货币银行学第一章课件

1－1第一篇导论篇第一章货币与货币制度第二章信用与信用工具第三章金融机构体系1－2

第一章货币与货币制度学习目的与要求：通过本章的学习，旨在了解货币的基本定义，理解它与日常生活中通货、收入、财富、流通性概念的区别，在此基础上理解货币的职能及货币支付体系的种类，重点掌握货币层次划分的依据及具体的划分情况。教学重点与难点：

1.货币定义的理解

2.货币职能的内涵；

3.货币形式的发展演变过程

4.货币的层次划分依据及划分情况５.货币制度的基本种类及特点本章结构一、货币定义二、货币职能三、货币支付体系的演变四、货币的计量五、货币制度1－5二、货币与其他概念的区别（一）货币与通货（MoneyandCurrency)日常生活中，通常所说的“货币”，其实是指“通货”（Currency），或流通中的货币，包括纸币和硬币。eg:someonecomesuptoyouandsays,“Yourmoneyoryourlife,”youshouldquicklyhandoverallyourcurrencyratherthanask,“Whatexactlydoyoumeanby‘money'?”

但，通货概念比货币狭窄得多。经济学家所说的货币，除了通货外，主要是指以支票、本票、汇票等形式表现的对于货物、劳务等所具有的权利

货币的涵义1－6货币的涵义二、货币与其他概念的区别（二）货币与财富(MoneyandWealth)

当我们说“某某人很有富有：“Hehasanawfullotofmoney”。其实，这里的“货币”是“财富”的代名词。但，将货币比做财富又扩大化了货币的范围。货币并不就是社会财富本身，贵金属币材只是社会财富的一部分（三）货币与收入（MoneyandIncome)有时，人们将货币用来表示收入。如“Shehasagoodjobandearnsalotofmoney.”

但，收入是货币的流量概念，而货币是某一时点的货币余额.(货币供应量）（Incomeisaflowofearningsperunitoftime.Money,bycontrastisastock:itisacertainamountatagivenpointintime.)1－7货币的涵义二、货币与其他概念的区别（四）货币与流动性（Liquidity）所谓“流动性”,泛指一种资产在不损失价值的前提下转换为现实购买力的能力，它受变现的便利程度和交易成本所决定。越便利或交易成本越小，则流动性越强。反之，流动性越低。由于货币不需转换为别的资产就可以直接用于支付或清偿，因此，货币被认为是流动性最强的资产。在一般的宏观经济分析中，流动性常常用来分析货币现象，也就是说，用“流动性”来代替“货币”。如“流动性过剩”（ExcessLiquidity）但是，流动性资产不仅包括银行的存款负债，流动性含义远大于货币的含义。1－9货币的职能——价值尺度价值尺度（UnitofAccount）——是指货币作为衡量和表现其他商品和劳务价值的工具。作用：1.减少价格数目，提高交换效率：物物交易下的交易价格数目：货币出现后，N种商品，N种价格2.使商品内在价值外在地表现为价格价格——是商品价值的货币表现；货币“购买力”基本是指对商品、服务的“购买力”。货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。1－10特点－货币在执行这一职能时，是想象中或观念中的货币－执行价值尺度的货币具有排他性－价值尺度职能的技术规定——价格标准价值标准——货币单位的“名”：人为规定的货币单位名称及所包含或代表的价值量一般规律：（国名）＋（货币单位名）中国货币的特殊叫法：“人民”币货币单位的名称大多与衡制的单位名称有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。货币单位的“值”：金属铸币时的“值”：含金量黄金非货币化之后的货币“值”：购买力货币的职能——价值尺度1－11货币的职能——流通手段流通手段——是指货币充当商品交换的中介或媒介的职能。

W---G---W'作用：－克服了物物交换下的“需求的双重巧合”的弊端，降低交易成本；－使简单的物物交换发展成为商品交换；－隐含了经济危机的可能性。特点:－现实的货币－可以是不足值的货币或货币符号1－13货币的职能——支付手段支付手段（StandardofDeferredPayment）——指在以延期付款形式买卖商品时，货币作为债务清偿的工具。支付手段的前提：商业信用支付手段的范围：大宗交易财政、信贷收支工资、佣金、房租、水电费等货币执行支付手段时的特点：（1）货币作为价值形式独立存在（2）作为支付手段的货币更多地反映债权债务关系（3）货币作支付手段使生产者活动余地更大（4）潜藏着使社会再生产过程发生中断的可能性1－14货币支付体系的演变公认的货币支付体系的演变的大致线索是：货币形式演进的基本动因——便利交易、降低交易费用实物货币（自然物）金属货币（金银铜）信用货币（铸币纸币）金属货币纸币支票货币电子货币实物货币电子货币1－15货币支付体系的演变——

实物货币实物货币——是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品的自然形态来充当货币的一种货币形式。

各种商品，如米、布、木材、贝壳、家畜等，都曾在不同时期扮演过货币的角色。在我国古代，龟壳、海贝、蚌珠、皮革、齿角、米粟、布帛、农具等均曾充当过交易媒介。缺点主要表现在：（一）质量不一，不易分割成较小的单位；（二）体积笨重，携带运输极其不便；（三）容易磨、变质，不易作为价值储藏手段；（四）供给不稳定，导致价值不稳定。

1－17货币支付体系的演变——

纸币纸币（papercurrency）：是指以纸张为币材印制而成一定形状、标明一定面额的货币，它也是由国家发行的强制流通的价值符号。纸币可分为兑现纸币和不兑现纸币两种。兑现纸币，是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。

不兑现纸币，是指不能兑换成铸币或金银条块的纸币和辅币，它本身价值不但低于其货币价值，而且不再代表任何贵金属，但有国家信用作担保。

相对于金属货币，它体积轻便易携带，但它能作为交易媒介，仅仅是因为它代表发行者的信用。纸币的缺陷：易被偷窃，如果交易量很大，运送费用十分昂贵。1－18货币支付体系的演变——

支票货币支票（Checks）——是银行的存款客户向银行签发的无条件付款命令书支票货币，也即存款货币：是指通过签发支票办理转帐结算的活期存款。人们先把一部分款项存入银行，设立活期存款帐户，客户根据活期存款余额可签发支票，凭支票进行转帐结算或提取现金。优点:①避免丢失和损坏的风险②运送便利，减少运输成本③实收实支，避免找零的麻烦④经收款人收讫后可在一定范围内流通注意：“支票本身不是货币，支票存款才是货币”，如何理解？1－19货币支付体系的演变——

电子货币电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。－“储值”是指保存在物理介质（硬件或卡介质）中可用来支付的价值，这种介质亦被称为“电子钱包”，当其储存的价值被使用后，可以通过特定设备向其续储价值。－“预付支付机制”是指存在于特定软件或网络中的一组可以传输并可用于支付的电子数据，通常被称为“数字现金”（DigitalCash）（可以说是“真正的电子货币”）。注意：大多数电子货币不能脱离现金或存款，只是用电子化方法传递、转移，以清偿债权债务实现结算。1－21货币的计量货币计量是指通过对货币资产进行层次的划分从而对货币供给量进行统计分析一、货币层次划分的目的、依据1、目的：使政府决策者能够通过控制关键货币来执行国家的宏观经济政策2、依据：金融资产的流动性，即货币性“流动性”是指金融资产在不损失价值的前提下转换为现实购买力的能力。流动性的大小取决于：①将其转换为现实购买力所需的时间或难易程度②买卖资产的交易成本及转换成现实购买力的机会成本。1－22

货币的计量二、货币层次的一般划分1.第一层次：狭义货币M1=C+DC(Currency)指流通中的通货，包括硬币和纸币

D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以签发支票的存款类别。M1是狭义货币供给量，是央行调控的主要目标之一2.第二层次：广义货币M2=M1+S+TS（Savings）表示银行储蓄存款

T（TimeDeposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款

M2和M1的差额称为“准货币”3.第三层次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits)表示非银行金融机构的存款4.第四层次：M4=M3+LL指银行和非银行金融机构所有的短期信用工具。1－23货币的计量三、我国货币层次口径的划分（2011年）

MO=流通中现金M1=MO+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券客户保证金存款+住房公积金中心存款+非存款类金融机构在存款类金融机构存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等讨论：哪一个层次的货币层次更重要呢？短期内，M1和M2变动方向可能并不一致(如下表所示).结论：货币供应量的选择对政策制定者来说是至关重要的1－25货币制度——

概念及其构成要素货币制度：一国为了适应经济发展的需要，以法律或法令形式对货币的发行和流通所作的一系列规定。货币制度构成要素：1.规定本位货币材料本位货币是一国货币制度规定的标准货币，是一国法定的计价、结算货币，是该国基本通货。规定货币材料，是指规定一国货币用什么材料制成。不同货币材料形成了不同的货币制度。货币制度的名称，一般取其本位币币材的名称，如金本位制度、银本位制度、复合本位制度、纸币本位制度等。2.规定货币单位规定货币单位的名称及货币单位的值1－26

货币制度——

概念及其构成要素3.规定通货的铸造、发行和流通程序包括本位币和辅币的铸造和发行本位货币是一国货币制度规定的标准货币，是一国法定的计价、结算货币，是该国基本通货。本位币的最小规格是一个货币单位独有性质：①无限法偿资格；②最后的支付手段货币制度的名称，一般取其本位币币材的名称，如金本位制度等辅币，即本位货币单位以下的小面额货币，其实际价值低于名义价值；辅币重要特点：有限法偿、劣等金属铸造4.规定货币发行准备制度货币发行准备制度，是为约束货币发行规模、维护货币信用而制定的，要求货币发行时必须以某种金属或资产作为发行准备金。现金准备，是指集中于中央银行或国库的贵金属，它是一国货币稳定的坚实基础（在当代信用货币条件下，现金准备被用作国际支付的准备金）保证准备，又称信用担保，即以政府债券、财政短期票据、短期商业票据及其他有高度变现能力的资产作为发行担保现代纸币本位制的货币发行主要以保证准备以及外汇储备作为货币的发行保证，黄金已成为一种普通商品在市场上流通1－29货币制度——银本位制

银本位制：以一定量的白银作为本位币的一种货币制度，包括银币本位、银块本位和银汇兑本位，是最早的货币制度之一。银本位制从16世纪以后开始盛行，但作为一种独立的货币制度存在的时间并不长，且实行的范围并不广。原因：19世纪白银产量激增，价值小体积大白银与黄金比：1860年1:15，1932年1:73.5银本位制的特点：银币是本位货币，银币可以自由铸造与自由熔化，具有无限法偿能力，辅币和其他货币则为有限法偿，但它们可以自由兑换成银币，白银可以自由输出入人国境1－30货币制度——金银复本位制金银复本位制：

同时以黄金、白银为币材，铸造两种本位货币同时流通使用的货币制度。演变：经历了平行本位制、双本位制和跛行本位制的演变。

平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定）双本位制（法定比价，但实际价值和名义价值不一致，劣币驱逐良币现象）

跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许）复本位制的优缺点：币材充分、交易便利价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐良币1－31

劣币驱逐良币现象亦称“格雷欣法则”（Gresham’slaw）：——指在双本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。例如：黄金市价高于法定比价金银币法定比价：1：10金银块市场比价：1：12结果：1金币1金块12银块12银币1.2金币金币溶化退出，市场上流通银币结果，市场上劣币充斥，良币敛迹，引起经济混乱。因此，在双本位制下，虽然金币和银币都是本位币，但实际上只有一种货币发挥本位币的作用。双本位制是一种不稳定的货币制度。1－32货币制度——金本位制英国1813年首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国