企业综合财务状况诊断研究

企业综合财务状况诊断研究企业综合财务状况诊断研究

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1672-3791〔2022〕10〔c〕-0122-02

近年来，食品药品行业不断出现各种经营丑闻，大多是在原材料的选择上牟取暴利。该文以W药业作为案例，对近年财务状况进行财务诊断并提出相应的倡议。

1财务诊断的内涵

财务诊断是一门新兴的财务管理技术应用性学科，对提升企业的财务管理水平具有重要的意义。现代诊断那么是通过定量与半定量地分析那些影响企业财务活动的各个因素，依据先进的诊断模型或诊断体系，采用因素分析办法，对企业财务活动进行综合评价或专项分析，为受诊企业或受诊主题提供改良的倡议和措施。所谓财务诊断，是指通过对企业生产经营和财务管理状况的现场调查和资料分析，发现并研究企业目前存在的问题、生产经营所面临的形势。王宗萍指出财务诊断能协助企业领导做出有效的经营决策和做好资金、经营等安顿，也便于投资者能正确地选择投资对象，债权人能充沛掌握债务人的归还能力等。张艳艳认为，财务诊断不是以账面平衡为目的，而是以企业开展战略目标为导向，围绕经营方案，发现问题、分析原因，并以此为根底，能够为企业量体裁衣，建立合理化的解决计划。

2企业财务状况分析及诊断

企业的三张财务报表，即资产负债表、利润表、现金流量表是对企业整体经营状况的报告。财务报表分析是将各种分析工具和技术应用于通用财务报表和相关数据，以得出可用于商务分析的各种估计及结论。

2.1资产负债表分析

资产负债表相当于一张财务快照，它反映了企业在某一时点上所拥有的全部资产和与之相对应的全部要求权。对于资产负债表，报表使用者能够扼要地了解企业在报表日的财务状况，长期、短期和即期偿债能力，资产、负债和权益结构等重要信息。

2.1.1资产结构变化趋势分析

由表1简单的统计可以看出，W药业的近4年的流动资产并不是每年都在增长，但是近看2022年和2022年的两年数据还是增加了20521万元左右，合乎经济不断开展、企业不断增长的总趋势。4年的流动资产比例均在50%以上。在2022年，流动资产达近191856万元，占总资产的比例为59.41%。

W药业在整个制药行业中流动资产占总资产的比率并不算大，云南白药遥遥当先，而W药业略低于哈药股份，略高于康恩贝。五大企业3年的变化幅度都不大。

表2显示，W药业2022年流动资产和非流动资产减少的比拟多，货币资金的大幅度减少是2022年流动资产减少的突出特点，现金及现金等价物比2022年减少了46.75%，银行存款减少了25.30%，其他货币资金几乎全部减少了。

2022年W药业的货币资金有所下降，较上年同期降幅为25.69%。两项应收款――应收票据和应收账款分别增加了9.74%和115%，这样大幅度的增长主要因为W药业的子公司――江西九州通药业有限公司的一条销售渠道对医院的直接销售收入增大。而医院的借款信用要高于一般的客户。因此W药业可以继续走与医院合作进行药物销售的路线，使这条渠道更通畅。流动资产中存货的数量变动幅度很大，减少了近930万元，这表明2022年销售本钱增多，主营业务本钱较上一年有所增加。

2.1.2负债变化情况分析

表3中，从2022年至2022年两年间，江中短期借款一直很稳定，但是在2022年W药业发行了公司债券，这立即使得2022年年末的短期借款缩短至2500万元，较年初减少了约87.5%。值得注意的是，2022年应付票据又是与前3年不同，同比增长了715.89%，这也是W药业营运资金管理方面的策略：加大票据结算力度，提高资金使用效率。但是在2022乃至2022年都开始大幅度降落。至于其他的工程在3年中的变化幅度都差不多，总体来看，W药业的流动负债处于逐渐减少的阶段。

2.1.3营运资本变化状况分析

从资产负债表的角度看，现金流量的短期管理与净运营资本有关。净运营资本是流动资产与流动负债之类。尽管W药业的流动资产比率在同行业中没有优势，但是比照其自身，那么是在不断进步的。除了2022年微微下降外，2022年大幅度提高，2022年那么小幅度提高。表明W药业的现金管理能力在提高，为2022年继续推动保健类药品打下了根底。

2.1.4所有者权益情况分析

资产负债表的最后一局部就是所有者权益局部。由于近4年来公司未发行股票，因此实收资本未出现变化，但随着经营的不断开展，2022年和2022年W药业的未分配利润都以约20%的速度增长，而在2022年W药业由于受各方影响，增长率下滑到9.81%。

2.2利润表分析

利润表是反映企业在特定会计期间内经营本钱和经营成果的财务报表。通过利润表可以得到关于企业本钱费用控制的信息。这也是财务诊断所需的必不可少的信息。在这里，将通过趋势分析和结构分析对W药业的4年利润表进行梳理。

表4将近4年的利润表中主要工程列示出来。从宏观上看，2022年至2022年净利润一直在不断下降，3年的降幅分别为11.41%、2.20%和23.51%，2022年减少尤其明显。而从部分分析，营业本钱与营业收入在这4年中变化幅度一致，从2022年至2022年在不断回升，而2022年全下降，营业利润那么与净利润走势一致。从2022年至2022年，营业税金及附加费用根本不变，三大费用变化走势根本一致，在2022年的时候到达4年中的最低点，在2022然后大幅度回升，2022年又略微回落。其中，财务费用根本上与管理费用一样。2022年，销售费用的下降幅度为24.63%，主要是因为调整了市场的投入结构，而财务费用的下降幅度为41.10%，那么是因为2022年W药业进行了再融资工程，利息收入增长，而借款总额下降，因此借款利息也下降了。2022年却因为处置国盛证券有限责任公司的长期股权投资而盈利了3486万元。W药业的营业外收入主要源于政府的补助和奖励。W药业是江西省一大企业，因此政府会提供财政奉献奖励以及科技创新奖。因此，在W药业不断开发新产品、走新保健品开发的开展战略上，政府补贴产生的营业外收入占利润总额的比例从2022年的0.35%增长到了5.06%。2022年由于捐赠支出过多，后3年的营业外支出较稳定。3财务诊断结论的倡议

3.1实施营销组织变革，形成自身有特色的OTC核心营销管理体系

产品经营是成功的根底。专业化营销能力已成为公司的竞争优势，营销已逐渐成为企业的核心竞争力。W药业还应继续实施营销组织变革，形成自身特色的OTC核心营销管理体系，继续坚持OTC业务的变革，改良产品工艺，对于新产品通过优化定位于“给病人的特殊膳食营养〞及产品群开发，快速提升销售团队的执行力，使品牌影响、终端覆盖及购置率不断提升。

3.2加强现金流量的日常预算管理

经营活动现金流是现金流的动员机，有“造血机器〞之美誉。为了防止在此出现经营活动现金流为负，医药公司应编制“财务收支方案表〞，并严格执行，以保证公司资金链平安。同时，加大对应收账款的收缴力度，防止出现“坏账〞，并采取款到发货的方式。不断给股东现金股利是W药业开展的一大特色，在筹资活动方面继续爱护股东的利益，为W药业的日后开展奠定根底。

3.3加强药品质量管理，改变经营战略，提高盈利能力

把保证药品品质放在首位，高度重视药品质量，不折不扣地落实执行质量管理要求，从原辅材料供给商、生产加工环节、流通环节直至终端，提升整个产业链质量管理水