中国家具行业市场现状分析

中国家具行业市场现状分析

在中央与地方政府鼓励住宅产业化与全装修政策的推动下，2016年起，国内地产行业也迎来了政策推动的住宅全装修、成品交付时代。2017年住建部印发的《建筑业发展十三五规划》明确提出，至2020年我国新开工全装修成品住宅目标比例达到30%。2018年全国精装修商品住宅开盘数量为253万套，市场渗透率达27.5%；且预计2019年全国住宅精装修市场规模将超过300万套，市场渗透率达32%，将提前一年完成国家30%的指标。另一方面，虽然近年我国精装交付比例较快提升，但与欧美等发达国家80%以上的精装修渗透率相比，我国精装比例仍明显偏低，未来仍有较大提升空间。近年国内新建住宅精装渗透率较快提升

我国精装交付比例仍明显低于发达国家水平

2014年以来国内住宅竣工数量呈缓幔下降趋势。全国住宅竣工套数自2014年达到历史高点766万套以来，近年整体呈缓慢下降趋势，2015-2018年住宅年竣工套数在630-750万套之间。从全国住宅竣工面积来看，2015-2018年年竣工面积在66-7.7亿平方米之间，其中2017、2018年全国住宅竣工面积同比分别减少7%、8.1%，2019上半年同比降幅进一步扩大至11.7%。近年全国住在竣工套数呈下降趋势

2018全国住宅竣工面积同比减少8.1%

精装渗透率提升有望带动精装家具市场规模扩容。以全国住宅销售套数为基数，参考主要家具品类的精装配套率和工程单，预计国内橱柜、衣柜、木门、地板、瓷砖的长期精装市场规模分别约为312亿元、62亿元、406亿元、309亿元、133亿元，较2019年的市场规模预期翻番以上，仍有较大提升空间。国内精装家具市场长期规模有望翻番

2018年，家具市场零售额与出口交货值出现双双下滑，2018年家具市场零售额为2250亿元，同比下降19.9%，家具出口交货值为1750.6亿元，同比下降7.5%；2019年1-2月，家具市场零售额累计为257亿元，同比下降18.2%，出口交货值累计为259.6亿元，同比下降2.0%。2012-2019年家具零售值（单位：亿元，%）

2012-2019年家具出口交货值（单位：亿元，%）

对比到国内精装修和零售家具的市场规模趋势，未来国内家居零售市场増量有望逐步从新房转向存量房。而更长远来看，以存量房为主的家具零售市场，仍是国内家居企业更为广阔的发展空间所在。

定制渗透率提升有望带动定制家具市场规模翻番。2018年我国定制橱柜衣柜渗透率分别约61%、42%，而若涉及到除衣柜外的其他全屋柜类，目前其定制渗透率仅21%左右。整体来看，以2018年约1733亿元国内定制市场规模、内销家具市场5896亿元来测算，预计2019-2021年定制渗透率分别升至31%、33%、35%；而随着定制消费需求的持续释放，预计2030年、2050年国内定制家具市场规模将分别达3588亿元、5968亿元，较当前市场规模仍有翻倍以上的提升空间，整体渗透率将升至50%以上。

以存量房为主的C端市场仍是家居企业的长期主渠道。以橱柜和全屋定制市场为例，虽然近年精装修趋势带动相应家具品类的大宗市场规模快速扩容，但考虑到我国新房销售量稳中略降的趋势、精装修家具产品价格明昰低于零售岀厂价，因此预计橱柜精装、零售市场规模占比分别为18%、82%，全屋定制精装、零售市场规模占比分别为1%、99%。表明以存量房为主的零售市场仍是家居企业的长期主渠道。橱柜市场长期规模仍以零售为主

全屋定制零售市场远大于精装修市场

存量房市场崛起是市场规律的长期趟势。据数据，以美国、英国为代表的发达国家房屋交易结构中，新房交易占比均不到10%，而二手房交易占比在65%以上，远大于国内二手房交易比例。而从以北京、上海、深圳为代表一线城市来看，当前新房交易比例均已降至30%以下，预计未来