第7章 市场失灵与矫治

第7章

市场失灵与矫治

市场机制在协调供求关系、配置资源等方面具有十分重要的作用。但它也表现出许多自身无法克服的缺陷，降低了民众的福利享受水平。这就要求政府采取必要的政策措施来予以弥补和矫治。信息不对称的理论阐述也常被称之为信息经济学。2001年，美国经济学家阿克洛夫（Akerlof,1940-）,斯彭斯（Spence,1943-)和斯蒂格利茨（Stiglitz,1942-)因“对不对称信息市场理论做出的拓荒性贡献”而共同荣获诺贝尔经济学奖。

阿克洛夫斯彭斯斯蒂格利茨

第一节信息不对称广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治2一、信息不对称信息不对称是指在相互对应的经济个体之间的信息呈不均匀、不对称的分布状态。

二、逆向选择与市场信号

（一）柠檬市场柠檬市场典型的代表是旧车市场。由于信息不对称，高质量旧车难以完成交易，需要高质量旧车的消费者和想要出售高质量旧车的车主的效用都受到了损害，降低了市场效率和经济效率。在信息不对称的情形下，市场上存在“劣质品驱逐优质品”的现象。

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治3（二）逆向选择分析逆向选择指的是这样一种情况，市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而使对方受损时，信息劣势的一方便难以顺利地作出买卖决策，于是价格便随之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，进而导致市场效率的降低。

在旧车市场上，高质量汽车被低质量汽车排挤到市场之外，市场上留下的只有低质量汽车。也就是说，高质量的汽车在竞争中失败，市场选择了低质量的汽车。这违背了市场竞争中优胜劣汰的选择法则。平常人们说选择，都是选择好的，而这里选择的却是差的，所以把这种现象叫做逆向选择。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治4（三）信号显示与信号甄别1.信号显示信号显示是指为了解决逆向选择问题，信息优势方通过某种方式向劣势方发出市场信号，以表明自己的物品或自身属于优良或较好等级的行为。2.信号甄别信号甄别是指在进行市场交易之前，信息劣势方首先以某种方式使得信息优势方不得不发出表明自身特征、品质、类型等的信号，以供信息劣势方辨别、解读，从而改变自己在市场交易中所处信息劣势地位的行为。

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治5案例包公断案妓女张海棠从良，嫁与马均卿为妾，生有一子寿郎。马均卿之妻与郑州衙门赵令史通奸，合谋毒死马均卿，并诡称寿郎为己子，企图霸占全部家产。包拯审理此案时，用石灰在地上画了一个阑圈，让寿郎立于圈中，命马妻与张海棠从两边同时拽寿郎，谁拽出圈外，谁就是亲娘。结果，寿郎被马妻发力拽出。包拯由此断定，不忍心用力拽的张海棠为亲娘，并审出全部案情，将马妻与赵令史处以死刑。包拯未必懂得信号甄别，但他却诱使罪犯基于自身利益显示了其私人信息。资料来源：黎诣远、李明志《微观经济分析（第2版）》，清华大学出版社2003年，P369.）

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治6三.道德风险与委托一代理问题（一）道德风险

道德风险指的是交易双方在签订交易契约后，信息优势方在使自身利益最大化的同时损害了信息劣势方的利益，而自己并不承担由此造成的全部后果的行为。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治7

道德风险举例市场信息优势方信息劣势方道德风险表现劳动市场雇员雇主雇员偷懒，不努力工作和劳动。承包市场承包方发包方承包方偷工减料，违反承包合同。上市公司管理层股东管理层不追求股东利益最大化，发布虚假公告，用股东的钱谋取私利。公共服务公务员政府和民众公务员就职时，誓言为公众利益服务，但却违法乱纪、以权谋私。家庭生活自己配偶恋爱中百依百顺、隐恶扬善，结婚后真相毕露，“从奴隶到将军”。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治8（二）委托—代理问题委托一代理问题是指由于信息不对称，处于信息劣势的委托人难以观察、了解代理人的全部和真实行为，代理人则为了追求自己的利益而凭借信息优势实施违背委托人利益的行为。

产生委托—代理问题的条件有三个：1、委托人与代理人追求的目标不一致。2、委托人与代理人之间的信息不对称。

3、代理人的业绩不仅取决于其活动和努力程度，还取决于一些其他的不可预测、不可抗拒的因素。

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治9代理成本:因为委托—代理关系而使委托人产生的利益损失和相关的费用支出（如对代理人的监督费用等）。内部人控制问题:企业内部人员合谋，利用信息不对称和其特有的管理、专业和操作等优势，在事实上控制着企业的生产经营运行，并不惜损害外部人利益而为自身牟利的现象。一些公司和单位的管理层欺上瞒下、合谋勾结、集体犯罪便是内部人控制问题的一种表现.广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治10（三）委托—代理问题的应对1．利益激励机制

2．信息疏通机制广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治11委托方代理方信息共享信息不对称道德风险逆向选择激励约束机制委托方、代理方共同利益和目标广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治12一、外在不经济所谓外在不经济是指某项活动使得社会成本高于个体成本的情形，也可理解为个体活动使其他社会成员蒙受损失而未得到相应补偿的现象。所谓外在经济是指个体的某项活动使得社会或其他某些社会成员无需付出相应代价而从中受益的现象。第二节外在不经济、公共产品与收入不均广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治13治理措施（以治理污染为例，政府可采取的主要政策、措施）有：

1.向企业征收污染费。2.向减少污染的企业予以一定财政补贴。3.征收产量税，约束造成污染的企业的产量和规模。4.强制性管理。政府运用立法手段对企业进行制约。5.政府直接投资，以治理污染。6.产权的确定和交易。

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美国芝加哥大学教授科斯认为，如果当事者之间谈判协商的费用即交易成本为零，就可以通过确定产权，由当事人双方就产生的外在不经济问题进行协商谈判，最终结果会达到资源的有效率的配置。而且这与产权的初始界定状态无关。科斯的这一观点被称为科斯定理。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治15

吸烟的产权交易

假定一个旅行团乘坐一辆豪华大巴从南宁前往桂林,旅行团中有张三、李四和王二麻子三个烟民.如果车内明确禁止吸烟,即车内乘客有享受清洁空气的产权,那么烟民就不能吸烟.但这三个烟民的烟瘾很大,如果一路上不吸烟,会十分难受.他们可以同其他乘客协商,三人合起来给其他乘客每人譬如15元,以换取路上三次抽烟的权力.其他乘客既然答应,也肯定认为这个交易是值得的.这样,大家各得其所,资源得到了有效配置.如果车内是允许抽烟的,其他乘客可以同三个烟民协商,合起来给他们每人譬如250元,以换取他们不抽烟或只抽三次烟.只要协商是自由的,最后达成的“协议”肯定是双方都能接受的.这种情况下,资源也得到了有效配置.

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以上两种情况下,抽烟都大大地减少了,而且双方都感觉“满意”或者没有太大的不满.但如果车内是否可以吸烟的产权不清晰,豪华大巴的管理部门的解释很模糊,那么哪一方都不愿意出钱,而且很可能还会引起纠纷.结果是大家都不高兴,吸烟次数也很多,资源无法得到有效配置.广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治17二、公共产品私人产品是指那些具有竞争性和排他性，能够通过市场交易达到资源优化配置的产品。公共产品则是指那些具有非竞争性和非排他性，不能依靠市场交易实现有效配置的产品。

★非竞争性是指在任一给定的公共产品产出水平，向一个额外的消费者提供该产品不会引起产品成本的任何增加，即消费人数的增加所引起的产品边际成本等于零。

★非排他性是指公共产品具有消费上的共享性，难以或不可能排除、限制任一消费者对它的消费。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治18纯公共产品、准公共产品和公共资源具备非竞争性和非排他性两种特征的产品属于纯公共产品。只具备一定的非竞争性但不具备非排他性的称为准公共产品。具备非排他性但不具备非竞争性（或只具备一定非竞争性）的属于公共资源。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治19案例鄱阳湖水域的捕鱼活动

鄱阳湖是我国最大的淡水湖，该水域盛产鲢鱼、鲑鱼、鲫鱼等许多淡水鱼，被誉为“鱼米之乡”。但长期的滥捕使鄱阳湖水域的鱼类数量自上世纪80年初期开始明显减少。一些渔民为了能捕到鱼，使用的鱼网的网眼越来越小，从而使小鱼也难逃厄运。有的渔民甚至在水中使用电网，将鱼电击而死后让其浮出水面，这使得大片水域中的幼小鱼苗也无法生存。虽然渔民都知道这是竭泽而渔，但也清楚今天我不这样，明天别人还是会这样，所以还不如今天我抢到一点捕鱼利益。政府有关部门也查禁过捕鱼电网和小网眼鱼网，但水域之大使得查禁成本太高，查禁效果微弱。几年前，当地政府部门试行禁渔期，并加大了配套措施的管理力度，但公共水域的渔业管理看来还是任重道远。

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治20三、收入不均（一）洛伦茨曲线：用来反映社会收入平均均程度

60%30%60%GEoMFHAB广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治21（二）基尼系数判断社会收入分配平均或不平均程度的数量指标，这个指标就是基尼系数。以g代表基尼系数。如果g=0，收入绝对平均；如果g=1，收入绝对不平均。一般地，0<g<1，基尼系数越小，越接近于收入平均；基尼系数越大，收入越不平均。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治22（三）矫治对策征收累进所得税、遗产税等；健全社会保障体系，支付失业救济金、养老金、抚恤金等各种津贴、困难补助；制定“最低工资”法案，确定工资的最低界限；减免来自贫困家庭的学生的学费；对贫困群体给予免费技术培训；面向低于一定收入水平的低收入家庭建造和出售低价格住房或提供所谓的经济廉租房；资助贫困地区，在贫困地区加大投资；对贫困群体的创业活动给予税收优惠和其它各种支持，等等。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治23判断题1、对于经济社会而言，公共产品消费上的免费搭车现象是有利有弊。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治241、√

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治252、基尼系数越小，说明收入分配越不平均。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治262、×

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治273、寻租是市场失灵的一种表现。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治283、×

(寻租恰恰是市场竞争不充分,政府干预过多造成的)广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治294、经济制度属于一种公共产品。

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治304、√

广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治315.逆向选择也可因市场上卖方掌握的信息比买方少而引起。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治325.√广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治336.从经济学的原理看，许多人婚姻破裂的一个重要原因在于结婚以前双方信息的不对称。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治346.√广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治357.将国有企业民营化并不能完全解决它的委托－代理问题。广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治367.√广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治37单项选择题1、准公共产品具备A、非竞争性和非排他性B、非排他性和一定的竞争性C、排他性和一定的非竞争性D、非排他性和竞争性广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治381、C广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治392、一般认为，基尼系数超过下述哪一数值时，社会的收入分配不公平就超越了警戒线。

A.0.3B.0.4C.0.5D.0.6广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治402、B广州大学商学院杨勇华第7章市场失灵与政府矫治413、科斯定理说明了A.产权界定的重要性B.收入分配的重要性C.产业结构的重要性