担保项目尽职调查指南

29/29xxxx信用担保有限担保申请人担保业务尽职调查工作指南第一章总则一、为了指导担保申请人担保业务从业人员有效开展尽职调查工作，做好担保业务风险事前的识别与防控，特制订本指南。二、尽职调查是指担保申请人担保项目主办人员遵循勤勉尽责、诚实信用的原则,通过实地考察等方法,对拟担保的项目进行全面调查,以充分披露项目真实情况，全面揭示项目风险，为担保申请人经营决策提供依据的过程。三、担保项目主办人员应按照本指南的要求,认真履行尽职调查义务。除对本指南已列示的内容进行调查外,主办人员还应对具体项目所涉及的足以影响担保申请人决策的其他重大事项进行调查。第二章基本要求一、尽职调查方法尽职调查方法包括但不限于:与担保申请人管理层(包括董事、监事及高级管理人员,下同)交谈；列席担保申请人董事会、股东大会会议；查阅担保申请人营业执照、章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等；实地察看或监盘重要实物资产(包括物业、厂房、设备和存货等)；通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析,发现重点问题；询问担保申请人相关业务人员；听取担保申请人核心技术人员和技术顾问以及有关员工的意见；与注册会计师、律师密切合作,听取专业人士的意见；向包括担保申请人客户、供应商、债权人、行业主管部门、行业协会、工商部门、税务部门、同行业担保申请人等在内的第三方就有关问题进行广泛查询(如面谈、发函询证等)；取得担保申请人管理层出具的、表明其文件内容属实且无重大遗漏的声明书等。二、调查计划担保项目主办人员在尽职调查过程中，应明确调查重点，制定详细调查计划，并与担保申请人提前沟通，以确保尽职调查工作的有效性，提高工作效率。三、工作纪录担保项目主办人员应建立纸质的尽职调查工作纪录。纪录的内容包括但不仅限于：担保申请人名称、调查事项的时点或期间、计划安排、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、调查取信资料、其他应说明的事项等。调查取信资料应经被取信方签章确认。工作纪录应妥善保管，并按《xxxx信用担保有限公司档案管理办法》要求进行存档。四、保密担保项目主办人员应恪守保密义务,不得利用内幕信息直接或间接为本人或他人谋取利益。第三章担保申请人调查一、担保申请人经营历史调查查阅担保申请人的设立批准文件、营业执照、担保申请人章程等，到工商管理部门核查担保申请人的设立程序、合并及分立情况、工商变更登记、年度检验等事项，对担保申请人设立、存续的合法性作出判断。通过与担保申请人管理层座谈、搜索行业信息、咨询担保申请人相关方等形式，对担保申请人的经营历史、发展轨迹、重大事项进行调查了解，通过分析其历史行为方式，判断其未来的行为动机和发展走向。二、担保申请人治理结构通过查阅担保申请人章程，股东大会、董事会(含独立董事)、监事会议事规程、会议记录，了解担保申请人组织机构与决策程序，了解担保申请人高级管理人员的构成情况、职责、经营理念与风险意识等方式；判断担保申请人章程、三会议事规程是否合法、合规,，担保申请人是否能真实、准确、完全、及时向债权人、担保人等利益相关方进行信息披露，是否能切实保障债权人、担保人等利益相关方的权益。查阅具有资格的中介机构出具的验资报告，到工商管理部门调阅注册登记资料，咨询专业人士等方式，调查担保申请人股东的出资是否及时到位，出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。对以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告，判断其出资估值的合理性；对以高新技术成果出资入股，作价金额超过担保申请人注册资本百分之二十的，应查阅科技管理部门出具的《出资入股高新技术成果认定书》。三、关联方情况调查通过与担保申请人管理层交流、搜索行业信息、到工商管理部门核查注册登记信息、咨询相关第三方等形式，充分了解担保申请人的关联方（以股权关系为纽带结成的关联方、以关键个人为纽带结成的关联方）。通过与担保申请人管理层交流、查阅担保申请人合同文件、会计凭证等形式，了解担保申请人与期关联方之间是否存在购买或销售商品、收购或出让股权及主要经营资产、资金往来、相互提供担保或抵押等关联交易行为，判断关联交易的动机及对担保申请人的影响。对担保申请人经营有重大影响或其收入可作为担保申请重要补充还款来源的关联，担保项目主办人员应对其进行延伸调查，调查方法参照本指南第三章。对于担保申请人不愿披露或不充分披露其关联方的，要高度警惕。四、担保申请人合法合规性和信用纪录调查通过询问担保申请人管理层，查阅档案资料，查询人民银行信贷登记系统，银监会风险控制系统，工商、税务、海关、法院等政府部门信息，以及其他有关征信系统，全面了解、核实，担保申请人、股东、核心经营管理人员的信用纪录以及是否涉及法律诉讼。查阅担保申请人房产,土地使用权，商标、专利、版权、特许经营权等无形资产,以及主要生产经营设备等主要财产的权属凭证、相关合同等资料，并向房产管理部门、土地管理部门、知识产权管理部门等核实。咨询律师或法律顾问的意见，必要时进行实物资产盘查，重点关注担保申请人是否具备完整、合法的财产权属凭证，商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，判断是否存在法律纠纷或潜在纠纷。过去3年内发生过恶意逃废银行债务行为；提供虚假数据或虚假证明材料；经营活动中故意长期拖欠他人大额款项；法人在在以往担当法人的企业有因道德问题的违约纪录；主要股东有因道德问题的违约纪录等，应视作存在道德风险，原则上不能成为我公司担保客户。五、担保申请人外部经营环境调查通过搜索行业数据、咨询专业人士等方式，综合分析担保申请人目标市场情况，对行业所处的发展阶段（初创、增长、稳定还是衰退阶）、行业类型（资本密集型、劳动密集型、技术密集型）、行业进入退出壁垒、行业竞争状况（高度竞争、有限竞争、寡头垄断、完全垄断）、竞争方式（价格、质量、销售网络、服务）、竞争范围（全球、全国、区域）、行业投资和财务特性（资本规模、融资模式、负债水平、投资规模）、行业运行模式（生产方式、销售方式、交易方式、管理方式）、市场供需状况（供需关系、需求空间）市场空间等方面做出分析，进而判断决定行业竞争力的重要因素。单一申请人涉及多个行业的，原则上应对所涉及每个行业都进行分析，重点分析对本次担保申请影响重大的行业。六、担保申请人竞争力调查通过搜索行业数据、咨询专业人士等方式，结合外部经营环境调查结果，以及现有竞争者、潜在进入者、替代产品、上游供应商、下游客户五种竞争因素，分析、判断、预测担保申请人及其主要产品未来在行业中的竞争地位、市场前景等。评价担保申请人未来发展是否存在重大不确定性。七、担保申请人业务流程调查通过与担保申请人管理团队交流、查阅内部原始资料、询证主要客户及供应商等方式，了解担保申请人整个业务流程中（原材料采购、生产、销售、回款）信息流、物流、资金流的特点，并结合行业周期特点，通过横向、纵向比较，判断企业流程的科学性、合理性。八、担保申请人管理能力调查1、目标、战略通过与担保申请人管理层交流，了解担保申请人是否已建立企业长远目标和相应的发展战略，以及未来二年的业务发展目标、发展计划及实施该计划的主要经营理念或模式，判断担保申请人业务发展目标是否与现有主营业务一致，是否符合国家产业政策以及法律、法规和规范性文件的规定，评价业务发展目标对担保申请人持续经营的影响。2、制度建设通过与担保申请人管理层交流、查阅内部文件、现场观察等形式，核实担保申请人是否已建立与之发展相配套的研发、采购、生产、销售、财务、人力资源等相关管理制度，对制度的科学性、合理性、有效性做出评价，并验证制度的执行效果。3、人力资源影响经营成败的关键因素首先是管理团队。调查中对担保申请人管理团队的评估需要借助主关判断。具体评价时，可以通过其主要管理人员的学习经历、管理经历、业绩以及与其面谈时的感受进行判断。管理层的应变能力以及管理层的稳定性也是重要的判断指标。对团队进行量化的评价，可参照附件管理团队评价表。管理团队评价表打分项分值ABC100%80%40%领导水平20较高一般较差领导管理经验5较高一般较差领导经营业绩15优秀一般较差团队稳定性10较高一般较差团队敬业精神10较强一般较差团队沟通协作10较强一般较差团队专业互补5较强一般较差团队执行力20较强一般较差团队应变能力5较强一般较差合计100评价得分说明：若无法找到准确的对应项，可采用比照原则，取最接近的档次。六、担保申请人财务情况调查（一）内部控制调查完善的管理制度能有效防范企业内部的操作风险，也可在一定程度上形成一种抵制领导层篡改财务报表的力量，虽然内部管理混乱的企业所提供的财务报表不一定是虚假的，但可以肯定这个企业财务报表的风险很高。担保项目主办人员在调查过程中应重点关注。通过与担保申请人管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅规章制度、人事制度等方法,评价担保申请人是否有积极的控制环境。包括考察董事会是否负责批准并定期审查担保申请人的经营战略和重大决策、确定经营风险的可接受水平；考察高级管理人员是否执行董事会批准的战略和政策，以及高级管理人员和董事会间的责任、授权和报告关系是否明确；考察管理层是否促使员工了解内部控制制度并在其中发挥作用等；通过测试会计信息系统，评估其有效性。与担保申请人管理层交谈、查阅担保申请人相关规章制度和风险评估报告等，考察管理层为识别和评估对担保申请人实现整体目标有负面影响的风险因素所建立的制度或采取的措施,评价担保申请人风险识别与评估体系的有效性。查阅业务流程相关文件,并与担保申请人管理层及主要业务流程(如采购、销售、现金等业务流程)所涉及部门的负责人交谈,了解业务循环流程和其中的控制措施,包括授权与审批(即业务活动、对资产和记录的接触和处理等应经过适当的授权与审批)、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等措施。项目小组应选择一定数量的控制活动样本,采取验证、观察、询问、重新操作等测试方法,评价担保申请人的内部控制措施是否有效实施。与担保申请人管理层和员工交谈,查阅担保申请人相关规章制度等,评价信息沟通与反馈是否有效,包括担保申请人是否建立了能够涵盖担保申请人的全部重要活动,并对内部和外部的信息进行搜集和整理的有效信息系统,以及担保申请人是否建立了有效的信息沟通和反馈渠道,确保员工能通过其充分理解和坚持担保申请人政策和程序,并保证相关信息能够传达到应被传达到的人员。与担保申请人管理层及内部审计部门交谈,了解担保申请人对内部控制活动与措施的监督和评价制度。项目小组可采用询问、验证、查阅内部审计报告和监事会报告等方法,考察担保申请人内部控制监督和评价制度的有效性。在上述调查基础上,评价担保申请人现有内部控制制度对合理保证遵守现行法律法规、担保申请人经营的效率和效果、财务报告的可靠性是否充分,关注内部控制制度的缺陷可能导致的财务和经营风险。（二）财务风险调查企业为达到某种既定目的，经常会利用改变会计政策等方法来粉饰财务报表，更有甚者直接编制虚假财务报表。担保项目主办人员在进行财务调查时，一定要对银行对账单、银行进出帐凭证、税票、存货、资产等进行严格的盘查，严防担保申请人利用虚假报表骗取我司担保。应收及其他应收账款取得担保申请人应收账款明细资料，结合行业特点和业务收入状况，评价应收账款余额及其变动是否合理。必要时向应收账款余额较大的客户函询，确认其真实性和准确性。取得担保申请人其他应收款明细资料，分析其他应收款的形成原因、合理性、真实性、收回可能性及潜在的风险。分析比较应收账款和其他应收款账龄，评价账龄是否合理，了解账龄较长应收款项的形成原因及担保申请人采取的措施，查核是否按规定提取坏账准备。存货取得担保申请人存货明细资料,结合生产循环特点,关注原材料、在产品、产成品比例是否合理。通过抽取样本、实地监盘等方法判断存货的真实性和完整性,通过抽取样本、穿行测试等方法判断存货计价的准确性。分析比较存货账龄,评价账龄是否合理,了解是否有账龄较长的存货,查核是否按规定提取存货跌价准备。关联交易通过与担保申请人管理层、财务部门和主要业务部门负责人交谈、查阅账簿和相关合同、询证相关方等方法,调查担保申请人关联方交易的以下内容(包括但不限于):(1)是否符合相关法律法规的规定；(2)决策是否按照担保申请人章程或其他规定履行了必要的审批程序；(3)定价是否公允,与市场独立第三方价格是否有较大差异,如有,应要求管理层说明原因；(4)来自关联方的收入占担保申请人主营业务收入的比例、向关联方采购额占担保申请人采购总额的比例是否较高；(5)对关联方的应收、应付款项余额分别占担保申请人应收、应付款项余额的比例是否较高,关注关联方交易的真实性和关联方应收款项的可收回性；(6)关联方交易产生的利润占担保申请人利润总额的比例是否较高；(7)关联方交易有无大额销售退回情况,如有,关注其对担保申请人财务状况的影响；(8)是否存在关联方关系非关联化的情况,例如,与非正常业务关系单位或个人发生的偶发性或重大交易,缺乏明显商业理由的交易,实质与形式明显不符的交易,交易价格、条件、形式等明显异常或显失公允的交易,应当考虑是否为虚构的交易、是否实质上是关联方交易、或该交易背后还有其他安排；(9)关联方交易存在的必要性和持续性。4、收入、成本、费用配比性通过分析收入、成本、费用的变动趋势、比例关系等,参照同行业其他担保申请人的情况,评价担保申请人收入与成本、费用,成本、费用与相关资产摊销等财务数据之间的配比或勾稽关系是否合理,如明显缺乏合理的配比或勾稽关系,应要求担保申请人管理层作出说明。保申请人非经常性损益的真实性、准确性对非经常性损益占利润总额比例较高的,应通过查阅账簿、凭证、合同,询证等方法,调查非经常性损益的真实性、准确性。查阅资产置换、资产转让等交易事项的法律文件、审批记录、资产评估报告等资料,关注资产的账面价值、评估价值或转让价格以及会计确认时间等方面,评价此类事项对财务状况的影响及相关非经常性损益的确认是否符合会计制度和会计准则的规定。核查担保申请人享有税收优惠或财政补贴批准文件的合规性和有效期,评价此类事项的政策性风险、对财务状况的影响及相关非经常性收益的确认是否符合会计制度和会计准则的规定。6、固定资产减值准备计提的合理性通过查阅担保申请人经审计的财务报告、询问会计人员等方法,了解担保申请人各项资产减值准备的计提方法是否符合会计制度和会计准则的相关规定,依据是否充分,比例是否合理。采用重新计算、分析性复核等方法,考察资产减值准备的计提情况是否与资产质量状况相符。关注资产减值准备的计提、冲销和转回等是否履行了必要的审批程序,计提方法和比例是否随意变更,金额是否异常,分析是否存在利用资产减值准备调节利润的情形。7、长短期投资与担保申请人管理层及相关负责人交谈,了解担保申请人投资的评估和决策程序、管理层对投资风险及其控制的态度,重点关注风险较大的投资项目。采用与管理层交谈,查阅股东大会、董事会、总经理办公会等会议记录,查阅投资合同,查阅账簿、股权或债权投资凭证,询证等方法,调查长短期投资的计价及收益确认方法、长期股权投资差额的摊销方法和期限、长期债权投资溢价或折价的摊销方法等是否符合会计制度和会计准则的相关规定。关注对纳入合并会计报表范围子公司的投资核算方法是否恰当。若子公司对本次担保影响重大或作为重要还款来源，还应参照本指南的调查内容和方法,调查影响其财务状况的重要方面,判断其财务报表信息的真实性。8、固定资产和折旧查阅担保申请人经审计的财务报告,询问会计人员,了解固定资产的计价政策、固定资产折旧方法、固定资产使用年限和残值率的估计,评价相关会计政策和估计是否符合会计制度和会计准则的相关规定,判断其合理性。通过查阅账簿、实地监盘等,考察担保申请人固定资产的构成及状况。根据固定资产折旧政策,对固定资产折旧进行分析性复核。分析累计折旧占固定资产原值的比重,如比重较大,判断固定资产是否面临淘汰、更新、大修、技术升级等情况,并评价其对担保申请人持续经营能力和经营业绩的影响程度。关注担保申请人购建、处置固定资产等是否履行了必要的审批程序,手续是否齐全。9、无形资产查阅担保申请人经审计的财务报告、询问会计人员,了解无形资产的计价政策、摊销方法、摊销年限,评价相关会计政策和估值是否符合会计制度和会计准则的相关规定,判断其合理性。通过查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明等方法,对股东投入的无形资产,评价无形资产的入账价值是否有充分的依据,关注投资方取得无形资产的方式是否合法；对购买的无形资产,关注出售方及其与担保申请人是否存在关联关系,无形资产定价是否合理；对自行开发的无形资产,关注其入账时间是否合理、是否存在入账价值包含研究开发费用的不合理情况。关注处置无形资产是否履行了必要的审批程序,手续是否齐全。当预计某项无形资产已经不能带来未来经济效益时,关注是否已将该项无形资产的账面价值予以转销。10、收入确认通过查阅担保申请人销售商品或提供劳务的合同、定单、发出商品或提供劳务的凭证(如提货单、发运单、装船单等)、收款凭证、发票、销售退回凭证、增值税、关税等完税凭证等,调查担保申请人的收入确认是否符合会计制度和会计准则的相关规定,关注担保申请人是否有提前或延迟确认收入或虚计收入的情况。11、广告费、研发费、利息费等费用项目查阅重要广告合同、付款凭证等,分析广告费的确认是否符合会计制度和会计准则的相关规定。如果证据表明支付的广告费对应的有关广告服务将在今后几个会计年度内获得,则本期实际支付的广告费应作为预付账款,在接受广告服务的各会计年度内,按照双方合同或合同约定的各期接受广告服务的比例分期计入损益,否则广告费应于相关广告见诸于媒体时计入当期损益。查阅账簿、凭证等,调查是否存在将研发费用资本化的不合理情况。通过查阅资本支出凭证、利息支出凭证、开工证明等资料,现场查看固定资产购建情况,分析复核利息费用的计算等方法,调查利息费用资本化的情况是否符合会计制度和会计准则的相关规定。对计入当期损益的利息费用,通过查阅借款合同、资金使用合同、利息支出凭证,分析性复核等方法,调查利息费用是否真实、完整,关注逾期借款利息、支付给关联方的资金使用费等,评价是否存在财务费用负担较重的风险以及有关利息费用支付合同的有效性和公允性。12、合并会计报表查阅担保申请人及其子公司经审计的财务报告,了解申请人与其子公司的股权关系,调查合并范围的确定是否合理、担保申请人与其子公司会计期间和会计政策是否一致及不一致时的处理是否符合相关规定、担保申请人与其子公司间交易频率、性质及规模等情况,评价合并抵销的内容和结果是否准确。13、或有事项（1）确定、评价与控制或有事项方面的有关政策和工作程序与担保申请人管理层交谈,查阅相关制度规定,了解其确定、评价与控制或有事项方面的有关政策和工作程序,判断其有效性和执行效果。（2）对外担保查阅担保申请人董事会和股东大会的会议记录和与保证、抵押、质押等担保事项有关的重大合同,查看银行贷款卡相关信息,统计担保申请人对外担保的金额及其占净资产的比例。如以房地产抵押的,应向房产管理部门、土地管理部门查询；以船舶、车辆等抵押的,应向运输工具登记部门查询；以上市担保申请人股份出质的,应向证券登记结算机构查询；以商标、专利权、著作权等财产权利出质的,应向相关管理部门查询。了解被担保方的偿债能力及反担保措施,评价但担保申请人履行担保责任的可能性及金额,分析对担保申请人财务状况的影响。（3）担保申请人未决诉讼、仲裁通过询问担保申请人的法定代表人,搜索公开信息，咨询专业人士或机构,查阅担保申请人重大合同、董事会会议记录,取得担保申请人律师或法律顾问对业已存在的或有事项的确认证据,分析担保申请人的法律费用等方法,调查担保申请人未决诉讼、仲裁情况及产生的原因,就未决诉讼、仲裁的可能结果及各种结果发生的可能性咨询法律顾问或律师,评估该类或有事项涉及的金额,并分析对担保申请人财务状况的影响。（4）其他方面的或有风险查阅担保申请人股东大会和董事会的会议记录,关注有关税务纠纷、产品质量保证及承诺等事项。查阅担保申请人的纳税申报表、税收缴款书等纳税资料,核查其是否已经税务部门审核通过,并查阅税务部门的税务处理决定书或税务稽查报告等,确定税务纠纷金额。必要时,应向有关税务部门查询。询问有关销售人员,了解产品质量保证的有关情况,并获取对产品质量保证方面的记录。计算产品售后服务费用(如维修费)占主营业务收入的比例,分析其变动趋势,评估未来发生该项费用的可能性。向相关人员询问对未来事项和合同的有关承诺,并查阅相关书面材料,包括合同和往来通信档案等,确定是否存在不可撤销的承诺事项,分析其对担保申请人未来的影响。（三）财务综合分析在前述财务风险调查的基础上，结合担保申请人近三年的财务动态状况，以及同行业情况，对担保申请人的偿债能力、盈利能力、营运能力、获取现金流的能力、财务弹性进行横向、纵向的对比分析。1、偿债能力通过计算资产负债率（经调整的资产负债率）、流动比率、速动比率、利息保障倍数、短期债务覆盖率等指标，分析的担保申请人长短期偿债能力。资产负债率=负债总额/资产总额*100%经调整的资产负债率=（负债总额+或有负债）/资产总额*100%资产负债率是衡量担保申请人长期偿债能力的主要指标之一。不同的行业，资产负债率的合理区间不同。通常来讲，低于30%，说明企业经济实力较强，偿债能力强，大于70%，比例过高，偿债风险较大。若担保申请人存在因对外担保导致的或有负债，而且代偿的可能性极高，还需通过计算经调整的资产负债率，对其偿债能力进行分析。流动比率=流动资产/流动负债*100%流动比率是衡量担保申请人短期偿债能力的重要指标之一。流动比率大于1短期偿债能力较强，小于1，说明短债长投，具有一定短期偿债风险。速动比率=（流动资产-存货净额--待摊费用-待处理流动资产损失）/流动负债*100%该指标主要考察担保申请人流动资产变现能力和应付突发债务危机的能力，该指标约大越好。在实际分析过程中，对于变现能力较强的存货也可以考虑不从速动资产中减除。利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出该指标主要考察担保申请人正常经营所获得的利润对借款利息保障的能力，越高越好。短期债务覆盖率=（现金+经营活动产生的现金流净额+投资活动产生的现金流净额）/（未来12个月必须的资本支出+未来12个月需要偿付的债务本息）*100%短期债务覆盖率反应了企业一年内自身积累的全部净现金流入，与其在未来1年要支出的投资和偿债资金的匹配程度，该指标通常越大约好，如果小于1，说明企业需要通过外部筹资来解决。2、盈利能力通过计算销售毛利率、销售利润率、销售净利率、资产收益率、净资产收益率、主营业务所占百分比等指标，分析担保申请人盈利能力。销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%销售利润率=营业利润/销售收入*100%销售净利率=净利润/销售收入*100%资产收益率=净利润/年均资产总值*100%净资产收益率=净利润/年均净资产值*100%主营业务所占百分比=主营业务收入/销收入*100%3、营运能力通过计算应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转天数、存货周转天数、营业周期等指标分析担保申请人营运能力。应收账款周转率=产品销售收入/年均应收账款额*100%存货周转率=产品销售成本/年均存货额*100%总资产周转率=产品销售收入/年均资产额*100%流动资产周转率=产品销售收入/年均流动资产额*100%应收账款周转天数=360/应收账款周转率存货周转天数=360/存货周转率营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数4、获取现金的能力分析担保申请人经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额，并通过计算利润的现金转化率、投资收益的现金转化率等指标，判断其经营、投资活动获取现金的能力，评价其是否会出现资金支付困难。利润的现金转化率=近3年经营活动产生的现金流量净额之和/近3年息税折旧摊销前利润利润的现金转化率是考察担保申请人经营活动获取现金能力的比率。趋于100%是理想值，低于70%说明获取现金的能力没有得到有效的变现，将严重的降低其偿债能力，应重点分析其原因。明显大于100%，也是异常，无法长期维持，可能是过去获取现金的能力刚刚实现，或未来获取现金的能力提前实现，也应予以关注。投资收益的现金转化率=近3年投资活动产生的现金流量净额/近3年投资收益该指标反映了担保申请人投资活动获取现金的能力，也从侧面反映了企业账面利润与现金利润之间的差异。5、财务弹性预测担保申请人在担保期内的刚性资本支出，并结合担保申请人自身的现金流状况以及未来持续融资能力（与银行等金融机构关系、授信或各类信贷承诺、现有信贷的长短期结构、资产的抵押情况、通过资本市场发行股票和债券的可行性等）综合判断担保申请人的财务弹性。第四章中长期贷款项目调查重点一、项目合规性调查（一）项目是否符合政策导向通过查阅公开媒体资料、咨询相关主管部门及权威人士，重点分析、核实：项目是否符合国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策；是否属于低水平重复建设项目；项目是否符合拟贷款金融机构的贷款投向政策；项目是否已获得或可获得资本金注入、投资补助、贴息、税收减免等国家扶持等。（二）行政许可事项规划审批城市规划范围内的项目，应核实项目是否符合城市总体规划、详细规划和城市蓝线并已获得《用地选址意见书》（或《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》；若未获得，应向发证机关，核实办理进展、预计完成时间等。铁路、公路等实行专业规划的项目，应核实是否已获得主管部门的批准文件；若未获得，应向主管部门核实办理进展、预计完成时间等。2、项目审核项目的审核包括核准、审批和备案三种方式，对于特大型企业集团可审批中长期发展建设规划后进行项目备案。对于已完成审核的项目要核实审核机关、审批文件号、审批时间和审批有效期，判断是否存在越权审批、拆分审批、审批转核准、核准转备案等不符合审核程序等问题。对于尚未完成审核的项目应向审核机关核实办理进展、预计完成时间等。3、用地审批单独选址建设的项目，调查中应核实项目取得土地使用权证，并核实土地权证上是否有他项权利的记载，土地权证的使用年限、土地用途是否与项目的生命周期和项目的建设内容相匹配。尚未获得土地使用权证的，要核实是否已通过用地预审，是否已签署土地出让或转让合同并支付土地价款，并向主管部门落实土地权证办理进度，预计取得时间等。4、环评审批对于已完成环境影响评价文件审批的项目，需核实审批机关、环境影响评价文件类型（环境影响报告书、环境影响报告表、环境影响登记表）、批复时间、审批文件号，并判断审批权限是否符合规定，文件编制单位是否具备资质。对于尚未完成环境影响评价文件审批的项目，需项主管部门核实审批工作进展、预计完成时间等。5、其他行政许可事项采矿、医药、食品、交通等行业涉及的勘探、开采、安全、生产、卫生、收费等行政许可事项，需依据相关法律法规在调查过程中重点核实行政许可事项落实情况。二、项目生产建设条件调查调查要对项目建设过程中所涉及的关键技术、关键设备、关键工艺的成熟度进行调查、分析，以判断其是否可满足项目如期建成投产的需要；要对项目建设过程中所涉及的设备供应商、工程承包商、设计院、监理单位等相关方的资质、能力、历史经营业绩等进行调查、分析，以判断其是否可满足项目如期建成投产的需要；要对影响项目建成的水、电、气、交通等配套设施的建设情况进行调查、分析，以判断其是否可满足项目如期建成投产的需要。三、项目技术可行性调查对项目的技术可行性的调查，应从技术设备的先进性、技术成熟度、技术生命周期、技术专利保护、技术设备的通用性和经济性、技术来源及后续研发能力等方面着手，要加强对项目技术的纵向、横向比较，包括国内和国际情况、技术发展情况、替代技术问题等的分析。对项目技术进行量化的评价，可参照《项目技术评价表》。项目技术评价表打分项分值ABC100%80%40%国家政策10产业政策鼓励和资金支持产业政策鼓励和但无资金支持其他技术先进性20国际先进水平国内先进水平其他技术生命周期15替代技术正在研究替代技术试验室试验成功替代技术工业试验成功技术成熟度10已实现产业化工业试验成功工业试验尚未成功技术来源10自主研发联合研发购买专利保护5已获专利保护正在申请尚未申请技术设备经济性10单位产品直接人工和直接材料成本低于现有工艺和设备单位产品直接人工和直接材料成本和现有工艺及设备基本持平单位产品直接人工和直接材料成本高于现有工艺和设备设备先进性5国际先进水平国内先进水平国内平均水平设备通用性5供应上不少于两家且定价权不被控制供应上不少于两家但定价权被控制独家或两家供应后序研发能力10国际先进水平的研发队伍国内先进水平的研发队伍其他水平合计100评价得分说明：若项目无法找到准确的对应项，可采用比照原则，取最接近的档次。四、项目市场调查1、项目产品目标市场调查参照本指南第三章的方法，对项目产品的目标市场情况进行调查、分析。2、项目产品竞争力分析参照本指南第三章的方法，对项目产品的竞争力情况进行调查、分析。3、项目产品商业化可行性调查结合项目产品的市场情况、项目产品在市场竞争中所处的地位及项目企业自身的特点，通过搜索行业数据、咨询专业人士、查阅申请人内部文件、与项目高管团队及关键人员座谈等方式，分析、判断项目关键原辅材料采购方案、项目产品生产组织方案、产品定价方案、市场营销方案、销售渠道组建及管理方案等与项目产品市场化相关措施的科学性、经济性和有效性。若有关方案已经实施，还应对实施的效果进行核实、了解。五、项目管理能力调查1、人员保障参照本指南第三章的方法，对项目团队的情况进行调查、分析。对团队进行量化的评价，可参照本指南第三章的《管理团队评价表》。制度保障通过现场观察、相关文件调阅、与关键岗位人员面谈等方式，了解、核实项目企业是否已建立与项目建设及后期运营的相关管理制度，同时对其管理制度的科学性、有效性进行判断，并且还要对制度的执行效果进行核实、了解。六、项目筹资调查1、项目总投资的核定调查中，应通过对项目总投资、单位投资进行横向、纵向比较以及咨询有关专业人士等方式，对项目总投资的投资金额和投资构成进行分析，以判断其投资合理性，是否存在虚列投资和投资不足，以及投资中是否存在漏项或多项的问题。对于单位投资明显高于或低于行业平均水平或可比项目的，须进行重点分析。对于已计入总投资的铺底流动资金不能满足达产流动资金需求的项目，还应重点落实后续流动资金筹资方案，并判断其可行性。调查过程中还应重点落实建设资金超概算时的资金落实方案，并判断其可行性。2、项目资本金到位情况通过查阅验资报告、银行对账单、企业财务凭证、固定资产增值税票、固定资产权力凭证、采购合同等，核实项目资本金是否已足额到位，并判断其使用方向的合理性。对于已到位资本金要判断其来源的合法合规性，防止债务资金用于权益投资。对于尚未足额到位的资本金，要核实出资方持续出资的能力。对于资本金与担保贷款同比例到位的项目，要核实出资方持续出资的能力。对于非货币出资的项目，应分析出资内容是否列入项目总投资，其所有权是否归出资人所有，评估、入账是否符合法律、法规的要求，出资比例是否符合国家规定，资产的估值是否合理。3、担保贷款以外债务融资对于总投资中含担保贷款以外债务融资的项目，还应重点落实其融资可靠性。例如：其他金融机构贷款是否已签署借款合同或获得贷款承诺函，发行企业债是否已列入主管部门年度发债计划、发行资金集合信托计划是否已获监管机构批准等。七、项目财务分析调查中，应在类比同行业平均水平、参照市场价格、合理考虑价格波动周期的基础上，分析、预测、计算项目成本费用、项目损益、项目自由现金流量，并计算项目投资回收期，项目投资利润率，必要时还需对项目财务指标有较大影响的因素进行敏感性分析。分析表格和计算公式如下：1、项目成本费用分析表序号年份科目建设期投产年达产年第1年第2年第3年第…..年第n年1外购原材料及燃料动力2工资及福利费3修理费4营业费用（销售费用）5管理费用6折旧费7摊销费8财务费用9总成本（1+2+…+8）付现成本（1+2+3+4+5）可根据行业或项目特点调整表中科目设置。管理费用的预测应考虑应收账款坏账和资产减值准备的计提。计算期不超过项目经济寿命周期，无法确定项目生命周期的可以担保周期作为计算周期。2、项目损益表分析序号年份科目建设期投产年达产年第1年第2年第3年第…..年第n年1销售收入2减：销售税金及附加3付现成本4息税折旧摊销前利润5减：折旧摊销6息税前利润7减：财务费用8所得税9净利润收入的预测应客观合理、纳税依据必须充分，税收须有效的文件依据。计算期不超过项目经济寿命周期，无法确定项目生命周期的可以担保周期作为计算周期。3、现金流量分析表序号年份科目建设期投产年达产年第1年第2年第3年第…..年第n年1息税折旧摊销前利润2减：所得税3加：税收返还和补贴4减（加）：固定资产投资（残值回收）5减（加）：营运资金的增加（减少）6项目自由现金流7项目自由现金流累计计算期不超过项目经济寿命周期，无法确定项目生命周期的可以担保周期作为计算周期。4、财务净现值财务净现值=（1+i）t为年份；i为折现率，折现率可参照相关行业权威部门公布的基准，若没有可考虑以5年期以上贷款基准利率上浮两个百分点作为折现率。5、投资回收期投资回收期=（累计自由现金流出现正值年份—1）+（上年累计自由现金流绝对值/当年自由现金流）6、投资利润率投资利润率=（平均税后利润/项目总资金）*100%项目总资金为固定资产投资和达产年营运资金之和。平均税后利润指计算周期内的税后利润算术平均值。7、盈亏平衡点盈亏平衡点=年固定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）*100%以达产年的数据为基准测算盈亏平衡点。第五章短期贷款项目调查重点第六章反担保物调查重点公司在反担保的设置上主要采用一揽子的反担保措施，包括但不仅限于：实际控制人连带责任保证、第三方保证担保、担保申请人部分股权零价格转让/回购、抵（质）押担保等。对于实际控制人提供连带责任保证的，要对其名下的主要资产的种类、所处地点、价值、是否已设置了抵押等进行了解，并核实保证人是否为其他债务也提供了连带责任保证。对于第三方信用保证担保，要了解、核实保证人对外提供担保是否符合相关法律法规的规定，并评价判断其担保能力。对于抵（质）押担保，要了解、核实抵押人或出质人对抵押物或质物是否拥有合法的所有权或处置权，抵（质）押物是否存在重复抵（质）押的情况，是否可办理抵（质）押登记及相应的登记程序，抵（质）押物是否易于变现和转让；并采用科学的方法对抵（质）押物的价值进行评估，必要时可聘请专业的评估机构进行评估。xxxx信用担保有限担保申请人附件一：《中长期项目贷款担保评审报告模板》附件二：《流动资金贷款担保评审报告模板》附件一：中长期项目贷款担保评审报告模板第一章摘要（应说明担保申请人名称、拟担保贷款的项目的主要建设内容、担保贷款金额及期限、拟贷款行、保费、反担保、监管方案等）第二章担保申请人一、担保申请人基本情况（成立时间、注册地址、办公地点、注册资本、核定的经营范围、实际主要经营范围及主要产品；股权结构、企业实际控制股东；借款人主要关联方关系；历史沿革，重大事项等。）二、担保申请人行业状况分析（重点对国家政策导向、行业所处的发展阶段、行业类型、行业竞争状况、行业运行模式、市场供需状况、市场空间等方面作出分析）三、担保申请人竞争力分析（结合现有竞争者、潜在进入者、替代产品、上游供应商、下游客户五种竞争因素，分析、预测担保申请人及其主要产品现在及未来在行业中的竞争地位、市场前景等。）四、业务流程分析（担保申请人完成业务循环过程中信息流、物流、资金流的特点）五、担保申请人管理能力调查目标、发展战略（担保申请人是否已建立长短期发展目标与战略，并评价其科学性和可实现性）制度建设（担保申请人是否已建立与经营活动相关管理制度，评价其制度的有效性和执行情况）管理团队（应介绍企业的实际控制人及对企业决策有重大影响力的有关人物的情况）六、信用状况分析（企业领导人、企业在贷款还款、业务往来等方面有无不良信用记录，有无涉诉情况以及未来是否存在该方面的风险等）七、担保申请人财务情况分析1、报表分析（1）资产状况单位：万元2001年2002年2003年2004年6月金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比货币资金应收票据应收账款预付账款其他应收款待摊费用存货流动资产合计固定资产净值在建工程无形资产其他资产非流动资产合计资产总计结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出现较大波动或与同行业想比存在巨大差异的科目或指标要重点做出说明）（2）负债及所有者权益状况单位：万元2001年2002年2003年2004年6月金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比短期借款应付票据应付账款应付工资应交税金预收货款其他应付款预提费用流动负债合计长期负债其他负债非流动负债合计负债总计金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比实收资本资本公积储备基金本年利润未分配利润所有者权益总计结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出现较大波动或与同行业想比存在巨大差异的科目或指标要重点做出说明）（3）盈利状况单位：万元2001年2002年2003年2004年6月主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金主营业务毛利润减：销售费用管理费和财务费用主营业务利润加：其他业务利润营业利润加：投资收益加：营业外收支净额利润总额减：所得税净利润结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出现较大波动或与同行业相比存在巨大差异的科目或指标要重点做出说明）（4）现金流状况单位：万元2001年2002年2003年经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动净流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动净流量筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动净流量现金及等价物增加净额结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出现较大波动或与同行业相比存在巨大差异的科目或指标要重点做出说明）2、财务指标分析（1）偿债能力指标2001年2002年2003年2004年6月流动比率速动比率资产负债率经调整的资产负债率利息保障倍数结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出现较大波动或与同行业相比存在巨大差异的科目或指标要重点做出说明）（2）盈利能力指标2001年2002年2003年2004年6月销售毛利率销售利润率销售净利率资产收益率净资产收益率主营业务所占百分比结论：（要注重纵向和横向的对比分析，对于出