亚行私营部门业务介绍课件

AsianDevelopmentBankPrivateSectorOperations亚洲开发银行私营部门业务介绍2014年7月29日1AsianDevelopmentBank1AsianDevelopmentBank(ADB)

亚洲开发银行(ADB)MultilateraldevelopmentfinanceinstitutionwithAAAcreditrating 具有AAA信用评级的多边开发金融机构Establishedin1966andheadquarteredinManila,Philippineswith26officesaroundtheworld 成立于1966年，总部设在菲律宾首都马尼拉，在全球共设有26个办事机构Ownedby67membercountriesincludingPRC,JapanandUSA 拥有中国、日本和美国等在内的67个成员国DedicatedtoreducingpovertyinAsiaandthePacific 致力于消除亚太地区的贫困2AsianDevelopmentBank(ADB)

亚RoleofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的作用Thenon-sovereignwindowofADBforpovertyreductionandsocial/economicdevelopment 亚行的私营部门业务是亚行为消除贫困，及促进社会与经济发展而提供非主权担保贷款的窗口ADB’sarmtoassistitsdevelopingmembercountriesinmeetingtheirprivatecapitalneedsandcreatingmorejobs 亚行帮助发展中成员国满足其私营资本需求和创造更多就业的手段Catalyzingprivatesectorinvestmentbyprovidingcomforttoprivateinvestorsandattractingadditionallong-termcapital 通过为私营投资人提供安慰及吸引更多的长期资本而催化私营部门的投资3RoleofADB’sPrivateSectorOFocusofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务重点行业Financialandcapitalmarketssector 金融与资本市场Banking 银行Leasing 租赁Insurance 保险Privateequityfund 私营股本基金4FocusofADB’sPrivateSectorFocusofADB’sPrivateSectorOperations亚行私营部门业务重点行业Infrastructuresector 基础设施建设PowerandEnergy 电力与能源Watersupplyandsanitation 供水与污水处理Tollroads 收费公路Ports 港口Airports 机场5FocusofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Debt 债务Long-termforeigncurrencyloan 外币长期贷款 Long-termRMBloan 本币长期贷款Mezzanineloan 夹层贷款Subscriptionofcorporatebonds 认购公司债券6FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Debt 债务Complementaryfinancingscheme 补充融资机制ADBisthe“lenderofrecord”inthesyndicateandcommercialbanksprovidefunding. 亚行充当“账面贷款人”，贷款由商业银行提供Co-financiershavenorecoursetoADBbutenjoythesameprivilegesandimmunitiesgiventoADBdirectloans. 联合融资者对亚行没有追索权，但是享有与亚行直接贷款相同的特权与豁免Co-financiershaveaccesstoprojectappraisalandloandocumentation. 联合融资者可以利用亚行的项目评估和项目文件7FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Equity 股权投资Ordinaryshares 普通股Preferredshares 优先股8FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Guarantees担保PoliticalRiskGuarantee 政治风险担保Expropriation 没收currencyinconvertibility 货币不可兑换politicalviolence 政治风波breachofcontract 违约PartialCreditGuarantee 部分信用风险担保aportionofdebtservice 对部分债务的全面担保extendedtenorofdebtinstruments 对债务的部分期限担保creditenhancement 信用提升

9FormsofADB’sPrivateSectorCoreMarketNicheofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的核心市场优势PublicSector公营部门PrivateSector私营部门CoreMarketNicheofADB’sPrivateSectorOperations亚行私营部门业务的核心市场优势10CoreMarketNicheofADB’sPriKeyADBValueAdditions

亚行业务的主要附加值Specialrangeofservicesandproducts 特殊的产品与服务Environmentalandsocialsafeguard 环境保护与社会保障Wellbalancedview:commercialinterestsvspublicinterests 平衡发展的视角:商业利益与公共利益的平衡Reliableandneutralinvestorunderstandinglocalandinternationalpracticeandissues 了解当地情况与国际惯例的可靠且中立的投资者Long-terminvestorwithastronginterestindevelopmentachievements 致力于发展成果的长期投资者Internationalrecognitionwithgoodtrackrecord 国际社会的广泛认可和良好信誉11KeyADBValueAdditions

亚行业务的主CoreProductofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的核心产品Riskmitigationforprivatesectordevelopment 减少私营部门发展的风险Notmoney 资金不是主要产品Notbettercreditterms 贷款条件不比其他人的更优惠Noteasier/shorterapprovalprocess 审批过程不比其他人的更简单迅速Weoperateonmarket,notpreferredterms.私营部门业务以市场条件而不是以更优惠的条件运作12CoreProductofADB’sPrivateADBPrivateSectorLoanTermsandConditions

亚行私营部门业务的贷款期限及条件Currencies:US$,Yen,Euro,RMB,etc 币种:美元、日元、

欧元及人民币等Lendingrate:applicablereferencerates 贷款利率:适用的相关参考利率Lendingspread:market-based,fixedorfloating 贷款利差:按市场行情，浮动或固定Commitmentfee:market-based,typically0.5-0.75% 承诺费:按市场行情，通常是0.5-0.75%Front-endfee:market-based,typically1-1.5% 前端费用:按市场行情，通常是1-1.5%Maturity:project-based,upto15yearswithreasonablegraceperiod 期限:根据项目情况，最长可至15年(含适当宽限期)13ADBPrivateSectorLoanTermsADBPrivateSectorLoanTermsandConditions亚行私营部门业务的贷款期限及条件Securityarrangements 担保安排 Asrequiredandapplicable,dependingonthenatureoftransaction 按照需要及可适用性,取决于项目本身的性质Loanamount: 贷款金额Thelowerof$250millionor25%/50%oftotalprojectcost(forlimitedrecourseprojectfinancing)ortotalassetsoftherelevantborrower(forcorporateloan),ifprojectcostsortotalassetsareover/lessthan$50million 二亿五千万美元或，如果项目成本或总资产超过/低于五千万美元，有限追索权项目融资项目成本/公司借款人总资产的25%/50%的低者Thelowerof$400millionor70%ofprojectcostortotalassets,ifthereisaguaranteefromanentitywithaninternationalcreditratingofA-orbetter 如有国际评级A-或以上的保证人出具保函，四亿美元或项目成本或总资产的70%的低者14ADBPrivateSectorLoanTermsADBPrivateSectorEquityInvestmentGuidelines

亚行私营部门股本投资指南Ordinaryshares,preferredsharesorotherforms 普通股、优先股或其他形式Upto25%oftheaggregateissuedsharecapitaloftheinvestee 持股比例不超过实收资本的25%Normallynoinvolvementinmanagementorcontrol 通常不参与公司日常管理及控制RighttoanomineedirectorontheBoard 保留指定一名董事的权力DivestmentwhenADBroleisfulfilledviaputoption,listing,andsaletootherinvestors 亚行作用完成后，通过售回、上市、或出售给其他投资方而退出15ADBPrivateSectorEquityInveMajorApplicationInformation

项目申请的主要信息Descriptionoftheproject 项目概述Backgroundonthesponsor(s) 项目承办方介绍Projectcostestimates 项目成本估算Implementationplanincludinggovernmentapproval 项目实施计划（包括政府批准）Marketprospect 市场前景Financingplan 财务与融资计划Corporategovernancesystem 公司治理体系Disclosureandanalysisofkeyrisks 主要风险披露和分析16MajorApplicationInformation

ApplicationProcessingProcedures

项目评估程序Conceptclearance 项目概念审核Technical,economical,socialandfinancialviability 技术、经济、社会与财务诸方面的可行性ADB’sroletobecatalytic 亚行的催化作用Projectlocation 项目所在地Duediligence 尽职调查Creditcommitteereview 审贷会评估Boardconsideration 董事会审批Financialclosing 完成投资17ApplicationProcessingProceduKeyProjectAppraisalConsiderations

项目评估重点Developmentalimpact 发展效益Demonstrationeffect 示范效应WithinADB’scountryandsectorstrategies 符合亚行的国别战略和行业战略Financialstrength 财务能力Environmentalsoundness 环境保护的健全性18KeyProjectAppraisalConsiderADBPrivateSectorOperationsinChina

亚行中国私营部门业务Operationssince1987 私营部门业务始于1987年PrivateSectorGroupsince2006 私营部门业务部成立于2006年18privatesectorprojectstotalingoverUS$770millionbytheendof2006 到2006年末为止，亚行共投资于18个私营部门的项目，总金额约为7.7亿美元19ADBPrivateSectorOperationsTrackRecordofADBPrivateSectorOperationsinChina

亚行私营部门业务在中国的部分项目ProjectCompanyYearofApprovalLoan

(in$mil)Equity

(in$mil)ChinaGas200650+7525HangzhouCityCommercialBank2006-30ThunipWaterInvestmentCo.Ltd2005-20BankofChina2005-75BusinessDevelopmentBankLtd200520.717-ShenzhenOrienwiseGuaranteeandInvestmentCo.Ltd2004-13YangzeSpecialSituationFund2004-45ChinaEnvironmentFund2002-1020TrackRecordofADBPrivateSeTrackRecordofADBPrivateSectorOperationsinChina

亚行私营部门业务在中国的部分项目项目单位批准时间贷款(百万美元)股本投资(百万美元)中华燃气200650+7525杭州城市商业银行2006-30浦华控股责任有限公司（紫光水业）2005-20中国银行2005-75德富泰银行200520.717-深圳中科智集团2004-13长江项目专项基金2004-45中国环境基金2002-1021TrackRecordofADBPrivateSe谢谢！22谢谢！22AsianDevelopmentBankPrivateSectorOperations亚洲开发银行私营部门业务介绍2014年7月29日23AsianDevelopmentBank1AsianDevelopmentBank(ADB)

亚洲开发银行(ADB)MultilateraldevelopmentfinanceinstitutionwithAAAcreditrating 具有AAA信用评级的多边开发金融机构Establishedin1966andheadquarteredinManila,Philippineswith26officesaroundtheworld 成立于1966年，总部设在菲律宾首都马尼拉，在全球共设有26个办事机构Ownedby67membercountriesincludingPRC,JapanandUSA 拥有中国、日本和美国等在内的67个成员国DedicatedtoreducingpovertyinAsiaandthePacific 致力于消除亚太地区的贫困24AsianDevelopmentBank(ADB)

亚RoleofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的作用Thenon-sovereignwindowofADBforpovertyreductionandsocial/economicdevelopment 亚行的私营部门业务是亚行为消除贫困，及促进社会与经济发展而提供非主权担保贷款的窗口ADB’sarmtoassistitsdevelopingmembercountriesinmeetingtheirprivatecapitalneedsandcreatingmorejobs 亚行帮助发展中成员国满足其私营资本需求和创造更多就业的手段Catalyzingprivatesectorinvestmentbyprovidingcomforttoprivateinvestorsandattractingadditionallong-termcapital 通过为私营投资人提供安慰及吸引更多的长期资本而催化私营部门的投资25RoleofADB’sPrivateSectorOFocusofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务重点行业Financialandcapitalmarketssector 金融与资本市场Banking 银行Leasing 租赁Insurance 保险Privateequityfund 私营股本基金26FocusofADB’sPrivateSectorFocusofADB’sPrivateSectorOperations亚行私营部门业务重点行业Infrastructuresector 基础设施建设PowerandEnergy 电力与能源Watersupplyandsanitation 供水与污水处理Tollroads 收费公路Ports 港口Airports 机场27FocusofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Debt 债务Long-termforeigncurrencyloan 外币长期贷款 Long-termRMBloan 本币长期贷款Mezzanineloan 夹层贷款Subscriptionofcorporatebonds 认购公司债券28FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Debt 债务Complementaryfinancingscheme 补充融资机制ADBisthe“lenderofrecord”inthesyndicateandcommercialbanksprovidefunding. 亚行充当“账面贷款人”，贷款由商业银行提供Co-financiershavenorecoursetoADBbutenjoythesameprivilegesandimmunitiesgiventoADBdirectloans. 联合融资者对亚行没有追索权，但是享有与亚行直接贷款相同的特权与豁免Co-financiershaveaccesstoprojectappraisalandloandocumentation. 联合融资者可以利用亚行的项目评估和项目文件29FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Equity 股权投资Ordinaryshares 普通股Preferredshares 优先股30FormsofADB’sPrivateSectorFormsofADB’sPrivateSectorAssistance

亚行支持私营部门的方式Guarantees担保PoliticalRiskGuarantee 政治风险担保Expropriation 没收currencyinconvertibility 货币不可兑换politicalviolence 政治风波breachofcontract 违约PartialCreditGuarantee 部分信用风险担保aportionofdebtservice 对部分债务的全面担保extendedtenorofdebtinstruments 对债务的部分期限担保creditenhancement 信用提升

31FormsofADB’sPrivateSectorCoreMarketNicheofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的核心市场优势PublicSector公营部门PrivateSector私营部门CoreMarketNicheofADB’sPrivateSectorOperations亚行私营部门业务的核心市场优势32CoreMarketNicheofADB’sPriKeyADBValueAdditions

亚行业务的主要附加值Specialrangeofservicesandproducts 特殊的产品与服务Environmentalandsocialsafeguard 环境保护与社会保障Wellbalancedview:commercialinterestsvspublicinterests 平衡发展的视角:商业利益与公共利益的平衡Reliableandneutralinvestorunderstandinglocalandinternationalpracticeandissues 了解当地情况与国际惯例的可靠且中立的投资者Long-terminvestorwithastronginterestindevelopmentachievements 致力于发展成果的长期投资者Internationalrecognitionwithgoodtrackrecord 国际社会的广泛认可和良好信誉33KeyADBValueAdditions

亚行业务的主CoreProductofADB’sPrivateSectorOperations

亚行私营部门业务的核心产品Riskmitigationforprivatesectordevelopment 减少私营部门发展的风险Notmoney 资金不是主要产品Notbettercreditterms 贷款条件不比其他人的更优惠Noteasier/shorterapprovalprocess 审批过程不比其他人的更简单迅速Weoperateonmarket,notpreferredterms.私营部门业务以市场条件而不是以更优惠的条件运作34CoreProductofADB’sPrivateADBPrivateSectorLoanTermsandConditions

亚行私营部门业务的贷款期限及条件Currencies:US$,Yen,Euro,RMB,etc 币种:美元、日元、

欧元及人民币等Lendingrate:applicablereferencerates 贷款利率:适用的相关参考利率Lendingspread:market-based,fixedorfloating 贷款利差:按市场行情，浮动或固定Commitmentfee:market-based,typically0.5-0.75% 承诺费:按市场行情，通常是0.5-0.75%Front-endfee:market-based,typically1-1.5% 前端费用:按市场行情，通常是1-1.5%Maturity:project-based,upto15yearswithreasonablegraceperiod 期限:根据项目情况，最长可至15年(含适当宽限期)35ADBPrivateSectorLoanTermsADBPrivateSectorLoanTermsandConditions亚行私营部门业务的贷款期限及条件Securityarrangements 担保安排 Asrequiredandapplicable,dependingonthenatureoftransaction 按照需要及可适用性,取决于项目本身的性质Loanamount: 贷款金额Thelowerof$250millionor25%/50%oftotalprojectcost(forlimitedrecourseprojectfinancing)ortotalassetsoftherelevantborrower(forcorporateloan),ifprojectcostsortotalassetsareover/lessthan$50million 二亿五千万美元或，如果项目成本或总资产超过/低于五千万美元，有限追索权项目融资项目成本/公司借款人总资产的25%/50%的低者Thelowerof$400millionor70%ofprojectcostortotalassets,ifthereisaguaranteefromanentitywithaninternationalcreditratingofA-orbetter 如有国际评级A-或以上的保证人出具保函，四亿美元或项目成本或总资产的70%的低者36ADBPrivateSectorLoanTermsADBPrivateSectorEquityInvestmentGuidelines

亚行私营部门股本投资指南Ordinaryshares,preferredsharesorotherforms 普通股、优先股或其他形式Upto25%oftheaggregateissuedsharecapitaloftheinvestee 持股比例不超过实收资本的25%Normallynoinvolvementinmanagementorcontrol 通常不参与公司日常管理及控制RighttoanomineedirectorontheBoard 保留指定一名董事的权力DivestmentwhenADBroleisfulfilledviaputoption,listing,andsaletootherinvestors 亚行作用完成后，通过售回、上市、或出售给其他投资方而退出37ADBPrivateSectorEquityInveMajorApplicationInformation

项目申请的主要信息Descriptionoftheproject 项目概述Backgroundonthesponsor(s) 项目承办方介绍Projectcostestimates 项目成本估算Implementationplanincludinggovernmentapproval 项目实施计划（包括政府批准）Marketprospect 市场前景Financingplan 财务与融资计划Corporategovernancesystem 公司治理体系Disclosureandanalysisofkeyrisks 主要风险披露和分析38MajorApplicationInformation

ApplicationProcessingProcedures

项目评估程序Conceptclearance 项目概念审核Technical,economical,socialandfinancialviability 技术、经济、社会与财务诸方面的可行性ADB’sroletobecata