工程经济学课程设计1

工程经济学课程设计背景资料1.项目概况某新建制造项目其可行性研究已完成市场需求预测、生产模、工艺技术方、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规诸方面的研究论和多方案比较。（）生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算配件（）实施进度该项目建设期2年.运8年。（）建设投资估算

.设计生产规模为年产150万。经估算.该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为

1500万元基本预备费费率为涨价预备年均价格上涨率为5%.算编制年距离开工年为年。建设资中1200万元形成固定资（不含建设期利息）形成无形资产.剩余的费用形成其他资产。

.300万元..）流动资金估算该项目达到设计生产能力以后的产品成本为1）该项目常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为

250万元；6

）据测算该项目的年资及福利费估算为50万元；）固定资产折旧费按平均年限法计算折旧年限为年残值率为）修理费按折旧费的取；）年其他费用为万元；各项流动资金的最低周转天数分别为：应收款投入。计算期末将全部流动资金回收。

30天现金天.应付账款天.存货40天流动资金第3年）总成本费用中.年外购原材料、燃料动力费及年工资及福利费的形成变动成本.其余构成固定成本。（6）融资案该项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金450万元.剩余投资利用行借款年利用等额还本利息照付法5年还清。建设投资第年使用资本金.第年使用银行借款。流动资金全部利用银行借款

.流动资金..借款利率为5%。（6）营业入和营业税金及附加估算根据市场分析.预计产品的市场售价（不含税）为业税金及附加增值税的计（）产品总成本估算

10元／件。本产品采用价外计税.投入和产出的增税税率为1

）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力（不含税）为

250万元；

）据测算该项目的年资及福利费估算为50万元；）固定资产折旧费按平均年限法计算折旧年限为年残值率为）修理费按折旧费的取；）年其他费用为万元；）无形资产和其他资产按年摊销；）项目在生产经营期间的应计利息全部计入务费用。建设投借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。..

（8）利润算）所得税率按虑；）盈余公积金按税后利润的10%计。3）东会约定正常年份按可供投资者分配利润（）评价参数

比例.提取应付投资者各的股。设基准收益率为；基准投资利润率和资本金净利润率分别为

和30%基准静态资回期和态投回收期分别为5年和7年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过

年。2.

项目财务分析的要求编制财务评价的辅助报表与基本报表从盈利能力角度分析项目的可行性从偿债能力角度分析项目的可行性进行盈亏平衡分析.计算项目产和单价的盈亏平衡点。..

进项税额增值税营业税金与附加

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.25

42.5212.521.252本费表（前）（单位

/序号11.11.21.31.4

项目经营成本外购原材料及燃料动力费工资及福利修理费其他费用

3511.22505091.2120

4511.22505091.2120

5511.22505091.2120

运营期67511.2511.22502505091.291.2120120

8511.22505091.2120

9511.22505091.2120

10511.22505091.2120

折旧费摊销费总成本费用

228

228

228

228228101.52840.72

511.23利与利表（前）（单位

/）..序号

项目

3

5

6

运营期

7

8

9

10

营业收入营业税金及附加总成本费用息税前利润调整所得税

1500150021.25840.72638.03159.51

150021.25

150021.25

150021.25

150021.25

150021.25

150021.25评价指标

投资利润率

33.39%

>20%4

动资金估算表（单位/万元序号

项目

最低周转

周转次数

计算期天数

3

45

6

7

8

9

1011.11.21.322.1

流动资产应收账款存货外购原材料燃料在产品产成品现金流动负债应付账款流动资金流动资金增加额

30404040404030

129999912

42.627.7843.4756.818.8920.8320.83

42.627.7827.7843.4743.4756.818.8918.8920.8320.8320.8320.8300

42.627.7843.4756.818.8920.8320.830

42.627.7843.4756.818.8920.8320.830

42.627.7843.4756.818.8920.8320.830

42.627.7843.4756.818.8920.8320.830

42.627.7843.4756.818.8920.8320.8305

目投资现金流量表（单位

/万元）..序号项目

12

3

4

5

计算期

6

7

8

9

1011.1

现金流入营业收入

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

1728.7115001.31.422.12.2

回收固定资产余值回收流动资金现金流出955.33建设投资955.33流动资金

532.45532.45

602.32.4

经营成本营业税金及附加所得税前净现金流量-955.33-955.33折现系数0.7972所得税前折现净现金流量-853.01

21.25

21.25

21.25

21.25

21.25

21.25

21.2521.251196.266

所得税前累计折现净现金流量

-1614.60

-1045.99

117.88

1436.452170.557

调整所得税

159.51

8所得税后净现金流量

808.04

9

所得税后折现净现金流量-853.01

365.48

所得税后10累计折现现金流量计算指标静态回收期

-1614.60实际值4.57

-1159.53参考值

-187.53587.30动态回收期项目投资财务内部收益率（税前）37.57%..

>=12%

根据表中所得到的结果该项目的财务效益是可以接受的项目投资财务内部收益率（税后）项目投资财务净现值（税前）项目投资财务净现值（税后）

30.50%2170.551468.78

>=12%融后的盈利能力分析6项借款还本付息计划表（单

/万元序号

项目

1

2

3

计算期

4

5

6

71

期初借款余额

1535.71

1228.57

2

当期借款

5.1

当期应计利息当年应还本付息其中应还本金应还利息

15.16

59.89

92.1492.14

73.7173.71

55.2955.29

36.8636.86

18.4318.435.2

期末借款余额

1535.71

1228.57

0.00..7资金本付（单位

/万元）序号

项目1

23

4

5

6

8

91

期初借款余额

168.71

当期借款当期应计利息当年应还本付息其中应还本金

8.44

8.448.445.15.2

应还利息期末借款余额

8.44

8.44

8.44

8.44

8.44

8.44

8.4408费用表（融资后）（单位

/万元序号

项目外购原材料及燃料动力费工资及福利费修理费其他费用经营成本折旧费摊销费利息支出总成本费用

32505096.90120

42505096.9012082.15

52505096.9012063.73

62505096.9012045.30

72505096.9012026.87

82505096.901208.44

92505096.901208.44

102505096.901208.44..9

润与利润分配表（融资后（单

/万元序号

项目营业收入营业税金及附加总成本费用利润总额（）所得税净利润）期初未分配利润可供分配利润（法定盈余公积金可供投资者分配利润（）应付投资者各方股利未分配利润累计未分配利润

3150021.250.0038.81

4150021.2540.19

561500150021.2541.58

7150021.2544.341494.42

8150021.251015.4063.891970.17

9150021.251114.6763.891050.772495.56

10150021.251240.4471.511168.943080.03..本金流量表（单位

/万元）序号

项目

1

3

4

5

计算期

6

7

8

9

1011.1

现金流入营业收入

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

15001500

1732.4615001.31.422.1

回收固定资产余值回收流动资金现金流出项目资本金

450450

1075.251047.611019.96

63.752.22.32.42.52.6

借款本金偿还借款利息支付经营成本营业税金及附加所得税净现金流量累计净现金流量折现系数折现净现金流量累计折现净现金流量

0

21.25-25.25-99.47

82.1521.25

63.7321.25

168.7145.308.448.448.44516.9021.25212.97740.431331.932552.404071.640.4039299.061188.301455.301706.08计算指标净现值资本金财务内部收益率静态投资回收期动态投资回收期

计算值1706.083.063.36

参数值>=12%

根据表中所得的结果从项目权益投资者整体角度看财务效益是可以接受的

,该融资方案下..融后的偿债能力分析11项目划现量表（单位

/万元序号11.1

项目经营活动净现金流量现金流入营业收入增值税销项税额回收流动资金回收固定资产余值

1

计算期34589818.65814.051755.001755.001755.001755.001500.001500.001500.001500.00255.00255.00

1063.751.2现金流出927.131006.13经营成本516.90516.90增值税进项税额42.5042.50营业税金及附加21.2521.25增值税212.50212.50所得税133.98238.3522.12.2

投资活动净现金流量-955.33现金流入现金流出168.71建设投资流动资金33.1

筹资活动净现金流量955.33-413.67-692.06-533.83现金流入168.71..

项目资本金投入建设投资借款

流动资金借款

3.2

现金流出各种利息支出

82.15

63.73

45.30

26.87

8.44

8.44

8.44

偿还债务本金应付利润（股利分配）净现金流量（）累计盈余资金

0.000.00

0.000.00

1032.231441.62序号11.11.21.31.422.12.2

项目资产流动资产总额流动资产累计盈余资金期初未分配利润在建工程固定资产净值无形及其他资产净值负债及所有者权益建设投资借款流动资金借款

资产表（单位/万元）计算期134589102081.562082.812228.153470.74784.671184.072075.033406.99189.54189.54189.54189.54420.48663.99767.551032.231377.870.00174.65764.031117.941494.422495.561032.79548.2763.75507.61304.57203.052081.572082.822228.163470.761228.57307.14168.71168.71168.71168.71..2.32.42.5

流动负债总额负债小计（）所有者权益资本金

20.8320.831535.711110.97

20.8320.8320.83496.68189.541334.612152.303281.22450.00450.00累计盈余公积金累计未分配利润计算指标：资产负债率

53.63

38.8179.0077.3468.1353.34

163.54335.661494.422495.5637.596.58

目利息备付率和偿债备付计算位

/万元）序号

项目应还本付息额应付利息额息税前利润折旧摊销费所得税利息备付率偿债备付率

36.342.09

482.157.772.18

563.7310.012.27

645.3014.092.38

726.8723.752.50

88.448.4489.41

98.448.4489.41

108.444.12过以上资产负债率、利息备付率和偿债备付率的计算盈平衡分析

.从偿债能力的角度分析该项目可以接受的序号

项目

亏平衡分析表（单位124

/万元）5

67..

年产量）总销售收入（）单位产品销售价格（P）年总成本中的固定成本(F)可变成本（）总成本费用（）

0200.00197.1710100.00

401077.33

6010

8010

10010

1201601183.001577.331010101014.721169.39评价指标用产量表示用生产能力利用率表示用销售收入表示用销售价格表示用单位产品变动成本表示

盈亏平衡点91.9261.28%6.183.82性亏分图入收或本成

180016001400120010008006004002000

入本0

2080100120

160180..敏性分析

目基本方案现金流量表（位

/万元）序号11.1

项目现金流入销售收入

1

215001500

415001500

515001500

615001500

715001500

815001500

915001500

10156015001.2

期末残值回收

60691.922.1

现金流出投资

6691.962.22.3

经营成本营业税金及附加

511.221.25

511.221.25

511.221.25

511.221.25

511.221.25

511.221.25

511.221.25

511.221.252.4调整所得税159.51-955.3

159.51808.0

5

税后净现金流量

3

4

6折现系数0.71180.63550.5674-852.9

0.5066409.3

7

税后折现净现金流量

7

8

252.96-852.9

-525.8

342.0

8

累计税后折现净流量

7

6

1

8

-67.38

0

1010.85516感性分析表（单位/万元..变化投资（万元）销售收/万元经营成/万元

1857.56346.61939.54

1776.831838.31

1737.09

-5%1615.381237.641635.87

01534.651534.651534.65

5%1453.921831.661433.43

1373.192128.67

1292.472425.691230.98

1211.741129.7