第二章商业银行资本

第二章商业银行资本1

第二章商业银行资本

第一节银行资本金的构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策第四节银行并购决策与管理

2第二章商业银行资本2.1银行资本金的构成3

第一节银行资本金的构成

一、银行资本的概念及其功能（一）概念商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特点，为此，商业银行常将所有者权益称为一级资本或核心资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。

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第一节银行资本金的构成

一、银行资本的概念及其功能（二）银行资本的功能

1．保护对外融资2．防御风险3．自身经营4．提升公众信心，提高银行声誉5

第一节银行资本金的构成二、银行资本金的构成（一）股本：普通股、优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1、普通股2、优先股6（二）盈余：资本盈余、留存收益盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。1、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包括资本增值，接受捐赠等。

2、留存收益：是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。第一节银行资本金的构成7第一节银行资本金的构成（三）债务资本：资本票据、债券债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。1、资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限7-15年不等。2、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。8

（四）其他来源：储备金储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括偿债基金和放款与证券损失准备金。第一节银行资本金的构成9第二章商业银行资本2.2银行资本充足性及其测定10

一、银行资本充足性及其意义所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。1、资本数量的充足性2、资本结构的合理性第二节银行资本充足性及其测定11二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法（一）测定指标1、资本与存款比率2、资本与风险资产比率3、资本与总资产比率第二节银行资本充足性及其测定12第二节银行资本充足性及其测定（二）测定方法1、分类比率法美国20世纪50年代产生，也称纽约公式。2、综合分析法20世纪70年代美国提出，除数量外还有其他八个非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动性、收益及留存盈余、存款结构的潜在变化、银行股东的特点和信誉、营业费用的数量、营业活动的有效性、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。13第二节银行资本充足性及其测定三、巴塞尔委员会与《巴塞尔协议Ⅰ》（一）《巴塞尔协议Ⅰ》主要内容：1、资本组成《巴塞尔协议Ⅰ》将银行资本分成两部分：一部分是核心资本也称为“一级资本”，由股本和公开储备组成。另一部分是附属资本，也称为“二级资本”，由未公开储备、重估准备、普通呆账准备金、混合资本类债券、长期次级债券所组成。14第二节银行资本充足性及其测定

2、风险加权制（1）表内资产的风险权数表内风险资产=∑表内资产额×风险权数（2）表外项目的信用转换系数。表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权数15计算公式：1、2、

3、第二节银行资本充足性及其测定16第二节银行资本充足性及其测定

3、目标标准比率规定了总资本与风险资产比率不得低于8％（即资本充足率至少达到8％）；而且要求核心资本与风险资产比率不得低于4％；附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1．25％；次级长期债务的金额不得超过一级资本的50％17第二节银行资本充足性及其测定4、关于过渡及实施安排（1）初级阶段（从协议生效至1990年底），该时期没有规定正式的资本充足率，只是鼓励各国应努力增加资本。（2）中期阶段（1991年至1992年底），该时期规定最低资本充足比率应达到7．25％，其中核心资本应至少为3．625％。（3）达标阶段（1992年底以后），该时期规定目标标准比率为8％，核心资本至少为4％。18第二节银行资本充足性及其测定

名词解释：巴塞尔协议巴塞尔协议的全称是《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。该协议于1987年7月15日由西方12国中央银行行长签署，目的是通过订立资本和风险资产的比例确立最低资本比例的方法，达到加强国际银行体系的健康和稳定发展，以利于各国商业银行在平等的基础上进行竞争。该协汉主要由资本的构成、风险加权的计算、标准比率的目标和过度期实施安排等四个部分构成。19第二节银行资本充足性及其测定（二）1988年《巴塞尔协议Ⅰ》的优缺点优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。缺陷：忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；《巴塞尔协议Ⅰ》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。20

2004年《新资本协议》，即《巴塞尔协议Ⅱ》主要内容三大支柱（ThreePillars）最低资本充足率（进一步强调银行对资本的要求）监管部门监督检查（强调监管约束）市场约束（强调市场约束）四大创新

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最低资本充足率

（MinimumCapitalRequirements）

《巴塞尔新资本协议》仍然将资本充足率作为保证银行稳健经营、安全运行的核心指标，仍将银行资本分为核心资本和附属资本两类，但进行了两项重大创新：一是在资本充足率的计算公式中全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资本要求；二是引人了计量信用风险的内部评级法。银行既可以采用外部评级公司的评级结果确定风险权重，也可以用各种内部风险计量模型计算资本要求。22新协议下资本充足率计算公式资本充足率= 假定某一银行信用风险加权资产为$875，对市场风险的资本要求为$10，对操作风险的资本要求为$20，那么总资本比率的分母则等于875+(10+20)×12.5，即$1250。新协议中要求的资本总额与总风险加权资产比率仍然为8％。23

监管部门监督检查（外部监管）

（SupervisoryReviewProcess）原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。原则之四：

监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。24市场约束（MarketDiscipline）就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。有效市场约束实质：充分的信息披露——增强透明度25市场约束（MarketDiscipline）市场约束内容：经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息重点是：信用风险的披露26四大创新除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；采用评级公司的评级结果确定风险权重；把操作风险纳入资本监管。思考题：１、《巴塞尔协议》对世界各国商业银行（银行业）的影响２、《巴塞尔协议》对商业银行经营管理的影响３、新资本协议如何挑战中国金融业27中国银监会关于新资本协议的意见经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行1988年的老协议。如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，新协议只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业的资本要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。28中国关于资本金管理的有关法规2004年3月开始实行的《商业银行资本充足率管理办法》2003年11月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本中“长期次级定期债务”的规定，发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，推动商业银行发行次级定期债务补充附属资本。29中国关于资本金管理的有关法规2004年6月，银监会与人民银行联合发布了《商业银行次级债券发行管理办法》，允许商业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足、资本补充渠道单一的状况。银监会2005年12月下发《关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知》，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。302007年2月中国银监会关于印发《中国银行业实施新资本协议指导意见》的通知

----实施新资本协议的时间表银监会将于2008年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。银监会将于2009年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底。312007年2月中国银监会关于印发《中国银行业实施新资本协议指导意见》的通知

----实施新资本协议的时间表商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请。其他商业银行可以从2011年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。32

案例分析1资产负债表内项目现金（0%）75短期政府债券（0%）300国内银行存款（20%）75家庭住宅抵押贷款（50%）75企业贷款（100%）975资产负债表内总资产1500用来支持政府发行债券的备用信用证（1.0/20%）150对企业的长期信贷承诺（0.5/100%）300表外项目加总450单位：万元表2-1例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如表2-1。讨论该银行的资本充足比率是否达到了《巴塞尔协议Ⅰ》的规定？33

案例分析1风险权重为0％类现金短期政府债券75300风险权重为20％类国内银行存款备用信用证的信用对等额75150风险权重为50％类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100％类对企业的贷款对企业的长期信贷承诺对等额94515034案例2：利用下面给出的某银行的数据，根据旧《巴塞尔协议Ⅰ》规定的国际资本标准，计算出该银行的最低资本金水平。该银行有充足的资本吗？单位：万元资本负债表项目（资产）表外项目现金(0%）短期政府债券（0%）其它银行存款（20%）住宅抵押金贷款（50%）企业贷款（100%）总资产300305050010601304017950备用信用证支持的市场债券对企业长期贷款承诺

(0.5)表外项目加总总资本22047805000126035

如果：（1）该银行对企业贷款增长11%，备用信用证下降5%，对企业的长期贷款承诺下降3%，该银行的资本状况如何？（2）银行增加对政府短期债券的投资，增长比率为10%，对银行的资本状况会有什么影响？（3）如果市场风险和操作风险对资本的要求分别为50万元和70万元，该银行的资本状况又会如何？（4）要使该银行的资本充足率达到最低的要求8%，该如何调整该银行的表内、表外项目？请你给出方案？36第二章商业银行资本2.3银行的资本管理与对策37第三节银行的资本管理与对策一、分子对策（一）内源资本策略1、银行通过增加利润留存进而增加资本金。优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东的控制权不受影响。缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。38（二）外源资本策略当银行的内部融资无法满足它的资本需求时，就要通过外部筹集资本金。主要方法有：1、发行普通股优点：没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行较容易。缺点：影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高。第三节银行的资本管理与对策39第三节银行的资本管理与对策

2、发行优先股优点：可以避免影响普通股股东的利益；其红利分配在总量上亦小于普通股；对银行经营管理压力相对较小。

缺点：优先股的使用减少了银行经营的灵活性；发行优先股的资金成本较高；过多地发行会降低银行的信誉。

3、发行债务资本债券4、以股票购回债券5、售后回租40二、分母对策（一）压缩银行的资产规模（减少资产总量）出售一些高风险或有问题或市价水平较高的资产。（二）调整资产结构在资本和资产总量不变的前提下，调整内部结构。减少风险权重大的资产，增加一些风险权重小的资产可以提高资本充足率。第三节银行的资本管理与对策41第三节银行的资本管理与对策案例3:某银行资产总额50亿元，红利分配比例为40%，资本金2亿元，留存收益2亿元，总资本4亿元，要使资本与资产的比率达到8%，在资本收益率不变时，有四种可选择方案，那种方案对股东最有利？42方案1：该银行40%的红利支付比例和8%的资本与资产比率不变，若达到资产增长率8%，资产收入益率应当是多少？方案2：该银行40%的红利支付比率和8%的资本与资产比率不变，银行在经营过程中获得了有利可图的机会，预计资产增长率达到12%，应达到多高的资产收益率？方案3：该银行8%的资本与资产比率不变，计划资产收益率为0.99%，满足资产增率12%的红利支付比率是多少？方案4：该银行维持40%的红利支付比率，8%的资本与资产比率，0.99%的资产收益率不变，要支持12%的资产增长率，需多少外源资本？43项目现状方案一方案二方案三方案四资产增长率8%资产增长12%提高资产收益率资产增长12%降低红利分配资产增长12%增加外源资本总资产（亿元）资产增长率（%）——资产收益率(%)——红利支付率(%)——留存收益(亿元)不包括留存收益的资本(亿元)总资本(亿元)总资本/总资产44项目现状方案一方案二方案三方案四资产增长率8%资产增长12%提高资产收益率资产增长12%降低红利分配资产增长12%增加外源资本总资产（亿元）50.0054.0056.0056.0056.00资产增长率（%）——8.0012.0012.0012.00资产收益率(%)——0.990.99红利支付率(%)——40.0040.0040.00留存收益(亿元)2.0（2.32）（2.48）（2.48）（2.33）不包括留存受益的资本(亿元)2.002.002.002.00总资本(亿元)4.004.324.484.484.48总资本/总资产8.008.008.008.008.00注:2+(54×0.99%)×(1-40%)=2.322+(56×1.43%)×(1-40%)=2.482+(56×0.99%)×(1-13.42%)=2.482+(56×0.99%)×(1-40%)=2.330.991.4313.422.1545案例4：假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元，所得税率35%。如果该银行能够产生1亿元的总收入，费用开支占80%。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：第一种，以每股本10元的价格发行200万股新股；第二种，以8%的股息率和每股20元的价格发行优先股100万股；第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？（资本结构不同的银行，可以采取不同的方式从外部筹集资本金。有多种方案时，通常选对股东最有利的方案。）46项目

发行普通股

发行优先股

出售资本票据估计收入

估计经营费用

净收入

利息支出

税前净利润

所得税(35%)

税后净收益

优先股股息

普通股股东净收益

普通股每股收益

47项目

发行普通股

发行优先股

出售资本票据估计收入

100001000010000