CFP考前串讲保险规划

会计学1CFP考前串讲保险规划2健康保险健康保险概述医疗保险疾病保险失能收入损失保险护理保险个人健康保险的常见条款第1页/共65页3健康保险概述健康保险：对因健康原因（疾病、意外伤害等）引起的费用支出或收入损失提供补偿或给付的保险。健康保险的分类：从保障内容看，分为：医疗保险

大多数为补偿型保险疾病保险

大多数为给付型保险失能收入损失保险护理保险从投保方式看，分为个人健康保险、团体健康保险从政策属性看，分为社会医疗保险、补充医疗保险、商业健康保险从保险期限看，分为长期健康保险、短期健康保险给付型保险第2页/共65页4医疗保险医疗保险的含义医疗保险的给付特征费用补偿型：适用补偿原则定额给付型医疗保险的主要内容医疗保险的主要类型第3页/共65页5医疗保险的主要内容保险期限和责任期限保险期限：确定是否理赔责任期限：确定理赔多少医疗费用分摊方式免赔额：免赔额越高，保费越低比例给付保单限额与止损条款保险期限2008.1.12008.9.12008.12.312009.5.17入院出院责任期限为180天2008.9.1至2009.2.28一个5,000元的止损条款，相当于被保险人最多只自负5,000元，即达到“止损”的作用。第4页/共65页6医疗保险的主要类型基本医疗费用保险住院医疗费用保险手术费用保险门诊医疗费用保险高额医疗费用保险补充大额医疗费用保险综合大额医疗费用保险第5页/共65页7疾病保险疾病保险的含义是指以保险合同约定的疾病的发生为给付保险金条件的保险。当被保险人罹患合同约定的疾病时，保险公司按投保金额给付保险金，而不考虑被保险人的实际医疗费用支出。疾病保险的除外责任疾病给付保险的主要类型重大疾病保险特种疾病保险：牙科费用保险、眼科保健保险第6页/共65页8失能收入损失保险含义：是指以因保险合同约定的疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件，为被保险人在一定时期内收入减少或者中断提供保障的保险。关于伤残的定义全残原本职业全残任意职业全残

更严格的定义推定全残即使被保险人依然工作，但若其双目失明、双耳失聪、全哑或者失去任意两肢，则被推定为全残。第7页/共65页9失能收入损失保险给付条款的基本内容免责期：伤残发生后、给付开始前的天数，类似于免赔额免责期越长，保费相对越低给付期：失能收入损失保单下保险金给付的最长期限给付期越长，保费相对越高给付额每月给付额相当于被保险人原先收入的65%至85%左右这些比例限制的目的是为了降低道德风险给付安排：基本给付与补充给付部分伤残给付（公式法）收入降低的百分比第8页/共65页10护理保险含义：是指以因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付保险金条件，为被保险人的护理支出提供保障的保险。保障内容合同条款保单给付保费：几乎所有的护理保险保单都提供保费豁免条款第9页/共65页11个人健康保险的常见条款续保条款犹豫期条款体检条款既存疾病条款职业变更条款等待期条款第10页/共65页12个人健康保险的常见条款续保条款保险人是否可以拒绝续保保险人是否可变更责任范围保险人是否可以变更保费可撤销保单有条件续保保单（有条件）保证续保保单不可撤销保单第11页/共65页13个人健康保险的常见条款犹豫期条款投保人可以撤消保险合同全额收回已交保费的约定期限。长期健康保险产品的犹豫期不得少于10天。体检条款体检条款允许保险人指定医生对提出索赔的被保险人进行体格检查，以便保险人更好地做出是否应该赔付、应该赔付多少的决定。体检条款适用于疾病保险和失能收入损失保险。第12页/共65页14个人健康保险的常见条款既存疾病条款既存疾病条款规定，在保单生效后的约定期限（通常为2年）内，保险人不对被保险人的既往症负责。既往症是指在保单签发前约定时期（通常为2年）内已经存在，且未在投保单中披露的伤残或疾病。职业变更条款（只降不升）风险提高：费率不变，保额降低；风险降低：保额不变，费率降低。既往症保单除外责任不赔保险责任投保前2年前赔投保前2年内发病投保后2年内复发投保后2年后复发不赔赔第13页/共65页15个人健康保险的常见条款等待期条款健康保险，如医疗费用保险、重大疾病保险，往往在保险责任条款中规定保单对生效后的一定期间，如90天或180天内的疾病事故不承担保险责任。这个期间即为“等待期”。等待期只适用于第一个保单年度，对于可续保的保单来说，续保年度一般不再有等待期。等待期对于减少个人投保中的逆选择、控制道德风险，从而控制健康保险的成本与保费水平有着重要作用。第14页/共65页16年金保险年金保险概述年金保险的分类年金保险的作用税优年金计划《保险公司养老保险业务管理办法》中的相关规定第15页/共65页17防范风险不同给付条件不同逆选择不同年金死亡率明显低于寿险死亡率在年金保险中，低估死亡率，高估生存率死亡率改善对保险公司的影响不同任何生命表都有一定的安全边际寿险生命表：在预期死亡率的基础上加“安全边际”年金生命表：在预期死亡率的基础上减“安全边际”年金保险与寿险的比较寿命延长预期死亡率下降寿险：安全边际上升年金：安全边际下降第16页/共65页18年金保险的分类按年金购买主体划分按年金缴费方式划分按年金给付起始时间划分按年金给付终止时间划分按年金领取人数划分按年金给付金额是否有保证划分第17页/共65页19按年金给付起始时间划分即期年金：从年金购买之日起，满一个年金期间后就开始给付的年金。年金期间：相邻两次定期给付的时间间隔即期年金通常是趸缴即期年金延期年金：从年金购买之日起，超过一个年金期间后开始给付的年金。累积期间：从投保人开始缴费到保险公司开始给付的期间给付期间：保险公司向年金领取人提供给付的期间给付日累计期间给付期间交费期第18页/共65页20按年金给付终止时间划分终身年金纯粹终身年金（普通终身年金）期间保底终身年金保底期过后，则称为终身年金保底期越长，保费越高金额保底终身年金定期年金停止给付条件：约定期限届满或年金领取人死亡保费相对较低定期确定年金（可看作是定期储蓄）第19页/共65页21CFP资格认证考试真题（第15题）在其他条件相同情况下，下列关于年金产品价格的说法中，正确的有（）。①．期间保底终身年金比纯粹终身年金价格高②．期间保底终身年金比金额保底终身年金价格高③．延期年金比即期年金价格低④．纯粹终身年金比金额保底终身年金价格高A．①、②

B．①、③

C．②、③

D．③、④答案：B第20页/共65页22按年金给付金额是否有保证划分定额年金（固定给付年金）给付风险不大，购买力风险较大变额年金购买力风险相对不大，给付风险较大第21页/共65页23小结年金保险分类（词语可以排列组合）保费：趸缴、期缴给付：何时开始：即期、延期多久给一次：年、月、季给多久：终身（纯粹、期间保底、定额保底）、定期、定期确定给多少：定额、变额第22页/共65页24税优年金计划一般储蓄计划半税优个人年金计划全税优个人年金计划第23页/共65页25一般储蓄计划没有税收优惠储蓄本金不能延税储蓄利息不能延税1美元税前工资投资n年后累积值为：

(1-t)[1+r(1-t)]n税后收入税后投资收益率第24页/共65页26半税优个人年金计划税收优惠政策年金本金不能延税投资收益可延税1美元税前工资投资n年后累积值为：税后本金投资收益第25页/共65页27全税优个人年金计划税收优惠政策年金本金可延税投资收益可延税1美元税前工资投资n年后累积值为：(1+r)n(1-t)第26页/共65页28团体保险团体保险概述团体人寿保险团体保险的主要经营环节关于规范团险经营的规定第27页/共65页29团体保险概述“团体”的含义：参加团体保险的团体，不能是为投保团体保险而组成的团体，而必须是已经存在的、有特定业务活动的正式团体。这样规定的目的是为了避免逆选择第28页/共65页30团体人寿保险被保险人对最低规模的限制：最低5人对参保比例的限制等于或少于8人：所有成员必须全部投保大于8人：75%以上投保投保金额由某一体系确定，员工不能自由选择目的：减少逆选择保费负担：雇主参与分担保险费第29页/共65页31团体保险的主要经营环节团体保险的产品设计团体保险的销售团体保险的核保第30页/共65页32团体保险产品的定价方法表定费率法在不考虑特定团体先验赔付经历的情况下，确定团体保险费率保险公司通常利用表定费率法确定新投保团体的首期保费，或者小团体的首期保费和续期保费经验费率法以特定团体的先验赔付经历为基础，确定团体保险费率保险公司通常应用这种方法确定大型团体的续期保费混合费率法第31页/共65页33团体保险的核保团体核保的分类根据参保团体是否拥有相关损失的经验数据分类新业务核保——关注团体本身的特点续保业务核保——关注团体的损失经验转保业务核保——关注团体的损失经验及转保动机根据投保团体的规模不同分类大型团体的核保——经验费率小型团体的核保团体核保与团体成员核保第32页/共65页34团体核保的要素（1）团体的性质（2）团体成员的组成（3）团体成员的流动性（4）团体成员的参保率（5）团体的地理位置（6）团体所属行业（7）团体的财务状况（8）团体保险的保费负担方式第33页/共65页35CFP资格认证考试真题（第27题）下列关于团体核保的要素，叙述错误的是（）。A．对于团体健康险而言，女性在年轻时往往比男性有着更高的患病率B．在可以附加配偶、子女的团体保险中，一般来说，配偶、子女的附加比例达到75%以上，团体的风险就是核保可以接受的C．在非醵金制下，通常要求75%以上具有参加资格的员工参加，对于大型团体，这一比率可以比75%稍低D．受地区经济发展水平和物价两方面的影响，团体保险的医疗服务会具有明显的地区特征第34页/共65页36CFP资格认证考试真题（第27题）答案：C解析：保险公司通过规定最低参保比例来防范逆选择风险。在非醵金制下，即由投保团体负担全部保险费，通常规定具有参加资格的成员均须参加。在醵金制下，由于成员需要负担部分保险费，通常要求75%以上具有参加资格的员工参加，对于大型团体，这一比率可以比75%稍低。第35页/共65页37团体保险小结团体保险个人保险保单一份保单，多份凭证一份保单核保团体核保（规模、职业、投保率）个人投保（体检）逆选择没有有费率费率低费率高费率法经验费率法表定费率法保额不能自由选择自由选择保费交纳雇主雇员分担自行承担第36页/共65页38寿险产品分析寿险产品保障分析寿险定价利源分析及管理产品的精算限制第37页/共65页39寿险产品保障分析普通型人寿保险定期寿险、终身寿险、两全保险年金保险：以生存为保障条件新型人寿保险分红保险保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%红利分配有两种方式：现金红利、增额红利（以增加保额的方式分配红利）投资连结保险万能保险第38页/共65页40投资连结保险投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。死亡保险金额的给付方法方法A：Max（保额，现金价值）方法B：保额

+

现金价值，风险保额保持不变投资连接保险的投资风险由投保人承担第39页/共65页41万能保险万能保险是一种缴费灵活、保额可调整，非约束性的寿险。万能账户与结算利率万能保险应当提供最低保证利率，最低保证利率不得为负。结算利率当实际投资回报率

≤

最低保证利率时，结算利率=最低保证利率当实际投资回报率>最低保证利率时，结算利率>最低保证利率第40页/共65页42寿险定价影响定价假设的因素定价假设寿险保费计算第41页/共65页43定价假设—死亡率x

：表示年龄。lx

：生存数，是指从初始年龄至满x岁尚生存的人数dx

：死亡数，是指x岁的人在一年内死亡的人数。dx

=lx-

lx+1qx

：死亡率，表示x岁的人在一年内死亡的概率。qx=dx/lxpx

：生存率。表示x岁的人在一年后仍生存的概率。px

+qx=1ex

：平均余命或生命期望值。ex=(lx+1+lx+2+lx+3+…)/lx+1/2t

px

：表示x岁的人在t年末仍生存的概率。tqx

：表示x岁的人在t年内死亡的概率。t

px+tqx=1t|u

qx

：表示x岁的人在生存t年后u年内死亡的概率。当u=1时，t|qx表示x岁的人在生存t年后的那一年（t+1年）中死亡的概率。生存率可以相乘，死亡率不能相乘，死亡率

=1-生存率若记不住公式，可逐年计算出结果第42页/共65页44寿险保费计算—净保费的计算基本假设净保费：不考虑保险公司经营费用年龄性别：50岁男性生命表：《中国人寿保险业经验生命表》（2000-2003）非养老金业务男表（CL1）利率：每年5%保险金额：1万元保费交纳时间：年初保险金赔付时间：被保险人死亡当年年末第43页/共65页45寿险保费计算—净保费的计算《中国人寿保险业经验生命表》（2000-2003）非养老金业务男表（CL1）节选一年期定期寿险净保费净保费：赔款支出现值年龄x死亡率qx期初生存人数lx死亡人数dx500.003570949,8403,391510.003847946,4493,641520.004132942,8083,896第44页/共65页46寿险保费计算—净保费的计算两年期定期寿险净保费趸交净保费：赔款支出现值第45页/共65页47寿险保费计算—净保费的计算两年期定期寿险净保费年交净保费：保费收入现值=赔款支出现值第46页/共65页48寿险保费计算—毛保费的计算计算公式：毛保费

=

净保费

+

附加费净保费：用于未来保险金支付附加费：用于保险公司的费用支付毛保费计算用G表示毛保费，P表示净保费，L表示附加费假设附加费为毛保费的一个比例，用k表示，则：第47页/共65页49利源分析及管理寿险的几个重要概念责任准备金与现金价值风险保额与风险净额利源分析寿险盈余的主要来源：

死差益/损、利差益/损、费差益/损盈余管理第48页/共65页50寿险的几个重要概念责任准备金：指保险公司为将来要发生的保险责任而提存的资金，或者说是保险人还未履行保险责任的已收保费。准备金的计算方法过去法：过去纯保费收入终值-过去保险金给付终值未来法：未来责任给付现值-未来纯保费收入现值现金价值：又称“退保金”或“退保价值”，是指投保人要求解约或退保时，寿险公司应该发还的金额。现金价值的计算公式：CV=V-SCCV表示保单在某一时刻的现金价值V表示同一时刻年度末保单价值准备金SC表示解约费用，一般随保单年度的递增而减少第49页/共65页51寿险的几个重要概念风险保额

=死亡保险金-现金价值表示保险人所给付的死亡保险金中，除了保单持有人自己的贡献外，保险人所承担的部分。风险净额=死亡保险金-责任准备金表示保险人在履行给付责任时，除了保单现有的准备金之外，还应当支付多少。第50页/共65页52寿险的销售、核保与服务寿险公司运营概述人寿保险的销售过程销售渠道核保理赔客户服务第51页/共65页53保险代理人与保险经纪人的区别保险代理人保险经纪人代表保险公司代表客户个人或机构机构（个人在某经纪公司从业）佣金来自保险公司佣金来自客户、保险公司（回佣）销售产品提供风险管理的咨询第52页/共65页54核保—寿险核保规则产品投保规则医疗核保：对身体核保身体/健康方面的要素个人/生活方式方面的要素体检规则财务核保：对思想/动机核保确定投保动机是财务核保的一个主要要素保险需求购买愿望：保险需求的确定购买能力：支付保险费的能力第53页/共65页55保险市场与监管保险市场概述保险公司保险公司的实力、价值与风险保险监管内容第54页/共65页56保险监管内容市场准入监管条款费率监管资金运用监管市场行为监管偿付能力监管第55页/共65页57条款费率监管保险公司使用的保险条款和保险费率应当依法报经中国保监会审批或备案。审批险种：“强制性”和“新开发”两种备案险种除前条规定外，保险公司使用的其他险种的保险条款和保险费率，应当报中国保监会备案。第56页/共65页58资金运用监管2009年新《保险法》规定，保险公司的资金运用限于下列形式：银行存款买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券投资不动产国务院规定的其他资金运用形式第57页/共65页59偿付能力监管偿付能力是按监管规则或专门会计原则（SAP）计算的保险公司债务清偿能力指标；是一种剔除不可变现因素的、严格的净资产指标。最低偿付能力额度是保险公司在任何时点上必须达到的偿付能力临界值。保险公司的实际偿付能力额度实际偿付能力额度

=认可资产-认可负债偿付能力充足率偿付能力充足率=实际偿付能力额度/最低偿付能力额度第58页/共65页60财产保险公司偿付能力最低资本（最低偿付能力额度）=保障型业务最低资本+投资型业务最低资本保障型业务最低资本

=MAX

(A,B)A=净自留保费1亿以下部分的18%+1亿以上部分的16%B=近3年平均赔付金额7000万以下的26%+7000万以上部分的23%投资型业务最低资本

=风险保费部分最低资本+投资金部分最低资本第59页/共65页61寿险公司偿付能力最低资本（最低偿付能力额度）=A+BA=年末责任准备金的4%+UL（投连）责任准备金的1%B=

SAR3年以下定期险的0.1%

+SAR3-5年定期险的0.15%

+SAR5年以上定期险的0.3%

+其他类SAR的0.3%第60页/共65页62CFP资格认证考试真题红日财产保险股份有限公司2002年8月成立，陆续经营的业务包括：交强险、车辆损失保险、汽车第三者责任保险、家庭财产保险、企业财产保险、责任保险、农机保险、意外伤害保险和短期健康保险等。公司2009年末的资产负债情况为：资产：22,000万元