链消费建材估值和业绩的需求修强化且要费材头经前调后置价高获机增。图表2基金重仓建材持股市值（亿元） 图表3基金重仓建材比例和超配比例（）0

Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1

.%.%.%.%.%.%.%

Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1超配比例 标配比例 基金重建材业比例nd， nd，图表42022Q1建材行业基金持股市值TOP10（亿）证券简称基金持股市值（亿元）基金持股占流通股比（）基金持股数量（万股）持有基金数量（支）22Q1环比变动22Q1环比变动22Q1环比变动22Q1环比变动东方雨虹145.416.9216.3%3.88%32385797015322福莱特47.29-7.566.21%-1.54%105101043554菲利华33.132.5318.7%3.94%5893123971石英股份23.5910.081.01%4.94%388717464912海螺水泥23.578.741.49%0.57%596822898133伟星新材18.10-1.726.14%0.49%884869643-8旗滨集团16.731.464.69%1.37%12605367626-10中国巨石15.72-1.652.58%-1.18%10314-472437-震安科技1.98-19.081.63%-13.5%1981-100015-21鲁阳节能7.44-4.299.97%-0.07%4477-3260nd，21建材行业基金持仓市值集中度进一步提高，东方雨虹基金持股市值占据建材行业基金持总值的41材行基持值P0个股分东方雨虹（4亿元福莱特（9亿元菲利华（3元、石英股（9亿元海螺水（7亿元伟星新（0亿元旗滨集（3亿中国（2亿震安（8元鲁阳节（4亿元其21进入股值十的股鲁阳节能坚朗五金则受到机构持排下第12图表520221建材行业基金持股市值TOP10股建材行业基金持股市比例（）

图表62021Q4建材行业基金持股市值TOP10股建材行业基金持股市比例（）鲁阳节能.%震安科技.%中国巨石.%旗滨集团.%伟星新材.%海螺水泥.%

其他,.%菲利华.%

东方雨虹.%福莱特.%

石英股.%海螺水泥.%旗滨集团.%伟星新材.%坚朗五金.%

其他,.%菲华,

东方雨虹.%福莱.%石英股份,.%

中国巨石.%

.%

震安科技,.%nd， nd，以基金持股占流通股比例环比增减的角度来看，2221建材行业基金增持比例最的股石股4c蒙丽（8pc菲4c东方（8pc方（2pc长0c滨pc彩（3大亚（5pc宁建（4pc减持比例多个为安7c志1c福（4pc朗（8c洛玻（2pc中材（8pc铁装（7pc国8pc刚6pc方炭（8。图表72022Q1基金持股流通股比环比增加TOP1（）图表82022Q1基金持股流通股比环比下降TOP1（）石英股蒙娜丽菲利华东方雨四方达长海股旗滨集坤彩科大亚圣宁夏建

1.37%1.13%0.85%0.84%

4.94%4.18%3.94%3.88%3.72%3.20%

-13.57%-13.01%-11.54%

-4.48%-4.12%-2.08%-1.67%-1.18%-1.16%-1.08%

震安科志特新福莱特坚朗五洛阳玻中材科中铁装中国巨金刚玻方大炭nd， nd，以基金增减持股票数量的绝对值来看，2021建材行业获机构增持数量最多的个为方（0股、滨（6股、螺（9万股石股（6股四（3利（9万福莱特（1043万娜丽（3万海股（8万星新材（6股2021建材业构持量多的股中巨（4万股方炭（8股中科（5股南玻（5震安科（0万股新建（0股玻（727万坚（-720万股特（1股、宝（355万股。367622891746172312391043913788696图表92022Q1基金增持建材股数量TOP10（万股） 图表102022Q1基金减持建材股数量367622891746172312391043913788696东方雨旗滨集海螺水石英股四方达菲利华福莱特蒙娜丽长海股伟星新

7970

-4724-4128

-3495

-1985

-1000-960-727-720-381-355

中国巨方大炭中材科南玻A震安科北新建洛阳玻坚朗五志特新兔宝宝nd， nd，水泥和减水剂：机构关注度明显提升21水泥和减水剂块基金持股总市为36亿元，同比增长；基金配置比例为01，环比增加007pc。1机构水板的度明显提方受于增长度续化基重大目工速水泥减水剂作为建条核受品得构方0221地政冲突等突事的险素加，场绪体为观；水板以较的股息/分红低估水较高安边在场长乏阶中颖出获机构青睐提外回几年泥数走验了水股有为显“春季躁动行，1往是泥较配窗。以基增水减票的对量水（9万股水（4万股华7万股宁0万股金万股获构持多从持市角来，1东华中南北水泥龙和水两头企业居块仓值五别海螺水7亿元博（39元垒知集9亿元华新水26亿东水泥（3亿。细分基金持股占流通股比（）基金持股细分基金持股占流通股比（）基金持股市值（亿元）基金持股数量（万股）持有基金数量（支）板块20221环比变动20221环比变动20221环比变动20221环比变动减水剂垒知集红墙股苏博特6.94%0.47%3.69%0.01%0.47%-0.78%3.190.083.290.350.08-1.52401264154312564-32551911-6水泥海螺水泥1.49%0.57%23.578.74596822898133上峰水华新水宁夏建金圆股冀东水塔牌集金隅集团0.89%1.06%0.84%0.64%1.50%0.01%0.00%0.69%0.31%0.84%0.55%0.21%0.01%0.00%1.582.860.560.682.530.010.001.260.890.560.590.350.010722144940045721610756442740039129510116182671123110天山股份0.01%-0.02%0.0109-1610证券简称nd，图表12水泥和减水剂块配置比例和超配例（） 图表13玻璃和玻纤板配置比例和超配比（）.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%

.%Q1Q2Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1标配比例基金配比例超配比例.%.%.%.%.%标配比例 基金配比例 超配比例 .%nd， nd，玻璃和玻纤：板块配置比例下降，增减持分化加剧整体看1和玻板持市为5亿比24下降21板配比为0环下降09璃块以金股数量变来旗滨集团（3676万）福莱特（3万）机增多；南玻（5股阳玻（727万遭构减较在前产基本面依然处于筑底期，以房地产竣工端为主要市场的浮法玻璃需求持续承压、库存高场格于年期主的材料燃价格企导玻企利润或维持在较低水平；另外，光伏玻璃受到前期新增产能集中释放带来的短期内供给端压力增加，短期行业景气下行压力加大使得机构对玻璃板块的风险偏好程度有所下降值低绩健韧性强且值前的法璃光玻龙头成为机增玻股首。玻纤21玻线龙中巨（4股中科（5万股）到构量，线长海股份（788股山东玻纤（13万股获21玻行业疫反带流运不影库平有所增加粗价下压增加且流品子价格幅大行景气边际下的来21玻和纤块价供格局盈水层面均体现行压有增在背下估水稳性的业头能获机构青。细分基金持股占流通股比（）基金持股细分基金持股占流通股比（）基金持股市值（亿元）基金持股数量（万股）持有基金数量（支）板块 20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动玻璃旗滨集团4.69%1.37%16.731.4612605367626-10福莱特6.21%-1.54%47.29-7.56105101043554亚玛顿1.57%0.54%0.830.1331310621海南发展0.00%-0.05%0.00-0.040-380-1金刚玻璃0.29%-1.16%0.18-0.9057-2282-1洛阳玻璃5.99%-4.12%5.1-6.022291-72730南玻A0.79%-1.01%1.15-2.361547-19852-7玻纤长海股份5.71%3.20%2.121.04140478842再升科技1.32%0.22%0.88-0.109541627-1山东玻纤0.05%0.05%0.020.02131311中材科技0.15%-2.08%0.62-12.14256-34957-7中国巨石2.58%-1.18%15.72-1.6510314-472437-证券简称nd，消费建材防水管材瓷砖获增持涂料五金石膏遭减持21费材金持市合为8亿，比462金配比为84环增加08pc配例为00基金持股占流通股比计，21消费建材板块中获机构增持较多的个股为东方雨虹（0股蒙娜丽（3股伟星新（6股科顺股（万股大亚圣7万股公元股6万股减幅较的股为三棵树（4股兔（5万股、朗（0万股、新（万股获构持多个要于1管网地管廊设旧小区改造城更提需防材块2期在地信风暴求下行与原材料价格高涨三重不利因素影响下估值调整幅度较大，已接近历史底部，当前置具价的产竣端材。细板基金持股占流通股细板基金持股占流通股基金持股市值（亿元）基金持股数量（万股）持有基金数量20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动防水东方雨虹16.3%3.88%145.416.9232385797015322管材伟星新材6.14%0.49%18.10-1.72884869643-8石膏板北新建材1.37%-0.57%7.02-4.722316-96020-19五金坚朗五金3.44%-4.48%5.94-17.19554-72021-21木地板大亚圣象5.84%0.85%3.44-0.21319346750涂料三棵树1.01%-0.86%3.27-6.24369-314-7防水科顺股份2.05%0.57%2.100.0618125549-3瓷砖蒙娜丽莎4.24%4.18%1.661.6292791321板材兔宝宝2.31%-0.51%1.64-0.721598-35530陶瓷惠达卫浴1.00%0.06%0.33-0.053712140管材公元股份0.13%0.13%0.070.0714614611管材东宏股份0.16%0.16%0.060.06414122证券简称nd，Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1.%.%.%.%.%.%.%.%

Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1标配比例 基金配比例 超配比例

.%.%.%.%.%.%.%

标配比例 基金配比例 超配比例nd， nd，其他建材：混凝土、耐火、石英材料获增持21其他建材板块基金持股市值合计为3亿元，环比4下降金置例为040配例为0基持市规计基金持最的分次是英菲利华3亿元石英股份9元细板基金持股占流通股比（）基金持股市（亿元基金持股数（万股）持有基金数量（支）20221环细板基金持股占流通股比（）基金持股市（亿元基金持股数（万股）持有基金数量（支）20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动 20221环比变动石英材料菲利华18.7%3.94%33.132.535893123971石英材料石英股份1.01%4.94%23.5910.08388717464912隔震震安科技1.63%-13.5%1.98-19.081981-100015-21耐火材料鲁阳节能9.97%-0.07%7.44-4.294477-3260炭素方大炭素1.27%-1.08%4.10-5.624852-41285-10超硬材料四方达10.2%3.72%3.951.613869172352珠光颜料坤彩科技1.13%1.13%3.043.045275271010铝模块志特新材14.9%-13.0%1.67-3.57439-3813-15装配式建部品部件中铁装配4.03%-1.67%1.01-0.44762-3164-1耐火材料北京利尔0.75%0.75%0.270.2763763733混凝土西部建设0.14%0.14%0.160.1617317322证券简称nd，沪深股通：与国内公募基金投资共识度提高从沪股代的向金来021深对低全际的稳增链水股仓与国公基关点识加外沪股青睐经营质优的费材头至2年3月1日深通建行股票持股市前的股海水2元东方雨8元中国巨石（6亿元北新建材（8亿元三棵树3元伟星新材1亿元中材科（3亿元华新水（7亿元方大炭（0亿元、旗滨集团（3亿元。从基持市占通比的度看截至2年3月31日沪股持股占流通股比前十的个股为三棵树（%、东方雨虹（%、伟星新材（%海水北建科股国巨石（、安技%、材技、娜莎图表192022Q1建材行业沪深股通持股市值TOP1（亿元）细分板块证券简称持股市值（亿元）持股占流通股比（）持股数量（万股）202203/1环比变动202203/1环比变动202203/1环比变动水泥消费建玻纤消费建消费建消费建玻水其他建材玻璃-防水-石膏涂料管材--炭素-海螺水东方雨中国巨北新建三棵树伟星新中材科华新水方大炭旗滨集团148.2105.848.9648.0839.8330.1126.6312.2711.6010.1312.039.41%11.8%8.03%9.39%12.3%10.2%6.54%4.56%3.61%2.84%0.94%376362342832129158614494147161096762101372876313742-28.90-1.19%-2044-20.63-1.53%-6111-1.351.22%2068-25.55-0.56%-205-4.170.44%620-7.460.56%9470.730.17%232-9.96-11.44-1.63%-6196-1.85%-4978注：数据截至202/0331收，环比变动指202/0331相于202/1231的变动，图表0-25同；nd，图表202022Q1建材行业沪深股通持股占流股例TOP10（）细分板块证券简称持股占流通股比（）持股市值（亿元）持股数量（万股）202203/1环比变动202203/1环比变动202203/1环比变动消费建消费建消费建水泥消费建消费建玻纤其他建玻纤消费建材涂防管-石膏防水-隔震-瓷砖三棵树东方雨伟星新海螺水北新建科顺股中国巨震安科中材科蒙娜丽莎12.3%1.84%10.2%9.41%9.39%9.21%8.03%6.68%6.54%5.39%-0.56%39.83105.830.1148.248.089.4648.966.8826.632.1-25.5544942342814716376361586181593212913710967178-205-1.19%-28.90-20440.44%-4.176200.94%12.0337421.22%-1.352068-2.62%-6.90-1909-1.53%-20.63-61-2.64%-4.62350.56%0.53%-7.46947-0.88135nd，图表212022Q1建材行业沪深股通持股数量TOP1（万股）细分板块证券简称持股数量（万股）持股市值（亿元）持股占流通股比（）202203/1环比变动202203/1环比变动202203/1环比变动水玻消费建消费建消费建其他建水泥玻纤消费建玻璃--防水石膏管材炭素--防玻海螺水中国巨东方雨北新建伟星新方大炭金隅集中材科科顺股旗滨集团3763632129234281586114716137281256810967815976313742148.248.96105.848.0830.11.603.8526.639.4610.1312.039.41%8.03%1.84%9.39%10.2%3.61%1.51%6.54%9.21%2.84%0.94%-61-20.63-1.53%-2044-28.90-1.19%2068-1.351.22%620-4.170.44%-6196-9.96-1.63%4860.410.06%947-7.46-6.900.56%-1909-2.62%-4978-1.44-1.85%nd，以沪股持占通比例至2年3月31日沪股增例居前个苏博（6北新建（2上峰水7海螺水泥（4鲁阳节能（4西部建设（1中材科技（6蒙娜丽（3pc冀东水（9福建水（7c；减持例前个为莱（0c震4顺pc再科（1亚创（0旗滨（5玻A（6方炭（3大圣8国（3c。图表222022Q1沪深股持占流通股比例0.94%TOP10（0.94%

图表232022Q1沪深股持股占流通股比例比少%TOP10（）%苏博特

2.06%

-2.70%

福莱特北新建材1.22%-2.64%震安科技上峰水泥1.07%-2.62%科顺股份海螺水泥

-2.51

再升科技鲁阳节能0.74%-2.10%亚士创能西部建设0.61%-1.85%旗滨集团中材科技0.56%-1.76%南玻A蒙娜丽莎0.53%-1.63%方大炭素冀东水泥0.49%-1.58%大亚圣象福建水泥0.47% -1.53% 中国巨石nd， nd，2068947872861768695620486351图表242022Q1沪深股通环比增持数量TOP1（股）图表252022Q1沪深股通环比减持数量TOP2068947872861768695620486351海螺水北新建中材科上峰水苏博特西部建冀东水伟星新金隅集天山股

3742

-6196-4978-3440-4978-3440-2044-1909-1821-863-770-586

方大炭中国巨旗滨集南玻A东方雨科顺股再升科大亚圣兔宝宝亚士创nd， nd，沪深股通和国内公募基金总体上风格趋于相同，部分细分板块有所分化。金持股占流通股比例环比变动计，1沪深股通增持而与国内公募基金减持的个股苏博特沪股6pct国公基06北新建材（股通2pct内募7pc鲁阳节能股4pct内基-7pc中材科技深股通6pct国内募基8pc天山（沪深股通0pct内基2pc洛阳玻（沪股通9pct国公募基金2pc。图表262022Q1国内公募基金与沪深股通增持材行业个股对比（）苏博特北新建材鲁阳节能中材科技天山股份洛阳玻璃金圆股份菲利华公元股份东方雨虹大亚圣象旗滨集团再升科技科