技术经济分析的基本要素

第一节投资第二节成本与费用第三节折旧第四节收入、税收和利润

第二章技术经济分析的基本要素案例方案1一个小伙A周末用3000元其中2500元给女神买了三星手机，剩下500晚上吃饭过夜生活，骑着电瓶车去找妹子。方案2一个小伙B也有3000元，用1000元租了一辆BMW，然后花店1000元买了99朵玫瑰，告诉女神，他喜欢手牵手去那些浪漫的小吃店，于是晚饭100，剩下900元，找个五星级酒店的海景房看夜景。第一节投资一、投资构成与投资估算（一）建设项目投资费用构成

1.广义的投资——一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。

2.狭义的投资——为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。是在工程建设活动过程中为实现预定的生产、经营目标而预先垫付的资金及其经济行为。

3)我国现阶段建设项目投资费用的构成（1）固定资产投资（2）固定资产投资方向调节税（暂停征收）（3）建设期贷款利息（4）流动资金投资第一节投资投资估算的依据：

项目建议书、建设规模、建设方案、设计方案、设备价格、运输费用等5二、投资的估算（一）投资估算的概念投资估算是指建设项目在整个投资决策过程中，依据已有的资料，运用一定的方法和手段，对建设项目全部投资费用进行的预测和估算。（二）投资估算编制的依据投资估算编制的依据包括：1、项目建议书、可行性研究报告、设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计；2、投资估算指标、概算指标、技术经济指标；3、类似工程概预算；4、设计参数，包括各种建筑面积指标、能源消耗指标等。(三)投资估算的内容及方法投资估算的内容包括固定资产投资估算和流动资金估算。第一节投资1.固定资产投资估算固定资产——的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等

。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。

（二）投资估算概算指标估算方法生产能力指数法资金周转率法朗格系数估算法第一节投资（1）概算指标估算方法根据拟建投资项目的初步设计和有关资料，按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算项目固定资产投资总额的一种方法。主要依据建筑安装工程定额指标、取费标准、设备材料价格以及国家有关规定等资料1.固定资产投资估算第一节投资（2）生产能力指数法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。——分别为已建和拟建工程或装置的投资额；——分别为已建和拟建工程或装置的生产能力；——生产能力指数，一般0.6～1.0；——调整系数。1.固定资产投资估算第一节投资已知生产流程相似的年生产能力为10万吨的化工装置，两年前建成投资为2500万元。拟建装置生产能力设计为15万吨，一年以后建成，根据过去大量这种装置的数据得出投资生产能力指数0.72，这几年设备与物资的价格上涨率平均为7%左右，试估算拟建装置的投资费用1.固定资产投资估算第一节投资练习1已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额为80000万元，现拟建一座年产量90万吨该类似产品的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建该类似生产装置的投资额应为多少？（注：生产能力指数n=0.6，调整系数f=1.2）。（3）资金周转率法

资金周转率=年销售总额/总投资

=产品的年产量×产品单价/总投资1.固定资产投资估算（4）朗格系数法朗格系数法是Lang先生1984年提出工程系数法。是以设备费用为基础，乘以适当的系数来估算建设项目的费用。总投资额=产品的年产量×产品单价/资金周转率

第一节投资1是以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目建设费用的方法。其计算公式为：

式中D-----总建设费用C-----主要设备费用Ki-----管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数Kc-----包括管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数其中朗格系数是总建设费用与设备费用之比（4）朗格系数法1.固定资产投资估算第一节投资【例2-2】某地建设一化学工业厂房，已知该厂设备费为3850万元，根据表2.1估算该厂的投资额，总估算系数Kc为1.61。表2.1某化工厂投资经验数据表主设备交货费用C建筑物0.07附属其他直接费用与C之比Ki

构架0.05主设备安装人工费0.10防火0.06保温费0.10电气0.07管线费0.50油漆粉刷0.06基础0.03∑Ki1.04【解】总投资=3850×（1+1.04）×1.61=12644.94万元2.固定资产投资方向调节税国家急需发展项目：0％国家鼓励发展，但受能源、交通等制约的项目：5％城乡个人修建、购买住宅：0％单位修建、购买一般性住宅：5％用公款修建、购买高标准独门独院、别墅式住宅：30％楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目：30％不属以上的其他项目：15％为贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整投资结构，对固定资产投资的单位和个人征收固定资产投资方向调节税。税率分为0％~30％五个档次。第一节投资国内各种贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期间内应偿还的借款利息。3）建设期贷款利息

——建设期第j年应计利息；

——建设期第j-1年末贷款累计金额与利息累计金额之和；

——建设期第j年贷款金额；

——年利率。其中第一节投资（1）流动资产指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。（2）流动资金指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃料、动力，支付职工工资和其他有关费用。

4）流动资产与流动资金估算第一节投资（3）流动资金投资的估算①

扩大指标估算法参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率流动资金额＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率流动资金额＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率流动资金额=年生产能力×单位产量资金率第一节投资也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估算。流动资金＝流动资产－流动负债流动资产＝应收账款＋存货＋现金流动负债＝应付账款＋预收帐款②分项详细估算法第一节投资应收账款＝年经营成本／周转次数存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数在产品=（年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数产成品=年经营成本/周转次数现金=（年工资及福利费+年其他费用）／周转次数应付（预收）帐款＝（年外购原材料、燃料及动力费）／周转次数

周转次数=360天／最低周转天数②分项详细估算法第一节投资【例2-3】已知某建设项目达到设计生产能力后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年8000元估算。每年的其他费用为800万元，年外购原材料燃料动力费估算为21000万元，年经营成本25000万元，年修理费占年经营成本的10%，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。试对项目进行流动资金的估算。【解】用分项详细估算法估算流动资金，计算过程如下：1、应收账款=年经营成本÷年周转次数=25000÷（360÷30）=2083.33万元2、现金=（年工资福利费＋年其他费）÷年周转次数=（1000×0.8＋800）÷（360÷40）=177.78万元3、存货的计算：1）外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数=21000÷（360÷40）=2333.33万元2）在产品=（年外购原材料燃料及动力费+年工资福利费+年修理费+年其他费用+年其他制造费用）/周转次数=（21000+1000×0.8＋800＋25000×10%）÷（360÷40）=2788.89万元3）产成品=年经营成本÷年周转次数=25000÷（360÷40）=2777.78万元4）存货=2333.33＋2788.89＋2777.78=7900万元4、流动资产=现金＋应收账款＋存货=177.78＋2083.33＋7900=10161.11万元5、应付账款=年外购原材料、燃料动力和商品备件费用÷年周转次数=21000÷（360÷30）=1750万元6、流动负债=应付账款=1750万元流动资金=流动资产－流动负债=10161.11－1750=8411.11万元习题：工程项目达到设计生产能力以后，全厂职工1100人，工资和福利按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原材料燃料动力费估算为19200万元，年经营成本24000万元，年修理费占年经营成本的10%，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。试对项目进行流动资金的估算。1.固定成本(FixedCost)与可变成本(VariableCosts)固定成本——在一定生产规模限度内不随产品产量而变动的费用。如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员工资费用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。

——固定成本并非永远固定不变。可变成本——产品成本中随产量变动而变动的费用。如构成产品实体的原材料、燃料、动力、实行计件工资制的工资等。第二节成本费用2.会计成本(Accountingcost)

指会计人员按照税法和会计准则的要求，把与企业已发生的一切经济活动有关部门的实际支付、费用等计入成本，如实地反映企业的财务状况。会计成本又称历史成本，是企业所发生的过去情况的记录。3.经济成本(Economiccost)用经济学原理来分析企业决策，采用的是机会成本概念。在经济活动中，为获得一定的收益所付出的代价，不仅包括经济活动本身的资源投入，还应该包括所放弃的收益。第二节成本费用4.机会成本(OpportunityCost)因为将资源置于某种特定用途而放弃另外一种最好的资源投入机会而牺牲的利益。在既定资源条件下，假定厂商可以生产两种产品，当把资源用于生产某一种产品时，机会成本就是所放弃生产的另一种产品数量。产生机会成本的条件资源本身有多种用途资源可以自由流动而不受限制资源具有稀缺性第二节成本费用外显成本(ExplicitCost)企业为取得生产所需的各种生产要素而发生的实际支出(通常能在会计帐上表现出来

)内含成本(Implicitcost)指企业在生产活动中使用的自有要素的价值，这种价值由机会成本来衡量。5.外显成本与内含成本第二节成本费用6.增量成本指企业因作出某一特定的决策而引起的全部成本的变化。7.沉没成本指决策前已经支出的费用或已经承诺将来必须支付的费用第二节成本费用8.总成本(totalcost)总成本由直接费用、间接费用和期间费用组成指企业直接为生产产品和提供劳务等发生的各项费用。包括直接的材料、人工和耗费的燃料、动力等支出。指企业内部各生产经营单位为组织和管理生产活动而发生的制造费用和不能直接进入产品成本的各项费用。指企业行政管理部门等发生的管理费用、财务费用、销售费用。第二节成本费用包括：外购材料费矿山维简费外购燃料和动力费修理费工资及福利费其他费用折旧费利息支出摊销费

总成本费用也可由生产要素为基础构成第二节成本费用8.总成本(totalcost)9.经营成本系指在一定时间内（通常为1年）由于生产和销售产品或提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目。经营成本＝总成本费用－固定资产折旧－计入成本的贷款利息－维简费－摊销费第二节成本费用总成本费用营业成本直接费用直接材料直接工资其它直接费用制造费用车间管理人员工资折旧费修理费、物料消耗其它制造费用管理费用销售费用财务费用公司管理人员工资折旧费、摊销费修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用——不属于现金流出第三节折旧我国实行固定资产分类折旧制度。直线折旧:折旧额计算方法直线折旧法加速折旧法年限平均法工作量法双倍余额递减法年数总和法年限平均法工作量法加速折旧:

双倍余额递减法

其中

最后两年第三节折旧年数总和法一、销售收入销售过程是企业再生产过程的重要一环，是产成品价值的实现过程，产品经过流通领域之后，给企业带来的真正效益。销售收入是企业销售产品或提供劳务所取得的货币收入，它是财务收益的主要来源。销售收入包括产品销售收入和其他销售收入，产品销售收入包括销售产成品、自制半成品、提供工业性劳务等取得的收入；其他销售收入包括材料销售、资产出租、外购商品销售、无形资产转让以及提供非工业性劳务等取得的收入。销售收入按销售量乘以销售单价计算，计算公式为：销售收入=销售量×销售单价第四节销售收入、税收、利润税金流转税所得税财产行为税自然资源税国家规定以某一特定目的作为课税对象所征收的税类。包括：固定资产投资方向调节税、房产税、契税、印花税等。是对我国境内从事资源开发或生产应征资源税的单位和个人所征收的一种税。包括：资源税、土地使用税、耕地占用税等是对商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额征收的各个税种的总称。包括：增值税、营业税、消费税、关税等。以纳税人的个人所得额或收益额为征收对象。包括：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税等。第四节销售收入、税收、利润第四节销售收入、税收、利润利润是企业在一定时期内全部生产经营活动所取得的最终财务成果。工程经济分析中涉及到的利润包括利润总额和税后利润。

利润总额=销售利润＋投资净收益＋营业外收入-营业外支出

税后利润=利润总额-所得税

会计利润企业的经营收益减去会计成本正常利润企业所有自有资源的投入必须得到的最低报酬。正常利润就是全部内含成本，或所有要素的机会成本超过会计成本的部分。经济利润企业收益减去所有经济成本后的剩余，即超出正常利润的部分。第四节销售收入、税收、利润

销售收入－ 销售税金及附加－ 总成本费用_____________________________________________________________________

＝售利润（税前利润）－ 所得税_____________________________________________________________________

＝ 税后利润－ 公积金－ 公益金_____________________________________________________________________

＝ 可分配利润增值税为价外税，不计入企业销售收入。销售税金及附加消费税营业税城乡维护建设税教育费附加资源税计入成本的税房产税车船税土地使用税进口材料关税等从利润中扣除所得税第四节销售收入、税收、利润税后利润分配，一般公司：（1）弥补以前年度亏损（法定公积金不足弥补）（2）提取法定盈余公积金，按10％税后利润提取（3）提取公益金，一般按5％~10％税后利润提取（4）向投资者分配利润税后利润分配，股份有限公司：（1）支付优先股股利（2）提取任意盈余公益金：按章程或者董事会决议（3）支付普通股股利第四节销售收入、税收、利润一、所得税（一）现行税制下的主要税金

特定目的税资产税所得税资源税流转税3）所得税企业所得税是指对企业的生产经营所得和其他所得而征收的一种税。企业所得税从企业的销售利润中扣除。即：

销售利润＝所得税+税后利润应纳所得税额=应纳税所得额×税率(33%)企业所得税的计算公式为：加速折旧的税赋推迟效应——合理避税例：某固定资产原值100万，残值为0，折旧年限5年。假设5年中扣除折旧前的税前净收入每年是60万元，所得税率33%.每年交纳税收（60－20）×33%＝13.2万元，5年共计66万元。双倍余额递减法加速折旧第1年交纳税收：（60－40）×33%＝6.6万元第2年交纳税收：（60－24）×33％＝11.88万元第3年交纳税收：（60－14.4）×33％＝15.048万元第4年交纳税收：（60－10.8）×33％＝16.236万元第5年交纳税收：（60－10.8）×33％＝16.236万元5年交纳税收合计：6.6＋11.88＋15.048＋16