货币银行学第7章课件

中央银行

第7章本次讲课的主要内容第7.1节中央银行概述第7.2节中央银行的性质和职能第7.3节中央银行的主要业务第7.4节中央银行的支付清算第7.1节中央银行概述2.中央银行的产生及发展历程央行产生的客观内在要求——商品经济和金融业的发展；央行产生的外部动力——国家对经济、金融管理的强化；中央银行产生的途径:由大的商业银行演变而成，如英格兰银行在政府的设计下直接设立，如美国联储（1）由商业银行逐步发展演变而成

典型代表：英格兰银行世界上最早的私人股份制银行，成立于1694年；1844年法律赋予该行独占货币发行权；1854年成为英国银行业的票据交换和清算中心；在19世纪的多次经济金融危机中，充当了最后贷款人的角色（2）由政府直接出面组建中央银行典型代表：美国联邦储备体系美联储成立于1913年；联邦储备理事会是美联储的最高权力机构，由7名理事组成（包括1名理事会主席）；联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会；12个联邦储备区和12家联邦储备银行。二、我国中央银行的产生和发展旧中国的中央银行户部银行（1904年）和交通银行（1908年）都曾部分行使过中央银行的职能；1928年国民政府在上海成立了中央银行；但在1942年之前，中国银行、交通银行和中国农民银行均享有发钞权。1942年之后，才由中央银行统一货币发行，统一代理国库、统一外汇管理。新中国的中央银行1948年在石家庄成立中国人民银行，1949年总行设在北京；1984年以前的中国人民银行“一身二任”；1984年后中国人民银行开始专门行使中央银行职能。三、中央银行制度的类型单一央行制由国家单独建立中央银行机构，执行中央银行的职能。一元式：只设一家统一的中央银行，绝大多数国家如英、法、日等二元式：设立中央和地方两级相对独立的中央银行，美联储复合央行制

国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务。如苏联和东欧及我国在1983年以前。

三、中央银行制度的类型准央行制

国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似的中央银行的金融管理机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式。如新加坡、中国香港。跨国央行制

两个以上的主权国家设立共同的中央银行。一般是与一定的货币联盟联系在一起的。如欧盟的欧洲中央银行。一、中央银行的性质是政府机构的一个组成部分——“货币当局”从中央银行发挥的作用看，它是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。属于金融机构（银行）具有银行的特征：资产负债业务活动范围：存贷款、结算、有价证券买卖等是特殊的银行不以盈利为目的不经营普通银行业务二、中央银行的职能发行的银行银行的银行政府的银行发行的银行含义：央行拥有发行国家货币的特权，集中货币发行权，统一全国的货币发行。集中与垄断货币发行权一部分形成金融机构的库存现金，大部分则形成流通中的现金。在决定一国的货币供给量方面具有至关重要的作用。政府的银行含义：中央银行代表国家管理金融，制定和贯彻国家政策，代为管理财政收支等。内容包括：代理国库；代收税款、兑付国库签发的支票，替政府发行债券和还本付息。对政府提供资金融通，提供特定的信贷支持：财政不足时，发行短期贷款（抵押贷款or国库券贴现）；连续赤字时，央行通过购买政府公债＋给予短期透支（而非长期，长期意味着增发货币，不利于金融的稳定）。政府的银行管理黄金和外汇，维护币值和国际收支；制订或执行金融政策，对经济进行宏观调控；对金融业实施监管。维持金融稳定；代表国家处理国际金融事务；为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。第7.3节中央银行的业务界定：中央银行负债是指形成其资金来源的业务。包括：货币发行各项存款自有资本金发行央行债券二、中央银行的负债业务含义：是央行作为国家政府的代表通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银、外汇等方式，把货币投入市场，形成流通中的货币。是央行最主要的负债业务。货币发行的四个渠道：再贷款、再贴现、收购黄金外汇、公开市场货币发行必须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有可靠的信用保证。第二，货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要。1.货币发行业务准备金存款法定准备金：即商业银行按法律规定必须将存款的一定比例存放在中央银行超额准备金：即超过法定存款准备金的那部分存款，是商业银行自愿存放在中央银行帐户的。准备金存款形成央行稳定的资金来源，通常不付利息。吸收存款准备金的意义：集中准备金，充当最后贷款人，维护金融业安全；有利于调节和控制信贷规模和货币供给量；有利于资金清算、监管；有利于对政府融通资金。3.中央银行自有资本金各国自有资本金来源：政府出资（国家所有）：中国等大多数国家混合持股：政府持有的股份一般都在一半或一半以上，如日本银行股份私有（银行股东持有）：如美联储4.发行央行债券央行主动负债业务中央银行调节经济的政策工具公开市场业务界定：中央银行资产业务是指中央银行运用资金的业务。包括：贷款业务再贴现业务证券买卖业务黄金外汇储备业务三、中央银行的资产业务2.再贴现业务主要资产业务之一是央行调节资金、实现对国民经济宏观调控的重要手段。央行对再贴现通常有一定的限制：金额、机构资格、贴现对象资格审查有一定的利息

3.证券买卖业务央行的主要资产业务之一一般是通过公开市场进行的主要买卖对象：政府公债、国库券和其他流动性很高的有价证券主要目的是调节和控制货币供应量，实现货币政策，而不是为了盈利。4.黄金外汇储备业务买卖黄金、外汇等储备资产可以调节国家的国际储备，促进国际收支的平衡，保持汇价与币值的稳定。第7.4节中央银行的支付清算一、支付清算系统支付清算系统：是一个国家或地区对