黄卫平 国际经济学 第二版 第十章 要素的国际流动

InternationalEconomics国际流动要素的第十章重点问题资本国际流动国际生产折衷理论劳动力国际流动技术转移两缺口模型外债主要内容第一节资本国际流动及其经济效应资本国际流动动因、形式及其经济分析国际生产折中理论第二节劳动力国际流动及其经济效应劳动力国际流动原因、形式、经济分析第三节技术转移及其经济效应劳动力国际流动原因、形式、经济分析第四节国际要素转移的其他经济效应

两缺口模型、外资经济分析、外债数量和结构第一节资本国际流动及经济效应一、资本国际流动（一）资本国际流动的动因不同国家间资本收益率的差异汇率变动及国际收支不平衡风险因素：汇率风险、市场风险其他因素：投机、规避贸易保护、国际分工（二）资本国际流动的主要形式1.国家资本的输出入、私人资本的输出入2.长期资本的国际流动、短期资本的国际流动长期资本国际流动：一年以上或未规定使用年限短期资本国际流动：一年或一年以内3.直接投资、间接投资直接投资：拥有国外厂矿企业股权的25%以上(IMF)控制股权10%以上（美国）间接投资：证券投资资本国际流动及经济效应二、资本国际流动的经济分析（一）资本国际流动的图形分析（A国）OAA国资本边际产品B国资本边际产品O’（B国）BFNCEMRGJHTA国资本存量OA，资本边际收益率OC，总产出为FOAGB国资本存量O’A，资本边际收益率O’H，总产出为O’JMAO’H>OC

，资本由A国流入B国，资本收益ON=O’T，流动停止。流动后A国总产出为OFEB，减少EBAG；B国总产出为O’JEB，增加EBAM。两国净增加EGM。投资要有收益A国总收入AOFER，净增EGR（资本收益）B国总收入O’JERA，净增ERM（劳动收益）资本输出国：

外流资本收益增加，国内资本变得稀缺，平均收益上升；工人工作机会减少，平均工资下降资本输入国：

就业水平提高，劳动生产率提高，劳动力收益增加；国内原有资本收益率下降；外部效应（未开发资源或闲置劳动力得到充分利用）资本输出国：产业空洞化资本引进国：经济安全；监控指标：市场占有率，品牌拥有率，技术控制率，外资控股率

资本国际流动及经济效应资本国际流动的福利分析（二）对外投资的利益分配分析KGO’A国B国AEIFBQDONLadebcfHPMB国资本边际收益率高于A国，A国资本相对丰裕，向B国提供贷款，数量为KG，利率为O’D。若A国对资本流出征收利息税LN，利息上升至O’H，因为征税后，借款国需求降低，利率降低（从D到P），对A国实际利率为O’P，PH为税率，贷款数量下降为MG。借入国（B国）利益从a+b+c降为c，A国利益从d+e+f变为b+e+f，少了d，多了b。世界产值增加INLF，减少了a+d。三、国际生产折中理论英国经济学家邓宁于1977年总结而成。将海默1960年提出的垄断优势论，巴克利、卡森70年代中期提出的市场内部化理论，韦伯提出的工业区位理论等综合一起。70年代，国际资本流动、跨国公司的迅速兴起对国际资源的配置产生极大的影响。邓宁认为，任何单一理论都很难对现实予以科学的说明，只有综合性研究才可能有意义。资本国际流动及经济效应资本国际流动及经济效应技术优势（有形、无形）企业规模组织管理能力（企业家才能）获取原材料、资金的优势减少交易成本和生产投资风险，将跨国界交易过程变成企业内部行为外部市场不确定性（市场联系时滞、讨价还价成本、销售关系不确定、中间产品供应不稳定等）劳动力成本市场需求关税及非关税壁垒政府政策区位优势垄断优势所有权特定优势内部化优势对外直接投资所有权特定优势＋市场内部化＋区位特定优势资本国际流动及经济效应直接投资出口技术转移所有权优势内部化优势区位优势√√√√√X√XX对国际生产折中理论的评价

该理论在较大程度上反映了20世纪60年代之后形成的新的国际经济发展格局，克服了国际贸易理论假设国际间资本不流动的缺点，也克服了国际投资研究只解释资本的流动，同时该理论把国际贸易，直接投资和技术转让结合起来，较全面地解释了新的国际经济现象，具有相应的实践性。以前国际贸易与投资理论的综合与折中，并没有很重要的理论突破，也没有更好地说明中小企业的国际投资现象。资本国际流动及经济效应一、劳动力的国际流动人类历史上的三次迁移15—19世纪初贩卖奴隶19—20世纪初从欧洲到美洲二战后，流向中东、美洲、欧洲地区第二节劳动力国际流动及经济效应（一）劳动力国际流动的原因1.国民收入的国际差异2.各国劳动力供求的不平衡3.经济周期4.伴随国际贸易和国际投资及其他国际经济活动的劳动力流动5.劳动力日益具有跨国流动的必要条件劳动力国际流动及经济效应（二）劳动力国际流动的形式永久移民式的劳动力国际流动中短期国际劳务出口留学人员技术性劳务合作在外资机构的工作人员等劳动力国际流动及经济效应二、劳动力国际流动的经济分析（一）劳动力国际流动的图形分析劳动力国际流动及经济效应BAO’A国B国FNCEMRGJHTOA’B’横轴为劳动量：A国为OA；B国为O’A，A国劳动边际产出为OC，总产出为FOAG，其中OCGA为劳动收入，CFG为其他要素收入。B国劳动边际产出为O’H，总产出为O’JMA，其中O’HMA为劳动收入，HJM为其他要素收入。（二）劳动力国际流动的福利分析劳动力国际流动及经济效应BAO’A国B国FNCEMRGJHTOA’B’B国收益高，劳动力由A国流向B国，直至边际收益ON=O’TA国总产出为OFEB，B国总产出为O’JEB两国净增加EGMERG为劳动力流出国所得MER为劳动力流入国所得三、国际劳动力流动的政策含义及案例分析对于流入国吸引人才节约劳动力教育、培训、保健等费用保持国际竞争力对于流出国智力外流人力资本外流侨汇收入国外技术与管理劳动力国际流动及经济效应一、技术的国际转移（一）国际技术转移的动因：经济利益的驱动对技术引进者来说：对经济有促进作用使产业结构发生变化带给引进技术企业经济效益促进引进技术企业在国际市场中竞争力的提高对技术输出者来说：转移行将过时技术，延长技术生命周期转移技术的经济收益第三节技术转移及其经济效应（二）国际技术转移的形式包括专利使用、技术秘密使用、制造技术的传播、专有技术的转让等。专利：属工业产权，受国家专利法保护，专利是公开的，书面的，内容限于工业目的，保护有时间限制（10-20年）。发明专利：产品发明、方法发明。实用新型专利：对产品的形状、构造提出的适于实用的新技术方案。不包括技术思想。外观设计：只涉及产品外表，不涉及制造技术。技术转移及其经济效应垂直型：A国基础科研成果——B国应用型研究或A国应用科研成果——B国生产采用水平型：A国已应用的生产技术——B国生产中采用简单型：先进技术转移后，不管该国采用后能否复制出来。吸收型：能复制出所吸收的技术，真正的技术扩散。有偿转移：需支付转让费，即国际技术贸易。无偿转移：不需付报酬，即国际技术合作。技术转移及其经济效应二、国际技术转移的经济分析（一）技术转移的新古典价格刺激模型

技术转移及其经济效应

K（资本）L（劳动）P1价格线P2价格线等产量线T（K便宜）T’（L便宜）O选择资金密集型技术选择劳动密集型技术（K／L）＞1（K／L）＜1假设市场完全竞争，资本与劳动的价格无扭曲，则影响技术选择的因素只是价格。切点T表示K相对于L更廉价，故选择资金密集型技术；T`点相反，选择劳动密集型技术。（二）中性技术进步说技术转移及其经济效应KLAAAA’PP’K／LKLOOOLKPP’A’K／LK／LA’PP’技术进步没有引起要素投入比例的变化，属于中性技术进步技术变动导致K与L之比上升，属于劳动节约型技术进步技术变动导致K与L之比下降，属于资本节约型技术进步（三）技术转移的周期理论技术转移及其经济效应利润RR1R2R3T0T1T2T产品出口直接投资技术输出

具有新技术优势企业，第一步总是以产品出口获利，独占市场；出口市场开始生产该产品时，该企业可以用东道国资源直接投资牟利；东道国生产扩大，利润下降，企业可以输出技术维持收益，实现收益最大化。第一阶段模仿难度大第二阶段学习契机第三阶段淘汰技术（四）国际技术转移的政策含义强调适用技术的引进

适用技术不是落后技术，而是与一个国家的经济发展目标、要素禀赋特点、该国的技术吸收能力相适应的技术。在实践中引进与消化应该结合考虑

注重对于引进技术的消化，同时应在深入研究方面努力，追求技术变动的最佳动态效益技术转移及其经济效应一、缺口的概念根据哈罗德—多玛模型，在宏观经济学中，S=I是经济增长的基本条件当一国的国内资源（储蓄）不足以支持理想的增长速度是，便会出现储蓄—投资缺口，但缺口即资金不足阻碍了经济发展时，引进外部资源弥补这些缺口便成为必要第四节国际要素转移的其他经济效应二、两缺口模型模型主要考虑储蓄缺口与外汇缺口在国民经济发展中的作用总供给Y=C+S+T+M总需求Y=C+I+G+X若T=G则I-S=M-X储蓄缺口、外汇缺口若出现等式左右不等，调整方法有二：消极的，不用外资，I↓，S↑，或M↓，X↑；积极的，利用外资，M↑，从国外获得资本品。一方面这项进口暂时不用出口抵付；另一方面这项投资品不需国内储蓄弥补。可见，利用外资可同时弥补两个缺口。当然要考虑债务的偿还。国际要素转移的其他经济效应国际要素转移的其他经济效应三、两缺口模型的政策含义模型强调了发展中国家利用外部资源的必要性，通过引进外部资源，可以提高一国出口能力，出现高收入高储蓄的良性循环，更加合理地配置资源。

（1970-1990，东亚地区经济的高速发展）引进外部资源时，国内经济结构需要进行调整以适应引进外部资源的要求，重视资源使用效益，同时应发挥政府在调控经济活动中的作用。

国际要素转移的其他经济效应四、外资引进的经济分析（一）国际因素的恶性循环发展中国家人均收入低→储蓄低→资本形成不足→生产率低下，收入不高→低购买力→投资不足→生产率低下→收入低下从外部引进资源，注入到生产过程中是打破恶性循环的有效方法之一

之所以穷，是因为穷。这种循环加上国际不平等因素，更加重了发展中国家困难，因此，从外部引进资源，注入到生产过程，是打破恶性循环的有效方法之一。（二）最佳外资引进分析最引进外资水平OQe该点符合边际收益等于边际成本的原则E点左边，MR＞MC，社会仍有富裕资源。国际要素转移的其他经济效应Q（外资数量）OMCMR=MCMRAQAQeER、C产出效率最佳点，却不是经济效益最大点，存在闲置资源等待与引进外部资源结合。（三）案例分析：20世纪80年代拉美债务危机(外资引进过量)墨西哥金融危机救援方案：宮泽计划布雷迪计划国际要素转移的其他经济效应五、一国外债的数量界限及结构一般来讲，一国可以借入和利用外债的水平(界限)主要应该从以下方面考虑：该国经济发展对外汇资金的需求经济对外债的承受能力国际资本市场的资金供求情况该国外债使用的经济效益国际要素转移的其他经济效应(一)外债的规模重要指标:偿债率=当年还本付息额/当年出口总收入(不应超过20%)出口负债率=当年外债余额/当年出口总收入（不应超过100%）经济债务率=当年外债