融资融券基础知识

融资融券基础知识（客户辅导）目录一、融资融券业务简介三、融资融券业务基础知识二、融资融券业务客户开户四、融资融券业务流程与交易规则一、融资融券业务简介1.融资融券的概念2.融资融券交易与普通交易区别融资融券交易又称信用交易，指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券、借入证券卖出的行为。融资融券分为融资和融券俗称借钱和借券。融资融券是什么？·融资融券交易主体之间的关系图如下：注意：授信额度与实际使用额度（负债）的区别与联系融资融券交易与普通交易区别★事项普通证券交易融资融券交易1.是否可进行买空或卖空交易否，客户必须由足额资金或证券才能进行买入或卖出交易是，可在一定保证金比例下进行买空卖空交易2.资金仅能使用自有资金可用持有证券抵押。融入资金,扩大资金规模3.速度筹集资金费时费力随借随还，及时性强4.投资标的所有上市证券交易所公布的标的证券（沪深交易所，更新中）5.投资期限无6个月(单笔融资或融券负债期限)融资融券交易的息费成本相对较低

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融资年化利率8.6%日利率=8.6%/360=0.02388%（万分之2.388）月利率=0.717%

同民间借贷比较，融资日息万分之2.388；外面贷款无论客户实际使用多少，对发放的额度全额征收利息，而融资（融券）只对实际使用的部分征收利息。（有一定优势）

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融券年化费率10.6%

目录一、融资融券业务简介三、融资融券业务基础知识二、融资融券业务客户开户四、融资融券业务流程与交易规则融资融券业务开户（重点）客户开立信用账户前所需完成的环节

客户准入条件客户（个人/机构）准入条件（由系统自动判断）★个人客户·年满十八周岁有完全民事行为能力的自然人，具有合法的证券投资资格；·客户账必须为合格账户；

·客户交易结算资金已经纳入第三方存管；·在我司从事证券交易达半年或半年以上；

·客户在公司的证券资产不低于10万元；（含A股、B股、基金等账户）

·客户具有较高及以上风险综合特征（谨慎型不能通过）目录一、融资融券业务简介三、融资融券业务基础知识二、融资融券业务客户开户四、融资融券业务流程与交易规则维持担保比例计算公式（2）警戒线

当客户信用账户维持担保比例值等于150%时（以收盘清算后的为准，下同），称为警戒线，若客户维持担保比例低于警戒线时，我司将提醒客户适时追加保证金，同时对未追加到位的信用账户进行交易限制，如限制其融资买入、融券卖出、信用买入等。

（3）平仓线当客户信用账户维持担保比例值等于130%时，称为平仓线，当客户维持担保比例低于平仓线时，若客户未按我司的通知要求在约定的时间内足额追加保证金的（须使维持担保比例回升至150%及以上），我司有权对客户信用账户中的担保物行使强制平仓权力。

（4）取保线当客户信用账户维持担保比例高于300%，客户可以对信用账户中的自有资金或证券进行转出，但转出后的信用账户维持担保比例不得低于300%，则300%即为取保线。（5）关注线当客户信用账户维持担保比例低于170%，证券公司相关业务人员会对客户信用账户予以重点关注，并与客户保持密切沟通，提醒其作好追保准备。维持担保比例阀值与相应操作通知送达（客户须密切留意）

客户电子邮件手机短信录音电话公告通知邮寄通知为客户开设第三方电子邮箱

当面通知标的证券、可充抵保证金证券、担保物关系融资融券负债偿还方式★目录一、融资融券业务简介三、融资融券业务基础知识二、融资融券业务客户开户四、融资融券业务流程与交易规则融资融券交易规则★（1）客户信用账户不得用于从事交易所债券回购交易；（2）客户信用账户的单笔融资与融券负债期限最长不得超过6个月，如果出现标的证券停牌情形，则可以允许展期，但展期后累计时间不得超过6个月；（3）客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款；未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用；（4）担保物划转情形一：担保物转入

·所转入的但保证券必须为符合公司规定的可充抵保证金证券；现金则从银行账户转入信用资金账户内。

·担保证券划转时间为每个交易日上午9：00—下午3：00；

·上海市场：T日开户，T+1日账户才生效，因此T+1日才能进行担保证券转入，T+2日开始正常交易；深圳市场：T日开户，当即可进行担保证券转入操作，T+1日开始正常交易；

·客户通过银证转账提交现金作为担保物的，可即时到账（而担保证券的划转是T+1日到帐），如果客户急于当天进行信用交易，可以建议客户提交现金作为担保物。

·当日买入的股票可以做担保物转入情形二：担保物转出·信用账户中无负债时，可以进行担保物转出；·信用账户中有负债时，当客户信用账户维持担保比例高于300%，则可对部分担保物进行转出，转出