我国中小企业融资问题探讨

我们国家中小企业融资问题探讨内容摘要：随着我们国家社会经济体制的改革与完善，中小企业已经成为国民经济的主要构成部分。但是，融资难的问题一直阻碍着中小企业的发展强大。本文通过分析中小企业融资的有关问题，寻求解决中小企业融资难的途径。本文关键词语：中小企业融资现在状况对策0引言改革开放以来，中小企业的数量越来越多，已经成为国民经济的主要构成部分。中小企业在促进经济增加、转移农村充裕劳动力、活泼踊跃我们国家的市场经济等方面发挥着越来越主要的作用。但是，融资的问题一直困扰着我们国家的中小企业。2010年工作报告中明确提出：要进一步促进中小企业的发展，拓宽中小企业融资渠道，切实解决中小企业十分是小企业的融资难问题。1我们国家中小企业的融资现在状况及成因随着我们国家中小企业的不断发展强大，其融资需求日益增大，与此相适应，我们国家中小企业融资方式逐步呈现多样化趋势。当前我们国家中小企业融资渠道重要包含银行贷款、发行股票或、金融租赁、民间借贷以及近年来兴起的风险投资等多种形式。虽然我们国家中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，直接融资准入门槛高，能够通过上市或者风险投资渠道获得资本的企业有限；民间信贷当前在我们国家并不规范，普遍缺乏长期稳定的资金来源。银行贷款还是中小企业最主要的外部融资渠道。1.1银行融资状态。截至2007年末，全国小企业授信户数381万户，小企业贷款余额2.52万亿元，仅占全部银行业金融机构贷款余额的9%。对于中小企业来说，获得银行贷款是很困难的。中小企业很难找到适宜的担保人，一些基层银行受权有限，这就使得很多中小企业很难通过银行获得贷款。中小企业借款一般为小额短期借款，又由于中小企业贷款监控成本高、风险大，银行信贷资金重要来源于寻求低风险低收益的单位和个人存款，不该投向高风险的借款人，所以银行一般不肯意借款给中小企业。除此之外，信誉评价体系和担保体系的不健全，让银行承当了过大的成本和风险成本。在预期收益并不是很大的情况下，银行对中小企业表现出来的大多为惜贷。1.2资本市场融资状态。当前，中小企业在资本市场融资的状态并不特别理想。固然2004年5月27日在深圳交易所启动了中小企业融资板块，但是只能解决极少数高新科技中小企业融资问题，而且收到的效果不容乐观。2009年10月30日第一批创业板上市，给中小企业的直接融资带来了一丝希望，但是相对于约400万家的中小企业总量，创业板的市场容量还是很小的。公司债券的发行又遭到的严格控制，而且其规模由国家根据每年宏观经济的运行情况决定，并详细分配到各地、各部门。这些因素造成了中小企业很难通过资本市场筹集到资金。由于证券市场门槛高，为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，这也导致中小企业进入证券市场融资非常困难。1.3民间融资状态。长期以来，多数中小企业在民间融资，采用职工入股的方式筹集资金，或借民间的高利贷。虽然筹资成本较高，但由于手续简便、资金到账及时，多数中小企业还是愿意通过民间借贷融资。但由于民间资本规模有限、风险很大、且具有很大的不稳定性，所以中小企业不能长期依靠民间融资。1.4其他融资渠道。其他渠道包含设立的创业扶持基金，政策性贷款。对于来说，中小企业效益不稳定、贷款回收欠好、信誉差，所以银行一般对中小企业贷款特别慎重，条件较为苛刻。2我们国家中小企业融资问题的解决对策2.1首先解决中小企业本身的问题。我们国家中小企业由于本身存在的一些缺点，使得融资变得困难。其中，最重要的缺点就是企业经营管理不完善，战略性失误。这导致了企业生产效率低、负债太多、企业信誉等级低、易受经济环境的影响，严重制约了本身的发展，这些都成为中小企业融资的障碍。针对以上问题，中小企业应转换经营机制，规范公司治理构造，强化信誉观念，树立良好的企业信誉形象，建立良好银企关系。进而到达提升本身融资能力，从根本上解决中小企业融资难的问题。2.1.1建立科学的经营管理机制。中小企业要尽快建立健全合适中小企业发展的经营决策机制，提升企业经营决策的透明度与科学性，解决银企关系中信息不对称的问题。中小企业应努力克制本身的缺陷，来提升本身的经营管理水平，规范经营并按现代企业制度要求，提升产品的科技含量，逐步加强对信贷资金的吸引力。2.1.2建立健全企业财政制度。基于现前阶段中小企业以银行贷款为融资主渠道的现实，而银行在对企业发放贷款可行性分析时主要的一个环节就是财政分析。中小企业应尽快建立完善财政制度，这有利于社会中介机构对中小企业的经营状态、资信状态的了解，便于银行对其进行信誉评级，降低银行获取信息的成本，进而提升银行向中小企业发放贷款的积极性。2.2银行等金融机构要完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷效劳。首先，银行应改变一些传统的观念，对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提升中小企业信贷支持比例。根据国家的产业政策确定中小企业贷款投向，为中小企业营造良好的贷款环境。其次，要改良贷款受权授信制度，下放贷款权限，减少对中小企业申请贷款的管理条理，简化审批程序。对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大受权额度。再次，为中小企业提供全方位的金融效劳。银行能够对中小企业提供从企业开创办理、生产经营、贷款回收全经过的金融效劳，包含投资分析、项目选择、融资担保、财政管理、资金运作等内容。这将极大地加强中小企业的市场竞争力，保证贷款的回收，降低信贷的风险。2.3完善多条理资本市场体系，为中小企业融资提供多元化的选择。中小企业通过资本市场融资的渠道重要有股权融资、债券融资和产权融资。①股权融资。创业板为那些成长期的创新性中小企业提供和融资渠道，当前我们国家的创业板还处于起步阶段，还有待改革完善。场外股权交易市场的资本市场功能逐步完善，越来越多的中小企业通过该平台实现了股权的定价和融资，也使其成为我们国家多条理资本市场的主要构成部分。②债券融资。担保是中小企业债券发行的需要条件，拓宽和创新担保体系参与主体，有助于担保行为规范化，促进中小企业债券的资信等级，降低系统性风险。③产权融资。产权交易市场资源配置和发现价格的基本功能有助于中小企业在不具备进场融资条件的情况下，充足发挥知识、专利等比较资本优势，吸引具备风险蒙受能力的资金规范进入。2.4要充足利用国家的优惠政策。国家为了支持中小企业的发展于2006年10月5日建立了专项资金，由财务预算布置，采取无偿赞助或贷款贴息的方式。中小企业可选择其中一种方式申请专项资金。在融资决策中，中小企业还能够利用国家对中小企业的税收优惠政策，充足考虑税收政策对企业权益资金筹集和企业负债资金筹集的影响，以减少超额支出。以下为