可行性之第八章投资估算

第八章投资估算

第八章投资估算第八章投资估算

第八章投资估算本章主要内容

投资估算概述投资估算方法和案例分析

第八章投资估算8.1投资估算概述

8.1.1投资估算的范围及内容8.1.2投资估算的深度与要求8.1.3投资估算的依据和作用

第八章投资估算8.1.1投资估算的范围及内容项目总投资的涵义及构成

项目总投资是指从投资项目筹建开始到项目报废为止所发生的全部投资费用。第八章投资估算总投资的构成总投资建设投资流动资金建设期利息第八章投资估算

项目计算期建设期运营期从项目开始建设年份起到竣工投产为止所经历的时间。从项目建成投产年份起到项目报废为止所经历的时间。第八章投资估算

8.1.2项目总投资估算的内容

估算建设投资、建设期利息和流动资金根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，投资项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、其他资产和流动资产。第八章投资估算

项目总投资的构成与资产的形成

总投资建设投资流动资金工程费用固定资产工程建设其他费用无形资产其他资产预备费建设期利息流动资产第八章投资估算

固定资产工程费用、预备费、部分工程建设其他费用、建设期利息无形资产土地使用权、技术转让费等其他资产开办费、生产职工培训费等流动资产流动资金第八章投资估算8.1.2投资估算的深度与要求

投资项目前期各阶段对投资估算误差的要求

序号投资项目前期阶段投资估算的误差率1机会研究阶段±30％以内2初步可行性研究（项目建议书）阶段±20％以内3可行性研究阶段±10％以内4项目评估阶段±10％以内第八八章章投投资资估估算算投资估估算必必须满满足三三个要要求工程内内容和和费用用构成成齐全全，计计算合合理，，不重重复计计算，，不提提高或或者降降低估估算标标准，，不高高估冒冒算或或漏项项少算算。选用指指标与与具体体工程程之间间存在在标准准或者者条件件差异异时，，应进进行必必要的的换算算或者者调整整。投资估估算精精度应应能满满足投投资项项目前前期不不同阶阶段的的要求求。第八八章章投投资资估估算算投投资估估算的的依据据和作作用投资估估算的的依据据专门机机构发发布的的建设设工程程造价价费用用构成成、估估算指指标、、计算方方法，，以及及其他他有关关计算算工程程造价价的文文件；；专门机机构发发布的的工程程建设设其他他费用用计算算办法法和费费用标标准，，以及政政府部部门发发布的的物价价指数数；拟建项项目各各单项项工程程的建建设内内容及及工程程量。。第八八章章投投资资估估算算投资估估算的的作用用投资估估算是是投资资项目目建设设前期期的重重要环环节满足工工程设设计招招投标标及城城市建建筑方方案设设计竞竞选的的需要要第八八章章投投资资估估算算8.2投投资资估算算方法法建建设投投资构构成与与估算算建设投投资构构成是指建建设单单位在在项目目建设设期与与筹建建期间间所花花费的的全部部费用用。第八八章章投投资资估估算算按概算算法分分类建设投投资工程费费用工程建建设其其他费费用预备费费建筑工工程费费设备购购置费费安装工工程费费基本预预备费费涨价预预备费费第八八章章投投资资估估算算工程费费用建筑工工程费费设备及及工器器具购置置费安装工工程费费固定资资产形成第八八章章投投资资估估算算工程建建设其他费费用土地征征用及及补偿偿费勘察设设计费费建设单单位管管理费费联合试试运转转费等等土地使使用权权技术转转让费费其他费费用生产职职工培培训费费开办费费固定资产无形资产其他资产可行性性研究究费环境影影响评评价费费第八八章章投投资资估估算算预备费费基本预预备费费涨价预预备费费固定资产第八八章章投投资资估估算算按形成成资产产法分分类建设投投资固定资资产的的费用用无形资资产的的费用用其他资资产的的费用用预备费费工程费费用固定资资产其其他费费用第八八章章投投资资估估算算建设投投资估估算估算步步骤分别估估算各各单项项工程程所需需的建建筑工工程费费、设备及及工器器具购购置费费、安安装工工程费费估算基基本预预备费费和涨涨价预预备费费在汇总总各单单项工工程费费用基基础上上，估算工工程建建设其其他费费用加总求求得建建设投投资总总额第八八章章投投资资估估算算建筑工工程费费估算算估算内内容建筑工工程费费是指为为建造造永久久性建建筑物物和构筑筑物所所需要要的费费用估算方方法单位建建筑工工程投投资估估算法法单位实实物工工程量量投资资估算算法概算指指标投投资估估算法法第八八章章投投资资估估算算设备及及工器器具购购置费费用估估算设备及及工器器具购购置费费由设设备购购置费费和工工器具具及办公家家具购购置费费组成成第八八章章投投资资估估算算设备购购置费费设备购购置费费是指指为投投资项项目购购置或或自制制的达达到固固定资资产标标准的的各种种国产产或进进口设设备购购置费费用。。第八八章章投投资资估估算算设备购购置费费设备原原价设备运运杂费费国产设设备或或进口设设备的的原价价除设备备原价价之外外的设设备采购、、运输输、途途中包包装及仓库库保管管等方方面支出费费用的的总和和第八八章章投投资资估估算算由国产产设备备原价价即出出厂价价加运运杂费费组成成国产设设备购购置费费的构构成及及计算算设备运运杂费费按设设备出厂价价一定定比例例计算算国产标标准设设备原原价国产非非标准准设备备原价价第八八章章投投资资估估算算进口设备购置费进口设设备货货价进口设设备购购置费费的构构成及及计算算离岸价价（FOB）到岸价价（CIF）进口从从属费费用国外运运费进口关关税外贸手手续费费国外运运输保保险费费进口环环节增增值税税银行财财务费费国内运运杂费费运输费费运输保保险费费装卸费费其他杂杂费第八八章章投投资资估估算算离岸价价到岸价价＝＋＋到岸价价离岸价价国外运运费国外运运输保保险费费第八八章章投投资资估估算算其中：：＝或国外运运费×＝×＝×国外运运费（离岸岸价＋＋国外外运费费）国外运运输保保险费费运量单位运运价运费率率离岸价价国外保保险费费率第八八章章投投资资估估算算进口设设备其其他几几项从从属费费用估估算：：×进口关关税=到岸价价××人民币币外汇汇牌价价关税税税率进口环环节增增值税税=（到岸岸价××人民民币外外汇牌牌价+关税税+消消费税税）增值税税率第八八章章投投资资估估算算外贸手手续费费＝进口设备到岸岸价人民币外汇牌牌价外贸手续费率率××银行财务费＝进口设备货价价×人民币外汇牌牌价×银行财务费率率第八章章投投资估估算算国内运杂费估估算:国内运杂费=设备原价运杂费率×第八章章投投资估估算算工具、器具及及生产家具购购置费的构成成及计算构成：为保证证新建或扩建建项目初期正正常生产必须购置的没没有达到固定定资产标准的的设备、仪器、工卡模模具、器具、、生产家具等等的购置费用。估算：以设备备购置费为计计算基数，按按照部门或行业规定的工工具、器具及及生产家具费费率计算。第八章章投投资估估算算安装工程费估估算安装工程费设备原价安装费率=×安装工程费设备吨位每吨安装费=×安装工程费安装实物工程程量安装费用指标标=×第八章章投投资估估算算汇总各单项工工程费用在分别估算各各单项工程的的建筑工程费费、设备及工器具具购置费和安安装工程费的的基础上，汇总总形成各单项项工程费用。。然后将各单项项工程费用分分门别类加和和，得到投资项目目的工程费用用。第八章章投投资估估算算工程建设其他他费用估算按其内容可分分为三类:与土地费用有有关的费用与工程建设有有关的其他费费用与未来企业生生产经营有关关的其他费用用第八章章投投资估估算算建设项目获取取土地的途径或与土地费用有有关的费用支付土地征用用及迁移补偿偿费土地使用权出出让金第八章章投投资估估算算通过划拨方式式取得无限制制的土地使用用权，依据有有关法律规定定所支付费用：：土地补偿费为为该耕地地被征用前三三年平均年产产值的6～10倍安置补助费按按照需要要安置的农业业人口数计算算地上附着物和和青苗补偿费费由由各省、自治治区、直辖市市规定土地征用及迁迁移补偿费第八章章投投资估估算算建设单位为取取得有限制的的土地使用权权，依照有关条例例，向国家支支付的土地使使用费。土地使用权出出让金第八章章投投资估估算算对于土地使用用权的特殊处处理在尚未开发或或建造自用项项目前，土地地使用权作为为无形资产核核算，房地产开发企企业开发商品品房时，将其其帐面价值转转入开发成本本；企业建造自用用项目时将其其帐面价值转转入在建工程程成本。因此此，为了与以后的的折旧和摊销销计算相协调调，在建设投投资估算表中中通常可将土地地使用权直接接列入固定资资产其他费用用中。第八章章投投资估估算算与工程建设有有关的其他费费用建设单位经费费建设单位开办办费建设单位管理理费＝工程费费用×建设单位管理理费率建设单位管理理费建设单位管理理费第八章章投投资估估算算根据投资额不不同，分别实实行政府指导导价和市场调调节价。总投资额500万元及以以上的项目实行政政府指导价总投资额500万元以下下的项目实行市场场调节价勘察设计费第八章章投投资估估算算研究试验费建设单位临时时设施费新建项目按建建筑安装工程程费用的1％％计取改扩建项目按按建筑安装工工程费用的0.6％计取取根据同类项目目的经验数据据和该项目的的具体情况确确定。第八章章投投资估估算算两种取费方法法：按所监理工程程概预算的百分比计收收按参与监理工工作的人员工日计计取工程建设监理理费引进技术和进进口设备其他他费用根据同类项目目的经验数据据和该项目的具体体情况确定第八章章投投资估估算算与未来企业生生产经营有关关的其他费用用联合试运转费费根据不同性质质的项目按需需要试运转转车间的工艺艺设备购置费费的百分比比计算。第八章章投投资估估算算办公及生活家家具购置费按照设计定员员人数乘以综综合指标计算算生产准备费根据需要培训训和提前进厂厂人员的人数数及培训时间间按生产准备备费指标计算算。第八章章投投资估估算算工程建设其他他费用的具体体科目及取费费标准出在变变动之中，应根据各级政政府物价部门门有关规定并并结合项目的的具体情况确定定第八章章投投资估估算算预备费估算基本预备费估估算基本预备费=（工程费用用+工程建设设其他费用））×基本预备费率率由于设计变更更及施工过程程中可能增加工程程量的费用第八章章投投资估估算算式中：PC----涨价预预备费；n----建设设期年份数；；It----建建设期第t年年建筑工程费费、设备购置置费、安装工工程费之和；f----建设设期价格上涨涨指数。涨价预备费估估算由于在建设期期内可能发生生投入物价格格上涨引起投资资增加，需要要事先预留的的费用第八章章投投资估估算算8.2.2建设期利息估估算建设期利息是是指筹措债务务资金时在建建设期内发生的并按规规定允许投产产后计入固定定资产原值的利息，即资资本化利息。。简化条件：按按年计息，按按复利计算名义利率换算算成有效年利利率的公式：：第八章章投投资估估算算建设期每年计计息的计算公公式为：假定条件：外外部借款均在在年中支用，，即当年借款支用额按按半年计息，，上年贷款按全年计计息。各年应计利息息=（年初借款款本息累计+本年借款额额÷2）×年利率第八章章投投资估估算算流流动资金金构成与估算算流动资金构成成流动资金是流流动资产与流流动负债的差差额可行性研究中中，流动资产主要要考虑现金、、应收帐款、、预付账款和和存货；流动负债主要要考虑应付帐帐款和预收帐帐款第八章章投投资估估算算流动资金估算算扩大指标估算算法营业收入资金金率法流动资金需要要量＝项目年年营业收入××营业收收入资金率第八章章投投资估估算算总成本（或经经营成本）资资金率法流动资金需要要量=年年总成本（年经营成本本）×总成本（经经营成本）资资金率第八章章投投资估估算算固定资产价值值资金率法流动资金需要要量=固定资产价价值×固定资资产价值资金金率第八章章投投资估估算算单位产量资金金率法流动资金需要要量=达产期年产产量×单位产产量资金率第八章章投投资估估算算分项详细估算算法流动资金流动资产流动负债其中：流动资产=现金金+应收账款款+预付账款款+存货流动负债=应付付账款+预收收账款流动资金本年年增加额=本年年流动资金－－上年流动资资金=_第八章章投投资估估算算周转次数计算算周转次数＝360／／最低周转天天数各类流动资产产和流动负债债的最低周转转天数，参照同类企业业的平均周转转天数并结合合项目特点确确定，或按部门（行行业）规定，，在确定最低低周转天数时时应考虑储存天数数、在途天数数，并考虑适适当的保险天天数。第八章章投投资估估算算现金需要量估估算现金=（年年工资及福利利费+年其他他费用）／现现金周转次数其中：年其他费用＝＝制造费用＋＋管理费用＋＋营业费用－－（以上三项项费用中所含的的工资及福利利费、折旧费费、摊销费和和修理费）第八章章投投资估估算算应收账款款的估算算应收账款款=年年营业业收入／／应收账账款周转转次数第八八章章投投资资估估算算预付账款款估算预付账款款=外外购商商品或服服务年费费用金额额／预付付账款周周转次数数第八八章章投投资资估估算算存货的估估算存货=外外购原原材料、、燃料+其他材材料+在在产品+产成品品产成品=（（年年经营成成本－年年营业费费用）／／产成品品周转次次数在产品=（年外外购原材材料、燃燃料动力力费用+年工资资