2023年自考财务表分析试

1.某公司2023年至2０2３年有关的会计资料如下表答案2.某公司简化的钞票流量表如下:答案：3.某公司２023年7月份的速动比率为1．2，该公司流动资产涉及存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分,其中应收账款占整个公司流动负债的比例为40%。规定：计算该公司7月份的钞票比率,并作简要评价。答案：速动比率=（流动资产－存货-待摊费用）÷流动负债=(货币资金+交易性金融资产+应收账款）÷流动负债=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债＋应收账款÷流动负债=钞票比例+0．4=1.2（2分）所以，钞票比率＝0．8(1分）分析：该公司的速动比率大于1，钞票比率为0．８,一般认为其短期偿债能力较强。但还应当对钞票比率进行横向与纵向的分析，以及对钞票类资产的实际管理状况和公司发生的重大财务活动进行分析。（2分）4．答案:(1）2０23年应收账款周转率＝3１60×９5％÷20０0=1.5次（0.5分)2０23年应收账款周转天数=360÷1.5=240天（0.５分)2０23年应收账款周转率=500０×90%÷2500=1.8次（0.5分）2０23年应收账款周转天数=3６0÷1.8=200天(０.5分）（2)20２3年存货周转率=１８０0÷20０＝９次（0.５分)２023年存货周转天数＝360÷9=40天（0．5分）２023年存货周转率=3300÷220=15次(0.5分）2023年存货周转天数=３６０÷１5=24天（0.5分）(3）从计算结果可以看出，2023年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的运用效率在提高。(1分)5.G上市公司2０２3年年初发行在外普通股总数为1．495亿股,2023年8月1日增发新股3000万股；Ｐ上市公司2023年年初发行在外普通股总数２亿股,２023年9月１日按1０∶3的比例派发股票股利。两家上市公司2023年的净利润均为1.8亿元。规定:计算两家上市公司的基本每股收益。答案：Ｇ公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数＋当期新发行普通股股数×(12-7)÷1２=1.495+0.3×（12-7）÷12=1.6２(亿股)（1．5分）P公司发行在外普通股的加权平均数＝期初发行在外普通股数＋当期新发行普通股股数×(12-8)÷12=２+0.6×(１2-８)÷12＝2.2（亿股）(1．5分)G公司基本每股收益=净利润÷\u21457X行在外普通的加权平均数=1.８÷1.62=1.11(元)（1分）P公司基本每股收益=净利润÷\u２１4５７X行在外普通的加权平均数＝１.8÷2.２=0.８２(元）(１)六、综合分析题(本大题共1小题,共1５分)计算结果除特别规定的以外，其余保存两位小数。1.(1）.ﻩ运用杜邦分析体系全面分析该公司运用资产获利能力的变化及其因素；答案:①该公司总资产净利率从1３%下降到6.9％,说明其资产的获利能力在下降，因素是总资产周转率和销售净利率都下降。(2分)②总资产周转率从2．６次下降到2.3次,是由于平均收现期延长和存货周转率下降的因素。(２分）③销售净利率从5％下降到3％,具体因素计算分析如下:2023年的销售毛利＝390０×17%=663万元销售净利润=3９00×5%=１95万元２02３年的销售毛利＝35０0×15％=525万元销售净利润＝3５00×3％＝１05万元由于“销售净利率=净利润÷\u381４4Ｘ售额”,2０23年的销售额从390０万元下降到3500万元,所以，销售净利率下降的直接因素是净利润的下降引起的,而净利润下降的间接因素是销售毛利率的下降引起的。(4分)(2).采用因素分析法拟定各因素对总资产净利率的影响限度；答案:总资产净利率=销售净利率×\u24635X资产周转率总资产净利率的变动数=6.9%－13%＝－６．１%销售净利率减少对总资产净利率的影响=(3％－5%)×2．6=－5.2％(１分)总资产周转率减少对总资产净利率的影响＝3%×＼ｕ652８8X2.3-2．6)=－0.9%（１分）总影响=-5.2%-0.9%=-6．1%(1分)(3).根据分析结果提出改善的措施。答案:该公司应当扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售,减少应收账款，提高应收账款周转率,缩短平均收现期;减少进货成本,提高销售毛利率３6.简述钞票流量表的作用。答：钞票流量表是反映公司一定会计期间钞票和钞票等价物流入和流出的报表。钞票流量表的作用在于为会计信息使用者提供公司一定会计期间内钞票和钞票等价物流入和流出的信息,以便于会计信息使用者了解和评价公司获取钞票和钞票等价物的能力,并据以预测公司未来期间的钞票流量。通过钞票流量表,会计信息使用者可以评公司以下几方面的能力和活动：(P９3下）38.A公司２023年利润表如下表所示:A公司202３年利润表ﻫ单位:万元项目上年数（略)本年累计数一、主营业务收入

5５０减：主营业务成本

420二、主营业务利润

1３０减:营业费用

30管理费用

52财务费用

1８加：其他业务利润

6三、营业利润

３6加：投资收益

4０.４营业外收入

2.13减:营业外支出

12四、利润总额

66.53减：所得税

19.９6五、净利润

４6.57规定：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答:销售毛利率=（550－4２0)/550×100%=23．64%销售净利率=46.57/５50×10０%=8.47%对销售毛利率和销售净利率,都可以进行横向和纵向比较。这两个指标应联系起来看待。假如公司的销售毛利率与同行业水平接近而销售净利率很低，说明公司对其他各项费用的控制存在问题。销售毛利率重要取决于销售成本占销售收入的比重，而销售净利率及其变动则受销售成本、期间费用、其他业务的赚钱水平、非经营性损益等多方面因素的影响,比较复杂。39.某公司２0２３年末的资产负债表如下：资产负债表ﻫ2０２３年1２月31日单位:元资产金额权益金额钞票２６８9０应付票据56３４交易性金融资产１0478应付账款５4258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款６6４38预付账款1６44２应付债券1724７0固定资产２１2134长期借款４１686无形资产75008实收资本９24００其他资产8946未分派利润4０6044资产总计8４8402权益总计848402规定：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数,并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。答:负债总额=848402－（9２400+40６04４）=349９５8元资产负债率＝349958／8４8４０2=41.25%产权比率=349958／4９844４=70．21％权益乘数＝848４02／498444＝1.７0（或:权益乘数＝1+产权比率＝１．70）以上三个指标都是反映公司债务的整体保障限度，也就是公司运用财务杠杆和承担财务风险的限度。其中产权比率和权益乘数是对资产负债率指标的变形。在运用这三个指标进行分析时，应注意它们都是静态指标，都没有考虑负债的偿还期限和资产的结构，因此仅仅根据这几个指标的计算结果也许无法准确反映公司真实的偿债能力。4０.某公司的有关资料如下表所示:

单位:万元项目上年本年产品销售收入２９3１2３1420总资产3659２３6８７6流动资产合计１32５013846规定:（１）计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保存三位小数,指标计算中均使用当年数据)上年总资产周转率＝29312／3６592=0.８01本年总资产周转率=31420/36８76＝０.8５2

(2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保存三位小数，指标计算中均使用当年数据)答:上年流动资产周转率=293１2/1３2５0＝2．212本年流动资产周转率=31４20/1３84６＝2.269

（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保存两位小数,指标计算中均使用当年数据)答:上年流动资产结构比率=１3２50／365９2=3６.２1%本年流动资产结构比率=13846/３６876=37.55%

(4)分析总资产周转率变化的因素。（计算结果保存四位小数)总资产周转率＝流动资产周转率×流动资产占总资产比重本年总资产周转率与上年相比,上升0．051次,其中流动资产周转率上升带来的影响为(２.269-2．2１2)×36．21%=０.0206次,流动资产结构比率上升带来的影响为：2.269×（37．５5％－36．２1%）=0．0304次。４１.大华公司2０23－-２０23年度的财务比率数据如下:ﻫ单位：元财务数据２02３年2０2３年2０2３年2０２3年2023年流动资产281364２97708346９6５31938９３448２4固定资产净值541842５339５３55314555160453139４资产总计８９38６290022098７80095891２958943主营业务收入净额6936737507９６86206910０1９８6１1677１6规定：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的因素。(指标计算中均使用当年数据)。大华公司２023-20２3年各年的流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率计算如下：年度2023年2023年2０23年２0２３年2023年流动资产周转率2.47２.52２.483．１４3.３9固定资产周转率1．281.411.５６１.8２２．20总资产周转率0.７8０.830.871．041.22分析:大华公司流动资产周转率在2023年以后不断上升,固定资产周转率五年中逐年上升,总资产周转率也是逐年上升。产生上述变化的因素重要是主营业务收入不断上升，资产使用效率在提高。从流动资产和固定资产周转率各自的变动来看,流动资产周转率前３年变化不大,是由于流动资产的占用水平与主营业务收入一起上升,到２02３、2023年流动资产占用水平下降，导致流动资产周转率显著上升；固定资产的净值则5年来一直比较稳定，同期主营业务收入逐步上升，因此固定资产周转率逐年上升。４2.某公司2０23上半年部分财务指标如下:

单位：万元财务指标计划实际销售净利率7．５%9．3%总资产周转率０.1３30.１15平均资产负债率5０%５3．3３％规定:计算该公司2023年上半年计划和实际的股东权益报酬率,并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的因素。答：计划的权益乘数=1/(1－资产负债率)＝1／(1－50%）=2计划的股东权益报酬率＝7.5％×０．13３×2=1.995%＝2.00%实际的权益乘数=1/(1-53．3３%)=2.1４实际的股东权益报酬率=９.３％×0.１15×２.14=2.２９%实际股东权益报酬率高于计划2.29%-２.0０％=0．29%,其中:因销售净利率上升引起股东权益报酬率上升(9.３%-7.５%)×0．133×２=0．４8％,由于总资产周转率下降引起股东权益报酬率的变化为9.3%×(0.11５－0.１33)×2＝-0.33%,由于平均资产负债率上升，从而权益乘数上升引起股东权益报酬率上升9．3%×０.115×（2.14-2）=0．1５％.六、综合分析题(本大题共l小题，共1５分)ﻫ43．某公司20２3和2023年末的比较资产负债表有关数据如下：ﻫ单位：元项目2023年2０23年差额比例流动资产：

速动资产3０00028000

－20２3

-6.6７%存货50000６20２３

12０23

24％流动资产合计80000900０0

10000

12.5%固定资产净额1４０00０１６0００0

20２30

14．29%资产总计220２３0250000

３０0０0

1３.64%负债：

流动负债4000０460０0６00０

15%长期负债２０230２50０0

500０

25%所有者权益:

实收资本13000013０000

0０

盈余公积18０00270009000

５0％未分派利润120２３2２023

1000083.33%

所有者权益合计１６0000１７9000

19０0011．８8%

负债及权益合计2202３０250000

30000

13．64%规定:ﻫ(1)将以上比较资产负债表填写完整;(见表格后两列)

（2)分析总资产项目变化的因素;答：2０2３年资产总额比2０23年末增长了3０000元，增幅为13.６４％.其中流动资产增长１００００元，增幅为12.5％，重要因素是存货余额大幅增长，但速动资产减少了2023元,减幅为6.6７%;同时20２3年新增固定资产净额20230元。

(3）分析负债项目变化的因素;负债中的流动负债增长15%，重要因素是存货占用的短期资金增长;长期负债增长25%，重要因素是新增固定资产投资占用长期资金增长。ﻫ(4）分析所有者权益项目变化的因素；所有者权益增长１９000元，增幅为11.8８%,重要因素是盈余公积增长50%,未分派利润上升8３．33%,也就是说重要是由于公司赚钱大幅度上升,使得留存收益快速增长导致的。ﻫ(5）指出该公司应当采用的改善措施。公司20２3年末的流动比率为9000０÷4６000=1.９6,但速动比率只有0.6１，说明公司资产的短期流动性局限性，存货有所积压，应采用措施加快存货周转,减少存货库存额，增长钞票类资产，提高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。３6.简述速动比率分析中应注意的问题.答:速动比率分析中应注意:(1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性,但并不能认为速动比率较低公司的流动负债到期绝对不能偿还。（２)速动比率并不完全等同于公司的现时支付能力,由于即使速动资产也存在某些难以短期变现的因素。(３)速动比率与流动比率同样易被粉饰。37.简述公司赚钱能力分析应考虑的特殊因素及项目．答:（1)税收政策:税收政策环境对公司赚钱能力影响很大，优惠税收增强公司赚钱能力,而高税收会减少公司赚钱能力。(2）利润结构:公司的利润重要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成，一般来说主营业务利润是形成公司利润的基础。非经常收益项目对公司的赚钱能力有一定的奉献，但不应占太大比例。(３)资本结构：资本结构对于公司赚钱能力起到杠杆作用。（4）资产运转效率：资产运转效率越高，公司营运能力越好,则公司的赚钱能力越强。（５)公司赚钱模式：公司的赚钱模式就是公司赚取利润的途径和方式,独特的赚钱模式往往是公司获得超额利润的法宝,也会成为公司的核心竞争力。因此,要想发现公司赚钱的源泉，需要关注该公司的赚钱模式。

五、计算分析题（本大题共5小题,每小题5分,共２５分)ﻫ计算结果除特别规定的以外其余保存两位小数.

38.以下是A公司2023年及20２3年的利润表:

利润表ﻫ单位:元ﻫ项目20２３年度2０23年度一、营业收入10０５001205０0减：营业成本73５0010０000营业税金及附加5007５0营业费用202３２500管理费用５3４09000财务费用1０02００加:投资收益16001８00三、营业利润206６09850加:营业外收入380364减:营业外支出5６003３００四、利润总额154406９１4减:所得税费用5０95２２82五、净利润10３454６32Ａ公司董事长认为，2023年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增长也属非常情形,需要进行分析解释.ﻫ规定:ﻫ(1）编制结构比例财务报表.答:(1)结构比例分析项目20２3年度2023年度一、营业收入100.０0%１00.0０%减：营业成本73．13%８２．99%营业税金及附加０．50％0．６2%营业费用１.9９%2．07％管理费用5.31％７.47%财务费用０.10%0.1７%加:投资收益1.59%1.49%三、营业利润２0.56%8.１7%加：营业外收入０．38%0.３０%减:营业外支出5.57%2.7４％四、利润总额15.36％５.74％减：所得税费用5.07%1．89%五、净利润10.２9%３.84%(２)简要评述两年的各项变动,并分析其变动因素.答:通过以上的计算可以分析得出：本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从7３.1３%上升到８2.99%,而管理费用也比上年增长较多,导致利润总额及税后净利润均比上年减少。

3９.Ａ公司20２3年经营活动产生的钞票流量净额为3００000元,投资活动产生的钞票流量净额为-3０000０元，筹资活动产生的钞票流量净额为７000元;20２3年经营活动产生的钞票流量净额为-10０0０0元，投资活动产生的钞票流量净额为202300元,筹资活动产生的钞票流量净额为2０23元.ﻫ规定：ﻫ(1）计算A公司2023年和２023年钞票及钞票等价物净额；答:(1)A公司202３年的钞票及钞票等价物净额=300000—３０0000+7０00＝７００0(元)A公司20２3年的钞票及钞票等价物净额=—100000＋202300+20２3＝10２0２3（元)

(2)对A公司2023年和2０2３年的钞票流量状况作简要分析.答:Ａ公司２023年经营活动产生的钞票流量净额为300000元，意味着公司生产经营较为正常;投资活动生产的钞票流量净额为—30００00元，也许是由于公司投资收益较差,导致钞票的流出;也也许是由于公司当期对外投资较大,形成的钞票流出。在结合该公司2023年投资活动产生的钞票流量净额为２0２300元的数据分析后,我们认为2０23年投资活动产生的钞票流量净额为—3０0000元属于后一因素的也许性更大;2023年筹资活动产生的钞票流量净额为７0０0元,说明该公司的资金需求重要由自身钞票流入解决。A公司202３年经营活动产生的钞票流量净额为—100000元,意味着公司生产经营不太正常，钞票流转存在问题:投资活动产生的钞票流量净额为202300元，也许是由于公司收回投资导致钞票的流入;筹资活动产生的钞票流量净额为202３元，该公司的资金需求重要由自身钞票流入解决。４０.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线:

ﻫ

规定:(1)计算D公司的资产利润率；答：资产利润率A＝资产利润率Ｂ＝资产利润率Ｃ=销售利润率×资产周转率则10％×０.８=２.5%×资产周转率B=销售利润率C×4资产周转率Ｂ=(10％—0.8)/2.5％=３.２销售利润率C=10%×0.8/4＝２%资产利润率Ｄ=销售利润Ｄ×资产周转率D=销售利润率C×资产周转率D＝销售利润率C×资产周转率Ｂ=2%×３.2=6.4％

(2)计算Ｅ公司的资产周转率；答：资产利润率Ｅ=资产利润率D＝销售利润率A×资产周转率E=6.4%=10%×资产周转率E=6.４%（3)就Ａ公司及C公司而言，你认为哪一家公司较有也许为钢铁业,哪一家公司较有也许为电脑维修业?答：由于铜铁的行业特性，是制造时间长,投资金额大,一般来说其资产周转率应较电脑维修业为小,在资产周转率C大于资产周转率A的情况下，C公司较有也许为电脑维修业,而A公司较有也许为钢铁业。

4１.G上市公司2023年初发行在外普通股总数为1.５亿股,2023年７月1日增发新股３000万股;P上市公司２02３年初发行在外普通股总数为2亿股,202３年9月1日按l0:3的比例派发股票股利．两家上市公司2023年的净利润均为１.８亿元.

规定:计算两家上市公司的基本每股收益.答:Ｇ公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×（１2—６）/12=１.5+0.3×(12—６）／１２=1.65(亿股)P公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×（12—8）/12＝2+0.6×（12—8）/12=2.2(亿股)G公司基本每股收益=净利润／发行在外普通股的加权平均数=1.8/1．65＝１．09（元）P公司基本每股收益=净利润／发行在外普通股得加权平均数=１.8/2.2＝0.８2（元)ﻫ42.指出下列会计事项对有关指标的影响,增长用＂+"表达,减少用"一"表达,没有影响用"0＂表达.假设本来的流动比率为２.ﻫ事项营运资金流动比率1、发行股票取得资金

++

2、货币资金购买交易性金融资产

00

3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产

00

４、以低于账面价值的价格出售无形资产

+＋

5、赊销(售价大于成本)

＋+

六、综合分析题(本大题共1小题,共15分)

计算结果保存两位小数.

４3．A公司2０23年度财务报表及其他重要资料如下：ﻫ资产负债表ﻫ2023年1２月31日单位:千元ﻫ资产负债和股东权益货币资金（年初４00）5０0ﻫ应收账款（年初2200)2023ﻫ存货(年初９00)１００0ﻫ流动资产合计３500ﻫ固定资产净额(年初5０00)500０

资产总计(年初８500)8500应付账款１00０ﻫ其他流动负债７50ﻫ流动负债合计1750

长期负债17５0ﻫ股本50０0

负债和股东权益合计８５00利润表

２023年单位:千元ﻫ销售收入12000

销售成本１０00０ﻫ毛利２000

管理费用116０ﻫ利息费用30０ﻫ税前利润54０ﻫ所得税１62ﻫ净利润378该公司当期向外赊购净额为10000千元,销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5％、5%和8.3%．ﻫ规定:(1)根据资料,填列财务比率计算表(一年按３60天计算);ﻫ财务比率计算表ﻫ比率名称Ａ公司行业平均流动比率

21．98速动比率

1.4３１.33资产负债率

41.18％40％利息保障倍数

2．８3.8存货周转率

10.5３次10次平均收现期

63天35天应付账款周转率

１0次8次钞票周期

61.１9天２6天（2）评价公司的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生因素；答：该公司的流动比率和速动比率分别为2和1.43,且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。该公司的资产负债率为41.1８％,利息保障倍数为２.8，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。虽然如此，但是与行业相比，资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值,说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。其因素不是负债过大，而是赚钱能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为3.１５％、４．４5%、7.56%都是低于行业值。(3)计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式,说明总资产周转天数变化的因素.答:总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额×360/销售收入=25５天总资产周转天数＝360/总资产周转率＝总资产平均余额×３60／销售收入=流动资产平均余额×360/销售收入＋固定资产平均余额×360/销售收入＝流动资产周转天数＋固定资产周转天数=105+1５0=2５5天根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数收到流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。

36.简述审计报告对财务分析的影响。答案：36、(1）对于附有无保存意见的审计报告的财务报告,在进行财务分析时，可依据此会计报表,并结合分析目的进行财务份析。（1分）同时,要关注审计报告中强调段所提出的问题。(1分)（２)对附有保存意见审计报告的财务报告，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保存意见的因素,然后分析财务报表的内容。（1分)(3)对附有否认意见的审计报告的财务报告,已失去使用价值,无法被报表使用者接受。(1分)（4）对附有无法表达意见审计报告的财务报告,可读性最差，很难用其琰帮助使用者分析公司的财务状况，经营成果和钞票流量。（1分）３７、财务分析的基本程序涉及：第一、确立分析目的,明确分析内容。(１分）第二、收集分析资料。（1分)第三、拟定分析基准。(1分)第四、选择分析方法。(1分）第五、做出分析结论,提出相关建议。(1分）五、计算分析题（本大题共5小题,每小题5分，共25分)计算结果除特别规定的以外,其余保存两位小数。３8．某公司有关资料如下:资产负债表2０23年1２月3１日单位:万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计3００货币资金90非流动负债合计400应收帐款净额１80负债合计７0０存货360所有者权益合计7０0流动资产合计630非流动资产合计770总计１400总计１400该公司2023年度销售收入为840万元,税后净利为1１7.6万元。已知该公司２023年度销售净利率为16％，总资产周转率为０．5次,权益乘数为2.2,权益净利率为17.6％。规定:(1)计算２0２３年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；(２)运用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。标准答案:（1）销售净利率=117.6÷８40＝1４％(0．５分）总资产周转率＝840÷140０=０.６(次）（0.5分)权益乘数=1４00÷700＝2（０．5分）２023年权益净利率=1１7.６÷7０0=１６.8%（0.5分)２023年权益净利率=16%×0.5×2.2=17.6%(０.5分）（２）２0２３年权益净利率—2023年权益净利率=16.8%-1７.6%＝—０.8%销售净利率的减少对权益净利率的影响：(14%—16％）×0.5×2．5＝—2.2%(1分）总资产周转率加快对权益净利率的影响：14％×(0．6-0.5）×2.2=３．08%(1分)权益乘数变动对权益净利率的影响:14%×0．6×（２-2.2）=—1.68%(１分)各因素影响合计数=—2．2%+3.08%—１．68%=—０.8％3９.某公司年末资产负债表简略形式如下:资产负债表单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值2５000430007０00026２023应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益6７000250001４800010000０6０000总计400000总计400000已知：(１)期末流动比率=1．5;（2)期末资产负债率=６0％；(3）本期销售成本=３15000元；(4）本期存货周转次数＝4．5次,假定期末存货与期初存货相等。规定:根据上述条件,填列资产负债表。标准答案：39、由存货周转次数=4.5次,且期末存货=期初存货,得到期末存货=315000÷4.5=７0０00(元）（1分）应收账款净额=400000—262023—7０００0—2５０0＝４３000(元)由流动比率=1.5,得到流动负债=(40）÷１．5=９2023(元)应付账款＝920２3—２50００＝67000(元)(1分）由资产负债率=６0%，得到:负债总额=24000０(元）长期负债=24０00０-92０23=14800０(元)(1分)留存收益=1６0000-100００=60０００(元)(１分)40.某公司上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20２３0元,计划年度规定销售收入比上年增长50％,流动资金平均占用额保持稳定。规定：(1)计算流动资金周转加速的比例；（2)若本年规定销售收入比上年增长30％，同时周转次数加速到8次,则流动资金占用的节约额是多少?答案:４０、（1）上年周转次数=３6０÷6０=6(次)上年销售收入＝6×202３０=120230（元）(1分)本年销售收入=1２0230×(1＋５０）=18０000(元）本年周转次数=1８000０÷2０230=9（次）(1分)流动资金周转加速的比例＝（9-6)÷６×100%=５0％(1分）(2)本年销售收入=12０23０×（１＋30％）=156000(元）流动资金占用额=１５６０00÷8=1９５０0（元）（1分)流动资金占用的节约额=2023０—１9500＝5０0(元)（1分）41.某公司2023年期末流动比率为2，期末流动负债为８0０0元，期末流动资产占总资产的比例为４0％,期初与期末资产总额相同，其中无形资产４000元，期末资产负债率为5０%。规定:计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。答案:、期末流动资产=8000×2=1600０(元)期末资产=160０0÷40%＝400００(元）期末负债=40000×5０%=20２３0（元)期末权益=40０00－２02３0＝２0230（元)有形资产债务比率=２02３０÷（４００00-4000）×１００%=５5.5６%（2分）有形净值债务比率=２０23０÷（20２30-4０00)×100%=125％(1分）产权比率=20230÷20230×1０0％=1０0％（1分)股权比率=1-5０％＝５0%（1分）42.某公司2０23年度有关资料如下：（1)公司拥有普通股400万元(每股面值1０元),优先股200万元(每股面值1０元）；(2)当年实现税后净利300万元,比上年增长了60万元;(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金,同时按每股0.２元支付优先股股息（与上年相同）。规定:(1)计算20２３年每股收益；(2)计算每股收益增长率；(３)计算2０2３年每股股利。答案(1）２02３年普通股股数=40０÷1０=40(万股）2023年优先股股数=200÷10=2０(万股）优先股股息=20×０.2＝4(万元）２0２3年每股收益=(３00-４）÷40=7.4（元）（2分)（2）2０23年每股收益（30０—60—4)÷４0=5．9(元)每股收益增长率＝(7.４—5.9)÷５.９×100%=25．４2％（1分）六、综合分析题（本大题共1小题,共15分)计算结果除特别规定的以外，其余保存两位小数。43.M公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采用固定股利支付率股利政策。资产负债表2023年12月31日 单位：元资产负债和股东权益钞票155000应收账款67２0２3存货4８３000流动资产合计1310０00固定资产净额585000资产总计１895000应付账款25800０应付票据168000其他流动负债23４000流动负债合计660０0０长期负债513０00股东权益7220２3负债和股东权益合计1８95０0０利润表２02３年 单位：元销售收入销售成本直接材料直接人工燃料动力付现制造费用折旧毛利销售费用管理费用息税前利润利息费用税前利润所得税净利润1４３４０009０60０013６000226０0０830０032１50０02７85０00４3０0０0230００0６０００01400０0４90００9１0０0３６４00546０0行业平均数据：流动比率＝2.０,应收账款平均收账期=3５天，存货周转率(按销售收入计算)＝6.7次，总资产周转率＝2.9次，销售净利率=1.2%,总资产收益率=３.4%，净资产收益率=8．5％,资产负债率=6０%。规定:(1)计算M公司与行业指标相应的财务比率;（2）分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型；(３)分析说明M公司的优势与局限性；(4)若2023年Ｍ公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增长了10%，分派政策等其他条件不变,公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率?六、综合分析题(本大题共1小题,共１5分）４3、（1）流动比率=１3１0０00÷６６0000=１.9８(1分）应收账款平均收账期＝360×67２023÷32１5000=７2．25（天）(１分）存货周转率＝３215０00÷４83000=6.6６(次）（1分）总资产周转率=3215000÷1８95000=１.70(次)（1分）销售净利率＝54６00÷3２1500０=1．7０%（1分）总资产收益率=54600÷1895000=2.8８%（1分）净资产收益率=546００÷7２20２3=7.5６%(1分）资产负债率=（660000＋513００0)÷18９5000=61.90%(1分)（2)杜邦分析模型为:净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数行业净资产收益率:１.２%×2.9×2.５=8．7％(其中权益乘数=１÷(１-60%）=２．5)(1分)Ｍ公司净资产收益率：１.7%×1.7×2.62＝７.57%(其中权益乘数＝1895０00÷722023=２.62）（1分)（3）M公司的流动性状况及财务杠杆水平与行业平均一致,说明公司有一定的偿债能力。(1分）公司的应收账款平均收账期是行业平均两倍多，总资产周转率低于行业平均水平，说明公司营运能力有待提高。（1分）公司的获利能力比率也低于行业平均,说明在特定的销售收入、权益和资产条件下需提高净利润水平。（1分）(4)销售净利率=５４６00×(1+1０％)÷〔3215000×(1＋1０%）〕=1.7%(0．5分）总资产周转率=32１5000×（1+１0%)÷〔18９5000×(１+1０%)〕=１.7０（次）（0.5分)由于股利支付率不变,且不增发新股，所以净利润增长与股东权益增长同步。权益乘数=1８95００0×（１＋１0%)÷〔７2２02３×（1＋10%)〕＝2.62（0.5分）则，净资产收益率＝1.7%×１．70×2.62=7.57%保持不变(0．5分）五、计算分析题(本大题共5小题,每小题5分，共2５分）计算结果除特别规定的以外其余保存两位小数。38.A公司2023年度、2023年度和2023年度利润表部分数据如下：单位:万元20２3年202３年2023年销售收入32168３04９8292４8销售成本2028118531174６3净利润２6６９33８5３305规定：(1)计算该公司２023年度的销售净利率并作出简要分析;(２)计算该公司20２3年度的销售毛利率并作出简要分析。3９.比较不同存货发出方法下销售成本、期末存货价值和销售利润高低,并填列下表。(假设存货成本上涨)方法销售成本期末存货价值销售利润个别计价法先进先出法加权平均法４0.Ｃ公司相关财务数据如下表所示:单位:万元销售收入２500０销售成本20230应收账款平均余额2500存货——期初余额２023存货——期末余额２300应付账款平均余额1700规定:(１)计算C公司的存货周转天数;(２)计算C公司的应收账款周转天数;(３）计算C公司的营业周期；(4）计算C公司的应付账款周转天数；(5)计算C公司的钞票周期。（一年按365天计算,存货采用赊购方式)41.某公司2023年与20２3年财务报告中的部分数据如下：单位:万元2023年2023年应付职工薪酬长期借款其他债务所有者权益负债与所有者权益合计342243５９6８６７43891903７４059529377424０３8211３２规定:(１)计算该公司２023年度权益乘数，说明该指标的含义；(按平均数计算)(2）计算该公司2０23年和202３年的资产负债率、产权比率,并说明其变动趋势。42.下表是某公司３年的固定资产相关数据:金额单位:万元项目202３年末２0２3年末2023年末固定资产原值4０90002８3000２10000固定资产累计折旧１22０239７00080０00规定:(1）计算2023年和2０２３年固定资产成新率,并作出简要分析；(２)该指标反映公司的哪项能力？(3)运用该指标时要注意哪些事项?六、综合分析题(本大题共1小题,共15分)计算结果保存两位小数。４3.下表是同一行业中A、B、C三家公司的利润表部分数据:单位：元A公司B公司C公司销售收入销售成本毛利销售费用和管理费用研发支出广告支出营业利润10000０00300０0０0700０000１00０000200０00０20000002０00000100000０075０００0025000001000００0——150000０２00０0０06000001４0０0002００000４00０00４00000４00000规定:(１)计算这三家公司的共同比利润表的相关数据；(２)比较A、Ｂ、C公司的经营业绩；(３)分析A、B公司在经营战略上有何不同;(４)简述这种分析方法的优点。３6简述预计负债金额的拟定:预计负债的也许性必须非常高,通常也许性在95%以上,能拟定金额的或有负债假如预计也许性没达成很高，也是不能认定为预计负债的。或有负债应当是无法计量的，假如满足以下条件，则应当确认为预计负债。现时义务下，很也许导致经济利益流出,且金额可以可靠地计量。ﻫ（1)所需支出存在一个金额范围.假如所需支出存在一个金额范围,则最佳估计数应按该范围的上、下金额的平均数拟定。2)所需支出不存在一个金额范围。根据准则规定，或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最也许发生金额拟定;而或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种也许发生额及其发生概率计算拟定。ﻫ37:简述钞票流量分析的内容。钞票流量分析(CaｓｈFlｏwAｎａlysis),钞票净流量是指钞票流入和与钞票流出的差额。钞票净流量也许是正数，也也许是负数。假如是正数，则为净流入;假如是负数，则为净流出。钞票净流量反映了公司各类活动形成的钞票流量的最终结果，即：公司在一定期期内,钞票流入大于钞票流出，还是钞票流出大于钞票流入。钞票净流量是钞票流量表要反映的一个重要指标。38.

1）2０２3年销售净利率=净利润/销售收入=26６9／３216８＝8.3%,而2023销售净利率＝3385/3０4９８=11.1％，２０２3销售净利率为3305/29248=11.3%，２023销售净利率比前两年减少了,重要因素为净利润减少。２)20２3销售毛利率＝毛利/销售收入=（３216８-20281）/3２16８=３６.９5％,202３销售毛利率=(3０498-1853１）/30４98=39.2４%,2０23销售毛利率为（2９24８-17４６3)/29２48＝40.2９%，20２3销售毛利率比前两年减少了,重要因素是销售成本增长的幅度大于销售收入增长的幅度。

ﻫ3９题：表格中１－9分别为：1、中，2、中，３、中，４、低,５、高,6、高,７、高,8、低,9、低４０题：1）C公司的存货周转天数为：2０２30/（２０２３+2300)/2=4０00０/4３０0＝9.3，

365/9.3=39.25天

2)C公司的应收账款周转天数为：250０0／25０0=10,

3６5／1０=３6.5天

３）C公司的营业周期为:应收账款周转天数+存货周期天数=39．2５+36.5=75．75天

4）Ｃ公司的应付账款周转天数为：250０0/1700=１4.71,３6５/14．71＝２４.81天

５）Ｃ公司的钞票周期为:营业周期-应付账款周转天数=75．7５-2４.81=5０.9４天

40:（１）．存货周转天数=（202３+23０0)/2/202３0*３6０=38.７天;(2).应收账款周转天数=2500*360/25０0０=３6天;(3）.营业周期=38．7+3６=７4.7天；（4).应付账款周转天数=1７０0＊36０／(2０2３＋2300-202３)=３0.1５天；（5)．钞票周期=74.7-３0.１5＝44.55天财务报表分析38.（1）销售净利润=26６9/32168*10０%=8．30%;A公司2023年销售净利润率相对于０8,2023有下降趋势;（2）.销售毛利率=(３２16８-20２8１)/32１68*1００％＝36.95%；A公司２０2３年销售毛利率有下降趋势。４1题:1）权益乘数=总资产/所有者权益＝［（19037+21132）/２]/[（４３８9+4038）/2]＝4.77,权益乘数表白公司资产总额是所有者权益的倍数，该比率越大，表白所有者投入的资本在资产总额中所占的比重越小，对负债经营运用得越充足,但反映公司的长期偿债能力较弱;反之,该项比率越小,反映所有者投入的资本在资产总额中所占比重较大，公司的长期偿债能力越强。

2）2０２3资产负债率＝负债/总资产=(1９037-43８9)/１90３7=76.94%，2023资产负债率＝(2１132-４038）／２1１32=80.89％,产权比率=负债/所有者权益,从而2023产权比率=(19037-４389)/４389＝3.3４，２0２3产权比率=（２113２-4038)/４03８=４.2３,从而资产负债率36.简述财务综合分析与评价的特点。37.简述资本积累率的含义及其意义与缺陷。五、计算分析题(本大题共5小题，每小题５分，共25分)38.某公司２02３年与２02３年产品销售收入与产品销售量、产品销售单价资料如下表所示:项目本年（实际指标)上年(基准指标)差异销售数量(台)销售单价（万元)300Ｏ．45２４0O.5０＋60-0．05产品销售收入（万元）13５120＋15规定:采用因素分析法计算并简要评价销售数量变动与销售单价变动对产品销售收入差异的影响。39.某公司2023年~２023年资产及销售额资料如下表所示:货币单位:元项目２02３年2023年20２3年２023年2023年流动资产１5６９01６400223002510026750固定资产26963５１33293３464３５76总资产2577５27１2731２50３4６0036３42销售额657７8426９１３09８1８１0200规定:根据上述资料,完毕下表并进行简要分析。(计算结果保存整数)项目2０23年2０23年2０23年２023年2０23年流动资产比率固定资产比率销售增长速度（环比分析)40．下列是A、Ｂ公司的部分财务资料：Ａ公司Ｂ公司销售收入100０0０0元销售收入４000０00元总资产平均额1０0０000元总资产平均额１0000０0元净利润2０0000元净利润200０00元规定:根据上述资料，分别计算Ａ、Ｂ公司下列指标并简要分析Ａ、B公司指标差异的重要因素。财务指标A公司（涉及算式)Ｂ公司(涉及算式)总资产收益率销售净利率总资产周转率41.某公司2０２３年归属于普通股股东的净利润为14400万元，2023年1月1日发行在外的普通股6000万股，202３年６月1日该公司发表增资配股公告,向截至到2023年6月30日（股权登记日)所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股,配股价格为每股５元,除权交易基准日为2023年7月１日。假定行权前一日的市价为每股1１元，２023年基本每股收益为2.2元。规定:计算该公司2023与2023年度比较利润表中基本每股收益并作简要分析。(计算结果保存两位小数)４2.某公司2０23年销售净利率为4%，销售毛利率为2０％，所得税费用为11万元,主营业务成本为4７3万元,营业费用为5万元,管理费用为35万元,其余费用均为财务费用（假设为利息费用）。应收账款年初和年末余额分别是95万元和125万元；速动资产年额为144万元。速动比率为１．2；流动比率为２.３。规定：（1)计算本期利息保障倍数;(2)计算本期应收账款周转率;(3)计算本期营运资金期末数。(计算结果保存两位小数）六、综合分析题（本大题共1小题，共1５分)计算结果除特别规定的以外,其余保存两位小数。43．一个赚钱的公司会破产吗?一个公司发展能因钞票流恶化而破产吗?回答是肯定的,甲公司就是一例。甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的公司,其中30%对外出口。尽管公司总裁试图提高经营业绩，但在近期碰到了财务危机。２0Ｘ6年1１月，公司逾期未付银行借款达390０万元。2０Ｘ6年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1300万元的抵押贷款。20Ｘ７年3月初,公司钞票余额为零，在无法从重要供货商获得进货信用后，向法院申请破产保护。根据破产法,甲公司在法庭监护下经营,制定还款计划。甲公司破产申请书披露：截止２０X6年末资产总额2.7８亿元(其中应收账款与存货分别占总在资产３０%和40%）,负债1.９3亿元(其中流动负债占负债40％)。该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下:货币单位：亿元项目20X6年2０Ｘ5年20X4年２0X3年20X2年销售收入107.４0106.2210７.７29１.7５８３．１１毛利27.７1２9．３127.7225.３322．34净利润（或净损失）３.11４.9９8.９48.３８8.9１经营活动净钞票流入(或流出）占净利润比例（0.5１）(0.4５)(0．０６)１.６１１.76其他资料显示：近两年公司在实行新战略发展过程中,将大量钞票花费在建造新门店和门店的装修上。假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为2５%~２7%和８%～12%。规定：完毕下表，通过计算相关指标，分析净利润(或净损失)与经营活动净钞票流量之差异的因素,并针对该案例对经营活动钞票流量质量作具体的分析。项目20Ｘ６年20X５年20X4年2０X3年20X2年销售毛利率销售利润率净利润(或净损失)与经营活动净钞票流入(或流出）占净利润比例全国2023年1月自考《财务报表分析(一）》答案课程代码:001６１四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共1０分)３6.简述应付债券分析中应重点关注的问题。３7.简述会计估计变更在财务报表附注中披露的重要内容。五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分,共25分)计算结果除特别规定的以外，其余保存两位小数。38.甲公司2023年销售收入１500万元，产品质量保证条款规定,产品售出后,假如一年内发生正常质量问题,甲公司将负责免费维修。根据以往经验，假如发生较小质量问题,修理费用为销售收入的1％，发生较大问题的修理费用为销售收入的3%～5%，发生特大质量问题的修理费用为销售收入的8%～10％。公司考虑各种因素,预测202３年所售商品中，有１０％将发生较小质量问题,5%将发生较大质量问题,２％将发生特大质量问题。规定:(1)上述事项是与资产负债表的哪项分析有关?(２)计算20２3年年末对该项目影响的金额；(３)财务分析人员在进行此类项目分析时,应当重点关注哪些问题?３9.乙公司本年营业收入31420万元,本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为132５0万元和13846万元,其中，存货年初和年末数分别为6３１２万元和6１48万元,应收账款年初和年末数分别为３5４８万元和3２１6万元。(一年按36０天计算）规定:(1)与存货周转和应收账款周转相关的指标;（２)进行流动资产周转情况分析时,还需要分析哪些问题?常用的指标有哪些?40．丙公司2023年净利润为１000万元，发行在外的普通股为200万股,可转换债券票面金额为1亿元,票面利率为５％。假设每１00０元债券可转换成２0股普通股,所得税率为25%。规定：(1)计算该公司的稀释每股收益。(２)每股收益是否可以进行比较分析？假如可以，在分析时应当注意哪些问题?41.Ａ公司生产甲产品，从2０23年开始连续四年的营业收入分别为540万元、675万元、928万元、138０万元。规定:（1)计算各年销售增长率；(2)判断甲产品所处生命周期的阶段。4２.Ｍ公司上年利润总额为１４5０万元,销售收入为４150万元，资产平均占用额为４6８5万元,所有者权益平均占用额为2８1５万元,公司所得税率为25%。计算M公司权益乘数、销售净利率、总资产周转率、总资产收益率、净资产收益率。（其中权益乘数与总资产周转率的计算结果保存四位小数，其他均保存两位小数)六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果除特别规定的以外,其余保存两位小数。43.甲公司2023年和2023年的资产负债表和利润表相关数据如下所示:规定:(１）计算每个项目营业收入占所有营业收入的比重并简要分析；(2)完毕下表,并对该公司的赚钱构成进行分析；(３）假如D项目所生产的产品都销售给甲公司的母公司,财务分析人员应当如何进行分析判断？全四、简答题(本大题共2小题,每小题5分,共10分)36、简述财务费用质量分析的内容。37、简述资产负债率指标的缺陷。五、计算分析题（本大题共5小题,每小题5分,共25分)计算结果除特别规定的以外其余保存两位小数。38、甲公司20２３年至202３年销售收入分别是100０万元,1300万元,l50０万元和120